Directia Carduri

Mărimea: px
Porniți afișarea la pagina:

Download "Directia Carduri"

Transcriere

1 Raport privind activitatea in anul 2015 Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen RON Plus S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A.

2 Raport privind activitatea Fondului Deschis de Investitii Raiffeisen RON Plus in anul Generalitati Obiectiv Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen RON Plus are drept obiectiv plasarea resurselor financiare astfel incat sa ofere investitorilor randamente superioare celor pe care le-ar obtine daca ar plasa in mod individual sumele in depozite bancare, in conditiile asumarii unui nivel de risc redus si a mentinerii unui grad crescut de lichiditate. Structura Fondul are ca politica de investitii plasarea resurselor preponderent in instrumente ale pietei monetare si obligatiuni. Plasamentele vor fi orientate catre depozite bancare, titluri de stat sau garantate de stat, precum si titluri emise de entitati cu o situatie financiara solida si un grad de indatorare adecvat. Categoriile de instrumente mentionate anterior nu sunt restrictive, Fondul poate sa investeasca si in alte categorii de instrumente financiare. Fondul poate investi in instrumente financiare derivate pentru atingerea obiectivelor investitionale. Fondul nu va investi in actiuni. 2. Politica de investitii si evolutia fondului Contextul economic Prima parte a anului 2015 a fost marcata de o evolutie in general pozitiva a pietelor financiare pe fondul masurilor de impulsionare a cresterii economice adoptate de marile banci centrale. Incepand insa cu luna aprilie am asistat la mai multe momente de volatilitate. In prim planul factorilor generatori de volatilitate se remarca situatia datoriilor Greciei si evolutia negocierilor dintre aceasta tara si creditorii externi in privinta reformelor si a masurilor ce ar trebui luate de guvernul grec. La sfarsitul lunii iunie situatia s-a degradat in urma anuntului guvernului grec de a organiza un referendum asupra planului de reforme propus de Comisia Europeana, Banca Centrala Europeana si Fondul Monetar International. In data de 30 iunie Grecia a devenit prima tara dezvoltata in incapacitate de a-si plati ratele scadente catre Fondul Monetar International si a fost nevoita sa apeleze la inchiderea bancilor si la impunerea anumitor restrictii de capital. Desi populatia s-a pronuntat impotriva planului de masuri, guvernul grec a fost nevoit sa accepte conditiile impuse de creditorii externi pentru mentinerea tarii in zona euro si evitarea falimentului. Dupa ce parlamentul grec a aprobat seturile de reforme cerute de creditorii externi, in luna august s- a incheiat un al treilea program de ajutor financiar in valoare de 86 miliarde de euro, lucru care a detensionat momentan situatia. Al doilea factor generator de volatilitate este reprezentat de incertitudinile privind evolutia economica din China. Astfel in luna august am asistat la devalorizarea yuan-ului si la o corectie puternica a pietei de actiuni. Se mai pot enumera si alti factori generatori de volatilitate cum ar fi situatia din estul Ucrainei, situatia din Orientul Mijlociu si actiunile fundamentalistilor din cadrul gruparii Statul Islamic, evolutia puternic descrescatoare a pretului petrolului precum si a altor materii prime, dar si decizia Bancii Nationale a Elvetiei de a renunta la plafonul de curs valutar de 1.2 CHF pentru un euro. La inceputul anului Banca Centrala Europeana (BCE) a hotarat lansarea incepand cu luna martie 2015 a unui program de achizitii de obligatiuni in valoare de 60 de miliarde de euro pe luna, care va conduce la o crestere a masei monetare de peste 1.1 trilioane euro pana in luna septembrie 2016, in vederea relansarii cresterii economice si a indepartarii spectrului deflatiei din zona euro. Pe fondul nivelului extrem de scazut al ratei inflatiei si al ritmului mai slab decat cel asteptat al redresarii economice din zona euro, suprapuse cu incetinirea economiilor emergente care au condus la o presiune pe cresterea economica globala si la o deteriorare a cererii pentru exporturile din zona euro, BCE a trebuit sa ia noi masuri de relaxare monetara. Astfel la inceputul lunii decembrie BCE a anuntat scaderea ratei de dobanda pentru depozitele bancilor efectuate la BCE -0.3%, extinderea programului de achizitii de obligatiuni cu inca 6 luni pana in luna martie 2017, reinvestirea scadentelor titlurilor din portofoliu precum si includerea obligatiunilor emise de autoritati locale in programul de achizitii de obligatiuni. 1

3 Rezerva Federala din Statele Unite (FED) a hotarat in luna decembrie cresterea ratelor de dobanda pentru prima oara din anul 2006, semnalizand ca economia americana a depasit in mare masura efectele crizei financiare. Astfel, dobanda de referinta a fost crescuta cu 0.25 puncte procentuale iar noul interval al dobanzilor este 0.25%-0.5%. Pe plan local, anul 2015 a marcat o evolutie pozitiva a economiei locale, increderea consumatorilor fiind influentata de cresterea venitului disponibil ca urmare a masurilor fiscale adoptate de guvern precum si de politica expansionista a bancii centrale. Banca Nationala a Romaniei a continuat procesul de relaxare monetara, reducand succesiv dobanda de referinta de la 2.75% la 1.75%. Efectul reducerii ratelor de dobanda a fost vizibil si in dinamica creditarii in lei care a inregistrat o evolutie pozitiva in Totodata, nivelul rezervelor minime obligatorii a fost scazut la 8% pentru pasivele in lei. Apetitul la risc al investitorilor a fost influentat atat de mediul extern cat si de evenimentele interne. Lichiditatea crescuta din sistemul bancar precum si randamentele atractive oferite de plasamentele in lei in comparatie cu alte tari din regiune au contribuit la cresterea interesului investitorilor, luna ianuarie marcand o evolutie spectaculoasa pentru titlurile de stat locale. Tensiunile generate de negocierile esuate ale Greciei cu creditorii internationali precum si impactul unui scenariu in care Grecia este nevoita sa paraseasca zona euro au condus la amplificarea aversiunii la risc spre sfarsitului primei jumatati din an. In vederea sustinerii cresterii economice, guvernul a anuntat un plan ambitios de relaxare fiscala incepand cu anul 2016, masurile fiind aprobate in Parlament la finalul lunii iunie. In cursul lunii noiembrie, in urma unui incendiu soldat cu un numar foarte mare de victime, au avut loc proteste de strada finalizate cu demisia guvernului condus de Victor Ponta. In baza solicitarilor societatii civile si a consultarilor cu principalele partide din parlament, presedintele Klauss Iohannis a numit un premier tehnocrat in persoana lui Dacian Ciolos, guvernul format de acesta primind sprijinul parlamentului cu o majoritate semnificativa. Totusi, noul guvern a decis sa nu reverseze masurile adoptate de catre Parlament, tinta de deficit bugetar fixata pentru anul 2016 fiind de 3% din PIB. Temerile legate de posibile dezechilibre macroeconomice generate de cresterea cheltuielilor guvernamentale in 2016 concomitent cu reducerea incasarilor constituie un factor semnificativ in evaluarea riscului de tara si implicit a costului de finantare a datoriei. Evolutia primei de risc de tara (cotatie CDS 5 ani) a urmat un trend descendent in prima parte a anului, coborand de la 142 de puncte pana la un minim de 102 puncte atins la inceputul lunii aprilie si revenind ulterior pe crestere ca urmare a amplificarii aversiunii la risc pe plan extern (133 puncte final de decembrie). Asa cum se poate observa din graficul de mai jos, inceputul anului a fost marcat de evolutii pozitive pe piata titlurilor de stat, randamentul mediu al obligatiunilor cu maturitate de 5 ani inregistrand in luna ianuarie o scadere de 0.55 puncte procentuale. Fixing BNR Randament mediu titluri de stat Ron 4.00% 1 an 5 ani 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% Jan-15 Mar-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 Sursa date: BNR Ingrijorarile survenite in urma modului in care a fost abordata situatia dramatica a Greciei a generat o scadere a apetitului la risc in randul investitorilor, tendinta resimtita si in cazul titlurilor locale cu maturitati mai lungi care au inregistrat cresteri semnificative de randament in cursul intervalului mai iunie. 2

4 Conform datelor prezentate de Ministerul de Finante, la sfarsitul lunii mai detinerile de titluri de stat in lei ale investitorilor straini se situau la 16.58% fata de 19.81%, nivel inregistrat la finalul lui 2014, confirmand astfel comportamentul defensiv al acestora in conditii de crestere a aversiunii la risc. Detensionarea situatiei pe plan extern a contribuit la imbunatirea perceptiei investitorilor care au revenit la cumparare, evolutia pozitiva a titlurilor de stat mentinadu-se pana spre sfarsitul anului. In luna decembrie aceasta tendinta a fost reversata ca urmare a dezamagirii generata de masurilor anuntate de ECB considerate insuficiente precum si a debutului unui nou ciclu de crestere de rate in Statele Unite. Rata inflatiei a inregistrat o tendinta puternic descendenta coborand in teritoriul negativ (-1.55%) in luna iunie pe fondul deficitului de cerere interna precum si a reducerii taxei pe valoarea adaugata la produsele alimentare de la 24% la 9% incepand cu luna iunie. Datele aferente finalului de decembrie indica o scadere a preturilor de 0.9%. Incertitudinile din plan extern precum si nivelul inflatiei ajustat cu scaderea taxelor vor exercita o influenta semnificativa asupra viitoarelor masuri de politica monetara in contextul cresterii volatilitatii la nivelul pietelor financiare globale. Executia bugetara aferenta anului 2015 s-a incheiat cu un deficit de 1.47% din PIB, reflectand o crestere masiva a cheltuielilor in luna decembrie. Cheltuielile aferente investitiilor pe intreg anul 2015 au fost de 41.3 mld lei fata de 32.7 mld lei in 2014, suma alocata acestora in ultima luna din an fiind de 15.1 mld lei Investitii in titluri cu venit fix Ratele de dobanda pe piata interbancara s-au mentinut in mare parte a anului sub rata de politica monetara. In unele momente asimetria distributiei lichiditatii la nivelul bancilor a necesitat interventia BNR prin intermediul operatiunilor de tip repo. Urmarind evolutia ratei ROBOR la luna din graficul de mai jos putem observa cresteri mai mari in cursul lunilor martie si august ca urmare a deteriorarii lichiditatii influentata de momentele de crestere a aversiunii la risc precum si de executia bugetara. Evolutie ROBOR 1M 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% Jan-15 Mar-15 May-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 Sursa date: BNR In cursul anului 2015 am abordat o strategie activa in administrarea portofoliului de obligatiuni prin valorificarea oportunitatile oferite de piata, acordand o atentie sporita riscurilor externe si potentialul impact al unui derapaj asupra tarii noastre. Totodata, s-a acordat o atentie deosebita implicatiilor modificarii regulii de evaluare a instrumentelor cu venit fix. Incepand cu data de 23 octombrie 2015 a fost modificata regula de evaluare a instrumentelor cu venit fix, prin utilizarea preturilor de piata in locul metodei amortizarii lineare a discountului/primei de achizitie, in situatia existentei unor repere de pret compozit relevante publicate de furnizorul de cotatii Bloomberg Finance L.P. (Bloomberg). La 31 decembrie 2015, instrumentele cu venit fix aveau o pondere in totalul activului fondului de 80.01%, in scadere cu circa 5 puncte procentuale fata de finalul anului 2014, dintre care obligatiuni de stat si certificatele de trezorerie 48.80%, obligatiuni corporative 24.56%, iar obligatiuni municipale 6.66%. 3

5 O parte din activele fondului au fost orientate catre instrumente denominate in euro, riscul valutar fiind acoperit prin utilizarea instrumentelor financiare derivate, randamentele oferite de aceste tipuri de plasamente fiind in general superioare celor oferite de produse similare denominate in lei. Principalii emitenti 1 in care s-a investit reflecta o orientare catre plasamente sigure si emitenti cu rating solid in vederea protejarii investitorilor in contextul riscurilor manifestate pe plan extern ce au condus la o volatilitate crescuta pentru instrumentele cu venit fix. Emitent Ponder e in activul total Obligatiuni de stat si certificate de trezorerie 48.80% Municipiul Bucuresti 6.62% ING Bank N.V. 4.80% Unicredit Bank Austria 3.95% Raiffeisen Bank 2.79% Erste Bank Sparkassen 2.19% New Europe Property Investments 1.50% Yapi Ve Kredi Bankasi 1.46% Garanti Turkyie Banksi 1.45% Citigroup Inc 1.31% Unicredit Tiriac Bank S.A. 1.02% Plasamentele in instrumente de piata monetara au reprezentat la finalul anului 20.05% din activele totale ale fondului fata de 15.35% la sfarsitul anului 2014, depozitele bancare detinand cea mai importanta pondere in cadrul acestei categorii. Scadentele depozitelor au fost stabilite in vederea optimizarii raportului intre necesitatea asigurarii lichiditatii fondului in scopul onorarii eventualelor rascumparari, si dorinta de a plasa pe termene cat mai lungi pentru a mentine randamentul fondului cat mai ridicat o perioada cat mai lunga. Principalele banci la care s-au constituit depozite au fost selectate atat in functie de dobanzile oferite, cat si in functie de pozitia in sistemul bancar (mai ales a actionarului final al bancii), abilitatea de a-si suplimenta baza de capital si gradul de solvabilitate (acesta reflectand in ultima instanta capacitatea de acoperiere a potentialelor pierderi), evolutia profitului (care semnifica abilitatea de a genera rezultate pozitive chiar in conditiile cresterii creditelor neperformante), raportul credite/depozite (posibilitatea de finantare a portofoliului de credite din surse atrase autonom). Pe langa plasamentele la Banca Transilvania, cele mai importante banci catre care s-au efectuat plasamente au fost Garanti Bank, Intesa Sanpaolo Bank si Credit Agricole Instrumente financiare derivate Pe parcursul anului 2015 au fost initiate tranzactii forward pe piata valutara in scopul imbunatatirii randamentului fondului si al protectiei impotriva riscului valutar. Contractele forward au fost initiate in principal ca parte a strategiei de investire in active denominate in alte valute decat moneda fondului, scopul urmarit fiind acela de a genera randamente superioare alternativelor de plasament in lei. Contractele forward initiate au avut ca activ suport perechile valutare EUR/RON si USD/RON Utilizarea tehnicilor eficiente de administrare a portfoliului 1 Obligatiuni care depasesc o pondere de 1% din totalul activelor fondului 4

6 Pe parcursul anului 2015 au fost incheiate contracte de tip repo pe titluri emise de Statul Roman cu contrapartide precum ING Bank, BRD si Citibank Europe Plc. La finalul anului 2015 nu existau contracte repo in derulare. Utilizarea acestor tehnici eficiente de administrare a portfoliului a avut drept scop generarea unor venituri suplimentare pentru Fond. Toate veniturile obtinute ca urmare a utilizarii tehnicilor eficiente de administrare a portofoliului, revin Fondului. Societatea de administrare nu realizeaza venituri direct/indirect din derularea acestor operatiuni. Comisioanele aferente utilizarii tehnicilor eficiente de administrare a portofoliului sunt cele specifice decontarii instrumentelor financiare ce fac obiectul acestor operatiuni si sunt incasate de catre banca depozitara. 3. Rezultatele administrarii fondului Sectiunea are in vedere cei trei parametri esentiali in stabilirea unei decizii de investitii, respectiv randamentul, riscul si lichiditatea Randamentul Performanta 176 Valoarea Unitatii de fond (Ron) Jan-15 Feb-15 Mar-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Nov-15 Dec-15 In graficul de mai jos este prezentata evolutia valorii unitatii de fond (VUAN) pe parcursul anului 2015, randamentul pe perioada analizata fiind de 4.48%. Obiectivul de randament al fondului a fost indeplinit, fondul avand o performanta mai buna decat dobanda medie la depozite pentru persoane fizice, care s-a situat la nivelul de 2.01% pentru depozite cu scadenta intre 1 luna si 3 luni. Mentinerea atractivitatii randamentelor a fost posibila si datorita dimensiunii consistente a activelor fondului, care a permis negocierea unor rate de dobanda mai ridicate la plasamentele in depozite sau la achizitiile de obligatiuni. In conditii normale, ratele dobanzilor la depozitele negociate pentru sume mari ar trebui sa fie mai ridicate decat cele pe care le pot obtine investitorii individuali. De asemenea, randamentele obligatiunilor pe piata secundara pot fi influentate de valoarea tranzactiei. Important de mentionat in contextul analizei randamentului este faptul ca termenul de onorare a rascumpararilor a fost in majoritatea covarsitoare a cazurilor de o zi lucratoare, desi prevederile legale sau practica locala presupun si termene de rascumparare mai lungi Riscul Fiind un fond cu profil defensiv, plasamentele trebuie efectuate in asa fel incat riscul ratei dobanzii sau riscul de credit (prin calitatea contrapartidelor alese) sa fie mentinute la un nivel redus. De asemenea, fondul trebuie sa aiba in orice moment posibilitatea de a onora rascumpararile investitorilor, asadar trebuie mentinut un nivel adecvat al lichiditatii. Alocarea ridicata pe titluri de stat emise de Romania (48.80% la final de an) arata o preocupare crescuta pentru limitarea riscului de credit. Avand in vedere faptul ca fondul a plasat resursele preponderent in instrumente ale pietei monetare si instrumente cu venit fix cu maturitate pe termen mediu si scurt, nivelul riscului de rata a dobanzii al fondului este relativ redus. Evolutia indicatorului Modified Duration evidentiaza o scadere de la 2.06 la Pentru administrarea riscului valutar aferent plasamentelor in valuta, expunere valutara a fost acoperita prin initierea unor tranzactii forward pe cursul de schimb. 5

7 SAI Raiffeisen Asset Management SA are obligatia de a calcula expunerea globala a Fondului, generata de instrumente financiare derivate, inclusiv instrumente financiare derivate incorporate si tehnici de administrare eficienta a portofoliului. Avand in vedere gradul de sofisticare al Fondului, expunerea globala este calculata zilnic, utilizand metoda bazata pe angajamente. La data de 31 decembrie 2015 Fondul avea o expunere globala de 11.79% din activ. 3.3 Lichiditatea In scopul asigurarii unei lichiditati corespunzatoare, plasamentele fondului sunt realizate pe maturitati diverse in conformitate cu nevoile estimate de lichiditati pentru decontarea tranzactiilor curente si onorarea cererilor de rascumparare. De asemenea, o parte a plasamentelor fondului pot fi lichidate inainte de scadenta, atunci cand necesarul de lichiditate sau oportunitatile din piata o impun. In functie de evolutia in timp a subscrierilor si rascumpararilor, precum si de gradul de concentrare a investitorilor, au fost implementate limite minime pentru active cu lichiditate ridicata, precum si limite maxime pentru investitii cu lichiditate redusa. 4. Evolutia activului net Evolutia valorii activului net Valoarea activului net (Mil. Ron) In ceea ce priveste evolutia activelor nete totale, aceasta a fost influentata atat de randamentul investitiilor fondului, cat mai ales de evolutia subscrierilor si rascumpararilor. In graficul alaturat se poate urmari aceasta evolutie pe parcursul anului, activul net crescand pana la 2.61 mld lei Veniturile nete din investitii au fost de ,964,610 RON. In cursul anului s-au Jan-15 Feb-15 Mar-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Nov-15 Dec-15 realizat si venituri din rascumparare in suma de 54,004 RON, iar profitul fondului a fost de 57,942,234 RON. Fondul, conform prospectului, nu distribuie veniturile, ci le reinvesteste in totalitate. Valoarea contului de capital, conform evidentelor contabile, la sfarsitul perioadei de raportare este de 2,645,132,833 RON, corespunzatoare numarului de unitati de fond emise si aflate in circulatie, iar primele de emisiune corespunzatoare acestora, conform evidentelor contabile, sunt de 1,151,177,552 RON. Comisionul de administrare perceput de S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. este de maxim 2% anual (0.1666% lunar), aplicat la media lunara a valorii activelor totale. La acesta se adauga un comision de performanta de maxim 20% din cresterea valorii unitatii de fond. Acesta se aplica atunci cand valoarea unitatii de fond depaseste maximul valoric al valorii unitatii de fond din ultimii 3 ani, iar calculul se raporteaza la diferenta dintre cele 2 valori. La finalul anului 2015 valoarea comisionului de performanta era zero. 5. Date generale despre fond Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen RON Plus este autorizat prin Decizia nr din data de a Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.). Fondul are o durata de existenta nedeterminata si a fost inscris in Registrul A.S.F.- Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare sub numarul CSC06FDIR/ din data de Fondul este constituit la initiativa S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A., autorizata de catre C.N.V.M. prin Decizia nr. 432 / , inregistrata sub num`rul PJR05SAIR/ din in Registrul A.S.F.- Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare si inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/18646/ , Cod Unic de Inregistrare , avand sediul social in Bucuresti, Calea Floreasca nr. 246D, Et. II, camera 2, sector 1, Romania,

8 Raportarea activelor si obligatiilor Fondului Deschis de Investitii RAIFFEISEN RON PLUS la data Nr. Crt. Element Suma plasata Valoare actualizata Pondere valoare actualizata in total activ 1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care: 1,951,056, ,093,509, % valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care: 620,036, ,546, % - actiuni % - alte valori mobiliare asimilate acestora % actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile % - obligatiuni emise de catre administratia publica locala 170,809, ,127, % - obligatiuni tranzactionate corporative 129,052, ,836, % - drepturi de alocare, drepturi de preferinta % - alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 320,174, ,582, % valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, din care: 673,273, ,605, % - actiuni % - alte valori mobiliare asimilate acestora % actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile % - obligatiuni emise de catre administratia publica locala % - obligatiuni tranzactionate corporative 380,662, ,959, % - alte titluri de creanta % - alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare 292,610, ,646, % valori mob. si instr. ale pietei mon. admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglem. dintr-un stat nemembru, care opereaza regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprob. de CNVM din % care: - actiuni % alte valori mobiliare asimilate acestora % - actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile % - obligatiuni emise de catre administratia publica locala % - obligatiuni tranzactionate corporative % - alte titluri de creanta % - alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare % 1.4 valori mobliare nou emise 18,500, ,695, % alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art.83 (1) lit.a) din OUG nr.32/2012 din care: 639,246, ,661, % valori mobiliare % - actiuni % - titluri emise de administratia publica centrala 639,246, ,661, % -obligatiuni emise de catre administratia publica locala % -alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare % Disponibil in cont curent si numerar, din care: 2,079, ,079, % 2 - disponibil in cont curent 2,079, ,079, % - numerar in casierie % 3 Depozite bancare, din care: 502,093, ,201, % 3.1 depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 502,093, ,201, % 3.2 depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru % 3.3 depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru % 4 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata, din care: % 4.1 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania % 4.2 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru % 4.3 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru % 5 Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate - din care ,831, % - forward ,831, % - swap % 6 Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.82 (1) lit. g din OUG nr.32/ % contracte de report pe titluri emise de administratia publica centrala % titluri emise de administratia publica centrala % certificate de depozit % 7 Titluri de participare la OPCVM / AOPC 25,254, ,213, % 8 Dividende sau alte drepturi de incasat % 9 Alte active, din care -1,682, ,682, % - sume in tranzit % - sume la distribuitori % - sume la S.S.I.F % - sume in curs de rezolvare -1,682, ,682, % - sume platite in avans % 10 ACTIV TOTAL 2,478,802, ,616,490, % 11 Cheltuielile fondului 2,080, cheltuieli privind plata comisioanelor datorate societatii de administrare a investitiilor 1,615, cheltuieli privind plata comisioanelor datorate depozitarului 201, cheltuieli privind plata comisioanelor datorate intermediarilor cheltuieli cu comisioanele si tarifele datorate CNVM 203, cheltuieli cu taxa de audit 17, rascumparari de platit 10, alte cheltuieli 31, ACTIV NET 2,614,409, Numar unitati de fond in circulatie, din care detinute de: 14,939, persoane fizice 12,821, persoane juridice 2,117, Valoarea unitara a activului net (VUAN) Numar investitori, din care : 36,572 - persoane fizice 36,047 - persoane juridice 525

9 Situatia detaliata a investitiilor Fondului Deschis de Investitii RAIFFEISEN RON PLUS la data I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania 5. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice locale/ obligatiuni corporative Data ultimei sedinte Nr. obligatiuni Data scadenta Discont/prima Pondere în total Pondere in activul total al Emitent Simbol obligatiune in care s-a Data achizitiei Data cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Pret piata Valoare totala detinute cupon cumulate(a)/ obligațiuni emitent OPC tranzactionat lei lei lei lei lei lei % % MUN. HUNEDOARA HUE26A 12, ,149, , , % 0.03% Municipiul Bucuresti PMB18 6, ,000, , ,203, ,203, % 2.53% Municipiul Bucuresti PMB ,535, , , ,671, % 0.29% Municipiul Bucuresti PMB20 6, ,000, , ,585, ,585, % 2.62% Municipiul Bucuresti PMB22 3, ,000, , , ,878, % 1.18% TOTAL 174,127, % 5. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice locale/ obligatiuni corporative Data ultimei sedinte Nr. obligatiuni Data scadenta Discont/prima Pondere în total Pondere in activul total al Serie Simbol obligatiune in care s-a Data achizitiei Data cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Pret piata Valoare totala detinute cupon cumulate(a)/ obligațiuni emitent OPC tranzactionat lei lei lei lei lei lei % % BANCA COMERCIALA BCR ,367, , ,471, % 0.09% ROMANA GDF SUEZ ENERGY GSER ,630, , , ,741, % 0.33% ROMANIA SA GDF SUEZ ENERGY GSER ,144, , , ,088, % 0.08% ROMANIA SA GDF SUEZ ENERGY GSER ,218, , , ,137, % 0.12% ROMANIA SA RAIFFEISEN BANK RBRO16 2, ,350, , , ,879, % 0.84% RAIFFEISEN BANK RBRO19 4, ,180, , ,525, ,705, % 1.79% RAIFFEISEN BANK RBRO ,229, , , ,310, % 0.16% CNTEE TRANSELECTRICA S.A. TEL ,385, , , ,198, % 0.35% BUCURESTI CNTEE TRANSELECTRICA S.A. TEL ,726, , , ,723, % 0.18% BUCURESTI UniCredit Bank S.A UCT18 2, ,500, , , ,578, % 1.02% TOTAL 129,836, % 6. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice centrale Data ultimei Nr. obligatiuni Data scadenta Pondere în total Pondere in activul total al Serie sedinte in care s-a Data achizitiei Data cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Discont/prima cumulate(a)/ Pret piata Valoare totala Banca intermediara detinute cupon obligațiuni emitent OPC tranzactionat lei lei lei lei lei lei % % RO0517DBN0K , , , , RAIFFEISEN BANK 2.11% 0.03% RO0517DBN0X ,122, , , ,109, Piraeus Bank 2.00% 0.04% RO0520DBN0L3 1, ,538, , , , ,955,257.65TE GENERALE BUCURESTI 20.00% 0.42% RO0520DBN0Y6 1, ,694, , , , ,030, ING BANK ROMANIA 24.00% 0.50% RO0520DBN0Y6 1, ,750, , , , ,116, ING BANK ROMANIA 26.00% 0.54% RO0717DBN ,163, , ,331, RAIFFEISEN BANK 0.89% 0.32% RO0717DBN , , , RAIFFEISEN BANK 0.09% 0.03% RO0717DBN ,999, , ,261, RAIFFEISEN BANK 1.10% 0.39% RO0717DBN ,966, , ,071, RAIFFEISEN BANK 0.44% 0.16% RO0717DBN ,624, , ,673, RAIFFEISEN BANK 0.18% 0.06% RO0717DBN , , , ING BANK ROMANIA 0.08% 0.03% RO0717DBN ,215, , ,349, RAIFFEISEN BANK 0.47% 0.17% RO0717DBN , , , RAIFFEISEN BANK 0.06% 0.02% RO0717DBN ,133, , ,171, ING BANK ROMANIA 0.13% 0.04% RO0717DBN , , , RAIFFEISEN BANK 0.05% 0.02% RO0717DBN , , , RAIFFEISEN BANK 0.10% 0.03% RO0717DBN ,458, , ,818, RAIFFEISEN BANK 1.16% 0.41% RO0717DBN ,061, , ,242, RAIFFEISEN BANK 0.56% 0.20% RO0717DBN ,233, , ,495, RAIFFEISEN BANK 0.80% 0.29% RO0717DBN ,520, , ,684, RAIFFEISEN BANK 0.50% 0.18% RO0717DBN ,679, , ,728, RAIFFEISEN BANK 0.18% 0.07% RO1116DBN024 1, ,649, , ,213, RAIFFEISEN BANK 0.77% 0.51% RO1116DBN , , , RAIFFEISEN BANK 0.03% 0.02% RO1116DBN ,072, , ,399, RAIFFEISEN BANK 0.43% 0.28% RO1216DBN ,917, , ,169, ING BANK ROMANIA 0.16% 0.12% RO1216DBN030 1, ,150, , ,678, ING BANK ROMANIA 0.66% 0.48% RO1216DBN030 1, ,150, , ,565, ING BANK ROMANIA 0.55% 0.40% RO1217DBN ,654, , ,839, ING BANK ROMANIA 0.05% 0.15% RO1217DBN ,808, , ,012, UniCredit Bank S.A 0.06% 0.19% RO1217DBN ,031, , ,180, RAIFFEISEN BANK 0.04% 0.12% RO1217DBN ,370, , ,484, UniCredit Bank S.A 0.07% 0.21% RO1217DBN ,370, , ,484, ING BANK ROMANIA 0.07% 0.21% RO1217DBN046 1, ,740, , ,968, ING BANK ROMANIA 0.13% 0.42% RO1318DBN ,594, , ,522, RAIFFEISEN BANK 0.85% 0.29% RO1318DBN ,446, , ,349, RAIFFEISEN BANK 1.16% 0.40% RO1318DBN034 1, ,714, , ,531,753.83TE GENERALE BUCURESTI 2.31% 0.78% RO1318DBN ,553, , ,571, RAIFFEISEN BANK 1.19% 0.40% RO1418DBN ,528, , ,640, UniCredit Bank S.A 0.25% 0.18% RO1418DBN040 1, ,193, , ,333, RAIFFEISEN BANK 0.29% 0.20% RO1418DBN040 4, ,809, , ,468, RAIFFEISEN BANK 1.28% 0.90% RO1418DBN040 2, ,326, , ,667, RAIFFEISEN BANK 0.58% 0.41% RO1418DBN040 2, ,328, , ,667, CA COMERCIALA ROMANA 0.58% 0.41% RO1418DBN040 3, ,492, , ,001, ING BANK ROMANIA 0.87% 0.61% RO1418DBN040 1, ,149, , ,333, RAIFFEISEN BANK 0.29% 0.20% RO1418DBN , , , RAIFFEISEN BANK 0.03% 0.02% RO1418DBN040 2, ,650, , ,000, ING BANK ROMANIA 0.65% 0.46% TOTAL ############ 12.33% II. Valori mobiliare admise sau tranzacționate pe o piață reglementată din alt stat membru 2. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice locale/ obligatiuni corporative Data ultimei sedinte Nr. obligatiuni Data scadenta Discont/prima Curs valutar Pondere în total obligațiuni Emitent Cod ISIN in care s-a Data achizitiei Data cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Pret piata Valoare totala Pondere in activul total al OPC detinute cupon cumulate(a)/ BNR.../RON emitent tranzactionat valuta valuta valuta valuta valuta lei lei % % UNICREDIT BANK XS ,452, , ,703, % 0.26% AUSTRIA UNICREDIT BANK XS ,035, , ,788, % 0.18% AUSTRIA

10 UNICREDIT BANK XS , , ,351, % 0.13% AUSTRIA BANCA COMERCIALA XS ,000, , , ,523, % 0.29% ROMANA CITIGROUP INC XS ,042, ,351, , ,818, , ,038, % 1.22% CITIGROUP INC XS ,350, , , ,237, % 0.09% ERSTE BANK AT000B ,499, , , ,934, % 0.88% SPARKASSEN ERSTE BANK AT000B ,000, , ,496, ,496, % 1.32% SPARKASSEN GARANTI TURKIYE USM8931TAE , ,042, , ,472, % 0.32% BANKSI GARANTI TURKIYE USM8931TAE , , ,118, % 0.08% BANKSI GARANTI TURKIYE USM8931TAE , , ,118, % 0.08% BANKSI GARANTI TURKIYE USM8931TAE , , ,118, % 0.08% BANKSI GARANTI TURKIYE XS ,000, , , ,103, % 0.88% BANKSI ING BANK N.V. XS , ,780, , ,310, ,090, % 0.88% ING BANK N.V. XS , ,524, , , , ,875, % 0.57% ING BANK N.V. XS , ,931, , , ,457, % 0.67% ING BANK N.V. XS , ,961, , , ,674, % 0.90% ING BANK N.V. XS , ,484, , ,775, , ,419, % 1.58% ING BANK N.V. XS , ,920, , , ,984, % 0.19% Lloyds TSB Bank PLC XS ,334, , , , ,975, % 0.42% Lloyds TSB Bank PLC XS , , , , % 0.02% NEW EUROPE PROPERTY XS ,664, , , , ,336, % 1.50% INVESTMENTS RBS XS ,124, , , ,091, % 0.04% RBS XS , , , , % 0.01% RBS XS ,675, , , , ,249, % 0.39% RBS XS , , , , % 0.03% SID BANKA AT0000A0ZZD ,368, , ,464, % 0.44% ZIRAAT BANKASI AS XS ,000, , ,458, % 0.48% Unicredit Intl. LUX XS ,000, , ,307, ,307, % 0.81% Unicredit BK Austria AG XS ,150, , , ,299, % 1.20% Unicredit BK Austria AG XS ,500, , ,070, ,570, % 1.47% YAPI VE KREDI BANKASI XS , ,135, , ,823, % 0.34% YAPI VE KREDI BANKASI XS , ,356, , ,727, % 0.37% YAPI VE KREDI BANKASI XS , , ,080, % 0.16% YAPI VE KREDI BANKASI XS , ,062, , ,411, % 0.17% YAPI VE KREDI BANKASI XS , ,060, , ,411, % 0.17% YAPI VE KREDI BANKASI XS , ,597, , ,617, % 0.25% TOTAL 493,959, % 3. Obligațiuni admise la tranzacționare emise sau garantate de autorități ale administrației publice centrale Emitent Cod ISIN Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat Nr. obligatiuni detinute Data achizitiei Data cupon Data scadenta cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Discont/prima cumulate(a)/ Pret piata Curs valutar BNR.../RON Valoare totala Pondere în total obligațiuni emitent Pondere in activul total al OPC Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice Ministerul Finantelor Publice valuta valuta valuta valuta valuta lei lei % % 1,605, ,448, XS , , % 0.28% XS , ,204, , ,297, % 1.43% XS , ,403, , ,989, % 2.18% XS , ,486, , ,053, % 0.61% XS , , ,231, % 0.16% XS , ,175, , ,388, % 0.21% XS , ,063, , ,329, % 2.11% XS , ,055, , ,329, % 2.11% XS , ,541, , ,991, % 0.31% XS , ,338, , ,800, % 1.33% XS , ,605, , ,785, % 0.64% TOTAL 297,646, % VII. Valori mobiliare nou emise 2. Obligatiuni nou emise Emitent UNICREDIT BANK AUSTRIA Pondere in Nr. obligatiuni Data scadenta Discont/prima Pondere în total Data achizitiei Data cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Valoare totala activul total al detinute cupon cumulate(a)/ obligațiuni emitent OPC lei lei lei lei lei % % 18,500, , ,695, , % 0.71% TOTAL 18,695, % VIII. Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 (1) lit.a) OUG 32/2012 VIII.1 Alte valori mobiliare mentionate la art. 83 (1) lit.a) OUG 32/ Obligatiuni neadmise la tranzacționare Pondere in Pondere in Nr. obligatiuni Data scadenta Discont/prima Serie Data achizitiei Data cupon Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda cumulata Valoare totala capitalul social al activul total al detinute cupon cumulate(a)/ emitentului OPC lei lei lei lei lei % % 49,757, ,358, ,936, RO1316DBE011 1, % 1.95% RO1316DBE011 1, ,972, ,552, ,219, % 2.23% RO1316DBE011 1, ,846, ,552, ,219, % 2.23%

11 RO1316DBE011 1, ,176, ,552, ,219, % 2.23% RO1316DBE011 1, ,827, ,552, ,219, % 2.23% RO1419DBE ,707, , ,695, % 0.83% RO1419DBE013 2, ,261, ,850, ,079, % 2.45% RO1419DBE013 1, ,450, , ,552, % 1.01% RO1419DBE ,641, , ,857, % 0.19% RO1419DBE013 2, ,239, ,869, ,733, % 2.47% RO1419DBE ,653, , ,907, % 0.19% RO1419DBE013 2, ,121, ,861, ,431, % 2.46% RO1419DBE013 2, ,701, ,853, ,179, % 2.45% RO1419DBE013 2, ,269, ,658, ,409, % 2.19% TOTAL 656,661, % IX. Disponibil în conturi curente si numerar 1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei lei % BANCA COM. ROMANA % BANCA ITALO-ROMENA % BANCA ROMANEASCA % BANCA TRANSILVANIA 128, % BRD - GSG % CITIBANK-SUC ROMANIA 1, % CREDIT AGRICOLE 1, % CREDIT EUROPE BANK % GARANTIBANK 1, % ING BANK ROMANIA % INTESA % PIRAEUS BANK % PROCREDIT BANK % RAIFFEISEN BANK 1,709, % UNICREDIT BANK S.A 1, % TOTAL 1,848, % 2. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in valuta Denumire banca Valoare curenta Curs valutar BNR Valoare actualizata Pondere in activul total al OPC valuta lei % BANCA ITALO , % ROMENA/EUR BANCA % ROMANEASCA/EUR BANCA , % TRANSILVANIA/EUR BRD - GSG/EUR , % CITIBANK-SUC , % ROMANIA/EUR CREDIT AGRICOLE/EUR 1, , % CREDIT EUROPE , % BANK/EUR GARANTIBANK/EUR 1, , % ING BANK , % ROMANIA/EUR INTESA/EUR , % PIRAEUS BANK/EUR % RAIFFEISEN BANK/EUR 21, , % RAIFFEISEN BANK/USD 21, , % RAIFFEISEN 1, , % BULGARIA/BGN RAIFFEISEN 3, , % BULGARIA/EUR UNICREDIT BANK , % S.A/EUR TOTAL 231, % X. Depozite bancare pe categorii distincte: constituite la instituții de credit din România / din alt stat membru / dintr-un stat nemembru 1. Depozite bancare denominate în lei Dobanda Pondere in activul Denumire banca Data constituirii Data scadenta Valoare initiala Crestere zilnica Valoare totala cumulata total al OPC lei lei lei lei % 12,809, , ,098, % BANCA TRANSILVANIA BANCA TRANSILVANIA ,273, , ,572, % CREDIT AGRICOLE ,348, , , ,835, % CREDIT AGRICOLE ,000, , ,126, % CREDIT AGRICOLE ,125, , ,231, % CREDIT AGRICOLE ,000, , ,052, % GARANTIBANK ,295, , ,338, % GARANTIBANK ,040, , ,105, % GARANTIBANK ,119, , ,233, % GARANTIBANK ,542, , ,596, % GARANTIBANK ,084, , ,192, % GARANTIBANK ,088, , ,121, % GARANTIBANK ,246, , ,328, % GARANTIBANK ,574, , ,591, % GARANTIBANK ,571, , ,645, % GARANTIBANK ,957, , ,988, % GARANTIBANK ,962, , ,966, % GARANTIBANK ,600, , ,604, % GARANTIBANK ,238, , ,323, % GARANTIBANK ,796, , ,872, % GARANTIBANK ,886, , ,994, % GARANTIBANK ,139, , ,168, % GARANTIBANK ,000, , ,002, % INTESA ,000, , ,035, % INTESA ,688, , ,864, % INTESA ,351, , ,381, %

1. Prima pagina RON Plus

1. Prima pagina RON Plus Raport privind activitatea in semestrul I 2016 Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen RON Plus S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Raport privind activitatea Fondului Deschis de Investitii Raiffeisen

Mai mult

Raport

Raport Fondul Deschis de Investiții Raiffeisen RON Flexi 1. Generalități Obiectiv Raport privind activitatea Fondului Deschis de Investiții Raiffeisen RON Flexi în semestrul 1 2016 Fondul Deschis de Investiții

Mai mult

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD SIMFONIA la data de Fondul BRD SIMFONIA, fond

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD SIMFONIA la data de Fondul BRD SIMFONIA, fond RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD SIMFONIA la data de 30.06.2016 Fondul BRD SIMFONIA, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin

Mai mult

Microsoft Word - Eurofond rap adm docx

Microsoft Word - Eurofond rap adm docx RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de 30.06.2013 Fondul BRD EURO FOND, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin

Mai mult

Microsoft Word - Eurofond raport administrare

Microsoft Word - Eurofond raport administrare RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de 30 iunie 2011 Fondul BRD EURO FOND, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM

Mai mult

ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/ CUI: Capital social: RON Decizie autoriz

ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/ CUI: Capital social: RON Decizie autoriz ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/400023 CUI: 22264941 Capital social: 5.795.323 RON Decizie autorizare: 375/27.02.2008 OTP Obligatiuni Cod inscriere:

Mai mult

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD OBLIGATIUNI la data de Fondul BRD OBLIGATIUNI

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD OBLIGATIUNI la data de Fondul BRD OBLIGATIUNI RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD OBLIGATIUNI la data de 30.06.2016 Fondul BRD OBLIGATIUNI, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM

Mai mult

ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/4000Cod inscriere: J40/15502/ CUI: Inregistrare

ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/4000Cod inscriere: J40/15502/ CUI: Inregistrare ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/4000Cod inscriere: J40/15502/15.08.2007 CUI: 22264941 Inregistrare ONRC: J40/15502/15.08.2007 Capital social: 5.795.323

Mai mult

Prospect de emisiune al

Prospect de emisiune al RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA FONDULUI INCHIS DE INVESTIȚII HERALD pentru anul 202 I. INFORMAŢII Fondul Inchis de Investitii HERALD, iniţiat si administrat de, constituit prin contractul de societate civilă,

Mai mult

FII MATADORPiscator Equity Plus

FII MATADORPiscator Equity Plus S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii MATADOR Raport privind activitatea fondului in semestrul I anul 2017 Performanta anualizata an calendaristic () S1'2017 2016 2015 FII

Mai mult

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de Fondul BRD EURO FOND, fo

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de Fondul BRD EURO FOND, fo RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de 30.06.2016 Fondul BRD EURO FOND, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin

Mai mult

Raport anual PIONEER INTEGRO 2017

Raport anual PIONEER INTEGRO 2017 Raport anual PIONEER INTEGRO 2017 Introducere Pioneer Integro este un fond deschis de investitii cu un portofoliu echilibrat format din instrumente financiare cu venit fix si actiuni reprezentative pentru

Mai mult

Fondul Deschis de Investitii ifond Monetar Raport privind activitatea 2010 SAI Intercapital Investment Management SA Blvd. Aviatorilor nr.33, Et. 1, S

Fondul Deschis de Investitii ifond Monetar Raport privind activitatea 2010 SAI Intercapital Investment Management SA Blvd. Aviatorilor nr.33, Et. 1, S Fondul Deschis de Investitii ifond Monetar Raport privind activitatea 2010 SAI Intercapital Investment Management SA Blvd. Aviatorilor nr.33, Et. 1, Sect. 1, Bucuresti, 011853, Tel. 021.222.87.49, Fax

Mai mult

ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/ Cod inscriere: J40/15502/ CUI: Inregistr

ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/ Cod inscriere: J40/15502/ CUI: Inregistr ANEXA NR. 10 SAI: OTP Asset Management Romania SAI SA Decizie autorizare: PJR05SAIR/400023 Cod inscriere: J40/15502/15.08.2007 CUI: 22264941 Inregistrare ONRC: J40/15502/15.08.2007 Capital social: 5.795.323

Mai mult

Microsoft Word - Raport sem Stabilo 2011.doc

Microsoft Word - Raport sem Stabilo 2011.doc STABILO Fond Deschis de Investitii Raport semestrial 30 Iunie 2011 STABILO - Fond Deschis de Investitii este un organism de plasament colectiv in valori mobiliare organizat sub forma unei societati civile

Mai mult

FII MATADORPiscator Equity Plus

FII MATADORPiscator Equity Plus S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Deschis de Investiții AUDAS PISCATOR Raport privind activitatea FDI AUDAS PISCATOR în 2015 Performanta anualizata an calendaristic (%) 2015 2014 2013 FDI Audas Piscator

Mai mult

MergedFile

MergedFile S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Deschis de Investitii AUDAS PISCATOR Raport privind activitatea fondului in semestrul I 2017 FDI AUDAS PISCATOR Performanta anualizata an calendaristic () S1'2017

Mai mult

R A P O R T

R A P O R T RAPORT DE ACTIVITATE LA 31.12.2015 FDI OMNINVEST este autorizat de catre CNVM prin Decizia 1852/07.04.2004 şi a primit numărul de înregistrare 0015 în Registrul ASF. Documentele fondului (Prospect de emisiune,

Mai mult

Microsoft Word - Diverso rap adm

Microsoft Word - Diverso rap adm RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII DIVERSO EUROPA REGIONAL la data de 31.12.2011 Fondul DIVERSO EUROPA REGIONAL, fond deschis de investitii, este

Mai mult

Microsoft Word - Simfonia raport administrare doc

Microsoft Word - Simfonia raport administrare doc RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII SIMFONIA 1 la data de 30.06.2010 Fondul SIMFONIA 1, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin decizia

Mai mult

Raport semestrial al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la

Raport semestrial al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la Raport semestrial al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la 30.06.2015 1 ANEXA Nr.30 la regulamentul CNVM nr. 1/2006 A. Raportul semestrial Conform: Regulamentului nr.1/2006 al CNVM, Legii

Mai mult

BT Maxim Raport anual

BT Maxim Raport anual BT Obligaţiuni Raport anual 2015 Prezentare BT Obligaţiuni Fondurile deschise de investiţii reprezintă o modalitate eficientă de plasare a sumelor disponibile, fiind accesibile oricărei persoane fizice

Mai mult

Microsoft Word - Diverso raport administrare

Microsoft Word - Diverso raport administrare RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII DIVERSO EUROPA REGIONAL la data de 30.06.2011 Fondul DIVERSO EUROPA REGIONAL, fond deschis de investitii, este

Mai mult

Raport preliminar al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la

Raport preliminar al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la Raport preliminar al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la 31.12.2015 1 ANEXA Nr.30 la regulamentul CNVM nr. 1/2006 A. Raportul preliminar Conform: Regulamentului nr.1/2006 al CNVM, Legii

Mai mult

FONDUL DESCHIS DE INVESTITII OMNITRUST RAPORT DE ACTIVITATE LA FDI Omnitrust, autorizat de CNVM prin decizia D.473/ ca fond desch

FONDUL DESCHIS DE INVESTITII OMNITRUST RAPORT DE ACTIVITATE LA FDI Omnitrust, autorizat de CNVM prin decizia D.473/ ca fond desch FONDUL DESCHIS DE INVESTITII OMNITRUST RAPORT DE ACTIVITATE LA 31.12.2014 FDI Omnitrust, autorizat de CNVM prin decizia D.473/27.02.1996 ca fond deschis de investiţii, s-a constituit printr-un contract

Mai mult

Raport trimestrial ETF BET Tradeville la

Raport trimestrial ETF BET Tradeville la Raport trimestrial al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la 31.03.2013 1 ANEXA Nr.30 la regulamentul CNVM nr. 1/2006 A. Raportul trimestrial Conform: Regulamentului nr.1/2006 al CNVM, Legii

Mai mult

Anexa 2 Situatia detaliata a activelor Global.xls

Anexa 2 Situatia detaliata a activelor Global.xls FDI Carpatica GLOBAL Situatia detaliata a activelor la data de 31/12/2011 I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania 1. Actiuni tranzactionate Emitent Simbol actiune

Mai mult

Instructiunea_2_2019.xlsx

Instructiunea_2_2019.xlsx SAI Vanguard Asset Management Calea Vitan, nr. 6A, bl. B, Tronson B, et. 3 Bucuresti, sectorul 3, CP 31296 Tel: +21/336 92 83, Fax +21/336 92 81 www.sai-vanguard.ro Raport privind administrarea Fondului

Mai mult

SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII OTP AvantisRO Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de rap

SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII OTP AvantisRO Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de rap SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII OTP AvantisRO Inceputul perioadei de raportare 31.12.2008 Sfarsitul perioadei de raportare 31.12.2009 Definire elemente 1. VALORI MOBILIARE

Mai mult

Raportarea lunara a activelor si obligatiilor Fondului Inchis de Investitii FOA la data de Nr.crt. Element Suma plasata Valoare actualizata

Raportarea lunara a activelor si obligatiilor Fondului Inchis de Investitii FOA la data de Nr.crt. Element Suma plasata Valoare actualizata Raportarea lunara a activelor si obligatiilor Fondului Inchis de Investitii FOA la data de 31.05.2019 Nr.crt. Element Suma plasata actualizata Pondere valoare actualizata in total active RON RON % 1 Valori

Mai mult

S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii HERMES Raport privind activitatea fondului in semestrul I anul 2016

S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii HERMES Raport privind activitatea fondului in semestrul I anul 2016 S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii HERMES Raport privind activitatea fondului in semestrul I anul 2016 FII HERMES Performanta anualizata an calendaristic (%) H1'2016 2015

Mai mult

STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO = Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO = Dec. C.N.V

STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO = Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO = Dec. C.N.V STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO 30.06.2017= 4.5539 Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO 30.12.16= 4.5411 Situatia activelor si obligatiilor la 30.06.2017 Inceputul perioadei

Mai mult

RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA FDI BRD SIMFONIA SEMESTRUL

RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA FDI BRD SIMFONIA SEMESTRUL RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA FDI BRD SIMFONIA SEMESTRUL 1 2018 Raport semestrial FDI BRD SIMFONIA CUPRINS 1. Informaţii generale 2. Evoluţia macroeconomică Semestru I 2018 3. Obiectivele de investiţii 4.

Mai mult

STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO = Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO = Dec. C.N.V.M

STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO = Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO = Dec. C.N.V.M STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO 30.06.15= 4.4735 Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO 31.12.14= 4.4821 Situatia activelor si obligatiilor la 30.06.2015 Inceputul perioadei

Mai mult

CONTINUT Cuvant inainte 1 Generalitati 2 Evolutia macroeconomica pe parcursul anului Obiectivele 4 Politica de investitii 5 Situatia activelor

CONTINUT Cuvant inainte 1 Generalitati 2 Evolutia macroeconomica pe parcursul anului Obiectivele 4 Politica de investitii 5 Situatia activelor CONTINUT Cuvant inainte 1 Generalitati 2 Evolutia macroeconomica pe parcursul anului 2016 2 Obiectivele 4 Politica de investitii 5 Situatia activelor si obligatiilor 8 Situatia detaliata 9 BRD Simfonia

Mai mult

SAI CARPATICA ASSET MANAGEMENT RAPORT SEMESTRIAL 2015 FDI CARPATICA OBLIGATIUNI

SAI CARPATICA ASSET MANAGEMENT RAPORT SEMESTRIAL 2015 FDI CARPATICA OBLIGATIUNI SAI CARPATICA ASSET MANAGEMENT RAPORT SEMESTRIAL 2015 FDI CARPATICA OBLIGATIUNI DIN CUPRINS, Prezentarea FDI Carpatica Obligatiuni Politica de investitii a Fondului Perioada minima recomandata a investitiei

Mai mult

Raport semestrial ETF BET Tradeville la

Raport semestrial ETF BET Tradeville la Raport semestrial al Fondului Deschis de Investitii ETF BET Tradeville la 30.06.2014 1 ANEXA Nr.30 la regulamentul CNVM nr. 1/2006 A. Raportul semestrial Conform: Regulamentului nr.1/2006 al CNVM, Legii

Mai mult

ANEXA10-Emergent_ semnat

ANEXA10-Emergent_ semnat STK EMERGENT ADMINISTRAT DE STK FINANCIAL S.A.I. S.A. curs EURO 31.12.2018= 4,6639 Cluj-Napoca, Heltai Gaspar 29 curs EURO 29.12.17= 4,6597 Situatia activelor si obligatiilor la 31.12.2018 Denumire element

Mai mult

1.Prima pagina Benefit

1.Prima pagina Benefit Raport privind activitatea in semestrul I 2012 Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen Benefit S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. Raport privind activitatea Fondului Deschis de Investitii Raiffeisen

Mai mult

FII MATADORPiscator Equity Plus

FII MATADORPiscator Equity Plus S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii HERALD Raportul administratorilor la 31.12.2018 Intocmit conform Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 39/2015 FII HERALD

Mai mult

SC Globinvest SA - RAPORT DE ADMINISTRARE AL

SC Globinvest SA - RAPORT DE ADMINISTRARE AL SAI GLOBINVEST S.A. FONDUL DESCHIS DE INVESTIȚII TRANSILVANIA RAPORT ANUAL 2015 FONDUL DESCHIS DE INVESTIȚII TRANSILVANIA 1. OBIECTIVELE FONDULUI Evoluția pieței financiare românești în anul 2015 Anul

Mai mult

SAI Carpattica Asset Management

SAI Carpattica Asset Management SAI PATRIA ASSET MANAGEMENT RAPORTUL ADMINISTRATORULUI ASUPRA ACTIVITĂŢII FONDULUI FDI PATRIA OBLIGAŢIUNI IUNIE 2018 DIN CUPRINS, Prezentarea FDI Patria Obligaţiuni Politica de investiţii a Fondului Perioada

Mai mult

Microsoft Word - Raport semestrial global 2010.doc

Microsoft Word - Raport semestrial global 2010.doc RAPORT SEMESTRIAL 2010 FDI CARPATICA GLOBAL Din cuprins, Prezentarea FDI Carpatica Global Obiectivele Fondului Politica de investitii a Fondului Perioada minima recomandata a investitiei Evolutii macroeconomice

Mai mult

SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII OTP AvantisRO Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de rap

SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII OTP AvantisRO Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de rap SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII OTP AvantisRO Inceputul perioadei de raportare 31.12.2009 Sfarsitul perioadei de raportare 30.06.2010 Definire elemente 1. VALORI MOBILIARE

Mai mult

Raport privind datoria publica 31 decembrie cu ESA .xls

Raport  privind datoria publica 31 decembrie cu ESA   .xls RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLICĂ Decembrie 2011 A1. Datoria guvernamentală conform metodologiei Uniunii Europene % în PIB 100% 90% datoria guvernamentală externă datoria guvernamentală internă 80% 70% 13.4%

Mai mult

Microsoft Word - Actiuni raport doc

Microsoft Word - Actiuni raport doc RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII ACTIUNI EUROPA REGIONAL la data de 30.06.2010 Fondul ACTIUNI EUROPA REGIONAL, fond deschis de investitii, este

Mai mult

Prezentul Raport prezintă situația fondului deschis de investiții Certinvest XT Index la data de 30 iunie 2018 și evoluția acestuia în semestrul I 201

Prezentul Raport prezintă situația fondului deschis de investiții Certinvest XT Index la data de 30 iunie 2018 și evoluția acestuia în semestrul I 201 Prezentul Raport prezintă situația fondului deschis de investiții Certinvest XT Index la data de 30 iunie 2018 și evoluția acestuia în semestrul I 2018. Informații despre Fond, Administratorul Fondului

Mai mult

FII MATADORPiscator Equity Plus

FII MATADORPiscator Equity Plus S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii DCP INVESTITII Raportul administratorilor la 31.12.2018 Intocmit conform Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 39/2015 DCP

Mai mult

BT Maxim Raport anual

BT Maxim Raport anual BT Euro Fix Raport anual 2018 Prezentare BT Euro Fix Fondurile deschise de investiţii reprezintă o modalitate eficientă de plasare a sumelor disponibile, fiind accesibile oricărei persoane fizice sau juridice.

Mai mult

SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr , Tel: +021/ Etaj 10, sector 2, Fax +021/ Bucuresti, Romania

SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr , Tel: +021/ Etaj 10, sector 2, Fax +021/ Bucuresti, Romania SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr. 34-36, Tel: +021/336 92 83 Etaj 10, sector 2, 020922 Fax +021/336 92 81 Bucuresti, Romania www.sai-vanguard.ro Raport privind administrarea Fondului Inchis

Mai mult

DIRECTIA SUPRAVEGHERE

DIRECTIA SUPRAVEGHERE COMISIA DE SUPRAVEGHERE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE Analiza pieţei fondurilor de pensii private în trimestrul I 2010 I. Cadrul general economic I.1. Contextul internaţional Prima parte a acestui an

Mai mult

SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr , Tel: +021/ Etaj 10, sector 2, Fax +021/ Bucuresti, Romania

SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr , Tel: +021/ Etaj 10, sector 2, Fax +021/ Bucuresti, Romania SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr. 34-36, Tel: +21/336 92 83 Etaj 1, sector 2, 2922 Fax +21/336 92 81 Bucuresti, Romania www.sai-vanguard.ro Raport privind administrarea Fondului Inchis de

Mai mult

S

S S.C. SAI CARPATICA ASSET MANAGEMENT SA RAPORT PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII CARPATICA GLOBAL FDI CARPATICA GLOBAL este un organism de plasament colectiv in valori mobiliare avand

Mai mult

Microsoft Word - Diverso raport doc

Microsoft Word - Diverso raport doc RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII DIVERSO EUROPA REGIONAL la data de 30.06.2010 Fondul DIVERSO EUROPA REGIONAL, fond deschis de investitii, este

Mai mult

FDI Certinvest Obligatiuni Raport anual 2018 Prezentul Raport prezinta situatia fondului deschis de investitii Certinvest Obligatiuni la data de 31 de

FDI Certinvest Obligatiuni Raport anual 2018 Prezentul Raport prezinta situatia fondului deschis de investitii Certinvest Obligatiuni la data de 31 de FDI Certinvest Obligatiuni Raport anual 2018 Prezentul Raport prezinta situatia fondului deschis de investitii Certinvest Obligatiuni la data de 31 decembrie 2018 si evolutia acestuia in anul 2018. Informatii

Mai mult

Raport privind datoria publica 31 decembrie xls

Raport  privind datoria publica 31 decembrie xls RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLICĂ Decembrie 21 A. Datoria Publică* Compozitia Datoriei Publice (milioane lei) 31 decembrie 29** 31 Decembrie 21*** Total Datorie Publică 147,329.1 193,894.4 Total Datorie Publica

Mai mult

PowerPoint Presentation

PowerPoint Presentation NEWSLETTER LUNAR PIATA FONDURILOR DE INVESTITII IN APRILIE 9 /5/9 deschise locale cele mai performante 5 în ultimele luni au înregistrat randamente anuale nete între 3,7% si,%; pe un orizont de 36 de luni,

Mai mult

Microsoft Word - Raport Pensii Q1_2019_Final

Microsoft Word - Raport Pensii Q1_2019_Final ASF SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE DIRECȚIA SUPRAVEGHERE ȘI CONTROL PENSIILE PRIVATE DIN ROMÂNIA LA 31 MARTIE 2019 Cuprins PENSIILE PRIVATE DIN ROMÂNIA LA 31 MARTIE 2019... 2 1.1. Participanți la

Mai mult

BRD_AM_Fonduri_Investitii_04

BRD_AM_Fonduri_Investitii_04 Fonduri deschise de investiții Fonduri de Investiții Despre BRD Asset Management S.A.I. SA Înființată în anul 2000, se număra printre cele mai importante companii de administrare fonduri din România. Administrează

Mai mult

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD DIVERSO la data de Fondul BRD DIVERSO, fond d

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD DIVERSO la data de Fondul BRD DIVERSO, fond d RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD DIVERSO la data de 30.06.2016 Fondul BRD DIVERSO, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin Decizia

Mai mult

AGEA 27/28 aprilie 2018 Program de răscumpărare a acţiunilor proprii AGEA 27/28 apr 2018 pct. 2 AFIA autorizat ASF nr. 20/ Aprobarea derulăr

AGEA 27/28 aprilie 2018 Program de răscumpărare a acţiunilor proprii AGEA 27/28 apr 2018 pct. 2 AFIA autorizat ASF nr. 20/ Aprobarea derulăr AGEA 27/28 apr 2018 pct. 2 AFIA autorizat ASF nr. 20/23.01.2018 Aprobarea derulării unui program de răscumpărare a acţiunilor proprii in scopul reducerii capitalului social, cu următoarele caracteristici

Mai mult

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare BULETINUL A.S.F. Activitatea în perioada

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare BULETINUL A.S.F. Activitatea în perioada AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare BULETINUL A.S.F. Activitatea în perioada 09.09.2013-13.09.2013 18.11.2013 10:44 Autoritatea de Supraveghere Financiară

Mai mult

PowerPoint Presentation

PowerPoint Presentation NEWSLETTER LUNAR PIATA FONDURILOR DE INVESTITII IN IUNIE 29 22/7/9 deschise locale cele mai performante 5 în ultimele 2 luni au înregistrat randamente anuale nete între 3,7% și 8,5%; pe un orizont de 36

Mai mult

Font scris: Georgia

Font scris: Georgia ROMÂNIA, ÎNCOTRO? ECONOMIA ROMÂNIEI ECONOMIA ROMÂNIEI - perspective pe termen mediu - dr. Andrei RĂDULESCU Senior Economist, Banca Transilvania Cercetător, Institutul de Economie Mondială, Academia Română

Mai mult

Microsoft Word - Sondaj_creditare_2012mai.doc

Microsoft Word - Sondaj_creditare_2012mai.doc Sondaj privind creditarea companiilor nefinanciare şi a populaţiei, mai 12 Sinteză Standardele de creditare 1 au cunoscut în T1/12 o înăsprire marginală pentru creditele destinate companiilor, dar mai

Mai mult

Buletin lunar - Mai 2019

Buletin lunar - Mai 2019 BULETIN LUNAR Mai 2019 (secțiune statistică) Anul XXVII, nr. 307 N O T E Datele statistice utilizate sunt cele disponibile la data de 8 iulie 2019. Unele dintre aceste date au caracter provizoriu, urmând

Mai mult

RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA BRD ASSET MANAGEMENT S.A.I S.A. SEMESTRUL

RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA BRD ASSET MANAGEMENT S.A.I S.A. SEMESTRUL RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA BRD ASSET MANAGEMENT S.A.I S.A. SEMESTRUL 1-2018 CUPRINS 1. Informaţii generale... 3 2. Informații asupra dezvoltării previzibile a societății... 6 3. Evenimente ulterioare datei

Mai mult

Strategie_2012.pdf

Strategie_2012.pdf STRATEGIA S.I.F. OLTENIA S.A. în exerciţiul financiar 2012 şi orientări pe termen mediu Anul 2011 a fost un an dificil, pieţele financiare fiind marcate de turbulenţe, ca urmare a numeroşilor factori care

Mai mult

Microsoft Word - FON_rapAnual_2007.doc

Microsoft Word - FON_rapAnual_2007.doc Raport privind administrarea Fondului Deschis de investitii Oportunitati Nationale (F.O.N.) in anul 2007 Fondul deschis de investitii "OPORTUNITATI NATIONALE" este o societate civila fara personalitate

Mai mult

슬라이드 1

슬라이드 1 Tipuri de instrumente financiare Cuprins 01. Rolul instrumentelor financiare în sistemul financiar 02. Tipuri de instrumente financiare 03. Active reale vs active financiare 04. Instrumentele pieței de

Mai mult

# norma de risc

# norma de risc Norma nr. 13/2015 pentru modificarea şi completarea Normei nr. 11/2011 privind investirea şi evaluarea activelor fondurilor de pensii private Publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 672

Mai mult

Microsoft Word - Raport Trimestrul I doc

Microsoft Word - Raport Trimestrul I doc Raportul Consiliului de Administraţie la data de 3.03.203 Fondul închis de investiţii STK Emergent Raport trimestrial conform /2006, Regulamentului C.N.V.M. nr. 5/2004 Legii nr. 297/2004, Regulamentului

Mai mult

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE PENSIILE PRIVATE DIN ROMÂNIA LA 31 MARTIE 2015 1 1.1. Pensiile private din România la 31 martie 2015 PENSIILE PRIVATE DIN ROMÂNIA LA 31 MARTIE 2015 a activelor aflate în administrare la nivelul întregului

Mai mult

Microsoft Word - Raport IFRS GIF_

Microsoft Word - Raport IFRS GIF_ FONDUL INCHIS DE INVESTITII GLOBAL INVESTING FUND Situatii financiare intocmite in conformitate cu IFRS Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014 Continut: Pagina 3 Situatia pozitiei financiare

Mai mult

Slide 1

Slide 1 Conferință de presă Raport asupra stabilității financiare Nr. 17 (1/219) Liviu Voinea Viceguvernator București, 5 iunie 219 1. Harta riscurilor la adresa stabilității financiare din România 2 27 28 29

Mai mult

H O T Ă R Î R E cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de calcul al activului net (capitalului propriu) şi al activului net unitar al or

H O T Ă R Î R E cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de calcul al activului net (capitalului propriu) şi al activului net unitar al or H O T Ă R Î R E cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de calcul al activului net (capitalului propriu) şi al activului net unitar al organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare

Mai mult

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD ACTIUNI la data de Fondul BRD ACTIUNI, fond d

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD ACTIUNI la data de Fondul BRD ACTIUNI, fond d RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD ACTIUNI la data de 30.06.2015 Fondul BRD ACTIUNI, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin Decizia

Mai mult

Semestrial2011

Semestrial2011 Raport semestrial privind activitatea FDI BCR Expert in primul semestru din 1. Generalitati Prezentul raport descrie situatia fondului deschis de investitii BCR Expert la 30 iunie si evolutia acestuia

Mai mult

PowerPoint Presentation

PowerPoint Presentation Prezentarea rezultatelor financiare semestriale Profitul net al BVB a crescut de 3 ori la 6 luni Evenimente semnificative in T2.2011 4 aprilie lansarea contractului futures cu activ suport prețul, în dolari

Mai mult

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD ACTIUNI la data de Fondul BRD ACTIUNI, fond d

RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD ACTIUNI la data de Fondul BRD ACTIUNI, fond d RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD ACTIUNI la data de 30.06.2016 Fondul BRD ACTIUNI, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin Decizia

Mai mult

Microsoft PowerPoint - Prezentare_Conferinta_Presa_12iul07_1.ppt

Microsoft PowerPoint - Prezentare_Conferinta_Presa_12iul07_1.ppt Conferinţă de presă Alexandru Matei Directorul Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar Bucureşti, 12 iulie 2007 1 Prezentarea celui de-al doilea număr al Buletinului semestrial al Fondului

Mai mult

BT Maxim Raport anual

BT Maxim Raport anual BT Clasic Raport anual 2015 Prezentare BT Clasic Fondurile deschise de investiţii reprezintă o modalitate eficientă de plasare a sumelor disponibile, fiind accesibile oricărei persoane fizice sau juridice.

Mai mult

Microsoft Word Europa Avansat

Microsoft Word Europa Avansat Raport semestrial privind activitatea FDI BCR Europa Avansat in primul semestru din 1. Generalitati Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Europa Avansat la 30 iunie si evolutia acestuia pe parcursul

Mai mult

Microsoft Word - Exemplu de raportare IvF.doc

Microsoft Word - Exemplu de raportare IvF.doc Exemplu de raportare statistică a activelor şi pasivelor bilanţiere ale unui fond de investiţii Fondul de investiţii AAA Clasic are la data de 30.09.2008 următoarele elemente bilanţiere: Active: - numerar

Mai mult

SC AUDIT EXPERT SRL

SC AUDIT EXPERT SRL Ploiesti, Strada Nicolae Titulescu, nr. 4, bloc 10 I, scara A, apartament 5; Nr.R.C. J29/ 1214/ 2002 C.I.F. RO 14990315; Tel/Fax 0344 143 077, E-mail: auditanalisexpert2004@yahoo.com; Autorizatie Camera

Mai mult

RAPORT TRIMESTRIAL ÎNTOCMIT LA 30 SEPTEMBRIE 2016 în conformitate cu Legea nr. 297/2004, Regulamentul nr. 15/2004, Regulamentul nr. 1/2006 și Norma nr

RAPORT TRIMESTRIAL ÎNTOCMIT LA 30 SEPTEMBRIE 2016 în conformitate cu Legea nr. 297/2004, Regulamentul nr. 15/2004, Regulamentul nr. 1/2006 și Norma nr RAPORT TRIMESTRIAL ÎNTOCMIT LA 30 SEPTEMBRIE 2016 în conformitate cu Legea nr. 297/2004, Regulamentul nr. 15/2004, Regulamentul nr. 1/2006 și Norma nr. 39/2015 CUPRINS 1. INFORMAȚII GENERALE 2 2. PRINCIPALE

Mai mult

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE PENSIILE PRIVATE DIN ROMÂNIA LA 31 DECEMBRIE 2014 1 SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE 1.1. Pensiile private din România la 31 decembrie 2014 a activelor totale aflate în administrare la nivelul întregului

Mai mult

Microsoft Word - NOTE EXPLIC BILANT 2012 EMERGENT.doc

Microsoft Word - NOTE EXPLIC BILANT 2012 EMERGENT.doc SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU La data de 31 decembrie 2012 Sold la Cresteri Reduceri Sold la Element al capitalului propriu inceputul Total, din Prin Total, din sfarsitul Prin transfer perioadei

Mai mult

BRD 1 Asset Management RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRlVlND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTlTll SlMFONlA 1 la data de 31 decembrie 20

BRD 1 Asset Management RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRlVlND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTlTll SlMFONlA 1 la data de 31 decembrie 20 BRD 1 Asset Management RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SA SA PRlVlND ADMNSTRAREA FONDULU DESCHS DE NVESTlTll SlMFONlA 1 la data de 31 decembrie 2009 Fondul SlMFONlA 1, fond deschis de investitii, este autorizat

Mai mult

31 mai 2019 Rezultate financiare T companii incluse in BET-BK Prime Transaction SA (+40) ; (+40) ; Rez

31 mai 2019 Rezultate financiare T companii incluse in BET-BK Prime Transaction SA (+40) ; (+40) ; Rez 31 mai Rezultate financiare T1 companii incluse in BET-BK Prime Transaction SA (+40) 21 322 46 14; (+40) 0749 044 044; office@primet.ro; Rezultate financiare T1 companii incluse in BET-BK Rezultatele companiilor

Mai mult

NOTE EXPLICATIVE

NOTE EXPLICATIVE NOTE EXPLICATIVE la Situaţiile financiare ale fondului STK Europe 30 iunie 2018 1. Entitatea care raportează 2. Bazele întocmirii 3. Politici contabile semnificative 4. Estimarea valorii juste 5. Situaţia

Mai mult

Microsoft Word - FON_RapSem_2010.doc

Microsoft Word - FON_RapSem_2010.doc Raport privind administrarea Fondului Deschis de investitii Oportunitati Nationale (F.O.N.) in semestrul I al anului 2010 Fondul Deschis de Investitii "OPORTUNITATI NATIONALE", numit in continuare Fondul,

Mai mult

NOTE EXPLICATIVE

NOTE EXPLICATIVE NOTE EXPLICATIVE la Situatiile financiare ale fondului STK Europe 31 decembrie 2017 1.Entitatea care raporteaza 2. Bazele intocmirii 3. Politici contabile semnificative 4. Estimarea valorii juste 5. Situatia

Mai mult

Microsoft Word - NOTE EXPLIC rap sem emergent.doc

Microsoft Word - NOTE EXPLIC rap sem emergent.doc SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU La data de 30 iunie 2009 Sold la Cresteri Reduceri Sold la Element al capitalului propriu inceputul Total, din Prin Total, din sfarsitul Prin transfer perioadei

Mai mult

JUDETUL

JUDETUL SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU La data de 31 decembrie 2014 Sold la Cresteri Reduceri Sold la Element al capitalului propriu inceputul Total, din Prin Total, din sfarsitul Prin transfer perioadei

Mai mult

SG

SG Conferinta Internationala EU-Constructii Bucuresti, 19 mai 214 Viciu si Virtute Realitati si perspective economice Florian LIBOCOR Economist sef BRD-GSG P.1 Cercul Vicios al Saraciei cadru macroeconomic

Mai mult

Microsoft Word - BCR_Financial_results_Q1_2013_RO[1].doc

Microsoft Word - BCR_Financial_results_Q1_2013_RO[1].doc Bucureşti, 29 aprilie 2013 Rezultatele BCR în Trimestrul 1 2013 CIFRE RELEVANTE 1 : Rezultatul operaţional în Trimestrul 1 2013 a atins valoarea de 595,2 milioane RON (135,7 milioane EUR), în scădere cu

Mai mult

Bank crisis in Moldova

Bank crisis in Moldova Prezentarea raportului anual 2017 COMISIA ECONOMIE, BUGET ȘI FINANȚE Parlamentul Republicii Moldova 3 octombrie 2018 Sergiu Cioclea Guvernator Prezentarea raportului anual 2017 2 1. Mediul extern și economia

Mai mult

Microsoft Word - NA-unit-2016-prel-3

Microsoft Word - NA-unit-2016-prel-3 II. POZIŢIA INVESTIŢIONALĂ INTERNAŢIONALĂ A REPUBLICII MOLDOVA LA 31.12.2016 29 martie 2017 Pagina 40 Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova și-a continuat trendul descendent din perioadele

Mai mult

Présentation PowerPoint

Présentation PowerPoint RAPORTUL ANUAL PRIVIND ACTIVITATEA FONDULUI DE PENSII FACULTATIVE BRD MEDIO LA DATA DE 31.12.2018 CUPRINS 1. INFORMAŢII GENERALE PRIVIND FONDUL ŞI ADMINISTRATORUL PAG. 3 2. PRINCIPIILE INVESTIŢIONALE ŞI

Mai mult