Raport trimestrial aferent T1 2019 PATRIA BANK S.A. 31 martie 2019 - conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 - Data raportului: 15.05.2019 Denumirea entitatii emitente: PATRIA BANK S.A. Sediul social: Bucuresti, Sector 1, Str. Brezoianu Ion, Actor, nr. 31, Et. 1, 2 si mansarda Numarul de telefon/fax: 0372538725 / 0212063902 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO 11447021 Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/9252/2016 Capitalul social subscris si varsat: 311.533.057,50 RON Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, cat. I Premium Principalele caracteristici ale valoarilor mobiliare emise de emitent: valoare nominala 0,10 lei 1 P a g e
Continut 1. Cerinte de publicare... 3 2. Sumar executiv... 3 3. Aspecte comerciale si operationale... 3 4. Indicatori economico-financiari (nivel individual)... 5 5. Rezultate Financiare... 5 6. Anexe... 7 2 P a g e
1. Cerinte de publicare Prezentul Raport intruneste cerintele de publicare solicitate prin Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF) nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si Codul Bursei de Valori Bucuresti. 2. Sumar executiv Rezultatul pe primele 3 luni ale anului 2019 este cu 88% mai bun decat cel de la aceeasi perioada a anului 2018 (de la o pierdere de 19 mil lei inregistrata in Trimestrul 1 al anului 2018 la o pierdere de 2 mil lei in Trimestrul 1 al anului 2019). Aceste rezultate au fost sustinute de o evolutie pozitiva a venitului net bancar cu 28% (cu imbunatatirea veniturilor nete din dobanzi cu 29% si a veniturilor nete din comisioane cu 21%) pe fondul continuarii actiunilor menite sa consolideze o structura bilantiera optima inregistrand o imbunatatire a indicatorului credite/depozite (de la 56,61% la 31 decembrie 2018 la 60,72% la 31 martie 2019) si o crestere a ponderii creditelor nete in total active (de la 45% la 31 decembrie 2018 la 47% la 31 martie 2019). De asemenea, baza de costuri operationale a inregistrat o scadere cu 5,6% (daca se exclude impactul din cresterea contributei la FGDB de 3 mil lei). Banca a demarat programul de restructurare prevazut pentru anul 2019 cu obiectivul de optimizare a bazei de costuri in directa corelatie cu asigurarea unui model de afaceri viabil si a unei structuri interne corespunzatoare acestuia. 3. Aspecte comerciale si operationale Pe plan Comercial: in primul trimestru al anului 2019, activitatea de creditare a generat credite noi de cca. 180 mil. LEI, cu o dinamica superioara in zona de persoane juridice. Chiar daca bugetul de vanzari a fost realizat intro proportie de doar 88%, acest volum de credite noi a asigurat o crestere a soldului brut de credite comerciale de circa 57 mil. LEI in zona creditelor performante, in special prin imbunatatirea gradului de utilizare a liniilor de finantare. Activitatea de creditare pe segmentul Retail s-a concentrat in zona de credite ipotecare, urmarind strategia bancii de a balansa portofoliul de produse garantate si negarantate, respectiv de a creste volumul expunerilor pe termen lung in zona de persoane fizice. De asemenea, s-a urmarit in continuare optimizarea canalelor de vanzari, atat in sensul cresterii vanzarilor prin canalul unitati bancare proprii, cat si prin semnarea unor colaborari noi cu principalii brokeri de credite ipotecare. Pe segmentul de credite acordate persoanelor juridice, productia noua de credite a avut o dinamica uzuala in cadrul tuturor sub-segmentelor de business, atat in zona de Micro si Agro (cca 70 mil. LEI), cat si in zona de IMM & Small Corporate (cca 95 mil. LEI). Cresterea portofoliului de credite non-default este de cca 50 mil. LEI (+4%), iar pentru creditele aflate in default se inregistreaza o scadere provenind in principal din decontarea realizata pe tranzactiile de vanzare de portofolii de credite neperformante pentru care au fost semnate oferte angajante in luna decembrie 2018 (a se vedea detaliile furnizate in Situatiile Financiare IFRS publicate). 3 P a g e
In ceea ce priveste sub-segmentul Micro, s-a reusit consolidarea strategiei de crestere a numarului de tichete de valoare mica si de dispersie a riscului catre un numar mare de clienti. Astfel cca 92% din toate finantarile Micro acordate in primul trimestru sunt aplicatii de valoare mai mica de 50,000 EUR. Totodata, extinderea colaborarii cu Fondul European de Investitii (FEI) prin garantia UE pentru acordarea de credite EaSI si diversificarea canalelor alternative de vanzare asigura premisele unei dezvoltari continue in aceasta directie. Concret, in cursul anului 2018 a fost accesata a doua facilitate de garantare a creditelor pentru microintreprinderi EaSI in valoare de 20 mil. EUR, plafon ce urmeaza a fi consumat integral in cursul anului 2019 (cu 2 ani mai devreme decat planul initial). De la inceperea programului, 63% dintre creditele EaSI sunt contractate de afaceri mici si foarte mici, iar aproximativ 37% au fost contractate de producători agricoli. Majoritatea beneficiarilor sunt antreprenori cu o cifra de afaceri anuala de sub 500.000 EUR. Afacerile cu agricultura (37%), comerțul (aprox. 22%), servicii (cca. 16%) și transporturi (aprox. 13%) sunt domeniile de activitate care au beneficiat cel mai mult de acest program de garantare. In sub-segmentul Agro un pilon important al finantarii a continuat sa fie reprezentat de finantarea proiectelor cu componenta de Fonduri Europene. Interesul bancii in sprijinrea companiilor care activeaza in domeniul agriculturii este, de asemenea, reiterat prin finantarile acordate in cadrul programului APIA si prin finantarile acordata pentru achizitia de utilaje si de terenuri agricole. In aria IMM-urilor si companiilor Mid market si Small Corporate, Banca se concentreaza in permanenta pe dezvoltarea semnificativa a bazei de clienti, prin intermediul ofertelor personalizate si prin dezvoltarea calitatii relatiei cu clientii, ca diferentiator principal. In zona tranzactionala, au continuat actiunile de consolidare a veniturilor non-risc, atat in zona veniturilor din comisioane operationale (+ 12% vs. buget), cat si in zona veniturilor din schimburi valutare (+6% vs buget). Pe plan operational, in cursul trimestrului 1 2019, Banca a continuat imbunatatirea fluxurilor de creditare a persoanelor fizice cu automatizarea procesului end-to-end si modificarea fluxurilor informatice suport pentru conformarea cu prevederile Directivei UE nr. 92 / 2014 si a Directivei UE 2366/2015 PSD II. De asemenea, au fost emise noile carduri contactless. Pentru perioada urmatoare, Banca are in vedere continuarea strategiei de eficientizare a proceselor si de reducere semnificativa a costurilor operationale prin implementarea mai multor proiecte strategice (cum ar fi: implementarea unei noi solutii de Internet Banking si Mobile Banking dedicata atat clientilor persoane fizice cat si persoane juridice, finalizarea implementarii unei platforme tranzactionale cf. standardelor PSD II etc.) 4 P a g e
4. Indicatori economico-financiari (nivel individual) 31.mar.19 31.dec.18 Indicatori 1 Rata Fondurilor Proprii 15.20% 15.78% 2 Credite (valoare bruta) / Depozite atrase 61% 57% 3 Credite (valoare bruta) / Total Active 52% 50% 4 Indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR) 444% 632% 5 Active Lichide / Total Active 41% 45% 6 Titluri de datorie si instrumente de capital / Total Active 29% 30% 7 Rentabilitatea activelor (RoA) -0.3% -0.01% 8 Rentabilitatea Capitalurilor Proprii (RoE) -3.4% -0.10% 10 NPL 15% 18% 11 NPE 13% 15% 12 Coverage NPL 46% 44% Nota: RoA si RoE sunt calculati la 31 martie 2019 prin anualizarea rezultatului inregistrat in T1 2019. Conform bugetului aprobat nivelul indicatorilor mentionati mai sus pentru anul 2019 este de: RoA 0,2% si RoE 2%. 5. Rezultate Financiare a) Situatia pozitiei financiare: Situatia pozitiei financiare a Bancii la sfarsitul Trimestrului I 2019, comparativ cu Trimestrul I 2018 si respectiv cu 31 decembrie 2018 se prezinta astfel: SITUATIA POZITIEI FINANCIARE -mii LEI- ACTIV 31.mar.19 31.mar.18 Δ T1-19/ T1-18 (abs.) Δ T1-19/ T1-18 (%) 31.12.2018 mar.19/ dec.18 (abs.) mar.19/ dec.18 (%) Numerar si disponibilitati la Banca Centrala 388,659 596,410 (207,751) (34.8%) 510,747 (122,088) (23.9%) Plasamente la banci 5,868 5,000 868 17.4% 5,613 255 4.5% Titluri de datorie si instrumente de capital 950,150 1,249,586 (299,436) (24.0%) 1,026,814 (76,664) (7.5%) Investitii in filiale 31,628 26,691 4,937 18.5% 31,725 (97) (0.3%) Credite si avansuri acordate clientelei, net 1,555,548 1,380,929 174,619 12.6% 1,543,019 12,529 0.8% Alte active 361,246 366,040 (4,794) (1.3%) 335,550 25,696 7.7% Total ACTIV 3,293,099 3,624,656 (331,557) (9.1%) 3,453,468 (160,369) (4.6%) PASIV 31.mar.19-31.mar.18 Δ T1-19/ T1-18 (abs.) Δ T1-19/ T1-18 (%) 31.12.2018 mar.19/ dec.18 (abs.) mar.19/ dec.18 (%) Depozite de la banci & REPO 42,532 144,414 (101,882) (70.5%) 6,951 35,581 511.9% Datorii privind clientela 2,831,083 3,183,281 (352,198) (11.1%) 3,064,601 (233,518) (7.6%) Imprumuturi si alte datorii (inclusiv imprumuturi subordonate) 100,171 84,153 16,018 19.0% 64,042 36,129 56.4% Total Datorii 2,973,786 3,411,848 (438,062) (12.8%) 3,135,594 (161,808) (5.2%) Total capitaluri proprii 319,313 212,808 106,505 50.0% 317,874 1,439 0.5% Total DATORII SI CAPITALURI PROPRII 3,293,099 3,624,656 (331,557) (9.1%) 3,453,468 (160,369) (4.6%) Prezentele situatii financiare aferente T1 2019 nu au fost auditate/revizuite de un auditor financiar independent 5 P a g e
Ca umare a programului de restructurare pe care Banca l-a prevazut in bugetul pe anul 2019 (remodelarea retelei teritoriale de la un numar de 81 de unitati la 46 de unitati cu o scadere corespunzatoare a bazei de costuri) se observa o redimensionare a bilantului; astfel totalul activelor la 31 martie 2019 inregistreaza o scadere cu ~10% fata de 31 martie 2018 si o scadere de 4,6% fata de 31 decembrie 2018 corespunzatoare reducerii Datoriilor privind clientela (conturi curente si depozite); Portofoliul de credite (valoare neta) inregistreaza o crestere cu 13% fata de martie 2018 si o crestere marginala de 0,8% fata de 31 decembrie 2018; Rata Fondurilor Proprii Totale (nivel individual) la 31 martie 2019 este de 15,20%, peste cerinta reglementata. b) Rezultate Financiare (la nivel individual): Principalele elemente comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, se prezinta astfel: SITUATIA PERFORMANTEI FINANCIARE 31.mar.19 31.mar.18 -mii LEI- Δ 2019/ 2018 (abs.) Δ 2019/ 2018 (%) Venituri nete din dobanzi 27,899 21,658 6,241 28.8% Venituri nete din comisioane si speze 6,347 5,252 1,095 20.9% Venituri din activitatea financiara si alte venituri 5,353 3,966 1,387 35.0% Venit total din exploatare 39,599 30,877 8,722 28.2% Cheltuieli cu personalul (18,261) (19,727) 1,466 (7.4%) Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea (5,920) (3,790) (2,130) 56.2% Alte cheltuieli operationale si administrative (17,113) (17,055) (58) 0.3% Total cheltuieli operationale (41,294) (40,572) (722) 1.8% Rezultat Operational (1,695) (9,695) 8,000 (82.5%) Ajustari de depreciere aferente activelor financiare (598) (9,319) 8,721 (93.6%) Pierdere inainte de impozitare (2,293) (19,014) 16,721 (87.9%) Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat - - - 0.0% Pierderea exercitiului financiar (2,293) (19,014) 16,721 (87.9%) Prezentele situatii financiare aferente T1 2019 nu au fost auditate/revizuite de un auditor financiar independent Venitul net bancar inregistreaza o crestere cu 28% fata de aceeasi perioada a anului 2018 (8,7 mil. lei), evolutie pozitiva inregistrata pe toate categoriile de venituri, aceasta fiind sustinuta de cresterea portofoliului de credite, diversificarea gamei de venituri din comisioane (lansarea pachetelor tranzactionale), precum si din sfera veniturilor din schimburile valutare efectuate pentru clienti. De asemenea, in Trimestrul I 2019 s-au continuat actiunile accelerate incepute in Trimestrul II al anului 2018 de valorificare a activelor neproductive pe care Banca le detine; Cheltuielile operationale au inregistrat o scadere cu 5,6% fata de aceeasi perioada a anului 2018 (daca se exclude cresterea cu 3 mil. lei a costului cu contributia la FGDB); Costul net al riscului inregistreaza o scadere fata de aceeasi perioada a anului 2018 pe fondul actiunilor de recuperare, cat si al actiunilor implementate de Banca privind diminuarea portofoliului de credite neperformante prin operatiuni de vanzare portofolii. 6 P a g e
6. Anexe Situatia pozitiei financiare la data de 31.03.2019 pentru (nivel individual) Situatia performantei financiare pentru perioada incheiata la 31.03.2019 pentru (nivel individual) MENTIUNE: Prezentele situatii financiare aferente primelor 3 luni ale anului 2019 nu au fost auditate/revizuite de un auditor financiar independent. Director General Adjunct - CFO Lucica Pitulice Director Financiar Contabilitate Georgiana Stanciulescu 7 P a g e
ANEXE 8 P a g e
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE Mii lei 31-Mar-19 31-Dec-18 Active Numerar si echivalente de numerar 388,659 510,747 Active financiare detinute in vederea tranzactionarii 6,955 6,785 Active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global 571,922 651,914 Plasamente la banci 5,868 5,613 Credite si avansuri acordate clientelei 1,555,548 1,543,019 Investitii in instrumente de datorie la cost amortizat 371,273 368,115 Investitii imobiliare 77,333 77,326 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 20,090 20,090 Titluri de participare detinute in filiale 31,628 31,725 Alte active financiare 9,651 13,026 Alte active 21,438 17,525 Creanta privind impozitul amanat 22,997 23,215 Imobilizari necorporale 41,166 41,049 Imobilizari corporale 168,571 143,319 Total active 3,293,099 3,453,468 Datorii Depozite de la banci 42,532 6,951 Depozite de la clienti 2,831,083 3,064,601 Alte datorii financiare 45,361 8,015 Provizioane pentru alte riscuri si angajamente de creditare si garantii finan 10,249 9,964 Alte datorii 20,370 22,690 Datorii subordonate 24,191 23,373 Total Datorii 2,973,786 3,135,594 Capitaluri proprii Capital social 315,829 315,829 Prime de fuziune (67,569) (67,569) Actiuni proprii rascumparate - - Pierderea cumulata (21,553) (21,890) Rezerve din reevaluare 50,740 49,639 Rezerve pentru riscurile bancare generale 15,301 15,301 Rezerve legale 11,887 11,886 Alte rezerve 14,678 14,678 Total capitaluri proprii 319,313 317,874 Total datorii si capitaluri proprii 3,293,099 3,453,468 9 P a g e
SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL Mii lei 31.mar.19 31.mar.18 Venituri din dobanzi si asimilate 37,109 29,981 Cheltuieli cu dobanzile si asimilate (9,210) (8,724) Venituri nete din dobanzi 27,899 21,256 Venituri din comisioane si speze 7,492 6,393 Cheltuieli cu comisioane si speze (1,145) (1,141) Venituri nete din comisioane si speze 6,347 5,252 Venit net din tranzactionare 2,254 2,367 Castig/(pierdere) net/(a) din investitii 333 (487) Alte venituri din exploatare 2,766 2,087 Total venituri nete operationale 39,599 30,474 Cheltuieli cu personalul (18,261) (19,727) Alte cheltuieli operationale si administrative (17,113) (17,024) Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea (5,920) (3,821) Total cheltuieli operatinale (41,294) (40,572) Rezultat operational (1,695) (10,097) (Cheltuieli)/venituri cu ajustarile pentru deprecierea activelor financiare (598) (8,916) Pierdere inainte de impozitare (2,293) (19,014) Cheltuiala cu impozitul pe profit aferent anului - - Pierderea aferenta perioadei (2,293) (19,014) 10 P a g e