Forumul Pieței Financiare București, 15 mai 2019 Lumini și umbre în sectorul financiar-bancar din România Eugen Rădulescu Direcția Stabilitate Financiară Notă: Opiniile exprimate în această prezentare sunt cele ale autorului și nu reflectă în mod obligatoriu poziția oficială a Băncii Naționale a României 1
Romania Poland Hungary Bulgaria Croatia Czech Republic UE-28 Euro area Intermediere financiară 300 Ponderea activelor bancare în PIB (T2 2018) procente 250 200 243 270 150 100 89 93 99 124 135 50 49 0 Sursa: BCE 2
Dec.14 Iun.15 Dec,15 Iun.16 Dec.16 Iun.17 Dec.17 Iun.18 Dec.18 Calitatea activelor: mai bună, dar nu suficient de bună 21 18 15 12 Rata creditelor neperformante România 20,7 procente Rata creditelor neperformante comparații UE 46 = 16 12 procente 9 6 3 4,9 8 4 0 0 GR IT BG IE RO HU PL NL CZ AT FR UE 2016 2017 Sep.2018 Sursa: BNR Pentru România sunt incluse toate băncile Sursa: ABE, risk dashboard; BNR 3
Capitalizare și provizionare adecvate Rata de adecvare a capitalului UE GR HU FR AT PL HU CZ BG RO IE NL procente Rata de acoperire a creditelor neperformante UE RO PL NL IT IE HU GR FR CY BG AT procente 0 3 6 9 12 15 18 21 24 Sep.2018 2017 2016 30 40 50 60 70 sep18 2017 2016 Sursa: ABE, risk dashboard; BNR Pentru România sunt incluse toate băncile 4
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Profitabilitate redobândită a sectorului bancar ROA și ROE România ROA comparații UE și CEE 20 % % 2,0 2,5 % 15 1,5 2,0 10 1,0 5 0,5 1,5 0 0,0 1,0-5 -0,5-10 -1,0 0,5-15 -1,5 0,0 Polonia Cehia România Ungaria UE ROE ROA (rhs) (sc. dr.) 2016 2017 2018 Sursa: BNR Sursa: ABE, risk dashboard; BNR Pentru România sunt incluse toate băncile 5
Incluziune financiară scăzută Sursa: FMI, Banca Mondială 6
Indicatori financiari și prudențiali cheie ai sectorului bancar: performanță robustă Capitalizare adecvată Lichiditate adecvată Profitabilitate consolidată Calitatea activelor Poziție prudențială bună Vulnerabilități în scădere Pondere credite valută Dependență finanțare externă 7
Lista scurtă a provocărilor și a perspectivelor I. Gestionarea unei intermedieri financiare scăzute și găsirea unor modalități de îmbunătățire a acesteia II. Incertitudini ale cadrului legislativ III. Gestionarea unei creșteri a competiției nebancare IV. O interdependență ridicată între sectorul bancar și cel guvernamental și o expunere mai mare la riscul suveran V. Îndeplinirea condițiilor planului național de adoptare a monedei euro 8
I. Gestionarea unei intermedieri financiare scăzute și găsirea unor modalități de îmbunătățire a acesteia Moștenirea istorică a unei inflații persistente a întârziat lansarea creditării gospodăriilor (în special pentru împrumuturile pe termen lung), menținând un nivel inițial scăzut de intermediere pentru o perioadă lungă de timp Dinamică fulminantă a creditării după aderarea la NATO și UE Avertisment: vârful dinamicii creșterii creditului a avut loc în pragul crizei financiare din 2008 și a alimentat supraîncălzirea cererii consumatorilor o criză ulterioară mai profundă Cererea eligibilă scăzută, în special în sectorul societăților nefinanciare, pe fondul deficiențelor structurale: Capitalizare scăzută pentru un număr consistent de companii Indisciplină la plată Companii atipice (fără angajați, capital negativ etc.) Formarea insuficientă a personalului bancar în identificarea companiilor care pot fi creditate 9
II. Incertitudini ale cadrului legislativ Riscul unui cadru legislativ incert și imprevizibil care reglementează domeniul bancar și financiar, cu implicații asupra solvabilității sectorului bancar, este perceput de bănci ca fiind unul dintre cele mai ridicate, conform sondajelor din ultimii ani Propuneri legislative emise în sprijinul debitorilor Legea dării în plată (77/2016) în vigoare, însă dispoziții importante au fost declarate neconstituționale în octombrie 2016 iar impreviziunea trebuie dovedită Legea conversiei creditelor în franci elvețieni (CHF) la cursul istoric declarată neconstituțională în februarie 2017 Propunere legislativă pentru limitarea ratelor dobânzii pentru creditele acordate populației declarată neconstituțională în martie 2019 Propunere legislativă de impunere a obligațiilor pentru cesionarii de contracte de credit și de limitare a valorii recuperabile a creanțelor declarată neconstituțională în martie 2019 Propunere legislativă care vizează eliminarea titlului executoriu al contractelor de credit declarată neconstituțională în martie 2019 Propunere legislativă de modificarea a legii dării în plată prin definirea impreviziunii în discuție OUG 114/2018 pentru taxarea băncilor ajustată semnificativ prin OUG 19/2019 10
III. Gestionarea unei creșteri a competiției nebancare Provocări: Ajustarea modelelor de afaceri ale instituțiilor de credit îmbunătățirea eficienței costurilor, într-un mediu financiar caracterizat de presiuni asupra profitabilității redefinirea strategiilor, nu numai privind produsele și serviciile furnizate, ci și interacțiunea cu clienții, cu un accent mai ridicat pentru mediul online Concurență sporită Competiția în acest domeniu este generată nu doar de companii FinTech, dar și de entități nespecializate care furnizează produse și servicii FinTech, printre ele fiind și companii de talie globală Consolidarea adițională a sectorului bancar Activități de reglementare și supraveghere 11
IV. O interdependență ridicată între sectorul bancar și cel guvernamental și o expunere mai mare la riscul suveran Ponderea ridicată a expunerii suverane (obligațiuni guvernamentale și împrumuturi Prima Casă) în totalul activelor sporește efectul de evicțiune (crowding out) a sectorului real Evaluarea Financial Sector Assessment Program (FSAP) din 2018 a FMI semnalează acest risc și necesitatea adresării acestuia Măsurile fiscale din cadrul OUG 114/2018 nu contribuie la îmbunătățiri în acest aspect 12
V. Îndeplinirea condițiilor planului național de adoptare a monedei euro Provocări: Intrarea în Uniunea Bancară prin intermediul mecanismului de cooperare strânsă implică o evaluare cuprinzătoare a sectorului bancar Menținerea capacității sectorului bancar de a face față evoluțiilor adverse moderat-ridicate, prin acțiuni precum: Evitarea inițiativelor legislative prin care este afectat procesul de curățare a bilanțurilor Evitarea măsurilor care ar conduce la o dezvoltare nesustenabilă a sectorului bancar Capitalizarea adecvată a băncilor cu capital de stat odată cu listarea lor la Bursa de Valori București Recapitalizarea băncilor care nu ar trece de o evaluare cuprinzătoare Asigurarea unor niveluri adecvate a indicatorilor de lichiditate Respectarea recomandărilor raportului de convergență FSAP și BCE în domenii precum Principiile fundamentale Basel pentru o supraveghere bancară eficientă", politicile macroprudențiale, administrarea crizelor și rezoluția bancară etc. 13
Mulțumesc pentru atenție! Vă mulțumesc! 14