Bericht

GRAWE Pachet de Raportări Anuale 2018 Grawe România Asigurare SA

Acest pachet de Raportări Anuale cuprinde: Raportul Directoratului Situațiile Financiare ale anului 2018 Nota explicativă în care sunt descrise evenimentele relevante în legătură cu aplicarea principiilor guvernanței corporative 2018

Raportul Directoratului privind activitatea desfăşurată de GRAWE România Asigurare SA în anul 2018 1. Situaţia politică, legală şi economică din România în anul 2018 Date economice actuale: Valori estimate 2019 2018 Rata inflaţiei 3,0% 3,27% Rata şomajului 3,7% 3,8% Cursul EUR/RON sf. an 4,8 4,6639 Salariul mediu brut lei 5.163 4.162 Creşterea economică 3,5% 4,1% Investiţiile străine mld. euro 4,9 4,9 România a înregistrat în anul 2018 o creştere economică de 4,1%, comparativ cu anul trecut, potrivit datelor Institutului Naţional de Statistică (INS). Rata medie a inflaţiei în perioada ianuarie 2018 decembrie 2018, faţă de precedentele 12 luni ianuarie 2017 decembrie 2017, calculată pe baza IPC (indicele prețurilor de consum), este 4,6%, potrivit unui comunicat remis luni de către Institutul Național de Statistică. Evoluțiile înregistrate în decembrie par a fi mai blânde decât cele pentru întregul an deoarece în a doua parte din 2018 fenomenul inflaționist s-a temperat. 2. Piaţa şi concurenţa În primele 9 luni ale anului 2018, societățile de asigurare autorizate și reglementate de ASF au subscris prime brute în valoare de 7,47 miliarde lei, în creștere cu 2,1% față de valoarea înregistrată în aceeași perioadă a anului anterior. Piața asigurărilor din România rămâne orientată spre activitatea de asigurări generale, ce deține o pondere de 79% din totalul primelor brute subscrise de societățile de asigurare autorizate și reglementate de ASF. Valoarea primelor brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale a crescut cu 1,65% în primele 9 luni ale anului 2018 comparativ cu perioada similară a anului anterior, în timp ce valoarea subscrierilor pentru activitatea de asigurări de viață a înregistrat o creștere de 3,96%. Piața asigurărilor generale rămâne dominată de asigurările auto, astfel încât acestea, incluzând clasa A3 (Asigurări de mijloace de transport terestru, altele decât cele feroviare) și clasa A10 (Asigurări de răspundere civilă auto, inclusiv răspunderea transportatorului) reprezintă aproximativ 73% din totalul primelor brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale și Page 1/25

58% din totalul primelor brute subscrise de societățile de asigurări în primele 9 luni ale anului 2018. O schimbare în tendințele manifestate pe parcursul trimestrelor anterioare este consolidarea segmentului de asigurări de viață, care a înregistrat o apreciere semnificativă, de 21% în anul 2017 comparativ cu anul anterior. Dacă în perioada 2012 2014 activitatea de asigurări de viață era în scădere din punct de vedere al volumului de prime brute subscrise, începând cu anul 2015 și-a reluat creșterea, iar în 2017 creșterea sectorului de asigurări s-a datorat acestui segment de asigurări de viață. În primele 9 luni ale anului 2018 a continuat dinamica pozitivă a acestui sector, constatându-se o creștere de 3,96% comparativ cu aceeași perioadă a anului anterior, iar volumul primelor brute subscrise se menține la cel mai ridicat nivel din ultimii ani. 3. Strategia Grawe România Asigurare SA Clientul este centrul strategiei și al activității noastre. Ne considerăm o afacere orientată pe servicii care oferă clienților săi protecție prin asigurări optimizate în funcție de nevoi. Ca un partener onest, am creat plusvaloare clienților noștri oferindu-le soluția potrivită necesităților de asigurare prin consiliere de cea mai înaltă calitate și produse transparente. În mod fundamental, ne orientăm eforturile pe toate segmentele de clienți, concentrându-ne pe clienții individuali, precum și pe întreprinderile mici și mijlocii. Pe baza anilor de experiență și a muncii dedicate în acest segment, le putem oferi acestor grupuri de clienți produse adaptate care îndeplinesc exact cerințele acestora. Grija față de client prin intermediul produselor bazate pe nevoi reprezintă unul dintre scopurile noastre principale. Astfel, GRAWE România funcționează pe segmente de asigurări de viață, asigurări generale și de sănătate. Fundamentul competențelor noastre rezidă, prin urmare, în: Asigurări de viață Asigurări împotriva accidentelor Asigurări de clădiri și bunuri din clădiri Asigurări auto, respectiv asigurări casco și de răspundere civilă auto (RCA) Având în vedere rolul nostru asumat de asigurător de retail, la începutul anului 2017 am intrat pe piaţa de asigurări auto pentru a putea oferi clienţilor noştri serviciile de asigurare de bază de care au nevoie. Pe parcursul următorilor ani, activitatea de asigurări auto va deveni una dintre competenţele noastre centrale. Ne bazăm activitățile în principal pe strategia brandului unic ca o trăsătură unică de identificare a produselor noastre. În cadrul strategiei brandului unic, ne prezentăm drept GRAWE, oferind produse care au fost dezvoltate în conformitate cu standardele grupului. Aceasta ne permite să aplicăm competența grupului nostru în crearea tuturor produselor. Ne propunem să concepem produse atât de flexibile încât să vină în cel mai bun mod în întâmpinarea nevoilor piețelor individuale și a Page 2/25

segmentelor de clienți. Prin urmare, avem în vedere specificațiile individuale ale canalelor de vânzare care reprezintă cea mai bună cale de legătură cu clienții noștri. În ciuda complexității sporite în ceea ce privește cerințele produselor de asigurare, oferim clienților noștri soluții transparente. De aceea, considerăm de o importanță crucială ca fiecare client al nostru să fie pe cât se poate de bine informat privitor la condițiile în care este asigurat și riscurile împotriva cărora este asigurat. Acest deziderat este atins nu numai prin consiliere personală, ci și prin materiale informative destinate. Acoperirea prin asigurare este pentru noi mai mult decât simpla îndeplinire a prevederilor unui contract. Mai presus de atât, vrem să oferim sprijin clienților ca un partener, cu precădere în situația daunelor care adesea pun clientul într-o situație dificilă. Pentru a duce la îndeplinire aceste misiuni, precum și consilierea și grija pe care le oferă angajații noștri, le oferim, de asemenea, clienților noștri produse de asistență cuprinzătoare. În afara competențelor noastre fundamentale, suntem dispuși să colaborăm cu parteneri experimentați cu scopul de a asigura servicii de cea mai bună calitate clienților noștri (de exemplu, asistență sau asigurări de sănătate). 4. Prime subscrise de Grawe România Asigurare SA În anul 2018, Grawe România Asigurare SA a subscris prime în valoare de 78.777.317 RON, în creştere cu 46,72 % faţă de anul 2017 (53.690.208 RON). Din valoarea totală a primelor brute subscrise, 34.719.309 RON (2017: 9.075.243 RON) reprezintă PBS pe segmentul asigurărilor generale, iar 44.058.008 RON (2017: 44.614.965) reprezintă PBS pe segmentul asigurărilor de viaţă. Primele subscrise se referă exclusiv la asigurări directe, Grawe România Asigurare SA nepracticând activitate de reasigurare. Variaţia primelor brute subscrise faţă de anul precedent, pe clasele de asigurări generale şi de viaţă, se prezintă după cum urmează: Asigurări generale Prime brute subscrise ** total, din care: Page 3/25 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017 % Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 990.241 1.144.136-13,45% Clasa A2. Sănătate 5.541 6.900-19,70% Clasa A3. Vehicule terestre 943.505 366.954 157,12% Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale 1.834.283 2.098.698-12,60% Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 602.844 527.498 14,28% Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 30.003.477 4.674.020 541,92% Clasa A13. Răspundere civilă generală 129.687 71.416 81,59%

Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 209.731 185.621 12,99% Total 34.719.309 9.075.243 282,57% ** Primele brute subscrise sunt diminuate cu primele anulate Prime brute încasate pe clase de asigurări generale: 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017 % Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 1.120.284 1.140.837-1,80% Clasa A2. Sănătate 4.463 5.867-23,93% Clasa A3. Vehicule terestre 816.641 336.294 142,84% Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale 1.722.196 2.016.969-14,61% Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 573.953 531.881 7,91% Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 30.461.414 4.618.186 559,60% Clasa A13. Răspundere civilă generală 107.925 65.098 65,79% Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 172.004 157.918 8,92% Total 34.978.880 8.873.050 294,21% Prime brute subscrise** intermediate de brokeri, pe clase de asigurări generale Page 4/25 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017% Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 730.926 710.875 2,82% Clasa A2. Sănătate - Clasa A3. Vehicule terestre 540.742 104.549 417,21% Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale 524.958 711.596-26,23% Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 187.045 138.740 34,82% Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 28.584.531 4.250.546 572,49% Clasa A13. Răspundere civilă generală 43.822 14.387 204,59% Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 1.241 2.373-47,70% Total 30.613.265 5.933.066 415,98%

Asigurări de viaţă Prime brute subscrise** pe clase de asigurări de viaţă: 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017 % Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de 44.038.484 44.598.468-1,26% vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări 19.524 16.497 18,35% de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii Total 44.058.008 44.614.965-1,25% ** Primele brute subscrise sunt diminuate cu primele anulate Prime brute încasate pe clase de asigurări de viaţă: 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017 % Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de 44.041.318 44.410.837-0,83% vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări 17.903 23.088-22,46% de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii Total 44.059.221 44.433.925-0,84% Page 5/25

5. Daune Pe segmentul asigurărilor generale, indemnizațiile brute plătite de Grawe România Asigurare SA în anul 2018 s-au cifrat la 9.474.315, în creştere cu 875% faţă de anul precedent (2017: 972.169 RON). Rata daunei, bruta de reasigurare, a atins 53,28%, în creştere faţă de anul precedent (2017: 27,02%). Rata daunei reprezintă raportul, exprimat în procente, dintre indemnizaţiile brute plătite şi primele brute subscrise. Rata combinată a daunei, bruta de reasigurare, a atins 100,58%, în scădere faţă de anul precedent (2017: 108,69%). Rata combinată a daunei se determină prin însumarea ratei daunei şi a ratei cheltuielilor. Rata cheltuielilor reprezintă raportul, exprimat în procente, dintre cheltuielile de subscriere şi administrare şi primele brute subscrise. Numărul de daune avizate în perioada de raportare (anul 2018) a fost de 3.211, în creştere cu 444,24 % faţă de anul precedent (2017: 590). Indemnizaţiile brute plătite pe clase de asigurări generale se prezintă după cum urmează: Despăgubiri brute plătite pe clase de asigurări generale 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017 % Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale 31.246 61.237-48,98% Clasa A2. Sănătate 90 - Clasa A3. Vehicule terestre 432.878 42.992 906,88% Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale -1.705 50.814-103,36% Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri 61.594 81.372-24,31% Clasa A10. Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre 8.233.970 716.729 1.048,83% Clasa A13. Răspundere civilă generală 15.146 19.024-20,38% Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate 54.114 - Total 8.827.333 972.169 808,00% Pe segmentul asigurărilor de viaţă, indemnizaţiile brute plătite, inclusiv participarea la profit, s- au ridicat la 2.013.186 RON, în scădere cu -7,36% faţă de anul precedent (2017: 2.173.077 RON). Sumele plătite pentru răscumpărări s-au cifrat la 8.966.511 RON, în creștere cu 3,78 % faţă de anul precedent (2017: 8.639.931 RON). Page 6/25

Sumele plătite pentru maturităţi s-au cifrat la 12.406.229 RON, în creştere cu 23,50% faţă de anul precedent (2017: 10.045.217 RON). Numărul daunelor avizate a fost de 6.291, în creștere cu 12,82% faţă de anul precedent (2017: 5.576), din care pentru maturităţi 3.615, în creștere cu 26,84% faţă de anul precedent (2017: 2.850) şi pentru răscumpărări 2.354, în scădere cu -1,47% faţă de anul precedent (2017: 2.389). Indemnizații brute plătite pe clase de asigurări de viaţă: 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017 % Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de 2.013.186 2.173.077-7,36% vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări 0 0 de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii Total 2.013.186 2.173.077-7,36% În cursul anului 2018, rezervele de daune brute au crescut pentru ambele segmente de activitate. Astfel, pentru asigurările de viaţă acestea au crescut cu 2.058.087 RON reprezentând 35,65%, de la 5.772.986 RON la 31.12.2017 până la 7.831.073 RON la 31.12.2018, iar pentru asigurările generale rezervele de daune brute au crescut cu 9.026.622 RON reprezentând 409,49%, de la 2.204.373 RON la 31.12.2017 până la 11.230.995 RON la 31.12.2018. 6. Politica de produse Grawe România Asigurare SA este autorizată să practice următoarele clase de asigurări, prevăzute în Anexa 1 la Legea nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările şi completările ulterioare: Page 7/25

Asigurări de viață: - Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli; - Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii Produsele încadrate în clasa C1 sunt: BfB (Bătrânețe fără Bătrânețe), Prevent, Profit, Omnia, Omnia Vital, Safe Life, Safe Life Profession, Plan Capital, Plan Capital Profession, Optim Plus, Risk Life, Start, Orizont, Garant, Credit, Să Trăiți!, Unica, Crescendo, Infinit, Renta Plus, Otto Protect Standard, Otto Protect Top, Protect Group, Vital, Benefica. Asigurările suplimentare încadrate în clasa C1 acoperă următoarele evenimente: deces din accident, invaliditate permanentă din accident, spitalizare ca urmare a unui accident, exonerare de la plata primelor în caz de invaliditate permanentă din accident şi în caz de incapacitate totală de muncă din orice cauză, fracturi, arsuri, protecţia sumelor asigurate împotriva inflaţiei prin indexare. Produsele încadrate în clasa C3 sunt: Grawe Apollo (Conservativ, Echilibrat, Dinamic) în Euro și Grawe GaliLei în Lei. Pe segmentul de asigurări de viaţă, Grawe România Asigurare SA se concentrează asupra asigurărilor de viaţă tradiţionale, de tip individual. Într-o măsură mai mică, sunt oferite asigurări de grup şi asigurări legate de fonduri de investiţii. Asigurări generale: - Clasa A1. Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale Produsele care fac parte din categoria prevăzută la litera 1. sunt: Serena, Protecta, Trafic, Otto Protect Basic, Protect Group și asigurarea de accidente casnice. - Clasa A2. Sănătate Produsele care fac parte din categoria prevăzută la litera 2. sunt: Vital Plus şi Benefica Plus - Clasa A3. Vehicule terestre, exclusiv materialul feroviar rulant, aşa cum sunt prevăzute în Anexa 1 la Legea nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările şi completările ulterioare - Clasa A8. Incendiu şi alte calamităţi naturale - Clasa A9. Alte daune sau pierderi de alte bunuri, aşa cum sunt prevăzute în Anexa 1 la Legea nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările şi completările ulterioare - Clasa A10. Page 8/25

Răspundere civilă auto, pentru utilizarea vehiculelor auto terestre, fără răspunderea transportatorului - Clasa A13. Răspundere civilă generală, conform prevederilor Anexei 1 la Legea nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările şi completările ulterioare - Clasa A18. Asistență pentru persoane aflate în dificultate în timpul deplasărilor ori absenţei de la domiciliu sau reşedinţa obişnuită Produsele de asigurare care fac parte din categoriile de asigurări generale acoperite de clasele A8, A9 şi A13 sunt: Residenz, Domus, Esential, Komplett, Spezial, Basic, asigurarea bicicletelor împotriva riscului de furt și Grawe Business (inclusiv acoperirea de răspundere civilă generală). Din clasa A18 de asigurări, oferim clienților produsele de asigurare Travel și GraweHelp. Pe segmentul de asigurări generale, Grawe România Asigurare SA se concentrează asupra asigurărilor de bunuri şi proprietăţi pentru clienţii persoane fizice şi pentru IMM-uri. Strategia referitoare la produse, pentru viitorul apropiat, este orientată către o extindere treptată a ofertei pentru clienții noștri țintă (persoane fizice și IMM-uri) la nivelul liniilor de business existente (asigurarea de viață și asigurarea de bunuri). Astfel, pentru anul 2019 este planificată completarea paletei de produse după cum urmează: - adăugarea opțiunii de asigurare a riscului de pierdere de profit ca urmare a întreruperii activității pentru IMM-uri; - introducerea unui produs de asigurare a aparaturii electrocasnice pentru avarii accidentale; - adăugarea de diverse opțiuni suplimentare produselor de asigurare existente, atât în ceea ce privește asigurările de proprietăți cât și cele de accidente; - Introducerea unui produs tip rentă; - Introducerea de produse suplimentare pentru asigurarea auto (de ex. asistență rutieră, asigurarea de accidente pentru pasageri). 7. Portofoliu La data de 31.12.2018, portofoliul Grawe România Asigurare SA era alcătuit dintr-un număr de 235.579 de contracte de asigurare în vigoare, în creștere cu 53,49% faţă de anul precedent (2017: 153.486). Din numărul total de contracte de asigurare în vigoare, 134.258 de contracte fac parte din categoria asigurărilor generale (2017: 47.294 de contracte) şi 101.321 de contracte fac parte din categoria asigurărilor de viaţă (2017: 106.192 de contracte). Page 9/25

Portofoliul pe categorii şi clase de asigurări se prezintă astfel: Asigurări generale: Număr de contracte în vigoare la sfârşitul perioadei de raportare buc. pe clase de asigurări generale 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017% Clasa A1. 18.484 17.842 3,60% Accidente, inclusiv de muncă și boli profesionale Clasa A2. 1 1 0,00% Sănătate Clasa A3. 5.714 230 2.384,35% Vehicule terestre Clasa A8. 7.542 8.599-12,29% Incendiu şi alte calamităţi naturale Clasa A9. 1.303 1.878-30,62% Alte daune sau pierderi de alte bunuri Clasa A10. 100.906 18.609 442,24% Răspundere civilă pentru utilizarea vehiculelor auto terestre Clasa A13. 101 22 359,09% Răspundere civilă generală Clasa A18. 207 113 83,19% Asistență pentru persoane aflate în dificultate Total 134.258 47.294 183,88% Asigurări de viaţă: Număr de contracte în vigoare la sfârşitul perioadei de raportare buc. pe clase de asigurări de viaţă Clasa C1. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere; (ii) anuităţi; (iii) asigurări suplimentare, asigurări de vătămări corporale, inclusiv pentru incapacitate de muncă, deces cauzat de accidente şi invaliditate cauzată de accidente sau boli Clasa C3. (i) asigurări de supravieţuire la termen, asigurări de deces, asigurări de viaţă cu restituirea primelor, asigurări mixte, asigurări de căsătorie, asigurări de naştere, legate de fonduri de investiţii (ii) anuităţi, legate de fonduri de investiţii 2018 RON 2017 RON +/- 2018/2017% 101.311 106.182-4,59% 10 10 0% Total 101.321 106.192-4,59% Page 10/25

Din numărul total de contracte de asigurări de viață în vigoare la data de 31.12.2018, un număr de 52.250 de contracte erau transformate în contracte fără plata primelor. 8. Personal La data de 31.12.2018, Grawe România Asigurare SA avea un număr total de 138 de salariaţi, incluzând cei 56 de salariaţi din punctele de lucru (2017: 130 de salariaţi). 9. Cheltuieli Cheltuielile pentru anul 2018 se prezintă astfel: Cheltuieli de achiziție (viață) 2017 2018 Comisioane agenti si brokeri 6.240.733 5.034.566 Salarii si contributii sociale personal vanzari 2.016.346 1.588.823 Chirii 1.176.933 863.892 Training agenti 184.373 865.565 Marketing si publicitate 614.920 9.131 Deplasari si transport 574.728 330.660 Cheltuieli cu telecomunicatiile 24.049 10.130 Protocol (masa) 145.021 88.663 Materiale consumabile si obiecte de inventar 46.565 43.704 Formulare cereri de asigurare 22.297 65.931 Alte cheltuieli de achizitie 168.370 118.811 Total 11.214.335 9.019.876 Cheltuieli de administrare (viață) 2017 2018 Salarii si contributii sociale 4.884.650 3.698.014 Cheltuieli IT 1.820.826 504.627 Chirii 37.355 110.116 Consultanta si servicii 665.863 136.024 Telecomunicatii 182.659 223.442 Materiale consumabile 197.120 1.152.410 Servicii de posta si curierat 112.099 11.978 Utilitati 47.293 40.278 Taxe si impozite 384.660 315.365 Transport si detasari 395.885 309.847 Amortizarea imobilizarilor necorporale si a altor 668.727 mijloace fixe 1.209.452 Comisioane banci 203.843 163.958 Alte cheltuieli de administrare 1.066.894 535.529 Total 10.667.874 8.411.040 Page 11/25

Cheltuieli de achiziție (generale) 2017 2018 Salarii si contributii sociale personal vanzari 607.406 5.755.101 Comisioane agenti si brokeri 2.451.502 1.277.789 Training agenti 51.765 56.099 Chirii 360.584 711.124 Marketing si publicitate 195.623 185.418 Formulare cereri de asigurare 12.207 61.595 Deplasari si transport 239.180 321.809 Cheltuieli cu telecomunicatiile 7.198 8.147 Protocol (masa) 50.503 66.294 Materiale consumabile si obiecte de inventar 46.740 106.272 Alte cheltuieli de achizitie 54.322 105.538 Total 4.077.030 8.655.186 Cheltuieli de administrare (generale) 2017 2018 Salarii si contributii sociale 1.869.519 4.024.484 Consultanta si servicii 146.310 316.385 Telecomunicatii 37.155 86.776 Materiale consumabile 83.182 218.041 Servicii de posta si curierat 22.743 52.716 Cheltuieli IT 608.115 1.427.003 Chirii 30.547 40.730 Taxe 204.412 1.147.359 Transport si detasari 95.102 209.635 Amortizarea imobilizarilor necorporale si corporale 218.916 952.110 Alte cheltuieli de administrare 574.687 359.490 Total 3.890.688 8.834.729 10. Plasamente investiţionale şi randamente În anul 2018, stocul plasamentelor investiţionale deținute în nume propriu a crescut faţă de 31.12.2017 cu 24.539.020 RON (+5,8%) de la 424.145.808 RON la 448.684.828 RON, în principal datorită creșterii deținerilor de titluri de valoare (+21.834.487 RON). Pe de altă parte, rezultatul din plasamente investiționale (incluzând aici și rezultatul net al activității de închiriere a proprietăților) a crescut cu 3.263.667 RON, de la 18.200.091 RON în anul 2017 la 21.463.758 RON în anul 2018. Cresterea se datoreaza in principal veniturilor obtinuțe din vânzarea înainte de scadență a plasamentelor cu 2.123.877 RON mai mult decat in anul precedent. Dacă eliminăm aceste efecte din rezultatul investițional al anului 2018, atunci rezultatul investițional al anului 2018 ar înregistra o creștere de 1.139.791 RON (+6,5% față de rezultatul investițional al anului 2017). Page 12/25

11. Informaţii cu privire la riscurile şi incertitudinile esenţiale la care este expusă compania Prin natura activităților desfășurate, Grawe România Asigurare SA este expusă unui set de riscuri variate, printre care și: riscul aferent activității de asigurare, riscul mediului economic, riscuri aferente plasamentelor, riscuri operaționale. Managementul companiei urmărește reducerea efectelor potențial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performanței financiare a acesteia. Riscuri specifice activității de asigurare În sectorul asigurărilor, întotdeauna a fost acordată o atenție deosebită riscului de subscriere și rezerve pentru că reprezintă activitatea propriu-zisă de asigurare. Ar trebui reținut faptul că atunci când se face clasificarea între asigurările de viață și asigurările generale, distingem in portofoliul societatii contracte de asigurare ce au la baza o tehnica similara cu cea a asigurărilor de viață (= similar cu tehnicile folosite în asigurările de viață), cat si contracte de asigurare care nu sunt structurate pornind de la o bază tehnică similară cu cea a asigurărilor de viață (= diferit față de tehnicile folosite în asigurările de viață). Următoarele riscuri potențiale pot apărea în zona riscului de subscriere pentru asigurările de viață: Riscurile biometrice, cum ar fi riscul de deces sau de longevitate Riscurile de invaliditate/morbiditate Riscul de reziliere Riscul de cost Riscul de catastrofă Măsurile cu ajutorul cărora pot fi reduse sau prevenite riscurile de asigurare și rezerve se clasifica astfel: Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor de subscriere; Stabilirea prețurilor și dezvoltarea produsului; Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor aferente rezervelor. Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor de subscriere În cadrul companiei Grawe România Asigurare SA au fost aplicate întotdeauna politici si proceduri de subscriere foarte precise atât în domeniul asigurărilor de viață, cât și în domeniul asigurărilor generale. În acest scop, cele cu privire la riscurile de subscriere în cadrul sistemelor de vânzare au fost deja introduse sau direct luate în considerare pentru calcularea tarifelor pentru segmentele de activitate generale, cum ar fi asigurările de locuințe sau de proprietate etc. Riscurile speciale sau condițiile speciale de risc (exemplu: în situația aplicării unor reduceri mai mari) fac de fapt obiectul unei evaluări individuale, realizată si aprobata de către un membru al Directoratului, în cazul în care este necesar. Contractele sunt modificate luându-se în calcul daunele înregistrate în trecut, mai precis, reducerile speciale posibile nu vor fi acordate dacă, spre exemplu, în trecut s-a înregistrat o rată de daune ridicată. Page 13/25

În domeniul asigurărilor de accidente, pe lângă criteriile generale de subscriere va fi evaluat și riscul de sănătate. Prin urmare, a fost convenită cooperarea cu un medic și un expert juridic autorizat, ambii urmând a sprijini expertul pe parcursul evaluării stării de sănătate a unui potențial titular de poliță de asigurare de sănătate. (Evaluarea constă în acceptarea propunerii fără risc, acceptarea propunerii cu risc ridicat sau respingerea propunerii.) În cazul asigurărilor de viață, din cauza angajamentelor contractuale încheiate pentru o perioadă mai lungă de timp se acordă atenție deosebită evaluării extinse a riscurilor, iar pe lângă evaluarea riscurilor generale (vârstă, ocupație etc.), se realizează și o evaluare a riscului medical. În cadrul companiei Grawe România Asigurare SA, sunt aplicate numeroase directive și dispoziții (determinarea clasei de risc [clasificarea clienților din perspectiva riscului de spălare de bani], reglementările legii privind conformitatea fiscală aplicabilă conturilor din străinătate - FATCA, evaluarea persoanelor prin utilizarea bazelor de date externe, cerințele stabilite pentru examinarea medicală, cauzele care duc la revizuire etc.) care reglementează procedura pe parcursul evaluării riscurilor unei cereri de obținere a asigurării de viață. În plus, experții din cadrul departamentelor de specialitate și toate celelalte persoane competente fac dovada unui nivel ridicat de experiență și competență astfel încât la nivelul fiecărui domeniu special să fie asigurată selecția optima a riscului. Stabilirea prețurilor și dezvoltarea produselor Regulile pentru crearea și mondificarea produselor de asigurare în cadrul Grawe România Asigurare sunt stabilite în cadrul Politicii de monitorizare și guvernanță a produselor. Măsurile de monitorizare și guvernanță internă a produselor au ca obiectiv prevenirea și minimizarea prejudicierii clienților, asigurarea unei bune gestionări a conflictelor de interese și asigurarea faptului că obiectivele, interesele și caracteristicile clienților sunt luate în considerare în mod adecvat. În cadrul procesului de creare a produselor trebuie respectate atât interesele individuale, cât și cele ale grupurilor de clienți. Politica de monitorizare și guvernanță internă a produselor de asigurare este proporțională cu nivelul de complexitate și cu riscurile aferente produselor, precum și cu natura, amploarea și complexitatea activității GRAWE. Politici si proceduri pentru gestionarea riscurilor aferente rezervelor Constituirea de rezerve IBNR revine funcției actuariale și se realizează în baza unei experiențe îndelungate și a unor reglementări precise avute în vedere în procesul de calculare și alocare a rezervelor de dauna. Pe de altă parte, pentru determinarea cuantumului de rezerve necesare pentru fiecare caz în parte se va desfășura o evaluare individuală. Pentru stabilirea rezervelor necesare vor fi luate în calcul numeroase proceduri standard utilizate pentru stabilirea probabilității (cum ar fi metoda substituției în lanț, metoda Bornhuetter-Ferguson etc.), prin intermediul cărora pot fi obținute rezultate fiabile în primul rând prin intermediul seriilor cu istoric bogat. Riscurile aferente mediului economic Temerile actuale, în sensul că deteriorarea condițiilor financiare ar putea contribui într-o etapă ulterioară la o diminuare suplimentară a încrederii, au determinat un efort comun al guvernelor și Page 14/25

băncilor centrale în vederea adoptării unor măsuri speciale pentru a contracara cercul vicios al creșterii aversiunii la risc și pentru a asigura funcționarea normală a pieței. Riscuri aferente plasamentelor de capital În conformitate cu directiva Solvabilitate II toate activele trebuie investite astfel încât să fie asigurate siguranța, calitatea, lichiditatea și profitul întregului portofoliu, în principiu, există un anumit grad de libertate a investițiilor care ține cont de principiul prudenței respectat în gestionarea investițiilor, astfel încât o atenție deosebită va fi acordată observării și gestionării riscurilor de investiții. Compania trebuie sa aleagă doar acele investiții pentru care riscurile si oportunitățile pot fi estimate. Mai mult decât atât, așa cum rezultă din evaluarea riscurilor realizată la nivel intern și în urma calcului SCR în faza intermediară, riscurile de investiție (= riscurile de piață), reprezintă cea mai importantă categorie de risc. Riscurile de piață sunt împărțite în cadrul Grawe România Asigurare SA în următoarele subcategorii de risc: Riscul de rată a dobânzii Risc de capital (equity risk) Risc de proprietate (property risk) Risc de dispersie (spread risk) Risc de concentrare Risc valutar Riscul de piață in cadrul GRAWE este considerat ca reprezentând riscul de pierdere sau de variație nefavorabilă înregistrate la nivelul situației financiare, care rezultă, în mod direct sau indirect, din fluctuațiile de nivel și volatilitate înregistrate pe piață la nivelul prețurilor activelor, obligațiilor și instrumentelor financiare. Riscul de rată a dobânzii rezultă din modificarea valorii de piata a instrumentelor financiare purtătoare de dobândă ca efect al variațiilor ratei dobânzii. Riscul de capital și riscul de proprietate descriu posibilitatea apariției volatilității la nivelul prețurilor acțiunilor sau al tendinței de depreciere a proprietățiilor. Valoarea proprietății presupune, printre altele, și creditele imobiliare. Riscul de dispersie include senzitivitatea activelor, obligațiilor și instrumentelor financiare la variațiile de nivel sau volatilitatea marjelor creditului situată deasupra curbei randamentelor cu risc 0 (risk free interest curve). Modificările marjelor de credit apar, spre exemplu, ca efect al deteriorării bonității unui creditor care emite valori imobiliare. Riscul de concentrare presupune riscurile cauzate de lipsa diversificării portofoliului de investiții sau de o expunere prea mare la riscul de nerambursare a unui singur emitent de valori imobiliare sau a unui grup de emitenți. Riscul valutar este considerat ca reprezentând reacția activelor, obligațiilor și instrumentelor financiare la variațiile de nivel sau a volatilității ratelor de schimb valutar. Page 15/25

Riscul de rată a dobânzii Riscul de dobândă este evaluat prin analiza nivelului de senzitivitate a activelor și obligațiilor în raport cu fluctuațiile curbei dobânzii sau a volatilității coeficientului dobânzii. Activele și obligațiile vor fi supuse unui stres al ratei dobanzii. Acest fapt duce la modificări ale investițiilor (valoarea activelor pe piață), ale obligațiilor (impozite amânate, marje de risc, opțiuni și garanții, valoarea rezervelor pe piață etc.) capitalului in bilant. Efectul variației curbei dobânzii este evaluat cu ajutorul modified duration (măsură pentru modificarea relativă de preț în cazul unei fluctuații absolute a curbei dobânzii). Sensibilitatea privind ipotezele curbei lipsite de risc a dobânzii Senzitivitatea provizioanelor tehnice şi ale fondurilor proprii eligibile la variaţia ratelor dobânzii trebuie evaluate regulat pe baza ipotezelor ce stau la baza extrapolării curbei corespunzătoare a dobânzii lipsite de risc. Această cerinţă este îndeplinită în principiu o dată pe an în cursul procesului de evaluare a propriilor riscuri și a propriei solvabilități (ORSA). Modificarea celei mai bune estimări (best estimate) se calculează din evaluarea pe baza curbei dobânzii lipsite de risc a EIOPA şi pe baza curbei Libor/swap. Activele rămân în continuare evaluate la preţurile de piaţă, de aceea modificarea curbei de scontare a celei mai bune estimări (best estimate) are efect nemijlocit asupra fondurilor proprii. Baza ar reprezenta-o suprimarea tuturor ipotezelor pentru curba dobânzii şi, prin urmare, evaluarea cu curba reală, comercializată pe piaţă, a dobânzii. Suplimentar, sensibilitatea celei mai bune estimări (best estimate) este testată faţă de o modificare a ipotezelor privind ultimate forward rate, last liquid points şi viteza de convergenţă. Pentru metoda calculării cu o curbă modificată a structurii dobânzii lipsite de risc se face referire la documentaţia Extrapolarea curbei structurii dobânzii lipsite de risc prin metoda Smith-Wilson. Riscul de capital În cadrul evaluarii interne, evaluarea riscului de capital se face cu ajutorul unui model VaR 95, care utilizează ca date de intrare seriile de timp istorice a acțiunilor deținute direct. Pentru fondurile de capital care urmează un index-tracker, indicele de referință este cel utilizat si in prospectul fondului, în caz contrar se folosesc seriile de timp istorice ale cursului fondurilor. De la seriile de timp sunt folosite estimările pentru valoarea de așteptat, varianta și corelarea rezultatelor zilnice logaritmate ale seriilor de timp. Bazat pe acest lucru un Value at Risk, la un nivel de încredere de 95%, cu un termen de 1 an este calculat aplicand o distribuție log-normala. Risc de proprietate Investițiile în proprietăți au de foarte mult timp o importanta deosebita în cadrul GRAWE. De-a lungul timpului s-a avut în vedere achiziția sau construcția proprietăților în cele mai bune zone. Mai mult decât atât, în portofoliul de proprietăți pot fi găsite exclusiv clădiri de birouri. Pentru calculele interne cladirile inchiriate sunt tratate diferit fata de cele utilizate pentru activitate Page 16/25

curenta. Pentru cele inchiriate factorul de stres aplicat este de 25%, cel utilizat in formula standard. Tinand cont de faptul ca in factorul de stres de 25% sunt incluse atat riscul de ne-inchiriere (vacant) si de neplata a chiriasilor, acestea nefiind aplicabile cladirilor utilizate pentru activitatea proprie, GRAWE calculeaza cu un factor de stres scazut la 10% aplicat cladirilor utilizate de companie. Societatea GRAWE calculează riscul imobiliar direct pe baza volatilităţii stocului propriu. Pentru aceasta se utilizează rapoartele de evaluare, întocmite la fiecare 5 ani de către experţi autorizaţi şi certificaţi. Pentru acei ani în care nu se întocmeşte un raport de evaluare de către un expert, se calculează intern o valoare de piaţă pe baza celei mai recente valori de piata depreciate prin metoda costului amortizat. Riscul de dispersie În evaluarea internă riscul de dispersie va fi modelat cu un model VaR. Acest model descrie quantila de 95% dintr-o distribuție simulată de modificările viitoare ale dispersiei. Această distribuție este creat cu o simulare Monte Carlo. Prin urmare, 100.000 de schimbări în dispersie sunt simulate. Modularea acestor schimbări de dispersie se face cu Black-Karasinski Mean Reversion Model, în care, de asemenea Jumps sunt luate în considerare. În plus, varianta modificarilor dispersiei de credit este modelata ca non-staționar, cu ajutorul unui proces GARCH (1,1). Marjele de credit tind pe termen mai lung, după extindere respectiv reducere, să se întoarcă la media anului. Această calitate se numește reversia mediei. În același timp evenimente, cum au fost: bula dot.com, crizele financiare 2007/08, criza datoriei publice 2011/12, pot duce la extinderea masivă a dispersiei, care sunt un multiplu de volatilități istorice. Aceste modificări mari pe un orizont de timp scurt sunt cunoscute ca Jumps (salturi). Aceste Jumps induc o altă calitate a disperiei - non-staționare, la schimbarea variantei in timp. Sper deosebire de Pilonul I, in Pilonul II toate titlurile de stat, imprumuturile si depozitele cu o maturitate mai mare de 2 ani sunt luate in calculul riscului de dispersie. Includerea expunerii pe titluri de stat se face mai ales din cauza crizei datoriilor guvernamentale in EURO care a demonstrat, că obligațiunile guvernamentale nu pot fi tratate ca fiind lipsite de riscuri. O analiză a marjelor de credit din Germania, Austria și Finlanda în perioada 2008-12 a arătat că diferența maximă a spreadului în această perioadă s-au ridicat până la 85.02 bp (bp = basis points) pentru Germania, 85.92 pb Finlanda și 264.48 bp pentru Austria. Transformat întro probabilitate de default si transpusa într-un rating, aceasta ar da pentru Germania o probabilitate de default implicit de 6,84% și un rating implicit între BB + și BB. Pentru a simula modificarile de dispersie, clasele de rating sunt considerate date de bază. Pentru modelare au fost folosite serii de date privind obligatiunile emise de Bank of America-Merrill Lynch of US, incadrate in clasele de rating de la AAA la B, ceea ce corespunde cerintelor Solvency II. Din datele empirice, media pe termen lung a dispersiei (=Mean Reversion Level - MRL), viteza de asimilare a MRL și volatilitatea sunt derivate ca parametri de intrare pentru model. Estimarea volatilitatii se face cu ajutorul modelului GARCH (1,1). Page 17/25

Folosind numere aleatoare corelate (care au aceeași structură de dependență ca seriile de timp de bază) sunt simulate 100.000 de modificari ale dispersiei și prin conectarea acestora la expunerea reală se calculeaza pierderea pentru fiecare punct cheie al portofoliului. Acest lucru se face cu ajutorul Credit-Basis Point Value, adica valoarea cu care crește/se diminuează valoarea unei obligațiuni atunci când marja se modifica cu un punct de bază. Această valoare este înmulțită cu variația dispersiei de nivel 95% și reprezintă capitalul necesar pentru acoperirea riscului de dispersie. O descriere detaliată a modelului utilizat, ipotezele implicite și datele utilizate și măsurile de calcul, este documentat în " Metoda de calcul al riscului de dispersie privind ratingul folosind Valoarea la Risc pierderea așteptata". Risc de concentrare În Pilonul II pentru riscul de concentrare este utilizata diferența dintre VaR și pierderea așteptată ținând cont de efectele de corelare. VaR descrie nivelul, care nu va fi depășit cu o anumită probabilitate (= nivel de încredere), într-un orizont de timp definit. În schimb, pierderea așteptată (de asemenea, cunoscut sub numele de coada-var sau VaR condiționat) descrie pierderea așteptată, în cazul în care nivelul de VaR este depășit. Prin urmare, se descrie valoarea estimată a realizării distribuției pierderii pe VaR-nivel. La baza acestei logici de calcul rămâne ipoteza conform careia riscul de concentrare se materializează doar în cazul unei pierderi. Pentru cazul apariției unui eveniment apare întrebarea cu privire la cât de mare este pierderea după calculul VaR. Pentru portofoliile cu niveluri ale riscului de concentrare ridicate, pierderea așteptată va fi mai ridicată, din moment ce portofoliile vor profita mai puțin de efectele diversificării. Deficitul așteptat împreună cu valoarea la risc permite o evaluare a limitelor distribuției pierderilor. O descriere detaliată a modelului utilizat, ipotezelor implicate, datelor utilizate și pașilor de calcul se gaseste în documentatia Calculul riscului de concentrare provenit din investiții prin metoda VaR (valoarea la risc) și metoda pierderii așteptate. Risc valutar Modelul folosit de GRAWE pentru a calcula valoarea la risc pentru cursul de schimb este bazat pe simularea Monte Carlo. Modificarile zilnice ale portofoliului de valute al GRAWE sunt simulate pe baza schimbărilor cursurilor valutare. Modelul utilizeaza ca date de intrare rezultatele zilnice ale ratelor de schimb monitorizate. Pasul al doilea constă în a selecta variabile aleatoare dintr-o distribuție normală multivariată considerând dependența structurii variabilelor pieței (corelații). Cifrele aleatoare corelate vor fi utilizate în continuare pentru a simula schimbarea ratei (spotrate) pentru moneda monitorizată la sfârșitul perioadei utilizând un proces Viena. Portofoliul este reevaluat cu aceste variații ale ratei de schimb simulate și este calculată variația valorii (change of value) ca rezultat al variației cursului de schimb valutar. Aceasta reprezintă baza pentru estimarea valorii la risc, care este calculată ca nivel de distribuție al probabilității rezultat din variația valorilor portofoliului. Page 18/25

Riscul de lichiditate În societatea GRAWE se urmăreşte următoarea strategie cu privire la riscul de lichiditate: Problemele de lichiditate trebuie evitate în primul rând prin investiţii în active suficient de lichide. În societatea GRAWE se fac eforturi pentru un grad total de investiţii, adică nu sunt păstrate rezerve strategice de lichidităţi (cash quoten). Trebuie asigurate permanent ieşirile nete de numerar ale lunii curente (conform unui disponibil de numerar zilnic) prin poziţiile de lichidităţi corespunzătoare. În cazul în care intervin probleme de lichiditate pe termen scurt (dacă, de ex., la un moment dat vânzarea unor active nu este considerată a fi rezonabilă), atunci condiţiile de piaţă permit un posibil avans în numerar, resp. în cazuri excepţionale angajarea unui credit. Alte instrumente de finanţare nu sunt prevăzute. Cu scopul asigurării unui control eficient al riscului de lichiditate, GRAWE gestionează o politică de management a lichidității care constă în următoarele: Planificarea fluxurilor de numerar preconizate şi cunoscute pe bază zilnică şi lunară prin departamentul Contabilitate (=cash dispo) Planificarea anuală a fluxurilor de numerar, separat pentru asigurările generale şi asigurările de viaţă, intrările şi ieşirile lunare de numerar pentru anul în curs putând fi confruntate. Supravegherea continuă a lichidităţilor (zilnic / lunar) pe parcursul investiţiei Riscuri operaţionale În general, riscurile operaționale pot fi identificate și evaluate mai greu față de alte riscuri, motiv pentru care Grawe România Asigurare SA acordă atenție deosebită diferitelor forme posibile pe care le pot avea și le ia în considerare într-un sens cât mai larg. Diversitatea riscurilor operaționale solicită diferite forme de identificare și evaluare, precum și elaborarea unor măsuri adecvate pentru reducerea riscului, precum si elaborarea unui set de scenarii aferente planurilor de continuare a afacerii (BCP). În mod special în zona riscului operațional, accentul nu va fi pus pe cuantificarea riscurilor, ci mai degrabă pe elaborarea de măsuri corespunzătoare pentru identificarea timpurie a riscurilor, precum și pe evitarea și reducerea consecințelor acestora. Standardele interne de evaluare pentru riscurile operaționale pot fi găsite în politica de management al riscurilor, precum și în documentația întocmită pentru software-ul Crystal Ball de management al riscurilor. În consecință, cu ajutorul estimărilor realizate de experți și al analizelor de scenarii vor fi elaborate măsurile corespunzătoare (în special planurile pentru situații de urgență) necesare reducerii riscurilor. Page 19/25

12. Dobânda tehnică și participarea la profit Dobânda tehnică garantată pentru portofoliul de asigurări de viață pentru produsele în Lei este după cum urmează: - 3,5% pentru contractele încheiate până la data de 31.03.2015; - 3% pentru contractele încheiate între 01.04.2015 şi 30.11.2015; - 2,75% pentru contractele încheiate între 01.12.2015 şi 31.08.2017; - 2,5% pentru contractele încheiate începând cu data de 01.09.2017. Dobânda tehnică garantată pentru portofoliul de asigurări de viață pentru produsele în Euro este după cum urmează: - 2,75% pentru contractele încheiate până la data de 01.07.2005 şi preluate din portofoliul SARA Merkur; - 2,5% pentru contractele încheiate până la data de 30.11.2015; - 1,5% pentru contractele încheiate între 01.12.2015 şi 31.08.2017; - 1% pentru contractele încheiate începând cu data de 01.09.2017. Participarea la profit alocată contractelor de asigurare în anul 2018 a fost calculată folosind o rată totală a dobânzii de 4,6% pentru contractele în RON, respectiv 3,5% pentru contractele în EURO. Participarea la profit ce urmează a fi alocată în anul 2019 a fost calculată folosind o rată totală a dobânzii de 4,11% pentru contractele în RON, respectiv 3% pentru contractele de asigurare în EURO. Rezerva pentru beneficii și risturnuri creată în vederea participării la profit în viitor a fost constituită folosind o rată totală a dobânzii de 4,11% pentru contractele în RON, respectiv 3% pentru contractele de asigurare în EURO. 13. Alte informaţii relevante a.) Politica de vânzare În cursul anului 2018, contractele noi de asigurări de viață ale GRAWE România Asigurare SA au fost intermediate preponderent de agenţii de asigurare afiliati. Situatia privind categoriile de intermediari introduse de Legea nr. 236/2018 privind distribuţia de asigurări, la 31.12.2018, este următoarea: Intermediari principali: Brokeri de asigurare: 177 Intermediari secundari: Agenti PF: 319 Agenti PJ: 24 Subagenti: 44 Personal angajat implicat in distributia de asigurari: 49 Page 20/25

Grawe România Asigurare SA colaborează cu brokerii de asigurare în special pentru riscurile încadrate în clasa A10 - Răspundere civilă auto, pentru utilizarea vehiculelor auto terestre, inclusiv răspunderea transportatorului, respectiv pentru riscurile încadrate în clasa A1- accidente, inclusiv accidente de muncă şi boli profesionale. Pentru anul 2019 este prevăzută continuarea extinderii relațiilor cu brokerii. În același timp, forța proprie de vânzare urmează să fie restructurată și eficientizată, astfel încât productivitatea acesteia să crească. Descrierea măsurilor planificate în acest sens se regăsește în anexa III (Strategia de vânzări). Un rol esențial în anul 2019 va reveni procesului de îmbunătățire continuă a proceselor în perspectiva implementării IDD. În vederea îmbunătățirii și adaptării constante a procesului de vânzare, pe parcursul anului 2019 vom face propriile constatări din practică, însă anticipăm totodată și clarificări din partea Autorității de supraveghere. b.) Solvency II Raportul trimestrial Solvency II efectuat conform datelor disponibile la 31.12.2018 reprezintă baza pentru evaluarea rezultatelor SCR. La data de 31 decembrie 2018, rata de acoperire a SCR în cadrul GRAWE este 356,93%. Această rată se va regăsi și în raportul anual privind solvabilitatea și situația financiara (SFCR) pentru anul 2018 și este mai mare decât limita stabilită intern de 125%. Raportarea anuală pentru data de 31.12.2018 se va face până la termenul de 22.04.2019 prevăzut în Norma nr. 21/2016 privind raportările referitoare la activitatea de asigurare şi/sau de reasigurare şi va fi publicată în cadrul Raportului privind solvabilitatea şi situaţia financiară - SFCR. Din primele calcule şi din calculele trimestriale efectuate nu rezultă indicii potrivit cărora compania nu ar îndeplini cerinţa de capital de solvabilitate SCR sau cerinţa de capital minim MCR. Evoluția coeficientului de lichiditate: 31.12.2018 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 AV 8,21% 8,23% 7,82% 8,22% 8,28% AG 2,91 5,24% 7,53% 15,23% 24,63% Evoluția ratei de solvabilitate: SCR - Solvency Capital Requirement zeb 31.12.2018 zeb 30.09.2018 zeb 30.06.2018 zeb 31.03.2018 zeb 31.12.2017 Own Funds 86.016,18 99.210,7 106.329,4 96.649,3 98.994,5 SCR 24.098,7 23.851,6 23.851,6 23.851,6 23.851,6 Solvency Ratio 356,93% 415,95% 445,80% 405,21% 415,04% Page 21/25