Competenţe profesionale FIŞA DISCIPLINEI 1. Date despre program 1.1.Instituţia de învăţământ superior UNIVERSITATEA SPIRU HARET 1.2.Facultatea STIINTE ECONOMICE BUCURESTI 1.3.Departamentul STIINTE ECONOMICE 1.4.Domeniul de studii CONTABILITATE 1.5.Ciclul de studii MASTERAT 1.6.Programul de studii/calificarea AUDIT FINANCIAR- CONTABIL 2.Date despre disciplină 2.1.Denumirea disciplinei EVALUAREA ÎNTREPRINDERII ŞI DIAGNOSTIC FINANCIAR- CONTABIL 2.2.Titularul activităţilor de curs Prof.univ.dr. Dumitru Nica 2.3.Titularul activităţilor de seminar Prof.univ.dr. Dumitru Nica 2.4. Anul de studiu 2018-2019 II 2.5Semestrul 2 2.6. Tipul de evaluare E 2.7.Regimul disciplinei O 3.Timpul total estimat (ore pe semestru al activităţilor didactice) 3.1 Număr de ore pe săptămână 3 din care: 3.2.curs 2 3.3.seminar/laborator 1 3.4 Total ore din planul de învăţământ 42 din care: 3.5 curs 28 3.6 seminar/laborator 14 Distribuţia fondului de timp ore Studiul după manual, suport de curs, bibliografie şi notiţe 40 Documentare suplimentară în bibliotecă, pe platformele electronice de specialitate şi pe teren 20 Pregătire seminarii/laboratoare, teme, referate, portofolii şi eseuri 15 Tutoriat 5 Examinări 3 Alte activităţi 0 3.7 Total ore studiu individual 83 3.9 Total ore pe semestru 125 3.10 Număr de credite 5 Total ore studiu individual = 25 ore x 5 nr. de credite - 42 total ore pe semestru = 83 ore 4. Precondiţii (acolo unde este cazul) 4.1.de curriculum Parcurgerea disciplinelor de economie, management, matematici actuariale, statistica, contabilitate, finante, legislatie romaneasca, europeana si international in domeniu 4.2.de competenţe C1:Identificarea și utilizarea principalelor teorii cu privire la evaluarea C2:Tratarea problemelor din perspectiva utilității evaluării întreprinderilor pentru managerii firmelor, personalul din domeniul financiar-contabil și alți utilizatori externi. C3:Utilizarea unor modele, proceduri și soft-uri adecvate pentru rezolvarea problemelor de evaluare a C4:Identificarea și utlizarea unor indicatori relevanţi pentru evaluarea rezultatelor în urma activităților de evaluare a 5. Condiţii ( acolo unde este cazul) 5.1.de desfăşurare a - Sală de curs, dotată cu laptop, videoproiector şi software adecvat cursului 5.2.de desfăşurare a - Sală de curs, dotată cu laptop, videoproiector şi software adecvat seminarului/laboratorului 6. Competenţele specifice acumulate C1.Înțelegerea esenței metodelor, tehnicilor și procedurilor de evaluare a C2.Analiza şi evaluarea metodelor, tehnicilor și procedurilor utilizate în diferite misiuni de evaluare a C3.Explicarea metodelor, tehnicilor și procedurilor utilizate în diferite misiuni de evaluare a C4.Aplicarea metodelor, tehnicilor și procedurilor utilizate în diferite misiuni de evaluare a C5.Proiectarea programului de analiză a rezultatelor activităților de evaluare a
CT1.Aplicarea principiilor, normelor si valorilor eticii profesionale in cadrul propriei strategii de munca riguroasa, eficienta si responsabila. CT2.Identificarea rolurilor şi responsabilităţilor într-o echipă plurispecializată şi aplicarea de tehnici de relaţionare şi muncă eficientă în cadrul echipei. CT3.Identificarea nevoii de formare profesională şi realizarea unui plan de dezvoltare în acest sens, prin utilizarea eficientă a surselor şi resurselor de comunicare şi formare profesională (internet, baze de date, cursuri on-line, biblioteci, etc). 7. Obiectivele disciplinei (reieşind din grila competenţelor specifice acumulate) Competenţe transversal 7.1.Obiectivul general al disciplinei 7.2.Obiectivele specifice 8.Conţinuturi Cap.1.Elemente definitorii privind evaluarea economica si financiara a intreprinderii 1.1.Întreprinderea ca obiect al evaluării. Factori determinanţi ai valorii întreprinderii; 1.2.Categorii de valori utilizate în evaluarea întreprinderii; 1.3.Contabilitatea, evaluarea întreprinderii şi controlul financiar; Dezvoltarea deprinderilor de identificare și utilizare a metodelor, tehnicilor și procedurilor ce pot fi utilizate în diferite misiuni de evaluarea întreprinderii. A.Obiective cognitive 1.Înţelegerea bazei teoretico-metodologice a activităților de evaluare a 2.Deprinderea procesului de utilizare a metodelor, tehnicilor și procedurilor specifice diferitelor misiuni de evaluare a 3.Cunoaşterea metodelor, tehnicilor și procedurilor ce pot fi utilizate în diferite misiuni de evaluare a 4.Asumarea corectă a noţiunilor legate de metodele, tehnicile și procedurile ce pot fi utilizate în diferite misiuni de evaluare a B.Obiective procedurale 1.Corelarea unor experiențe profesionale cu unele teorii din domeniul utilizării metodelor, tehnicilor și procedurilor aplicabile în diferite misiuni de evaluare a 2.Identificarea unor situații concrete de aplicare a metodelor, tehnicilor și proceduri-lor ce pot fi utilizate în diferite misiuni de evaluare a 3.Identificarea principalelor strategii de aplicare a metodelor, tehnicilor și procedurilor ce pot fi utilizate în diferite misiuni de evaluare a C.Obiective atitudinale 1.Respectarea normelor de deontologie ale profesiei de evaluator de întreprinderi. 2.Cooperarea în echipe de lucru pentru rezolvarea diferitelor sarcini de serviciu; 3.Utilizarea unor metode specifice de elaborare a unui plan de dezvoltare personală și profesională. 8.1 Curs Metode de predare Observaţii 2 ore/ sapt.1 Cap.2.Cadru general al activitatii de evaluare economica si financiara a întreprinderilor 2.1.Organisme profesionale în domeniul evaluării economice şi financiare a întreprinderilor în România şi pe plan internaţional; 2.2.Standardele de evaluare şi importanţa lor în economia post-criză. Standarde pentru evaluarea întreprinderilor; 2.3.Cadrul general al Standardelor Internaţionale de Evaluare (IVS); 2.4.Principii fundamentale de evaluare. Principii de evaluare a întreprinderii; 2 ore/ sapt.2
Cap.3.Diagnosticarea intreprinderii in evaluare. Diagnosticul juridic si comercial 3.1.Aspecte de ordin general privind diagnosticarea întreprinderii; 3.2.Diagnosticul juridic; 3.3.Diagnosticul comercial; 3.3.1.Poziţia ocupată pe piaţă de întreprindere; 3.3.2.Concurenţii din ramură şi potenţialii concurenţi; 3.3.3.Produsele şi serviciile comercializate; 3.3.4.Analiza relaţiilor cu clienţii; 3.3.5.Promovarea produselor şi serviciilor; 3.3.6.Relaţia întreprinderii cu furnizorii; 3.3.7.O abordare a specialiştilor ANEVAR asupra diagnosticului comercial; Cap.4.Diagnosticul tehnic, tehnologic, de exploatere, de management si al resurselor umane pentru evaluarea întreprinderii 4.1.Diagnosticul tehnic, tehnologic şi de exploatare în viziunea unor specialişti ANEVAR şi alți specialişti; 4.2.Diagnosticul mangementului; 4.3.Diagnosticul resurselor umane; Cap.5.Diagnosticul financiar-contabil al intreprinderii. Aprecierea fiabilităţii situaţiilor financiare. Examinarea şi aprecierea stării de sănătate financiară componentă a diagnosticului financiar- contabil 5.1.Aspecte de ordin general ale diagnosticului financiar-contabil. Rolul diagnosticului financiarcontabil în aprecierea fiabilităţii situaţiilor financiare ale întreprinderilor; 5.2.Examinarea şi aprecierea stării de sănătate financiară componentă a diagnosticului financiarcontabil; 5.3.Structura actuală a situaţiilor financiare a întreprinderilor care fac obiectul diagnosticului de profil; Cap.6.Analiza structurii bilanţului contabil. Sinteza diagnosticelor. Elaborarea bilanţului economic 6.1.Analiza structurii bilanţului cu ajutorul ratelor; 6.2.Sinteza diagnosticelor; 6.3.Elaborarea bilanţului economic; Cap.7.Abordarea pe baza de active in evaluarea intreprinderii. Logica abordarii pe baza de active. Determinarea Activului Net Contabil (ANc), Activului Net Corectat (ANC) si Activului Net de Lichidare (ANL) 7.1.Logica abordării bazate pe active; 7.2.Evaluarea activelor necorporale; 7.3.Evaluarea proprietăţilor imobiliare; 7.4.Evaluarea titlurilor de participare și a investițiilor pe termen scurt; 7.5.Evaluarea activelor curente; 7.6.Evaluarea elementelor din conturi de regularizare şi asimilate; 7.7.Evaluarea obligaţiilor (datoriilor); Cap.8. Abordarea pe baza de active in evaluarea intreprinderii. Exemple privind modul de determinare a activului net corectat (ANC) si a activului net de lichidare (ANL) 2 ore/ sapt.3 2 ore/ sapt.4 2 ore/ sapt.5 2 ore/ sapt.6 2 ore/ sapt.7 2 ore/ sapt.8
8.1.Exemple de determinare a activului net corectat (ANC) la mai multe întreprinderi; 8.2.Exemplu de determinare a activului net de lichidare (ANL) la o întreprindere; Cap.9.Abordarea pe baza de venituri in evaluarea intreprinderii.abordarea pe baza de randament a valorii intreprinderii. Metoda evaluarii pe baza profitului intreprinderii 9.1.Logica abordării pe bază de venit; 9.2.Metoda capitalizării venitului; Cap.10.Evaluarea întreprinderii pe baza actualizarii fluxului de lichiditati (cash-flow). Metoda evaluarii pe baza dividendelor 10.1.Metoda actualizării fluxurilor de lichidităţi (DCF); 10.2.Modelul actualizării dividendelor; Cap.11.Abordarea prin piață în evaluarea întreprinderii 11.1.Logica abordării prin comparaţia de piaţă; 11.2.Elemente de comparaţie și surse de informatii; 11.3.Metodele uzuale; 11.4.Evaluarea valorilor mobiliare (acţiuni cotate, necotate şi alte instrumente financiare); Cap.12.Misiunea evaluatorului și redactarea raportului de evaluare 12.1.Misiunea evaluatorului; 12.2.Responsabilitatea evaluatorului; 12.3.Conţinutul minimal al raportului de evaluare conform Standardelor Internaţionale de Evaluare; 12.4.Principalele prevederi din Codul de etică al profesiei de evaluator; 2 ore/ sapt.9 4 ore/ sapt.10-11 4 ore/ sapt.12-13 2 ore/14 TOTAL 28 ore Bibliografie 1)ANEVAR, Standarde de evaluare a bunurilor, București, 2018; 2)IVSC, Standarde Internationale de Evaluare 2011, Editura IROVAL, Bucuresti, 2011; 3)Nica Dumitru, Ionescu Luminița, Evaluarea intreprinderii și diagnostic financiar-contabil, Editura Fundaţiei România de Mâine, Bucureşti, 2018; 4)Stan V. Sorin, Anghel Ion (coordonatori), Evaluarea întreprinderii, Ediţia a cincea revizuită, Editura IROVAL, Bucureşti, 2013; 5)Buletin informativ ANEVAR pe anii 2015-2018; 6)Revista Valoarea oriunde este ea, ANEVAR pe anii 2015-2018; 8.2 Seminar/laborator Metode de predare Observaţii 1.Standardele de evaluare a întreprinderilor şi a unor părţi componente ale acestora şi importanţa lor în economia de piaţă; 2.Diagnosticarea intreprinderii in evaluare: diagnosticul juridic, comercial, tehnic, tehnologic şi de exploatare, al managementului şi al resurselor umane; Studii de caz şi aplicaţii practice Studii de caz şi aplicaţii practice 2 ore/sapt.2 2 ore/sapt.4 3.Diagnosticul economico-financiar; Studii de caz şi aplicaţii practice 2 ore/sapt.6 4.Metoda Activului Net Corectat (ANC) si cea a Studii de caz şi aplicaţii practice 2 ore/sapt.8 Acivului Net de Lichidare (ANL); 5.Evaluarea intreprinderii pe baza actualizarii fluxului Studii de caz şi aplicaţii practice 2 ore/sapt.10 de lichiditati (cash-flow); 6.Metode de evaluare a intrepriderilor ale caror actiuni Studii de caz şi aplicaţii practice 2 ore/sapt.12 sunt cotate la bursa; 7.Cuprinsul raportului de evaluare a intreprinderii; Studii de caz şi aplicaţii practice 2 ore/sapt.14 TOTAL 14 ore 9.Coroborarea conţinuturilor disciplinei cu aşteptările reprezentanţilor comunităţii epistemice, asociaţiilor profesionale şi angajatori reprezentativi din domeniul aferent programului Conținutul cursurilor și seminariilor este realizat în concordanță cu asteptările entităților care pot solicita evaluări de
proprietăți imobiliare 10. Evaluare Tip activitate 10.4.Examen 10.1.Criterii de evaluare Nota acordată la examinarea finală 10.5.Seminar/laborator 10.6.Standard minim de performanță (pentru nota 5): Cunoașterea si înțelegerea conținutului cursurilor la nivelul ideilor esențiale; Întocmirea referatului sau a proiectului de evaluare ales din tematica afișată; 10.7.Standard de performanță (pentru nota 10): Cunoașterea si înțelegerea integrală a conținutului cursurilor; Întocmirea si prezentarea proiectului de evaluare ales din tematica afișată; 10.2.Metode de evaluare 10.3.Pondere din nota finală Proiect de cercetare 100% Data completării: Semnătura titularului de curs, Semnătura titularului de seminar, Prof. univ. dr. Dumitru NICA Prof. univ. dr. Dumitru NICA 3.09.2018 Data avizării în departament Semnătura şefului de departament 6.09.2018 Prof. univ. dr. Luminița IONESCU