Slide 1

Transcriere

1 DEC 17 saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB 15/Dec/17 % S/S % L/L % A/A BET 7, BET-FI 39, BET-NG BET-XT BETPlus 1, ROTX 15, % 0.7% 0.3% -0.1% 0.8% 27.9% 25.3% UZT PEI RTRA M OLT -0.5% -0.9% 15.7% 11.3% 7.3% -13.6% -12.9% -12.5% -9.8% -1.3% -1.7% -1.2% -1.5% SCD ARM SFG PREH ALU -28.1% -2.1% -2.5% % -3.3% BET-NG BET BET-FI -3.7% 08/12/ :30 12/12/2017 8:30 13/12/2017 9:30 14/12/ :30 15/12/ :30 1

2 06 NOV 17: FP continua sa stationeze in limitele formatiunii triunghiulare simetrice conturate inca din lunile de vara [...]. Dupa o asa indelungata perioada de stagnare, ne asteptam sa asistam curand pe piata la o miscare ampla, fie prin reluarea cresterilor, fie printr-o amplificarea fazei corective. Astfel, daca rezistenta recent identificata la e cea care cedeaza, atunci sunt sanse mari ca FP sa isi reia parcursul ascendent [...]. FP a doborat la finele saptamanii trecute rezistenta 0.855, cea de care spuneam in analizele precedente ca, odata depasita, ar putea declansa un nou val de cresteri dupa lunga perioada de volatilitate extrem de scazuta. Acum suntem pe cale sa confirmam formatiunea triunghiulara simetrica ce s-a conturat in a doua jumatate a anului, iar urmatorul nivel de interes se gaseste la 0.88 (maximul acestui an): daca piata va salta dincolo de acest prag critic, avem cale libera spre obiectivul de pret situat la pragul psihologic 1. TRIUNGHI SIMETRIC x0.005 (+200) pozitiv negativ pozitiv supra performant 2

3 04 DEC 17: Ne gasim acum intr-o faza corectiva minora, insa in apropierea nivelului actual se pozitioneaza numeroase elemente de suport [...]. Din acest motiv credem ca e doar o chestiune de timp pana vom relua cresterile si vom atinge si urmatorul pret tinta, 2.75, si, de ce nu, chiar si noi maxime de pret fata de cele din acest an. In linie cu anticiparile noastre, dupa o scurta perioada de fluctuatii minore intre suportul 2.52 si rezistenta 2.65, trendul de crestere al SIF1 a continuat si am validat si urmatorul obiectiv de pret pe care il prevazusem la Ne gasim acum la o importanta confluenta de proiectii Fibonacci, motiv pentru care nu excludem posibile corectii de aici. Cu toate acestea, atata vreme cat piata va evolua peste suportul critic 2.52 trendul ramane unul ascendent, iar pe termen mediu ne asteapta obiective de pret situate la noi maxime fata de cele atinse recent, primul dintre acestea vizbil la 2.9. OBIECTIV VALIDAT x0.01 (+200) pozitiv pozitiv pozitiv supra performant 3

4 04 DEC 17: Conform asteptarilor noastre, odata strapunsa mica rezistenta de la 12.9, aceasta s-a transformat in nivel suport (evolutia recenta ne-a permis sa ajustam usor nivelul, la 12.8). Ceva mai sus, la 13.4, ne asteapta un prag important, la intersectia dintre o retragere Fibonacci si o rezistenta data de minimul corectiei din luna iulie a acestui an. Pentru moment, rezistenta critica 13.4 s-a dovedit a fi dificil de depasit, astfel ca piata a batut in retragere si a coborat sub micul suport Desi preturile s-au oprit temporar in imediata vecinatate a unei alte minore zone de suport (la 12.4) iar piata contureaza acum un potential canal de trend ascendent de termen mai scurt, preferam sa ramanem precauti, fiindca scenariul nostru optimist ramane in picioare doar atata timp cat suportul critic de la 12.2 continua sa sustina piata. 3x0.05 (+200) negativ negativ negativ supra performant 4

5 11 DEC 17: Remarcam acum potentiale divergente pozitive la supra-vanzare pe care indicatorii le descriu in raport cu preturile [...]. Aceste divergente premerg, de regula, schimbari pozitive de trend, dar orice semnal favorabil ramane in esenta dependent de evolutia preturilor, iar deocamdata ramanem sub cele doua rezistente ilustrate pe grafic (la ). Desi saptamana trecuta pretul DIGI a coborat intra-zilnic pana putin deasupra lui 30, la inchidere cotatia a gasit suport la nivelul de pret ilustrat grafic de noi in cea mai recenta analiza, 33: acolo identificam o confluenta Fibonacci majora, cu multiple proiectii relevante. Ulterior piata a urcat rapid pana in preajma rezistentei minore ce se contureaza la 36; nivelul critic de urmarit acum este dat insa de 37 - daca acest prag va fi depasit, am avea validarea unei noi miscari ascendente ce ar putea antrena recuperari de cel putin pana la SUPORT ANTICIPAT x0.1 (+200) negativ pozitiv pozitiv n/a 5

6 OCT 17: TGN ramane in continuare pe volatilitate redusa, cu oscilatii marunte in jurul pragului psihologic 400. De cele mai multe ori, astfel de perioade, in care miscarile de pe piata sunt minimale, premerg fluctuatii ample in preturi. Cu toate ca in cursul saptamanii trecute pretul TGN a coborat sub pragul de la 375, cotatia a reactionat ferm de la suportul imediat urmator, 365. Urmarim acum cu interes zona de rezistenta 395: aceasta a mai actionat drept suport si rezistenta in repetate randuri in a doua jumatatate a anului. In plus, aici se intersecteaza atat un nivel Fibonacci, cat si media mobila de de perioade - daca piata ar urca peste acest nivel critic, am avea un prim semnal pozitiv al reluarii cresterilor x1.0 (+200) negativ negativ negativ supra performant 6

7 11 DEC 17: In pofida actualei reactii negative, atata vreme cat suportul de la 25 tine, mizam pe faptul ca ne aflam in preajma unui minim de pret semnificativ, iar confirmarea reinceperii miscarii ascendente ar veni odata cu penetrarea rezistentei amintite mai sus, 27 [...]. TEL a retestat din nou zona de suport de la 25, reactionand cu lejeritate de la extremitatea inferioara a canalului de pret descendent conturat din iunie incoace. Observam acum potentialele divergente pozitive la supravanzare descrise de indicatori in raport cu pretul acestea preced, adesea, schimbarile pozitive de trend Ramanem asadar in expectativa pana la o confirmare a noii miscari ascendente, care ne-ar fi furnizata de penetrarea pragului critic 27 daca acesta ar ceda, am putea asista la recuperari importante, de cel putin pana la x0.1 (+200) negativ negativ negativ sub performant 7

8 11 DEC 17: Aici (la 11.1), dar si putin mai jos (la ) se intersecteaza multiple niveluri Fibonacci relevante si, in plus, aceasta e si zona minimelor de pret de la listare. Nivelul de confirmare al noii miscari ascendente devine acum nivelul cheie de la Asa cum anticipam in cea mai recenta analiza, zona de suport din preajma lui 10.7 a atras atentia cumparatorilor, care au relansat piata. Nivelul cheie pe care il avem acum in vizor este la 11.4 acolo gasim o retragere Fibonacci relevanta, precum si linia de trend de pret ascendent de la lansare: daca piata ar urca peste acest prag in perioada urmatoare, ne asteapta un prim obiectiv la pragul psihologic 12. Daca suportul critic de la 10.7 cedeaza insa presiunii la vanzare, am putea fi nevoiti sa regandim scenariul nostru optimist si sa luam in calcul posibilitatea unor scaderi mai ample. SUPORT ANTICIPAT x0.05 (+200) negativ negativ negativ sub performant 8

9 27 NOV 17: Desi principalul nostru scenariu de lucru pe termen lung ramane cel optimist, nu excludem pe termen scurt posibilitatea ca actuala reactie negativa sa duca preturile in vecinatatea suportului 30.5 (importanta confluenta Fibonacci) in cel mai bun caz. In linie cu asteptarile noastre, corectia generata de rezistenta 32 a condus in cele din urma cotatia pana la suportul anticipat Comportamentul pretului la acest nivel va fi hotarator pentru evolutia pietei in perioada imediat urmatoare: daca suportul amintit va ceda, credem ca sunt sanse ridicate ca valul corectiv sa se amplifice pana spre 29.5 cel putin. In caz contrar, daca preturile se desprind in mod decisiv de acest nivel in urmatoarele sedinte, am putea asista la noi maxime de pret, peste cele inregistrate in aceasta vara SUPORT ANTICIPAT 3x0.1 (+200) pozitiv negativ negativ supra performant 9

10 04 DEC 17: Pretul MedLife a continuat sa oscileze in imediata apropiere a rezistentei care se contureaza acum mai clar la 34.5 insa fara sa fi reusit sa o invinga (cel putin deocamdata). Dupa circa o luna de stagnare in imediata apropiere a rezistentei de la 34.5, pretul M a cedat in cele din urma presiunii la vanzare si a coborat pana la suportul ilustrat de noi pe grafic, la 31. De acolo, cotatia a si batut rapid in retragere, urcand inapoi peste zona gap-ului de la Ca si pana acum, continuam sa urmarim rezistenta 34.5 aici identificam atat un nivel Fibonacci, cat si limita superioara a canalului de trend descendent conturat din august. In ipoteza in care am depasi acest nivel, am putea miza pe termen mediu pe recuperari de pana la 38. GAP SUPORT ANTICIPAT 3x0.1 (+200) negativ negativ negativ supra-performant 10

11 SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP NEUTRU FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF POZITIV FONDURI SIF MOLDOVA SIF POZITIV FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF NEUTRU FONDURI SIF MUNTENIA SIF POZITIV FONDURI SIF OLTENIA SIF POZITIV BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.12 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 12.5 NEUTRU BANCI PATRIA BANK PBK NEGATIV ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 27.7 NEGATIV ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 13.5 NEGATIV ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK NEGATIV TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 35.8 NEGATIV UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 387 NEUTRU UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 25.5 NEGATIV UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL NEGATIV UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.05 POZITIV PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.28 NEUTRU PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 31 POZITIV PETROL & GAZE CONPET COTE 99.4 NEGATIV PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC NEUTRU PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.38 POZITIV PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL POZITIV MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.14 POZITIV MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP NEGATIV MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC NEUTRU MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE NEGATIV MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB POZITIV MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB NEUTRU MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON POZITIV CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 1.03 NEGATIV PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP NEGATIV ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA NEGATIV APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.53 NEUTRU INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.26 POZITIV INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.53 NEUTRU INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.29 NEUTRU INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.98 NEUTRU SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP NEGATIV FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 33 NEGATIV F6ARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB NEUTRU FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO NEGATIV FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.4 POZITIV FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.37 POZITIV ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU POZITIV ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 43 POZITIV TURISM THR MAREA NEAGRA EFO POZITIV HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.58 POZITIV

12