Raport de bursa saptamanal statistici si evolutii in perioada 6 9 aprilie 2010

Transcriere

1 Raport de bursa saptamanal statistici si evolutii in perioada

2 Evenimente internationale Prima saptamana a semestrului al doilea se incheie nedecis. Investitorii au fost influentati in mod sensibil egal atat de stirile pozitive cat si de cele negative. Desi bancile centrale ale marilor economii au decis mentinerea dobanzilor de referinta la cote scazute (Banca Angliei, Banca Centrala Europeana, si Rezerva Federala a Statelor Unite) situatia datoriilor tarilor din sudul Europei a influenta t negativ sentimentul in piata. Deciziile bancilor centrale Atat Banca Angliei, cat si Banca Centrala Europeana au decis mentinerea politcii monetare, continuand sa pastreze nivelul dobanzilor de referinta la cote joase (0.5% pentru GBP si respectiv 1% pentru EUR). Banca Centrala a Australiei face nota discordanta, ridicand secvential, in cinci pasi, dobanda de referinta de la 3% cat era la 1 Septembrie 2009, pana la 4.25%. Vanzarile de case in Statele Unite Pentru investitorii americani, saptamana a inceput cu anuntul unei cresteri neasteptat de mari a numarului de precontracte de vanzare-cumparare de locuinte (8.5% comparativ cu -0.5% cat erau asteptarile analistilor). Stirea a animat pietele, si, in conditiile unui volum scazut de tranzactionare datorita observarii sarbatorilor pascale (luni), in marea majoritate a lumii, a dus indicele Dow Jones foarte aproape de nivelul de de puncte. Serviciile in Statele Unite Sentimentul managerilor de achizitii din sector indica o inbunatatire a conditiilor economice, valoarea masurata fiind de 55.4 comparativ cu 54.1 cat erau asteptarile analistilor, si cu 53.0 cat a fost valoarea ultimei masuratori. Valorile mai mari de 50.0 indica expansiune economica. Influenta indicatorilor din Statele Unite a fost estompata de un sirul de vesti mai putin imbucuratoare din Marea Britanie si zona Euro. Vanzarile cu amanuntul in zona Euro Luna Martie este a zecea luna consecutiva de cand nu s-a inregistrat o crestere (-0.6%), fapt ce indica mentinerea comportamentamentului neexpansiv al consumatorului, in ciud semnalelor pozitive din economie. Interesant este ca acest indicator reuseste sa eludeze majoritatea analistilor. Acestia au reusit sa -l supraevalueze in 8 din ultimele 10 luni, semnaland probabil o schimbare mai profunda a consumatorului, schimbare neincoroprata inca in modelele economice dupa care acesti analisti se ghideaza. Productia industriala in Germania (0.0% fata de 0.7% cat erau asteptarile) si in Franta (0.0% comparativ cu 0.2%) precum si cererile noi de somaj in Statele Unite ( fata de cat erau asteptarile) au intregit seria de stiri dezamagitoare. Variatia procentuala a celor mai tranzactionate instrumente financiare in diferite perioade de timp SP 500 (%) NDAQ (%) RUS2000 (%) EURUSD (%) XAU (%) OIL (%) 1 wk 0,71 1,08 2,29-1,09 2,68 1,65 YTD 6,4 6,47 11,87-6,66 5,25 8,71 52wk 38,51 52,28 58,25 0,93 30,56 74,71 1 wk variatia saptamanala; 52 wk variatia in ultimul an;ydt variatia de la inceputul anului SP500 Indicele Standards and Poors 500 (SUA); NDAQ Indicele Nasdaq Tehnologie (SUA); RUS2000 Russel 2000 (SUA); EURUSD cotatia monedei Euro in Dolari; XAU valoarea in dolari a unei uncii de aur; OIL valoarea in dolari a unui baril de petrol Saptamana viitoare Autorizatiile de constructii (vineri 3:30PM), vanzarile cu amanuntul (miercuri 3:30PM), inflatia masurata in functie de preturile la consumator (miercuri 3:30PM), si sentimentul consumatorului (vineri 4:55PM) in Statele Unite vor oferi mai multe detalii despre evolutia pe termen scurt a pietelor de capital. In zona Euro se asteapta indicatorul productiei industriale (miercuri 12:00PM) si inflatia masurata in functie de preturile la consumator (vineri 12:00PM),

3 Evolutii BVB Saptamana scurta la Bursa de la Bucuresti, cu numai patru sedinte de tranzactionare, in care investitorii au ales sa isi marcheze profiturile acumulate in ultima perioada. In plus, remarcam scaderi ale cotatiilor actiunilor foste vedete ale utimelor saptamani, cum ar fi Aerostar (ARS), Compa (CMP), Condmag (COMI), Azomures (AZO) sau Uztel (UZT). Pe plan intern, saptamana aceasta Agentia Nationala pentru Ocuparea Fortei de Munca a anuntat o rata a somajului in crestere usoara in luna martie la 8,36% de la 8,3% in luna februarie, fata de o rata de 5,6% in perioada similara a anului trecut. In plus, Institutului National de Statistica a publicat datele privind productia industriala, unul dintre cei mai importanti indicatori din economie. Corelat cu evolutia PIB, acesta a ramas in teritoriul pozitiv in februarie in termeni anuali (+1,4%), insa ritmul anual de crestere a incetinit, iar fata de prima luna a anului chiar a fost scadere (-2,5%). Observam asadar o temperare semnificativa in februarie a ritmului de crestere dupa ce in decembrie 2009 si ianuarie 2010 au fost raportate cresteri de peste 7%. Finalul saptamanii a adus si datele privind deficitul comercial, scadere cu 35% in primele doua luni ale anului, in conditiile in care exporturile au crescut cu 18,5% fata de perioada similara din 2009, iar importurile au avansat cu 3,4%. Potrivit datelor publicate de Eurostat, la nivelul Uniunii Europene, Romania s-a clasat in februarie pe locul sapte dupa cresterea preturilor productiei industriale, de 3,3% fata de aceeasi luna din 2009, in timp ce pe ansamblul blocului comunitar preturile la producator au scazut cu numai 0,4%. In ce priveste Bursa de la Bucuresti, potrivit declaratiiilor directorului general, Anca Dumitru, listarea BVB ar putea avea loc in aproximativ doua luni, iar printre principalele obiecte ale Bursei in 2010 se afla introducerea sistemului alternativ de tranzactionare si, in acelasi timp, clarificarea statutului pietei Rasdaq. Saptamana scurta la bursa, cu numai patru sedinte de tranzactionare, la finalul careia vedem indicii inchizand mixt. Prima sedinta de tranzactionare, cea de marti, a fost una de marcare a profiturilor, pe o valoare tranzactionata in crestere puternica. Maximul fiind atins la pranz, urmand apoi o scadere continua pana dupa ora 15:30 cand indicii au crescut usor pana in preinchidere cand iar au scazut. SIF Oltenia (SIF5) a fost cel mai tranzactionat emitent cu o valoare de aproape 15,9 milioane lei, pe o scadere de 2,56%, in timp ce sectorul bancar si cel al companiilor energetice si de utilitati au evoluat mixt. S-a remarcat scaderea importanta a BET-FI pe un volum ridicat de actiuni si scaderea actiunilor vedeta ale ultimelor saptamani: Aerostar (ARS), Compa (CMP), Condmag (COMI), Armax (ARAX), Azomures (AZO), Prebet (PREB) sau Uztel (UZT). Miercuri, sedinta de revenire. Dupa ce minimul s-a atins in jurul orei 11 a urmat o crestere sustinuta pana la inchidere, moment care a marcat si maximul zilei. Indicii au cescut toti, iar SIF Oltenia (SIF5) s-a mentinut cel mai tranzactionat emitent cu un rulaj de peste 11 milioane lei si o variatie de +1,58%. Volum mare de actiuni SIF5 tranzactionate - desi pretul de inchidere a marcat o evolutie pozitiva fata de marti, pretul mediu a ramas insa cu 0,53% sub pretul de inchidere de marti. Cresterile au acaparat atat sectorul bancar cat si actiunile din domeniul energetic si al utilitatilor. Dupa sedinta de revenire de miercuri, joi a urmat o noua scadere de amplitudine mare pe volum mic. Dupa o deschidere aproape de zero, care a reprezentat si maximul zilei, indicii s-au depreciat continuu intreaga zi, minimul fiind atins cu putin inainte de inchidere. Cel mai tranzactionat emitent - SIF Oltenia, cu un rulaj de putin peste 4 milioane lei, in scadere puternica fata de cele 11 milioane de miercuri. Evolutie descendenta si pentru reprezentantii sectorului bancar, aproape in oglinda cu evolutiile sedintei anterioare, in timp ce in domeniul energetic si al utilitatilor, cotatiile au scazut si ele. Se remarca numarul mare de actiuni care au scazut in ciuda valorii mai mici tranzactionate, cat si scaderile ample de pe actiuni foste vedete ale cresterii din ultima perioada si volatilitatea ridicata a actiunii Rompetrol Well Services (PTR), favorabila speculatiilor. Pe final de saptamana piata a intrat pe o evolutie laterala, moderat ascendenta pe o valoare tranzactionata in usoara scadere, cand dupa scaderile de joi, am asistat la o usoara revenire. Dupa o deschidere usor pe plus, care a reprezentat si minimul zilei de vineri, indicii s-au apreciat pana la un nivel de +1,5% unde au si ramas pe parcursul zilei. OMV Petrom (SNP) a fost cel mai tranzactionat emitent cu o valoare de peste 4 milioane lei la mica distanta de SIF Oltenia (SIF5), urmatorul clasat, cu tranzactii to t de 4 milioane lei.

4 Prima saptamana din aprilie a adus variatii mixte pentru indicii de la BVB, astfel BET inchide pe o apreciere de 0,17% la 6109 puncte pe o piata pe care BET-C a urcat la 3655 puncte marcand un avans de 0,90 procente. Atat BET cat si BET-C au desenat adevarati dinti de fierastrau in cele patru sedinte din aceasta saptamana, sedintele de scadere alternand cu cele de crestere. Minimele acestei saptamani pentru cei doi indici au fost stabilite in sedinta de miercuri in timp ce maximele au fost atinse in cazul BET marti, iar pentru BET-C vineri. La polul opus, BET-FI inregistreaza un minus de 4,46% coborand de la puncte la puncte vineri, dupa ce minimul acestei saptamani a fost atins joi cand a coborat pana la ,11 puncte. BET-NG si BET-XT au inchis saptamana mixt, BET-XT a coborat un procent pana la un nivel de 608,77 puncte, in timp ce in cazul BET-NG vedem o crestere de 0,97% pana la un nivel de 834,36 puncte. In ce priveste valoarea tranzactionata, in aceasta saptamana s-au realizat tranzactii in valoare de 145,27 milioane lei, in scadere cu aproape 25% fata de saptamana trecuta, insa daca eliminam valoarea tranzactiei din oferta de preluare obligatorie la RRC in valoare de 85 milioane lei realizata saptamana trecuta, avem o crestere de 34,76% a lichiditatii. In ce priveste valoarea medie zilnica a tranzactiilor, saptamana aceasta avem un rulaj zilnic mediu de 36,3 milioane lei, in crestere semnificativa fata de cel de saptamana trecuta in valoare de 21,56 milioane lei (din valoarea tranzactionata s-a eliminat valoarea ofertei de preluare obligatorie la RRC). Top 5 variatii BVB Societate Curs Variatie 9 aprilie 2010 reala Contor Group Arad (CGC) 0, ,55% Socep Constanta (SOCP) 0, ,85% Armatura Cluj-Napoca (ARM) 0, ,26% Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 0,5450 6,86% Comcm Constanta (CMCM) 0,3160 5,33% Aerostar Bacau (ARS) 1, ,16% Compa Sibiu (CMP) 0, ,62% Artrom Slatina (ART) 2, ,11% Comelf Bistrita (CMF) 2, ,54% Uztel Ploiesti (UZT) 5, ,33%

5 Sectorul SIF-urilor In urma marcarii profiturilor inregistrate in ultima perioada, avem parte de scaderi ample in aceasta saptamana in sectorul societatilor de investitii, cele cinci SIF-uri conducand indicele BET-FI inapoi sub pragul de SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 Valoare tranzactionata Curs inchidere 1,6200 1,4700 0,8500 0,9000 1,8700 Variatie saptamanala -6,36% -6,37% -5,56% -6,74% -4,10% PER 7,93 7,84 7,45 8,86 5,79 P/Bv 0,58 0,65 0,57 0,49 0,66 P/S 4,93 3,96 5,45 4,84 4,14 Cel mai lichid emitent in aceasta saptamana - SIF Oltenia (SIF5), cu un rulaj de 35,3 milioane lei, dublu fata de cel inregistrat saptamana trecuta. SIF5 este totodata si SIF-ul al carui curs a inregistrat cea mai redusa depreciere, de 4,10%, coborand la 1,87 lei. Dupa atingerea maximului acestei saptamani la 2 lei in dimineata zilei de marti, cursul a inceput sa scada pana la un minim de 1,87 lei atins miercuri dimineata, dupa care a urmat o evolutia laterala in canalul 1,87 1,92 lei. Cu o lichiditate de 11,19 milioane lei, in crestere cu 15% fata de saptamana trecuta, SIF Moldova inchide cele patru sedinte la un nivel de pret de 1,47 lei pe o scadere de 6,37%. Incepand inca din dimineata zilei de marti cand s-a stabilit si maximul saptamanii la 1,57 lei, cotatia titlurilor SIF2 s-a inscris pe un trend descendent care a continuat pana la finalul zilei de joi cand s-a atins un minim de 1,46 lei, pentru ca vineri sa deschida la 1,49 lei, a scazut usor pe parcursul zilei si a inchis la 1,47 lei. Cea mai mare scadere a fost adjudecata de SIF4. Titlurile au inregistrat o evolutie similara titlurilor SIF2, acestea au scazut in aceasta saptamana cu 6,74%% la un nivel de pret de 0,9 lei/actiune. Dupa ce marti a urcat pana la un maxim de 0,98 lei, cursul a inceput sa scada si a continuat pana in dupa-amiaza zilei de joi cand a atins un minim de 0,895 lei. Ultima zi a adus o zi verde, cursul evoluand in a doua parte a zilei lateral intre 0,905 0,91 lei. Rulajul a fost de 6,5 milioane lei, in crestere cu 115% fata de saptamana anterioara. Evolutie similara si in cazul SIF Banat-Crisana, dupa stabilirea maximului la 1,78 lei in jurul orei marti, cursul a inceput sa scada, miercuri stabilind minimul la 1,62 lei, nivel reatins joi. In ultimele trei sedinte, cursul a evoluat intre 1,61 si 1,67 lei, pentru ca vineri in a doua parte a zilei sa evolueze lateral si sa inchida pe verde. Actiunile au castigat coborat pana la un pret de 1,62 lei marcand un minus de 6,36 procente, a treia scadere, pe un rulaj de 9,49 milioane lei, triplu fata de cel din saptamana anterioara de 3,2 milioane lei. Titlurile SIF Transilvania inchid saptamana cu o scadere de 5,56% la 0,85 lei pe o valoare a tranzactiilor rulate in aceasta saptamana de 7,96 milioane lei, cu 56% peste cele 5,08 milioane lei rulate saptamana trecuta. In urma a doua sedinte rosii si a doua de revenire, in care maximul a fost atins marti la 0,905 lei in timp ce minimul a fost atins joi cu putin timp inaintea in chiderii la un nivel de 0,845 lei/actiune. Sectorul bancar O noua saptamana de evolutii mixte in sectorul bancar, singura scadere fiind inregistrata de titlurile BRD, in timp ce TLV inchid cu variatie zero iar EBS cu o crestere de 1,87%. EBS BRD TLV BCC Valoare tranzactionata Curs inchidere 130, ,4000 2,3000 0,1020 Variatie saptamanala 1,87% -3,14% 0,00% 0,99% PER 13,28 13,55 40,34 - P/Bv 0,94 1,94 1,23 0,95 P/S 1,58 0,65 0,51 0,39

6 Dupa o saptamana cu grad ridicat de volatilitate, actiunile Banca Transilvania incheie saptamana la acelasi pret ca si vinerea trecuta, de 2,3 lei, pe o lichiditate de 13,39 milioane lei, in usoara scadere fata de cele 14,36 milioane realizate saptamana trecuta. Daca prima sedinta a saptamanii a fost una mai linistita in care in prima jumatate cursul a evoluat lateral pentru ca apoi sa scada, miercuri a urmat o zi de cresteri sustinute de la minimul acestei saptamani de 2,26 lei pana la un maxim de 2,34 lei, iar joi au urmat corectii ce au coborat cursul pana la 2,28 lei. Cu un rulaj in valoare de 7,39 milioane lei, in cerstere cu 30% fata de cele 5,63 milioane lei rulate saptamana anterioara, BRD incheie saptamana cu o scadere de 3,14 procente. Evolutia cursului a fost una volatila, astfel ca de la un maxim al zilei de marti de 15,8 lei cursul a scazut miercuri la 15,3 lei si a urcat la finalul zilei la 15,9 lei pentru ca joi sa coboare iar pana la 15,3 lei iar vineri sa revina pe finalul sedintei la 15,8 lei. In cazul titlurilor Erste Group Bank, acestea incheie saptamana cu un plus de 1,87% la un nivel de pret de 130,6 lei, pe un rulaj in valoare de 5,84 milioane lei, in crestere cu 60% fata de saptamana trecuta. Minimul a fost atins la deschiderea de marti la 128,2 lei, pentru ca apoi sa se incadreze pe un trend crescator, astfel maximul saptamanii a fost atins vineri la 135,3 lei. Evolutie foarte volatila a titlurilor Bancii Carpatica, care inchid saptamana la 0,102 lei/actiune marcand o variatie pozitiva de 0,99 procente pe o lichiditate in crestere cu 25% la 528 mii lei. Ca si saptamana trecuta, graficul a desenat adevarati dinti de fierastrau, in mare parte a timpului cursul evoluand intre 0,102 0,104 lei, acesta fiind nivelul maxim atins in aceasta saptamana. Sectorul energetic Saptamana ce gaseste companiile sectorului energetic cu variatii mixte, crestere in cazul SNP si TGN, in timp ce cotatia titlurilor RRC si TEL s-a depreciat. SNP RRC TEL TGN Valoare tranzactionata Curs inchidere 0,3640 0, , ,5000 Variatie saptamanala 1,11% -0,84% -1,98% 0,60% PER 15,07-251,03 9,89 P/Bv 1,02 1,33 0,61 1,23 P/S 1,61 0,24 0,59 2,48 OMV Petrom (SNP) inchide saptamana cu o crestere de 1,11% pe un rulaj in valoare de 9,53 milioane lei, cu 36% mai mare fata de rulajul saptamanii trecute de putin peste 7 milioane de lei. Cursul a scazut in prima sedinta pana la atingerea unui minim de 0,353 lei, pentru ca apoi sa se corecteze si sa se aprecieze pana la un maxim de 0,368 lei vineri. Rompetrol Rafinare (RRC) termina cele patru sedinte pe o scadere de 0,84 procente, cursul coborand la un nivel de pret de 0,0709 lei. Volume mai mari s-au inregistrat in sedinta de luni in momentul in care vanzarile s - au intentsificat si cursul a coborat de la 0,071 lei la 0,0706 lei. In sedinta de vineri actiunile s-au tranzactionat doar cateva tranzactii pana la ora 15.00, moment dupa care nu s-au mai efectuat tranzactii. Transgaz (TGN) incheie saptamana cu un avans de 0,60%, dupa o evolutie volatila intre un minim de 247,6 lei/actiune atins miercuri dimineata si un maxim de 253,5 atins in deschiderea zilei de joi, pe o valoare tranzactionata de 2,5 milioane lei, in crestere cu 17 procente fata de cele 2,14 milioane lei rulate saptamana trecuta. Scadere pentru Transelectrica (TEL), cursul la finalul zilei de vineri fiind de 19,8 lei (-1,98%) pe un rulaj de 3,6 milioane lei, in crestere cu 32%. Minimul saptamanii a fost stabilit la finalul sedintei de marti la 19,4 lei, dupa care cursul s-a apreciat actiunile urcand si stabilind maximul miercuri la 20,7 lei. Joi au urmat noi scaderi in care cursul a coborat la 19,8 lei, vineri in prima parte cursul a crescut la 20,4 insa nu a reusit sa se mentina la acest nivel, a coborat la 19,8 lei pentru ca apoi sa revina si sa urce pana la un nivel de pret de 20,8 lei.

7 Performanta companiilor monitorizate de Prime Transaction Denumire PER P/Bv P/S ROE Curs 2.apr Curs 9.apr Variatie reala Socep Constanta (SOCP) 34,83 0,82 1,61 2,37% 0,1840 0, ,85% Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 11,10 1,36 2,20 12,26% 0,5100 0,5450 6,86% Electromagnetica Bucuresti (ELMA) 8,31 0,89 0,59 10,76% 0,6650 0,7000 5,26% Zentiva Bucuresti (SCD) - 1,11 1,87-3,19% 0,7550 0,7900 4,64% Prebet Aiud (PREB) 11,53 1,44 1,01 12,52% 0,6400 0,6600 3,13% Antibiotice Iasi (ATB) 26,91 1,28 1,49 4,75% 0,7050 0,7200 2,13% Erste Group Bank (EBS) 13,28 0,94 1,58 7,11% 128, ,6000 1,87% Petrom Bucuresti (SNP) 15,07 1,02 1,61 6,76% 0,3600 0,3640 1,11% Banca Carpatica Sibiu (BCC) - 0,95 0,39-7,89% 0,1010 0,1020 0,99% Teraplast Bistrita (TRP) 18,65 1,42 1,12 7,60% 0,7100 0,7150 0,70% Transgaz Medias (TGN) 9,89 1,23 2,48 12,45% 249, ,5000 0,60% Turism Felix Baile Felix (TUFE) 13,57 0,67 2,35 4,95% 0,2450 0,2460 0,41% Alro Slatina (ALR) 28,43 1,78 1,89 6,25% 3,7300 3,7300 0,00% Flamingo International Bucuresti (FLA) - 0,10 0,02-20,80% 0,0185 0,0185 0,00% Banca Transilvania Cluj (TLV) 40,34 1,23 0,51 3,05% 2,3000 2,3000 0,00% Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) - 1,33 0,24-41,78% 0,0715 0,0709-0,84% Prodplast Bucuresti (PPL) 9,22 0,75 0,69 8,11% 1,9000 1,8700-1,58% Turbomecanica Bucuresti (TBM) - 0,57 1,05-7,51% 0,1580 0,1550-1,90% Argus Constanta (UARG) - 0,67 0,39-6,84% 1,5500 1,5200-1,94% Transelectrica Bucuresti (TEL) 251,03 0,61 0,59 0,24% 20, ,8000-1,98% Prospectiuni Bucuresti (PRSN) 5,81 1,07 1,05 18,48% 0,3360 0,3290-2,08% Impact Bucuresti (IMP) 258,37 0,51 3,17 0,20% 0,8800 0,8600-2,27% Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 10,17 1,35 0,92 13,22% 2,8400 2,7700-2,46% Albalact Oiejdea (ALBZ) 182,66 2,67 1,08 1,46% 0,3810 0,3700-2,89% BRD-GSG Bucuresti (BRD) 13,55 1,94 0,65 14,33% 15, ,4000-3,14% Oil Terminal Constanta (OIL) 200,44 0,95 1,23 0,47% 0,2800 0,2700-3,57% Biofarm Bucuresti (BIO) 12,81 1,81 3,84 14,13% 0,2450 0,2350-4,08% SIF Oltenia (SIF5) 5,79 0,66 4,14 11,40% 1,9500 1,8700-4,10% SSIF Broker Cluj (BRK) 28,06 1,25 11,65 4,47% 0,4090 0,3920-4,16% Concefa Sibiu (COFI) 33,55 1,24 0,69 3,69% 0,4300 0,4100-4,65% Altur Slatina (ALT) 19,40 0,40 0,50 2,06% 0,0536 0,0511-4,66% SIF Transilvania (SIF3) 7,45 0,57 5,45 7,65% 0,9000 0,8500-5,56% Oltchim Rm. Valcea (OLT) - -0,24 0,09 N/A 0,3160 0,2970-6,01% IAR Brasov (IARV) 19,07 0,64 0,31 3,38% 2,4700 2,3200-6,07% Armax Gaz Medias (ARAX) 16,16 1,30 1,36 8,01% 0,1900 0,1780-6,32% Amonil Slobozia (AMO) 4,44 0,36 0,13 8,10% 0,0315 0,0295-6,35% SIF Banat-Crisana (SIF1) 7,93 0,58 4,93 7,28% 1,7300 1,6200-6,36% SIF Moldova (SIF2) 7,84 0,65 3,96 8,27% 1,5700 1,4700-6,37% SIF Muntenia (SIF4) 8,86 0,49 4,84 5,55% 0,9650 0,9000-6,74% Dafora Medias (DAFR) 112,70 0,92 0,98 0,82% 0,1750 0,1630-6,86% Azomures Tg. Mures (AZO) 85,47 0,43 0,28 0,50% 0,4280 0,3970-7,24% Condmag Brasov (COMI) 11,45 2,05 0,95 17,94% 1,0100 0,9350-7,43% Iproeb Bistrita (IPRU) 36,54 1,52 1,05 4,17% 2,2200 2,0500-7,66% Compa Sibiu (CMP) 203,27 0,42 0,44 0,20% 0,5650 0, ,62% Artrom Slatina (ART) - 0,95 0,67-10,73% 2,8800 2, ,11% Comelf Bistrita (CMF) 162,02 1,68 0,76 1,04% 2,6000 2, ,54% Artego Tg. Jiu (ARTE) 15,94 0,41 0,21 2,56% 3,4900 3, ,03%

8 Operatiuni corporative Data Societate Operatiune 09 aprilie 2010 SSIF Broker Cluj (BRK) 13 aprilie 2010 Aeroteh Bucuresti (AER) 27 aprilie 2010 Aerostar Bacau (ARS) brut 0,0203 lei; data de inregistrare: 14 aprilie 2010 brut 0,95524 lei; data de inregistrare: 16 aprilie 2010 brut 0,068 lei; data de inregistrare: 30 aprilie aprilie aprilie aprilie aprilie mai mai 2010 Aroconstruct SA Bucuresti (ARCO) Electrocarbon Slatina (ELNG) Farmaceutica Remedia (RMAH) Transchim SA Bucuresti (TRAI) Alumil Rom Industry (ALU) Casa de Bucovina Club de Munte (BCM) social; 0,5748 actiuni la una detinuta; aport in numerar; pret de 0,1 lei; data de inregistrare: 1 mai 2010 social; 0,0924 actiuni la una detinuta; aport in numerar; pret de 2,5 lei; data de inregistrare: 3 mai 2010 brut 0,003 lei; data de inregistrare: 4 mai 2010 social; 2,8644 actiuni la una detinuta; aport in numerar; pret de 2,5 lei; data de inregistrare: 05 mai 2010 brut 0,08 lei; data de inregistrare: 6 mai 2010 brut 0,007 lei; data de inregistrare: 10 mai mai 2010 Comelf Bistrita (CMF) 6 mai 2010 Uztel Ploiesti (UZT) 10 mai mai 2010 Banca Romana pentru Dezvoltare (BRD) Banca Transilvania (TLV) brut 0,00474 lei; data de inregistrare: 10 mai 2010 social; 1, actiuni la una detinuta; aport in numerar; pret de 2,5 lei; data de inregistrare: 11 mai 2010 brut 0,27947 lei; data de inregistrare: 13 mai 2010 social; 24,99 gratuite la 100 detinute; 11,046 actiuni la 100 detinute cu aport in numerar; pret de 1 leu; data de inregistrare: 14 mai mai 2010 Rompetrol Well Services (PTR) brut 0,015 lei; data de inregistrare: 14 mai mai 2010 SIF Muntenia (SIF4) 12 mai 2010 SIF Transilvania (SIF3) 12 mai 2010 SIF Oltenia (SIF5) brut 0,04 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,03 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,08 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010

9 12 mai 2010 Bermas Suceava (BRM) 12 mai 2010 SIF Moldova (SIF2) 12 mai 2010 Transgaz Medias (TGN) 12 mai 2010 Transelectrica (TEL) 12 mai 2010 OMV Petrom (SNP) 12 mai 2010 Antibiotice Iasi (ATB) 12 mai 2010 Oil Terminal Constanta (OIL) 13 mai 2010 SIF Banat-Crisana (SIF1) 13 mai 2010 Conpet Ploiesti (COTE) 17 mai 2010 Titan Bucuresti (MPN) 17 mai 2010 Alro Slatina (ALR) brut 0,055 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,06 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 13,02 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,05 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 social; 100 drepturi de preferinta la 100 actiuni detinute; 28,06 drepturi de preferinta pentru o actiune noua, aport in numerar la 0,1 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,005 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,00064 lei; data de inregistrare: 17 mai 2010 brut 0,05 lei; data de inregistrare: 18 mai 2010 brut 2,19491 lei; data de inregistrare: 18 mai 2010 brut 0,0125 lei; data de inregistrare: 20 mai 2010 brut 0,1876 lei; data de inregistrare: 20 mai 2010