Anexa Nr. 1 PROPUNERE DE ANGAJAMENTE ÎN CADRUL PROCEDURII DE NOTIFICARE RS-21/24.02.2016 I. INTRODUCERE 1. La data de [*], Carrefour Nederland BV, în calitate de parte notificatoare, a transmis Consiliului Concurenței din România Notificarea nr. [*] privind concentrarea economică ce urmează să fie efectuată în baza achiziției prevăzute a activității de retail (rețeaua de supermarketuri) desfășurată în prezent în România de către Grupul Rewe, sub marca Billa. 2. Tranzacția (după cum este definită mai jos) avută în vedere presupune achiziția controlului unic direct asupra a trei societăți române, respectiv (a) Billa Romania S.R.L., (b) Billa Invest Construct S.R.L. și (c) Allib Rom S.R.L. Tranzacția avută în vedere va fi efectuată în baza unui Contract de Vânzare-Cumpărare de Părți Sociale între REWE International AG și REWE International Dienstleistungs-GmbH, în calitate de vânzători, și Carrefour Nederland BV, în calitate de cumpărător. Carrefour Romania S.A. (o filială română a Grupului Carrefour) va obține de asemenea o participație minoritară în cadrul Billa Romania S.R.L. și Billa Invest Construct S.R.L. în urma Tranzacției. 3. În baza discuțiilor purtate cu Consiliul Concurenței în legătură cu Notificarea (după cum este definită în cele ce urmează), înțelegem că Tranzacția nu ridică preocupări serioase sub aspectul compatibilității sale cu un mediu concurențial normal. Cu toate acestea, pe o anumită piață, respectiv piața din aval de vânzări de tip retail a bunurilor de consum curent din orașul Brăila, autoritatea a semnalat anumite preocupări în materie de concurență privind cota de piață cumulată post-tranzacție. Conform calculelor autorității, cota de piață estimată s-ar ridica la [*]% - [*]%. 4. Deși partea notificatoare a prezentat argumente ce atestă faptul că, de fapt, piața din Brăila este o piață concurențială, iar valoarea cotelor de piață cumulate dobândite în urma tranzacției de Carrefour și Billa pe această piață nu ridică preocupări de compatibilitate cu mediul concurențial, partea notificatoare dorește să obțină o autorizare rapidă a tranzacției și eliminarea tuturor eventualelor dubii pe care le poate avea autoritatea în acest sens. 5. Astfel, în conformitate cu prevederile art. 25 alin. (1) lit. c) din Legea Concurenței nr. 21/1996, republicată, precum și cu Instrucțiunile Consiliului Concurenței privind angajamentele în materia concentrărilor economice, propunem implementarea unor angajamente de cesiune în orașul Brăila, ceea ce va elimina eventualele preocupări de concurență. Head Office Şoseaua Nicolae Titulescu nr. 4-8, America House, Aripa de Vest, etaj 8, sector 1, 011141, Bucureşti, România T +4 021 204 88 90 / F +4 021 204 88 99 / E office@tuca.ro / www.tuca.ro
II. DEFINIȚII 6. În sensul Angajamentelor, termenii următori vor avea sensul prevăzut mai jos: Întreprinderi Afiliate Allib Billa Romania OpCo Billa Romania PropCo" Zile Lucrătoare Grupul Carrefour Finalizare Perioada de Finalizare înseamnă orice societate care face parte din Grupul Carrefour; înseamnă Allib Rom S.R.L.; înseamnă Billa Romania S.R.L.; înseamnă Billa Invest Construct S.R.L.; înseamnă zilele în care băncile sunt deschise pentru public în România; înseamnă orice entitate care este un afiliat al Carrefour Nederland BV în conformitate cu prevederile para. 164-165 din Instrucțiunile Consiliului Concurenței din România privind conceptele de concentrare economică, întreprindere implicată, funcționare deplină și cifră de afaceri, aprobate prin Ordinul nr. 386/2010 și publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 553(bis) din data de 05.08.2010; înseamnă transferul efectiv al titlului legal de proprietate asupra Activității Destinate Cesionării către Cumpărător; înseamnă perioada de [*] de la aprobarea Cumpărătorului și a condițiilor de vânzare de către Consiliul Concurenței, până la transferul efectiv către Cumpărător al titlului legal de proprietate asupra Activității Destinate Cesionării; Angajamente înseamnă angajamentele de cesionare propuse din prezentul document; Legea Concurenței înseamnă Legea Concurenței nr. 21/1996 republicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 153 din data de 29.02.2016; Activitatea Cesionării Destinată înseamnă activitățile de vânzare de retail în unități de tipul supermarketurilor, după cum sunt detaliate în Secțiunea III.A, pe care Cedenții se obligă să le cesioneze; Mandatarul de Cesiune Data Intrării în Vigoare înseamnă una sau mai multe persoane (fizice sau juridice) aprobate de Consiliul Concurenței anterior numirii lor de către Cedenți și care au primit de la Cedenți mandatul exclusiv de a transfera Activitatea Destinată Cesionării către Cumpărător [*]; înseamnă data finalizării Tranzacției și a transferului efectiv al dreptului de proprietate asupra părților sociale în cadrul Activității Țintă care face obiectul Tranzacției, dar, în orice caz, ulterioară adoptării de către Consiliul Concurenței a deciziei de autorizare a Tranzacției; 2
Prima Perioadă de Cesiune Instrucțiunile perioada de [*] de la Data Intrării în Vigoare (și orice prelungire a acestui termen, după caz, cu acordul prealabil al Consiliului Concurenței); înseamnă Instrucțiunile Consiliului Concurenței privind angajamentele în materia concentrărilor economice, aprobate prin Ordinul nr. 688/2010 și publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1 din data de 03.01.2011; Notificarea înseamnă notificarea înregistrată de Consiliul Concurenței sub nr. [*]; Cumpărătorul Activitatea Țintă Tranzacția Cedent / Cedenți Perioada Extinsă de Cesiune înseamnă entitatea și/sau entitățile aprobate de Consiliul Concurenței ca fiind cumpărători adecvați pentru Activitatea Destinată Cesionării, conform Instrucțiunilor; înseamnă activitățile (i) Billa Romania OpCo; (ii) Billa Romania PropCo; și (iii) Allib, constând în principal din activități de retail în unități de tipul supermarketurilor, desfășurate sub marca Billa, [*]; înseamnă vânzarea și transferul Activității Țintă de la REWE International AG și REWE International Dienstleistungs-GmbH în favoarea Carrefour Nederland BV, sub rezerva termenilor și condițiilor prevăzute în Contractul de Vânzare-Cumpărare de Părți Sociale încheiat la data de [*]. înseamnă, după Data Intrării în Vigoare, orice societate membră a Grupului Carrefour ce va acționa în calitate de entitate cedentă în temeiul Angajamentelor propuse; înseamnă perioada de [*] de la data expirării Primei Perioade de Cesiune (și a oricărei prelungiri, după cum va fi cazul, în baza aprobării prealabile de către Consiliul Concurenței) ce va deveni aplicabilă doar în condițiile în care Prima Perioadă de Cesiune expiră și nu a fost identificat un Cumpărător pentru achiziția Activității Destinate Cesionării astfel cum se detaliază în cadrul prezentelor Angajamente; III. DESCRIEREA ANGAJAMENTELOR A. OBIECTUL ANGAJAMENTELOR 7. Activitatea Destinată Cesionării. În temeiul Angajamentelor detaliate în prezentul document, propunem măsuri de remediere de natură structurală, având scopul de a menține un mediu concurențial eficient, constând în transferul în afara controlului operațional al Grupului Carrefour, în favoarea unui Cumpărător (respectiv unul sau mai mulți terți independenți), al Activității Destinate Cesionării, reprezentând activitățile de retail aferente unui număr de trei magazine de tip supermarket situate în Brăila, în baza următoarei structuri: 3
(i) două supermarketuri care operează în prezent sub marca Carrefour Market și (ii) un supermarket care operează în prezent sub marca Billa, conform detaliilor prevăzute mai jos, în cazul în care contextul pieței va permite o cesiune efectivă. 8. Cesiunea va include toate activitățile comerciale aferente fiecărui magazin ce face obiectul cesiunii, inclusiv toate elementele aplicabile care fac ca magazinul cesionat să reprezinte o activitate viabilă, respectiv suprafața comercială, echipamente, salariații, clientela aferentă și vadul comercial în măsura în care aceste elemente sunt direct alocate activității destinate cesionării. Așadar, activitățile supermarketului care fac obiectul măsurilor structurale de remediere propuse vor fi cesionate ca activități viabile, pe baza continuității activității. 9. Orice alte active, salariați sau drepturi care nu au legătură directă cu sau nu sunt direct aferente activităților destinate cesionării vor rămâne sub controlul Grupului Carrefour. Cesiunea nu va include transferul niciunor drepturi de proprietate intelectuală (cum ar fi mărcile comerciale) ale Grupului Carrefour, și nici alte active ce aparțin Grupului Carrefour și care nu sunt necesare pentru viabilitatea Activității Destinate Cesionării (de ex. sistemele centrale de IT și software). Având în vedere faptul că accesul la achiziții pe piața din amonte nu este restricționat de bariere la intrare sau la extindere pe piață, că există multiple opțiuni de furnizare, precum și faptul că, în prezența unei rețele de retail, contractele de furnizare nu se încheie în mod normal la nivelul fiecărui magazin, ci la nivel centralizat, cesiunea nu va include transferul respectivelor contracte de furnizare încheiate de oricare dintre Cedenți. Fără a aduce atingere celor menționate mai sus, Cedenții depune eforturi pentru a se asigura că Activitatea Destinată Cesionării este transferată într-un timp scurt de la achiziționare ca o activitate economică și comercială autonomă și viabilă. 4
Tabelul nr. 1 - ACTIVITATEA DESTINATĂ CESIONĂRII (suprafață comercială, echipament, clientelă, vad comercial ce vor fi transferate ca activitate economică viabilă și alocate direct activității cesionate) Nr. Magazin Adresa Suprafață totală din care suprafața de vânzări (mp) 1. Carrefour Market operat de Artima S.A. 2. Carrefour Market operat de Artima S.A. Brăila, Școlilor 95 Suprafață totală [*] mp, din care suprafața de vânzări [*] mp Brăila, Bd. Dorobanți 78/ Str. 1 Decembrie 1918 3. Billa Brăila, Sos. Buzăului 16 (Milcov) Suprafață totală [*] mp, din care suprafața de vânzări [*] mp Suprafață totală [*] mp, din care suprafața de vânzări [*] mp Cifra de afaceri din ultimele 3 exerciții financiare (fără TVA) RON 2015: [*] 2014: [*] 2013: [*] 2015: [*] 2014: [*] 2013: [*] 2015: [*] 2014: [*] 2013: [*] Cifra de afaceri previzionată pentru următoarele 3 exerciții financiare (fără TVA) - RON 2016: [*] 2017: [*] 2018: [*] 2016: [*] 2017: [*] 2018: [*] 2016: [*] 2017: [*] 2018: [*] Altele conform Secțiunii VI Nu este cazul. Nu este cazul. Nu este cazul. 10. Cumpărătorul. Cesiunea va fi realizată ca un transfer de activitate continuă fără întreruperea activității de către Cedentul relevant pentru fiecare magazin în parte sau pentru toate împreună, ca o tranzacție globală încheiată cu un cumpărător adecvat, în special unul sau mai mulți terți independenți cu resurse financiare și experiență în vânzările cu amănuntul de produse alimentare și/sau bunuri de consum zilnic, HoReCa, închirierea spațiilor comerciale către aceste categorii de agenți comerciali, precum și investitori financiari care doresc să își extindă activitatea în sectorul vânzărilor cu amănuntul de produse alimentare și/sau bunuri de consum zilnic, HoReCa în parteneriat cu unul sau mai mulți dintre operatorii menționați mai sus cu experiență în domeniul vânzărilor cu amănuntul de produse alimentare și/sau bunuri de consum zilnic, HoReCa, închirierea de spații comerciale către astfel de categorii de întreprinderi. 11. În cazul în care, din cauza condițiilor de piață, ar rezulta că un transfer efectiv al activității nu este posibil, Cedenții vor depune toate eforturile pentru a se asigura că cesiunea controlului asupra magazinelor propuse se realizează în alte forme acceptabile pentru Consiliul Concurenței. 12. Astfel, Activitatea Destinată Cesionării va fi transferată Cumpărătorului prin orice mijloace aplicabile din punct de vedere legal și viabile, de natură a permite transferul în întregime și de lungă durată al controlului asupra Activității Destinate Cesionării precum, dar fără a se limita la, un contract de transfer al afacerii, contract de vânzare-cumpărare, contract de cesiune, novație. Pentru claritate, condițiile privind transferul Activității Destinate Cesionării către Cumpărător vor asigura faptul că Grupul Carrefour nu va mai avea niciun fel de putere decizională sau influență asupra Activității Destinate Cesionării (cel puțin pentru o perioadă de 10 ani, astfel cum am detaliat mai jos la paragraful cu privire la Efectul structural). 5
13. Perioada de cesiune. Activitatea Destinată Cesionării va fi transferată Cumpărătorului: a) În Prima Perioadă de Cesiune, și orice extindere a acesteia, după caz, în baza aprobării prealabile a Consiliului Concurenței, în baza unei cereri motivate astfel cum se detaliază în prezentele Angajamente, printre altele ținând cont de faptul că: (i) contextul economic actual este imprevizibil si instabil; (ii) [*] și (iii) prin urmare, nu pot estima care va fi nivelul de interes exprimat de potențialii Cumpărători în Activitatea Destinată Cesionării sau durata negocierilor, (iv) mai mult, para. 90 din Instrucțiuni permite suplimentarea termenelor prevăzute în Instrucțiuni în funcție de circumstanțele specifice cazului; (v) de asemenea, există precedente în care un astfel de termen a fost considerat acceptabil în tranzacții similare din sectorul de retail; și b) Ulterior Primei Perioade de Cesiune, o perioadă suplimentară pentru Perioada Extinsă de Cesiune, doar dacă aceasta va fi aplicabilă și va fi necesară intervenția Mandatarului de Cesiune (conform detaliilor prevăzute la Secțiunea III.B de mai jos); c) Ulterior fie Primei Perioade de Cesiune și/sau Perioadei Extinse de Cesiune (după caz), se va aplica o Perioadă de Finalizare suplimentară, care este necesară deoarece pot fi aplicabile unele autorizații și proceduri administrative pentru transferul efectiv al Activității Destinate Cesionării. d) Termenele prevăzute la punctele 13.a) 13.c) reprezintă în total, o perioadă de [*] până la finalizare. Aceste termene, în mod particular, Prima Perioadă de Cesiune, ar putea face obiectul unei prelungiri în baza acordului prealabil al Consiliului Concurenței ca urmare a unei cereri motivate astfel cum se detaliază în cadrul prezentelor Angajamente. În mod particular, se estimează că în baza circumstanțelor detaliate la punctele 13.a) (i)-(v) ar putea fi necesară o solicitare de extindere a Primei Perioade de Cesiune cu un nou termen de maximum [*]. Termenele sus-menționate ale perioadei de cesiune vor fi aplicabile de la Data Intrării în Vigoare deoarece, înainte de data respectivă, Grupul Carrefour nu deține controlul asupra Activității Țintă. În orice caz, Cedenții vor depune eforturi pentru a se asigura că Angajamentele sunt implementate cât mai rapid în perioada de cesiune. B. CONDIȚII DE PUNERE ÎN APLICARE A ANGAJAMENTELOR 14. Identificarea unui cumpărător adecvat. După Data Intrării în Vigoare și în cursul Primei Perioade de Cesiune, Cedenții vor demara un proces de identificare a unuia sau mai multor terți independenți pentru cesiunea propusă (astfel cum se descrie în Secțiunea A. de mai sus) în condiții obligatorii și prin orice alternative disponibile folosite în mod obișnuit în tranzacții ce implică companii închise, nelistate la bursă (private equity). Cedenții vor depune toate eforturile pentru a identifica un Cumpărător adecvat care poate prelua Activitatea Destinată Cesionării ca activitate viabilă. 15. Realizarea unui audit de tip due diligence. În scopul unei cesiuni eficiente, eventualele părți interesate vor putea avea acces la: 6
a) Informațiile despre cesiunea propusă, în orice formă (electronică sau pe suport de hârtie), la alegerea Cedenților din punct de vedere organizatoric; b) Sub rezerva clauzelor de confidențialitate obișnuite și în funcție de stadiul procesului de cesionare, în cazul în care Cumpărătorul solicită acest lucru, acesta va avea acces la datele (în orice formă (electronică sau pe suport de hârtie), la alegerea Cedenților) care permit o evaluare de tip due diligence, din punct de vedere juridic și economic, a Activității Destinate Cesionării. 16. Menținerea viabilității, vandabilității și competitivității Activității Destinate Cesionării. De la Data Intrării în Vigoare până la Finalizare, Cedenții vor depune toate eforturile pentru a menține sau asigura menținerea viabilității economice, a vandabilității și competitivității Activității Destinate Cesionării, în conformitate cu bunele practici comerciale, și pentru a reduce la minim, pe cât posibil, riscul pierderii potențialului concurențial al Activității Destinate Cesionării. În special, Cedenții vor depune toate eforturile pentru: a) A nu întreprinde niciun demers care ar putea avea un impact negativ semnificativ asupra valorii, administrării sau competitivității Activității Destinate Cesionării sau care ar putea modifica caracterul și obiectul de activitate sau strategia industrială ori comercială sau politica de investiții a Activității Destinate Cesionării; b) A pune la dispoziție sau a asigura punerea la dispoziție a unor resurse suficiente pentru dezvoltarea Activității Destinate Cesionării, pe baza și în continuarea planurilor de afaceri existente; c) A lua măsurile rezonabile sau a asigura luarea măsurilor rezonabile pentru a încuraja personalul cheie să nu părăsească Activitatea Destinată Cesionării și a nu atrage sau transfera niciun membru al personalului în activitatea rămasă. 17. Condiții suspensive pentru Finalizare, constând din autorizarea prealabilă de către autoritatea de concurență. Transferul controlului asupra Activității Destinate Cesionării prevăzut printre remediile propuse prin prezenta se va supune anumitor condiții suspensive, inclusiv autorizarea prealabilă a Consiliului Concurenței cu privire controlul operațiunilor de concentrare, precum și orice alte autorizări prealabile cerute de autoritate în baza Instrucțiunilor. 18. Efect structural. Pentru a menține efectul structural al Angajamentelor, Cedenții, pe o perioadă de 10 (zece) ani de la Finalizare, nu vor dobândi, direct sau indirect, posibilitatea de a exercita influență asupra întregii Activități Destinate Cesionării sau a unei părți a acesteia, cu excepția cazului în care înaintează Consiliului Concurenței o solicitare motivată în care arată prezintă argumentele aplicabile și, în baza acestei solicitări motivate înaintate, autoritatea constată că structura pieței s-a schimbat în asemenea măsură încât absența influenței asupra Activității Destinate Cesionării nu mai este necesară pentru a face concentrarea propusă compatibilă cu cerințele de concurență efectivă. 7
19. Neatragerea personalului (nesolicitare). Cedenții se angajează, sub rezerva limitărilor uzuale, să nu atragă, și să se asigure că Întreprinderile Afiliate nu atrag, personalul cheie cesionat împreună cu Activitatea Destinată Cesionării pe o perioadă de [*] de la Finalizare. 20. Raportare. Cedenții vor înainta Consiliului Concurenței rapoarte scrise periodice cu privire la potențialii cumpărători ai Activității Destinate Cesionării și evoluția negocierilor cu acești potențiali cumpărători. Aceste rapoarte vor fi predate în maxim [*] Zile Lucrătoare de la încheierea fiecărui trimestru ulterior Datei Intrării în Vigoare sau în alt termen, la cererea Consiliului Concurenței. Aceste proceduri de raportare vor avea loc până la cesiunea completă a Activității Destinate Cesionării. Astfel cum am detaliat mai jos la secțiunea Autorizarea prealabilă a Cumpărătorului și etapele preliminare cesiunii, nu este necesară numirea unui mandatar de monitorizare în cadrul acestei proceduri de angajamente. 21. Autorizarea prealabilă a Cumpărătorului și etapele preliminare cesiunii. Cedenții (i) vor pune la dispoziția Consiliului Concurenței informații în legătură cu potențialii Cumpărători care își exprimă interesul în legătură cu Activitatea Destinată Cesionării, (ii) vor obține acordul prealabil al Consiliului Concurenței în legătură cu Cumpărătorul desemnat și (iii) vor transmite autorității proiectele de contracte negociate cu Cumpărătorul pentru observații, înainte de semnarea acestora de către părți, după cum urmează: a) În termen de [*] de la Data Intrării în Vigoare, Cedenții vor transmite Consiliului Concurenței un raport scris cu privire la strategiile comerciale avute în vedere pentru transferul Activității Destinate Cesionării. De asemenea, în același termen, Cedenții vor informa Consiliul Concurenței, dacă este cazul, în legătură cu pregătirea documentației pentru camera de date și a procedurii de acces la auditul de tip due diligence (ce va fi efectuat în conformitate cu procedurile identificate de Cedenți). b) Periodic (dar, în orice caz, nu mai rar decât [*]), Cedenții vor informa Consiliul Concurenței în legătură cu potențialii Cumpărători pentru Activitatea Destinată Cesionării și evoluția negocierilor cu acești potențiali Cumpărători. c) De asemenea, Cedenții vor transmite o listă a tuturor potențialilor Cumpărători care șiau exprimat interesul în achiziționarea Activității Destinate Cesionării, precum și o copie a tuturor ofertelor făcute de potențialii Cumpărători în termen de [*] Zile Lucrătoare de la primirea ofertelor respective. d) Cu cel puțin [*] Zile Lucrătoare înainte de data estimată a semnării documentelor și contractelor în baza cărora se efectuează transferul Activității Destinate Cesionării, Cedenții vor prezenta Consiliului Concurenței copii ale acestor documente, pentru ca autoritatea să poată face observații, inclusiv detalii în legătură cu Cumpărătorul selectat. e) Cu minimum [*] anterior expirării Primei Perioade de Cesiune, dacă va fi aplicabil, Cedenții pot formula către Consiliul Concurenței o cerere pentru și, în consecință, poate fi acordată o extindere a Primei Perioade de Cesiune pentru motivele indicate la punctul 13.a). În acest sens, Cedenții vor furniza o cerere motivată sub forma unui raport detaliat ce va indica Consiliului Concurenței argumentele ce stau la baza solicitării de extindere. 8
22. În contextul sus-menționat, procesul implementării Angajamentelor poate fi raportat Consiliului Concurenței de către Cedenți cu ușurință și în mod obiectiv. Prin urmare, numirea unui mandatar de monitorizare nu ar fi necesară în cadrul prezentelor Angajamente. În plus, angajamentele structurale de tipul celor propuse prin prezenta Anexă nu ar necesita, în mod normal, eforturi de monitorizare, rapoartele comunicate de Cedenți fiind suficiente. Consiliul Concurenței va fi informat constant de Cedenți în legătură cu etapele cesionării descrise în prezentele Angajamente și efectuate în legătură cu Activitatea Destinată Cesionării. 23. Alte informații și rapoarte. În plus față de cele menționate mai sus, Cedenții vor transmite Consiliului Concurenței orice informații solicitate în legătură cu Activitatea Destinată Cesionării sau prezentele Angajamentele, care sunt solicitate de autoritate fie înainte de transferul efectiv al Activității Destinate Cesionării, fie ulterior transferului respectiv, în deplină conformitate cu dispozițiile Legii Concurenței nr. 21/1996, republicată, ce prevede obligația de a comunica autorității de concurență informații la cerere și în termenele indicate de autoritate în cererea de informații. 24. Intervenția Mandatarului de Cesiune. Dacă Cedenții nu au încheiat un contract angajant de transfer al Activității Destinate Cesionării cu [*] înainte de sfârșitul Primei Perioade de Cesiune (astfel cum aceasta ar putea fi extinsă, dacă este cazul, în baza aprobării prealabile a Consiliului Concurenței), Cedenții vor numi un Mandatar de Cesiune, sub rezerva aprobării prealabile a respectivului Mandatar de Cesiune de către Consiliul Concurenței (conform celor detaliate mai jos). Numirea Mandatarului de Cesiune va produce efecte doar de la începutul Perioadei Extinse de Cesiune și cu condiția ca, în ultima zi a Primei Perioade de Cesiune, Cedenții să nu fi încheiat un contract de transfer angajant cu unul sau mai mulți Cumpărători pentru Activitatea Destinată Cesionării. 25. Numirea și aprobarea prealabilă a Mandatarului de Cesiune. În acest scop, cu cel [*] înainte de sfârșitul Primei Perioade de Cesiune (astfel cum aceasta ar putea fi extinsă, dacă este cazul, în baza aprobării prealabile a Consiliului Concurenței), Cedenții vor transmite Consiliului Concurenței spre aprobare o listă cu una sau mai multe persoane propuse de către Cedenți spre a fi numite Mandatar de Cesiune. Propunerea va conține suficiente informații pentru ca Consiliul Concurenței să poată verifica dacă persoana sau persoanele propuse ca Mandatar de Cesiune îndeplinesc cerințele prevăzute în Angajamente și va include: a) Termenii compleți ai mandatului propus, ce va include toate prevederile necesare pentru a-i permite Mandatarului de Cesiune să își îndeplinească obligațiile asumate în baza Angajamentelor; b) Proiectul unui plan de lucru care să descrie modul în care Mandatarul de Cesiune intenționează să își îndeplinească sarcinile alocate. 26. Cerințele pentru Mandatarul de Cesiune. Mandatarul de Cesiune: a) La momentul numirii, va fi independent de partea notificatoare și de Cedenți și Întreprinderile Afiliate ale acestora; 9
b) Va deține calificările necesare pentru a-și îndeplini mandatul, de exemplu va avea suficientă experiență relevantă, spre exemplu, ca bancă de investiții sau consultant sau auditor; și c) Nu va fi și nici nu va deveni expus unui conflict de interese (respectiv orice conflict de interese care afectează obiectivitatea și independența Mandatarului de Cesiune în îndeplinirea sarcinilor sale conform Angajamentelor). 27. Sarcinile și obligațiile Mandatarului de Cesiune. În Perioada Extinsă de Cesiune, Mandatarul de Cesiune va transfera, [*], Activitatea Destinată Cesionării către un Cumpărător, cu condiția ca Consiliul Concurenței să fi aprobat atât Cumpărătorul, cât și contractul de transfer final, angajant. Mandatarul de Cesiune va proteja interesele financiare legitime ale Cedenților, sub rezerva obligației necondiționate a părții notificatoare și/sau a Cedenților de a cesiona Activitatea Destinată Cesionării [*] sub supravegherea Consiliului Concurenței. 28. În baza contractului de mandat încheiat între Cedenți și Mandatarul de Cesiune, în Perioada Extinsă de Cesiune, Mandatarul de Cesiune va transmite Consiliului Concurenței un raport lunar scris cuprinzător cu privire la evoluția procesului de cesiune. Aceste rapoarte vor fi transmise în termen de [*] zile de la încheierea fiecărei luni, cu transmiterea simultană a unei copii către partea notificatoare și către Cedenți. 29. Considerații suplimentare cu privire la implementarea angajamentelor propuse. Dacă Cedenții nu au realizat transferul Activității Destinate Cesionării în termenele perioadei de cesiune indicate la Secțiunea III.A de mai sus și prezintă limitări obiective în acest sens, aceștia vor solicita Consiliului Concurenței o prelungire a termenelor limită. 30. În baza unei solicitări detaliate, motivate, de bună-credință, transmise sub forma unui raport scris detaliat și sub rezerva aprobării prealabile a Consiliului Concurenței, ne rezervăm posibilitatea de a solicita și de a ne fi acordată: a) o prelungire a perioadelor de cesiune propuse inițial în baza unei solicitări oficiale depuse de Cedenți cu minim [*] înainte de expirarea termenului, în afara cazurilor excepționale independente de controlul Cedenților; b) o ajustare sau eliminare a Angajamentelor în funcție de evoluția efectivă a condițiilor de piață în cazul în care (i) Angajamentele propuse nu pot fi implementate în mod obiectiv sau (ii) autoritatea confirmă că structura pieței s-a modificat în asemenea măsură încât Angajamentele nu mai sunt necesare pentru a face concentrarea propusă compatibilă cu cerințele de concurență efectivă. IV. CARACTERUL ADECVAT ÎN SCOPUL ELIMINĂRII PROBLEMELOR DE CONCURENȚĂ 31. Ca urmare a Angajamentelor propuse, piața din aval pentru vânzarea cu amănuntul a bunurilor de consum zilnic în supermarketuri, hipermarketuri, magazine de tip discounter și magazine de proximitate situate într-o zonă geografică cu o rază de 30 minute de mers cu mașina în jurul 10
magazinelor țintă din Brăila (practic, întreaga suprafață a orașului), care este deja o piață foarte competitivă, va înregistra un plus de concurență. 32. Angajamentele vor fi de natură să asigure efecte pozitive semnificative: a) O mai mare presiune concurențială din partea mai multor magazine și, eventual, mai multor branduri; b) O paletă de opțiuni mai vastă pentru consumatori din partea mai multor concurenți din diferite locații din Brăila. V. REZUMATUL NECONFIDENȚIAL AL PROPUNERII DE ANGAJAMENTE 33. O versiune neconfidențială a propunerii de angajamente va fi pusă la dispoziția autorității de concurență în vederea publicării pe pagina proprie de internet în vederea realizării testului de piață. 34. De asemenea, prezentăm mai jos un scurt rezumat neconfidențial al Angajamentelor propuse, ce poate fi publicat de autoritate împreună cu forma neconfidențială a Angajamentelor: Consiliul Concurenței lansează spre dezbatere publică angajamentele formulate de Carrefour Nederland BV, în calitate de parte notificatoare, pentru a elimina preocupările legate de concurență identificate în urma analizei achiziției (a) Billa Romania S.R.L., (b) Billa Invest Construct S.R.L. și (c) Allib Rom S.R.L. În urma analizei, Consiliul Concurenței a constatat că tranzacția poate conduce la consolidarea poziției ocupate de activitățile Grupului Carrefour pe piața de retail din Brăila. Prin urmare, Carrefour Nederland BV, în calitate de parte notificatoare, și afiliații săi locali din România au propus angajamente constând în transferul controlului pe termen lung asupra unui număr de maxim 3 supermarketuri din regiunea Brăila. Angajamentele formulate sunt publicate pe pagina de internet a autorității de concurență, la adresa: [*]. VI. INFORMAȚII PRIVIND ACTIVITATEA DESTINATĂ CESIONĂRII A. DESCRIEȚI ACTIVITATEA CARE VA FI CESIONATĂ, INCLUSIV ENTITĂȚILE CARE APARȚIN ACESTEIA, SEDIUL LEGAL ȘI ADMINISTRATIV AL ACESTORA, ALTE AMPLASAMENTE PENTRU PRODUCȚIE SAU PRESTAREA DE SERVICII, STRUCTURA ORGANIZAȚIONALĂ GLOBALĂ ȘI ORICE ALTE INFORMAȚII RELEVANTE PRIVIND STRUCTURA ADMINISTRATIVĂ A ACTIVITĂȚII CE URMEAZĂ A FI CESIONATĂ 35. Activitatea Destinată Cesionării este descrisă în Secțiunea III.A. de mai sus. 36. Pe scurt, Activitatea Destinată Cesionării include transferul către Cumpărător (respectiv unul sau mai mulți terți independenți) al controlului integral asupra activității care se desfășoară în prezent în următoarele magazine de retail de tip supermarket: 11
a) Supermarketul operat în prezent sub marca Carrefour Market de Artima S.A., situat în Brăila, Strada Școlilor, nr. 95, având o suprafață totală de [*] mp, din care suprafața de vânzări reprezintă [*] mp; b) Supermarketul operat în prezent sub marca Carrefour Market de Artima S.A., situat în Brăila, Bd. Dorobanți, nr. 78/Str. 1 Decembrie 1918, având o suprafață totală de [*] mp, din care suprafața de vânzări reprezintă [*] mp; c) Supermarketul operat în prezent sub marca Billa de Billa Romania S.R.L., situat în Șos. Buzăului (Milcov), nr. 16, având o suprafață totală de [*] mp, din care suprafața de vânzări reprezintă [*] mp. 37. Activitatea Destinată Cesionării va include activele care sunt necesare în vederea transferului efectiv și viabil către Cumpărător, inclusiv suprafața, echipamentele, clientela, vadul comercial și personalul direct afectate Activității Destinate Cesionării. 38. Transferul se va efectua prin orice mijloace legale care asigură transferul efectiv și viabil al controlului asupra operațiunilor comerciale aferente Activității Destinate Cesionării de la Cedenți la Cumpărător. B. SPECIFICAȚI DACĂ EXISTĂ OBSTACOLE JURIDICE PENTRU TRANSFERUL ACTIVITĂȚII DESTINATE CESIONĂRII SAU AL ACTIVELOR, INCLUSIV DREPTURI DEŢINUTE DE TERŢI ŞI AUTORIZAŢII NECESARE, ŞI DESCRIEŢI ACESTE OBSTACOLE 39. Nu există obstacole juridice pentru cesiune. Cu toate acestea, pot fi aplicabile unele aprobări contractuale prealabile. În mod normal, în ultimă instanță acestea nu ar trebui să fie de natură a împiedica cesiunea. C. ENUMERAŢI ŞI DESCRIEŢI BUNURILE PRODUSE ORI SERVICIILE PRESTATE, ÎN SPECIAL CARACTERISTICILE LOR TEHNICE ŞI DE ALTĂ NATURĂ, MĂRCILE IMPLICATE, CIFRA DE AFACERI GENERATĂ DE FIECARE DINTRE ACESTE PRODUSE SAU SERVICII (ÎN ULTIMII 3 ANI), PRECUM ŞI ORICE INOVAŢII SAU PRODUSE NOI ORI SERVICII PLANIFICATE 40. A se vedea Secțiunea III.A. de mai sus care include o descriere completă a Activității Destinate Cesionării. D. DESCRIEŢI NIVELUL LA CARE SUNT EXERCITATE FUNCŢIILE ESENŢIALE ALE ACTIVITĂŢILOR DESTINATE CESIONĂRII, ÎN CAZUL ÎN CARE ACESTEA NU SUNT OPERATE LA NIVELUL ACTIVITĂŢILOR DE CESIONAT ÎN CAUZĂ, INCLUSIV FUNCŢIILE DE CERCETARE ŞI DEZVOLTARE, PRODUCŢIE, MARKETING ŞI VÂNZĂRI, LOGISTICĂ, RELAŢII CU CLIENŢII, RELAŢII CU FURNIZORII, SISTEME INFORMATICE ETC. DESCRIEREA AR TREBUI SĂ CUPRINDĂ ROLUL JUCAT DE CELELALTE NIVELURI, 12
RELAŢIILE CU ACTIVITĂŢILE DESTINATE CESIONĂRII ŞI RESURSELE FUNCŢIEI RESPECTIVE, CUM AR FI PERSONAL, ACTIVE, RESURSE FINANCIARE ETC. 41. [*]. Cesiunea se referă doar la personalul direct implicat în Activitatea Destinată Cesionării, pentru a asigura viabilitatea comercială a fiecărui magazin cesionat, în cazul în care Cumpărătorul este interesat de preluarea respectivului personal. E. DESCRIEŢI DETALIAT LEGĂTURILE DINTRE ACTIVITATEA DESTINATĂ CESIONĂRII ŞI ALTE ÎNTREPRINDERI CONTROLATE DE PĂRŢILE CARE EFECTUEAZĂ NOTIFICAREA, INDIFERENT DE SENSUL LEGĂTURII 42. Nu este cazul. Fiecare magazin implicat în Activitatea Destinată Cesionării operează și va opera în mod independent și va fi transferat ca atare. F. DESCRIEŢI ÎN TERMENI GENERALI TOATE ACTIVELE CORPORALE ŞI NECORPORALE RELEVANTE CARE SUNT UTILIZATE ŞI/SAU DEŢINUTE DE ACTIVITATEA DESTINATĂ CESIONĂRII, INCLUZÂND, ÎN TOATE CAZURILE, DREPTURILE DE PROPRIETATE INTELECTUALĂ ŞI MĂRCILE 43. A se vedea Secțiunea III.A. de mai sus care cuprinde o descriere completă a Activității Destinate Cesionării. G. FURNIZAŢI O ORGANIGRAMĂ PRECIZÂND NUMĂRUL PERSOANELOR CARE LUCREAZĂ ÎN PREZENT ÎN FIECARE DINTRE FUNCŢIILE ACTIVITĂŢII DESTINATE CESIONĂRII ŞI O LISTĂ A ANGAJAŢILOR CARE SUNT INDISPENSABILI PENTRU FUNCŢIONAREA ACTIVITĂŢII DESTINATE CESIONĂRII, DESCRIIND FUNCŢIILE ACESTORA 44. Nu este cazul. Se vor transfera exclusiv angajații direct alocați Activității Destinate Cesionării. H. DESCRIEŢI CLIENŢII ACTIVITĂŢII DESTINATE CESIONĂRII, FURNIZÂND O LISTĂ A ACESTORA ŞI CIFRA DE AFACERI TOTALĂ GENERATĂ DE ACTIVITĂŢILE DESTINATE CESIONĂRII, DESFĂŞURATE CU FIECARE DINTRE ACEŞTI CLIENŢI (ÎN ULTIMII 3 ANI ŞI CA PROCENTAJ DIN TOTALUL CIFREI DE AFACERI A ACTIVITĂŢII DESTINATE CESIONĂRII) 45. Nu este cazul. Activitatea Destinată Cesionării constă în vânzări cu amănuntul de bunuri de consum zilnic către persoane fizice. I. PRECIZAŢI DATELE FINANCIARE PENTRU ACTIVITATEA DESTINATĂ CESIONĂRII, INCLUSIV CIFRA DE AFACERI REALIZATĂ ÎN ULTIMII 3 ANI, PRECUM ŞI O PREVIZIUNE PENTRU URMĂTORII 3 ANI 46. A se vedea Secțiunea III.A. de mai sus care cuprinde o descriere completă a Activității Destinate Cesionării. 13
J. IDENTIFICAŢI ŞI DESCRIEŢI ORICE SCHIMBĂRI CARE AU INTERVENIT ÎN ULTIMII 3 ANI ÎN ORGANIZAREA ACTIVITĂŢII DESTINATE CESIONĂRII SAU ÎN CADRUL LEGĂTURILOR CU ALTE ÎNTREPRINDERI CONTROLATE DE PĂRŢILE CARE EFECTUEAZĂ NOTIFICAREA 47. Nu este cazul. K. IDENTIFICAŢI ŞI DESCRIEŢI ORICE SCHIMBĂRI PLANIFICATE PENTRU URMĂTORII 3 ANI ÎN ORGANIZAREA ACTIVITĂŢILOR DESTINATE CESIONĂRII SAU ÎN CADRUL LEGĂTURILOR CU ALTE ÎNTREPRINDERI CONTROLATE DE PĂRŢILE CARE EFECTUEAZĂ NOTIFICAREA 48. Nu este cazul, acestea vor depinde de decizia investitorilor care achiziționează Activitatea Destinată Cesionării. L. DESCRIEŢI ORICE DOMENII ÎN CARE ACTIVITATEA DESTINATĂ CESIONĂRII, ASTFEL CUM A FOST SPECIFICATĂ ÎN ANGAJAMENTE, DIFERĂ DE NATURA ŞI DOMENIUL DE APLICARE A ACTIVITĂŢILOR REALIZATE ÎN PREZENT 49. Nu este cazul. M. EXPLICAŢI MOTIVELE PENTRU CARE, ÎN OPINIA PĂRŢILOR, ACTIVITATEA VA FI ACHIZIŢIONATĂ DE CĂTRE UN CUMPĂRĂTOR ADECVAT ÎN INTERVALUL DE TIMP PROPUS ÎN ANGAJAMENTELE OFERITE 50. Activitatea Destinată Cesionării constă în magazine de retail de tip supermarket care operează deja pe piață, având clientela și personalul proprii. Prin urmare, este vorba de un transfer către un cumpărător adecvat care, în mod normal, este interesat să achiziționeze active ce și-au dovedit deja eficiența pe piață. *** Sperăm că angajamentele de mai sus sunt acceptabile și vor deveni definitive și obligatorii în baza deciziei privind autorizarea Tranzacției. Cu deosebită stimă, Carrefour Nederland BV 14