Noutati Investitori Petrom Bucuresti 16 august 2007 Rezultatele pentru Ianuarie Iunie si trimestrul al doilea 2007 1 in concordanta cu previziunile companiei Cifra de afaceri si profit in scadere ca urmare a conditiilor de piata nefavorabile Productia de titei din Romania este in curs de stabilizare Crestere semnificativa a vanzarilor medii pe statie de distributie Crestere cu 74% a investitiilor Mariana Gheorghe, Director General Executiv al Petrom: Rezultatele inregistrate in primele 6 luni ale anului sunt in concordanta cu previziunile noastre. Aprecierea puternica a leului fata de dolarul american, si intr-o oarecare masura preturile mai mici la titei au influentat negativ cifra de afaceri si profitul. Volumul investitiilor in primele sase luni s-a mentinut la un nivel ridicat, fiind cu 74% mai mare decat in perioada similara a anului precedent. In activitatea de Explorare si Productie, desi s-a inregistrat o scadere in productia totala, ca urmare a productiei mai mici de gaze, am realizat progrese in privinta stabilizarii productiei de titei din Romania, ceea ce ne ajuta in realizarea unuia dintre cele mai importante obiective ale noastre, si anume de a realiza cresterea productiei de titei din Romania pana in 2010. Acesta a fost primul pas in asigurarea productiei de titei si gaze din Romania, tinand seama ca exploatam indeosebi zacaminte mature. Continuam procesul de modernizare a rafinariilor si estimam ca vor deveni eficiente odata cu finalizarea programului investitional de peste 1 miliard EUR in 2011. Marja din rafinare a atins valori mai mari comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior, cu toate acestea volumul vanzarilor din rafinare a fost mai redus din cauza reviziei de la Arpechim. In Marketing, vanzarile medii pe statie au crescut la 1,44 milioane litri, cu 38,5% mai mult fata de perioada similara a lui 2006. In conditiile in care mentinem acelasi ritm de crestere a vanzarilor si in a doua jumatate a anului, vom realiza inainte de termen obiectivul strategic stabilit pentru 2010, de 2,9 milioane de litri vanduti pe an. Procesul nostru de restructurare se desfasoara conform planului in toate domeniile de activitate si in continuare ne consolidam pozitia de lider regional. T1/07 T2/07 T2/06 % Indicatori principali, mil lei 1-6/07 1-6/06 % 2006 394 548 711-23% EBIT 942 1.764-47% 2.777 623 766 931-18% EBITDA 1.389 2.150-35% 3.596 381 506 546-7% Profit net 887 1.427-38% 2.285 2.757 2.677 3.186-16% Cifra de afaceri 5.434 6.312-14% 13.078 551 771 316 144% Investitii* 1.322 759 74% 2.937 31.115 29.667 38.136-22% Angajati la sfarsitul perioadei 29.667 38.136-22% 32.837 *investitiile includ cresterile participatiilor Petrom 1 Cifrele financiare sunt revizuite si intocmite in conformitate cu sistemul romanesc de contabilitate si se refera la Petrom SA cu exceptia situatiilor in care se mentioneaza altfel 1
Evenimente importante Februarie: Depozitarul Central SA a efectuat transferul actiunilor detinute de Ministerul Economiei si Comertului la Petrom SA in contul Autoritatii pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS), in urma preluarii Oficiului Participatiilor Statului si Privatizarii in Industrie (OPSPI) de catre AVAS. Dupa efectuarea transferului, AVAS detinea un numar de 17.481.773.996 actiuni reprezentand 30,862% din capitalul social al Petrom. Ulterior, in luna iulie, a fost realizat transferul a 5.791.079.578 actiuni detinute de AVAS, reprezentand 10,223% din capitalul social al Petrom in contul Fondului Proprietatea. 2 Februarie: Petrom a lansat cel mai mare proiect de reabilitare ecologica din Romania - Verde Petrom (Verde la puterea Petrom) - ce se va desfasura pe o perioada de trei ani. In total, aproape 200.000 de metri patrati de teren in zona Straulesti vor fi reabilitati ecologic, in urma unei investitii de aproximativ 10 mil de euro. Aprilie: Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Petrom a hotarat, in data de 17 aprilie, schimbarea sistemului de administrare a societatii prin trecerea la un sistem dualist. Astfel, societatea este administrata de catre un Directorat, sub supravegherea unui Consiliu de Supraveghere format din 9 membri. Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor Petrom din data de 17 aprilie a aprobat plata catre actionarii sai a unui dividend de 0,0179 lei/actiune (in suma bruta totala de 1.013,9 mil. lei), reprezentand 44% din profitul net. Aprilie: Petrom a semnat contractul de constructie a Petrom City, care va fi noul sediu central al companiei si care va gazdui aproximativ 2.500 de angajati ce se vor muta incepand cu 2009/2010. Contractul a fost atribuit in urma unei licitatii catre SC Alpine SA. 2 A se vedea sectiunea Evenimente ulterioare, pag. 15 Aprilie: Petrom a semnat contractul de vanzare a participatiei de 95% in compania Oztyurk Munai LLP din Kazahstan catre En- Gip LLP, o companie integrata de titei si gaze kazaha, tranzactia fiind aprobata de autoritatile competente din Kazahstan. Mai: Petrom a luat decizia de a-si exercita dreptul de preemtiune in ceea ce priveste achizitionarea a 55,53% din actiunile Shell Gas Romania SA si a 60% din actiunile Trans Gas Services SRL. Finalizarea tranzactiei este conditionata de semnarea documentelor necesare tranzactiei cu Shell Gas (LPG) Holdings BV si de avizul Consiliului Concurentei; finalizarea tranzactiei este estimata pentru sfarsitul acestui an. Mai: Petrom a anuntat prima descoperire din Romania pe baza aplicarii de tehnologii moderne de explorare. Sonda de explorare 570 Torcesti a fost forata in blocul de explorare I, Adjud. In perioada de efectuare a probelor s-a estimat un volum zilnic de productie de 130.000 mc de gaze naturale si 11 tone de gaz condensat (aproximativ 900 bep/zi). Mai: Agentia Nationala pentru Protectia Mediului Pitesti a suspendat Autorizatia Integrata de Mediu nr. 2/30.11.2005, in baza careia se desfasoara activitatea rafinariei Arpechim si a solicitat oprirea activitatii rafinariei. Iunie: La inceputul lunii, Petrom a anuntat aprobarea planului de inchidere temporara a rafinariei Arpechim. Procedura de inchidere respecta principiile Directivei SEVESO II si primul pas al acestui program a fost elaborarea unui studiu privind conservarea instalatiilor. De asemenea Petrom a luat toate masurile legale si a inceput un program accelerat de conformare. Intre timp, instanta de judecata a Tribunalului Arges a admis cererea Petrom de suspendare a deciziei Agentiei Regionale pentru Protectia Mediului referitoare la suspendarea autorizatiei de mediu a Rafinariei 2
Arpechim. Programul de inchidere al rafinariei a fost suspendat. Intre timp agentia a confirmat acceptarea masurilor luate de Arpechim si a reinstaurat Autorizatia de Mediu. Iunie: Petrom a infiintat o noua companie petrochimica Petrochemicals Arges. Compania a luat fiinta in scopul separarii activitatilor petrochimice de la Arpechim si va functiona ca o companie afiliata, de la sfarsitul anului 2007. Iunie: In sedinta Consiliului de Supraveghere al Petrom din 15 iunie a fost aprobat proiectul de construire a unei centrale electrice pe gaze cu o capacitate de circa 860 MW. Valoarea investitiei, inclusiv in infrastructura, a fost evaluata la circa 500 milioane de euro. Constructia centralei va fi demarata in 2008 si se estimeaza ca furnizarea in sistemul energetic national la intreaga capacitate va incepe pana la sfarsitul anului 2010. Iunie: In primul semestru din 2007, Petrom a inceput sa produca in amestec biocombustibil si motorina. Incepand cu 1 iulie, pe piata din Romania sunt livrati carburanti continand 2% biocombustibil. Iunie: Petrom a demarat programul social Parcurile Viitorului, un proiect de amenajare a parcurilor din cinci orase ale tarii, sub conceptul Respect pentru viitor. Acesta deschide seria proiectelor de responsabilitate sociala, anuntate de companie la inceputul acestui an si a caror investitie totala ce va fi realizata de-a lungul urmatorilor doi ani se ridica la 10 milioane de euro. Perspective 2007 Se estimeaza ca pretul titeiului, marjele de rafinare si cursul de schimb al dolarului si monedei euro isi vor mentine volatilitatea in 2007. Se estimeaza ca moneda nationala (RON) va fi mult mai puternica decat in 2006. In activitatile de Explorare si Productie, declinul productiei interne de titei este in curs de a fi stabilizat iar Petrom isi va continua eforturile de crestere a productiei si reducere a costurilor de productie. Se estimeaza ca impactul negativ al aprecierii semnificative a monedei nationale fata de USD va continua in a doua jumatate a anului 2007. Se va continua dezvoltarea programelor de forare si a celor de modernizare si eficientizare. Programul de modernizare a tehnologiei in gaura de sonda, programul Anti Coroziune si proiectul Sisteme de Suprafata de Optimizare a Productiei (OSPS) vor fi accelerate in a doua jumatate a anului. Pretul gazului din productia interna va creste la 470 lei/ 1.000 mc incepand cu T3/2007. In activitatea de Rafinare si Marketing, se va pune accent pe modernizarea rafinariei Petrobrazi si indeplinirea programelor de conformitate in ambele rafinarii. Pentru T4/07 este programata o revizie de 2 saptamani la rafinaria Petrobrazi (initial programata pentru T1/08), necesara pentru instalarea conexiunilor la instalatia de hidrofinare a motorinei. In activitatea de Marketing se estimeaza ca la sfarsitul anului 2007 intreaga retea de statii de distributie va functiona sub conceptul full agency din care 100 de statii PetromV. 3
Mediul de activitate Cererea mondiala de titei a crescut in S1/07 cu 0,8 mil barili/zi sau cu 0,9% fata de primul semestru al anului 2006, reprezentand o medie de 85 mil barili/zi. Cererea mondiala de titei in T2/07 a urmat trendul scazut prognozat pentru aceasta perioada. In S1/07 cererea tarilor OECD a scazut cu 0,5% in comparatie cu aceeasi perioada a anului 2006. Cererea de titei din Europa a fost atat sezoniera cat si influentata de vremea calda. Cererea de benzina si motorina din America de Nord si Pacific a fost principalul motor al cresterii din OECD. In tarile non-oecd consumul in crestere cu 3% in comparatie cu S1/07 a fost determinat de cererea ridicata din China si Orientul Mijlociu ca urmare a unei puternici cresteri economice. Productia mondiala de titei a inregistrat in S1/07 o crestere de 0,1 mil barili/zi la 85,1 mil barili/zi in comparatie cu S1/06. Productia de titei din tarile non-opec a scazut cu 1,2% fata de anul anterior, principalele tari responsabile pentru aceasta scadere fiind Canada, Mexic, Norvegia, Brazilia, Australia si Kazahstan (probleme tehnice, lucrari de intretinere timpurii si de mare anvergura, inchiderea unor zacaminte). In primul semestru al anului 2007 productia OPEC a inregistrat o medie de 35,1 mil barili/zi, cu 1,9% mai mare decat in S1/06. Cursul mediu de schimb USD/RON a inregistrat in S1/07 o scadere cu 12,9% fata de anul precedent, de la 2,88 RON la 2,51 RON si cu 5,8% in T2/07 de la 2,58 RON la 2,43 RON. USD/bbl 75 70 65 60 55 50 45 40 Cotatia medie internationala a titeiului T1/05 T2/05 T3/05 T4/05 T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 T2/07 Cursul mediu de schimb EUR/RON a scazut cu 5,9% in S1/07 fata de anul anterior de la 3,54 RON la 3,33 RON si cu 3,3% in T2/07 de la 3,38 RON la 3,27 RON. Pretul international al titeiului Brent si Ural a inregistrat o tendinta descrescatoare fata de S1/07 si o tendinta crescatoare in T2/07 fata de T1/07. Pretul Brent [S1/07: 63,2 USD/baril] a scazut cu 2,4 USD/baril in comparatie cu S1/06 si a crescut cu 11 USD/barili in T2/07 fata de T1/07. Pretul Ural [S1/07:59,7 USD/baril] a fost cu 1,9 USD/baril mai scazut in comparatie cu S1/06 si cu 11 USD/baril mai mare in T2/07 fata de T1/07. In al doilea trimestru al anului 2007 pretul titeiului a crescut peste 65 USD/baril, fiind influentat de tensiunile dintre Iran si tarile vestice, declinul stocurilor de combustibil din USA pe perioada verii, intreruperile in aprovizionare din Nigeria si nivelului scazut al productiei OPEC. In timp ce nivelurile mai reduse decat in intreg anul 2006 au fost inregistrate in Ianuarie, preturile internationale la combustibili au inceput sa creasca in februarie 2007, pastrandu-si tendinta ascendenta, cu exceptia lunii iunie, cand cotatia benzinei a inregistrat o usoara scadere la 729 USD/t. Cotatia motorinei a fost de 638 USD/t in luna iunie. Pretul gazelor din import in Romania a fost stabil in S1/07 in comparatie cu S1/06, inregistrand o medie de 288 USD/1000 mc [S1/06: 289 USD/1000 mc]. % 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% Evolutia ratelor de schimb T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 T2/07 EUR/RON USD/RON Brent Ural 4
Explorare si Productie T1/07 T2/07 T2/06 % Indicatori principali 1-6/07 1-6/06 % 2006 197,000 192,000 198,000-3% Productie totala (bep/zi) 195,000 205,000-5% 200,000 1,123 1,139 1,200-5% Productie titei si condensat (mii tone) 2,262 2,412-6% 4,777 1,482 1,421 1,444-2% Productie gaze (mil mc) 2,903 3,005-3% 5,917 630 698 857-19% EBIT (mil lei) 1,328 2,168-39% 3,744 771 845 1,039-19% EBITDA (mil lei) 1,616 2,469-35% 4,334 403 476 144 231% Investitii (mil lei) 879 251 250% 1,336 54.26 65.30 65.07 0% Pret mediu titei Ural (USD/bbl) 59.74 61.61-3% 61.35 48.49 59.51 58.55 2% Pret mediu realizat titei (USD/bbl) 54.35 56.03-3% 55.65 154.05 187.07 118.02 59% Pretul recomandat al gazelor pentru 170.00 113.77 49% 122.02 producatori (USD/1.000 mc) 15.42 16.55 14.75 12% Cost intern de productie (USD/bep) 15.98 13.21 21% 13.73 39.77 40.24 41.22-2% Cost intern de productie (RON/bep) 40.06 38.05 5% 38.55 Ianuarie Iunie 2007 Oprirea declinului productiei interne de titei este in curs de a fi realizata ca urmare a programelor de imbunatatire a productiei productia de gaze depinde in continuare de factori externi Aprecierea in continuare a monedei nationale a influentat negativ veniturile din activitatea de baza si cheltuielile operationale exprimate in USD/bep Implementarea tehnologiei in gaura de sonda numarul echipelor in crestere, numarul sondelor finalizate fiind de 603, incadrandu-ne astfel in realizarea obiectivului pentru 2007 Investitiile continua sa se mentina la un nivel ridicat in S1/07: 879 mil lei, mai mult decat duble fata de S1/06 Profitul operational (EBIT) inregistrat in activitatea de Explorare si Productie a Petrom SA a scazut cu 39% in prima jumatate a anului 2007 fata de perioada similara a anului anterior. Aceasta diminuare se datoreaza scaderii pretului titeiului, declinului productiei si impactului nefavorabil determinat de aprecierea cu 13% a monedei locale (veniturile obtinute sunt strans legate de USD in timp ce majoritatea costurilor sunt in lei). Pretul intern realizat la titei a scazut cu 3% in S1/07 fata de perioada similara a anului anterior, la 54,35 USD/baril, in principal datorita preturilor internationale mai mici. Productia totala de titei si gaze din Romania s-a ridicat la 35,25 mil bep in S1/07 [cu 5% mai putin decat in S1/06] datorita productiei mai mici de gaze determinate de presiunea ridicata din sistemul de transport precum si de dificultati tehnice. Productia interna de titei este in curs de stabilizare de la inceputul anului ca urmare a programelor de imbunatatire a productiei dar cantitatile livrate de gaze depind in continuare de presiunea din sistemul de transport al gazelor. Productia de titei si gaze in Kazahstan a atins 802 mii bep [sau 4.400 bep/zi], in crestere cu 10% fata de volumul inregistrat in S1/06 [4.000 bep/zi]. Productia de titei si gaze a Grupului a scazut cu 4,4 % pana la 36,05 mil bep [S1/06: 37,73 mil bep], fiind influentata de declinul productiei interne de titei in proportie de 6% si de declinul productiei de gaze in proportie de 3%. Productia totala zilnica a Grupului in S1/07 a fost de 199.000 bep/zi, cu 4% mai putin comparativ cu valoarea inregistrata in S1/06 [208.000 bep/zi]. Vanzarile de titei ale Grupului au fost de 2.356 mii tone in S1/07, mai mici cu 5% fata de perioada similara a anului anterior. Volumul vanzarilor de titei din 5
Kazahstan s-a ridicat la 99,6 mii tone in S1/07, in crestere cu 14% de la an la an [S1/06: 77,9 mii tone]. Acest rezultat pozitiv este datorat contributiei zacamintelor Turkmenoi si Tasbulat. mil bep 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Productia E&P T1/06 T2/06 T3/06 T4/06 T1/07 T2/07 Titei Gaze Kazahstan Investitiile din E&P ale Petrom in Romania au insumat 879 mil RON, mai mult decat dublu fata de nivelul inregistrat in S1/06. Cresterea sustinuta a investitiilor demonstreaza angajamentul Petrom atat in activitatile de forare cat si in programele de modernizare si eficientizare. Desi a crescut ritmul activitatilor de forare, acesta trebuie accelerat in continuare. In S1/07, au fost forate 75 de sonde de productie, cu 23 mai mult decat in S1/06. Costul intern de productie a fost de 15,98 USD/bep, cu 21% mai ridicat comparativ cu S1/06, fiind influentat in principal de aprecierea cu 13% a monedei nationale fata de dolarul american precum si de salariile mai mari determinate de contractul colectiv de munca si de cresterea costurilor cu serviciile. Costul productiei interne exprimat in RON/bep a crescut cu doar 5%, un indiciu clar asupra impactului semnificativ pe care il are aprecierea leului. Implementarea tehnologiilor noi Proiectul de Modernizare a Tehnologiei in gaura de sonda se desfasoara conform planului. Testul pilot efectuat cu succes asupra zacamantului de titei de la Ciuresti a indicat o reducere a frecventei interventiilor de la o medie de 20 la 2,5 interventii/sonda/an. Pentru 150 de sonde au fost mai mult de 100 de zile fara interventii, confirmandu-se succesul proiectului pilot de la sfarsitul anului trecut. Investitiile in acest proiect se desfasoara conform programului. In prezent, au fost finalizate 603 sonde, din care 424 de sonde au fost modernizate in T2/07. Numarul echipelor implicate in acest program a crescut de la 6 in T1/07 la 31 si vor fi in jur de 45 in a doua jumatate a lui 2007. 5.000 de sonde vor fi finalizate pana la sfarsitul anului 2008, determinand cresterea productiei, scaderea cheltuielilor de mentenanta si a perioadelor de revizie. Programul Anti-Coroziune este acum in faza de executie, conform planului. Pana la sfarsitul anului, se estimeaza ca vor fi receptionate si instalate 1.727 de module la locatiile sondelor modernizate. In concordanta cu strategia de explorare, in S1/07 au fost continuate cu succes programele de seismica 3D. Patru noi programe de seismica 3D au fost initiate in T2/07. Ca parte a programului de foraj avand la baza noua tehnologie (inclusiv informatia seismica 3D), in S1/07 au fost adaugate 15 sonde, din care 6 sonde in T2/07. In prezent, programul de foraj de explorare este in curs de derulare, avand rezultate promitatoare. Descoperirea de la Torcesti a fost una dintre primele sonde din acest program de foraj de explorare. Testele de productie efectuate in T1/07 au confirmat un volum zilnic de productie de 130.000 mc de gaze naturale si 11 tone de condensat pe zi (aprox. 900 bep/zi). Productia va incepe la sfarsitul anului 2007. Dezvoltarea rapida este rezultatul cooperarii foarte bune cu contractorii romani ai Petrom. Cheltuielile de explorare ale Petrom SA din S1/07 s-au ridicat la 112 mil lei, din care 60 mil lei au fost inregistrate ca si cheltuieli si 52 mil lei au fost capitalizate. Cheltuielile de explorare inregistrate in activitatile internationale au insumat 47 mil lei. Activitati internationale In Kazahstan au fost realizate noi modele geologice folosind seismica 3D pentru zacamintele Aktas, Tasbulat si Tukmenoy. Urmatorul program de forare, folosind aceste noi modele, este gata de a fi demarat in T3/07. In T2/07 a fost forata sonda Rovnaya Sud 2 in scopul evaluarii zacamantului de gaz condensat descoperit anul trecut. Rezultatele evaluarii sunt 6
asteptate in T3/07. Licenta a fost extinsa pentru inca un an, in scopul evaluarii complete a rezultatelor. In T2/07 activitatile de reechipare a tuturor sondelor existente in zacamantul Komsomolskoe au fost finalizate si au inceput pregatirile pentru forarea noilor sonde. Finalizarea dezvoltarii zacamantului de titei este planificata pentru anul 2008. In Kazahstan sunt in curs de derulare programe de optimizare a productiei ce folosesc tehnologii moderne de exploatare. In Rusia, executia programului de explorare a fost demarata la sfarsitul T2/07, moment in care erau inregistrate 2 instalatii active de foraj in zona Saratov. Trimestrul al doilea 2007 (T2/07) In al doilea trimestru din 2007, productia de titei din Romania s-a ridicat la 1.139 mii tone, cu 5% mai putin in comparatie cu T2/06. Cu toate acestea, tendinta de scadere a fost reversata in T2/07 cand productia de titei a inregistrat o crestere de 1,4% comparativ cu T1/07. Acesta este rezultatul programului imbunatatit de foraj si reparatii capitale in combinatie cu actiuni de optimizare a exploatarii sondelor prin eruptie artificiala si actiuni ce vizeaza reducerea pierderilor din toate zonele de productie din Romania. Productia de gaze naturale a atins 1.421 mil mc, in scadere cu 2% [T2/06: 1.444 mil mc] din cauza lucrarilor de mentenanta, a limitarilor din sistemul de distributie al Transgaz si a pierderilor din productie cauzate de intreruperi de curent si activitati de mentenanta neplanificate. Vanzarile de titei la nivel de grup s-au ridicat la 1.196 mii tone, cu 4 % mai putin comparativ cu perioada similara a anului precedent si cu 3,2% mai mari decat in T1/07, ca urmare a productiei mai mari de titei. Pretul intern realizat la titei a atins 59,51 USD/baril in T2/07, in crestere de la 58,55 USD/baril in T2/06. Rezultatul obtinut in al doilea trimestru a fost afectat negativ de aprecierea leului, de productia mai mica si de veniturile nerealizate ca urmare a reviziei de la Arpechim. A fost intensificata activitatea de explorare si dezvoltare (a se vedea explicatia privind activitatea de explorare pentru S1/07). Totalul investitiilor din E&P realizate in T2/07 a fost mai mult decat dublu fata de nivelul inregistrat in T2/06. Acestea au fost orientate in principal catre programul de forare si catre programul de modernizare si eficientizare (instalatii de suprafata si din subteran). In timp ce costul productiei exprimat in USD a crescut cu 12% in T2/07 fata de T2/06 atingand 16,55 USD/bep, costul exprimat in lei s-a redus cu 2%. Acest lucru indica impactul semnificativ al aprecierii leului. 7
Rafinare si Marketing T1/07 T2/07 T2/06 % Indicatori principali 1-6/07 1-6/06 % 2006 1.668 1.206 1.698-29% Titei procesat (mii tone) 2.874 3.429-16% 6.864 577 227 533-57% din care importat (mii tone) 804 1.033-22% 2.138 85 60 85-29% Gradul de utilizare (%) 72 86-16% 86 4,33 6,52 6,03 8% Marja de rafinare (USD/bbl) 5,45 4,72 15% 4,01 1.115 951 1.300-27% Vanzari marketing (mii tone) 2.066 2.661-22% 5.465 347 230 573-60% din care export (mii tone) 576 1.242-54% 2.245 (307) (158) (197) - EBIT (mil lei) (465) (490) - (1.136) (238) (103) (158) - EBITDA (mil lei) (341) (407) - (914) 95 235 120 96% Investitii (mil lei) 330 427-23% 1.298 Ianuarie Iunie 2007 In T2/07, divizia de Rafinare a Petrom a reluat cu succes activitatea la Rafinaria Arpechim dupa o revizie majora de 6 saptamani Vanzarile medii semestriale pe statie au crescut cu 38,5%, atingand 1,44 mil litri corespunzator unor vanzari anuale pe statie de 2,9 mil litri; obiectivul strategic stabilit pentru 2010 ar putea fi indeplinit inainte de termen Vanzarile de produse complementare au crescut in S1/07 la 130,5 mil lei, cu 71% mai mult fata de S1/06 398 statii de distributie functioneaza in sistemul full agency; in a doua jumatate a anului 2007 se asteapta ca toate benzinariile Petrom sa functioneze in acest sistem 15 benzinarii noi deschise in T2; 32 noi benzinarii sunt in constructie Restructurarea activitatilor de marketing din Petrom este aproape de final, in conditiile in care statiile de distributie sunt semnificativ mai eficiente dupa trecerea la sistemul full agency Profitul operational (EBIT) in activitatea de R&M a inregistrat o valoare negativa, usor imbunatatit comparativ cu cel inregistrat in S1/06, in principal datorita marjelor superioare de rafinare dar contrabalansat de vanzarile mai reduse datorita reviziei de la Arpechim. Ambele rafinarii au beneficiat de marje superioare si de imbunatatiri ale mixului de produse, partial contrabalansate de efectele negative ale stocurilor datorate preturilor mai mici ale produselor la sfarsitul semestrului. In activitatea de Rafinare principalii factori care au influentat rezultatele in S1/07 au fost: - Imbunatatirea mixului de produse in sensul cresterii ponderii motorinei comparativ cu S1/06 si T1/07 - Revizia de la Rafinaria Arpechim De la inceputul anului pana in prezent, nivelul marjelor 3 a fost cu 0,75 USD/baril mai ridicat in S1/07 comaprativ cu perioada similara a anului anterior [5,45 USD/baril fata de 4,70 USD/baril]. Marjele de rafinare la benzina si motorina s- au imbunatatit fata de trimestrul anterior, cu toate acestea marja la motorina s-a situat in continuare sub nivelurile inregistrate in 2006, atat in T2 cat si in S1. Marja de rafinare a fost pozitiv influentata de marjele superioare la benzina, aceasta ocupand o pondere importanta in mixul de produse al Petrom. La sfarsitul lunii mai, Agentia pentru Protectia Mediului a suspendat autorizatia in baza careia se desfasoara activitatea 3 Indicatorul marja de rafinare are la baza cotatiile produselor [Augusta] si a titeiului Ural, fiind ajustat sa ia in calcul ponderea produselor din rafinariile Petrom. 8
rafinariei Arpechim din cauza nerealizarii a doua puncte din programul de conformare agreat, respectiv reducerea emisiilor de aburi a rezervoarelor pentru benzine si lipsa documentatiei privind inchiderea a doua halde de deseuri. Conform acestei decizii si alinierii la Directiva SEVESO II, Petrom a pus la punct un plan de inchidere a rafinariei. Primul pas al acestui program aprobat de autoritatile de mediu a fost elaborarea unui studiu privind conservarea instalatiilor in deplina siguranta. De asemenea Petrom a luat toate masurile legale si a inceput un program accelerat de conformare. Ulterior, o decizie a tribunalului a suspendat decizia Agentiei pentru Protectia Mediului. In prezent, Petrom se conformeaza in totalitate la cerintele de mediu, pe baza investitiilor realizate. In S1/07, rafinariile Petrom au procesat o cantitate de titei de 2,87 mil tone, in scadere cu 16% fata de aceeasi perioada a anului trecut, datorita reviziei programate la Arpechim ce a durat aproximativ 6 saptamani precum si nivelurilor ridicate ale stocurilor ce au limitat flexibilitatea structurii productiei. In consecinta, rata de utilizare a fost mai mica cu 26% la Arpechim si cu 8% la Petrobrazi. In T1/07 rata de utilizare la Arpechim a fost mai ridicata decat cea a rafinariei Petrobrazi, reflectand activitatea intensificata premergatoare reviziei programate pentru luna aprilie 2007. Cantitatea de titei din import procesat in cele doua rafinarii a scazut cu 22% in S1/07 [804 mii tone] comparativ cu S1/06 [1.033 mii tone]. Vanzarile de produse petrochimice s-au ridicat la 318 mii tone in timp ce vanzarile de produse speciale (in special cocs petrolier) au inregistrat un volum de 99,1 mii tone. In S1/07 Petrom a inceput sa produca motorina continand biocombustibili, astfel incat sa poata oferi spre vanzare incepand de la 1 iulie 2007, motorina cu 2% biodiesel. Volumul total al vanzarilor din marketing in S1/07 s-a ridicat la 2.066 mii tone, cu 22% mai mic fata de aceeasi perioada a anului anterior, din cauza reducerii vanzarilor la export cu 54% ca rezultat al deciziei companiei de a-si optimiza mixul de produse din rafinare si pe fondul unei cereri mai mari pe piata interna. Vanzarile interne au crescut cu 5% fata de S1 /06, fiind influentate de cererea ridicata de pe piata retail. Vanzarile interne la benzina au crescut cu 5% fata de perioada similara a anului anterior, in timp ce vanzarile interne la motorina au crescut cu 27% comparativ cu S1/06. Vanzarile prin statii au atins nivelul de 686 mil litri, cu 21% mai mult comparativ cu S1/06 [S1/06: 568 mil litri]. Vanzarile medii semestriale pe statie au crescut cu 38,5%, atingand 1,44 mil litri [S1/06: 1,04 mil litri]. Aceasta valoare corespunde unor vanzari anuale pe statie de 2,9 mil litri. Astfel, daca se mentine acelasi ritm de crestere a vanzarilor, obiectivul strategic stabilit pentru 2010 poate fi atins in avans. Vanzarile comerciale interne s-au redus cu 3% comparativ cu nivelul inregistrat in S1/06, atingand 945 mii tone, in timp ce exporturile au reprezentat 577 mii tone, de la un nivel de 1.242 mii tone atins in S1/06 [-54%]. Cresterea vanzarilor interne se datoreaza vanzarilor sporite de produse albe. Vanzarile de produse complementare au crescut in S1/07 la 130,5 mil lei, cu 71% mai mult fata de S1/06 (76,5 mil lei), datorita reorganizarii portofoliului, optimizarii procesului de achizitie si economiilor obtinute prin aprovizionarea centralizata. Petrom a vandut prin intermediul companiilor afiliate 879 mil litri in S1/07 catre clientii retail, din care 68% au reprezentat vanzari internationale prin statii. La sfarsitul lui S1/07, 398 statii de distributie functionau in sistemul Full Agency, dintr-un total de 463 de benzinarii detinute de Petrom in Romania. In toamna lui 2005 a fost introdus conceptul premium PetromV pentru statiile de distributie, fiind extins pana la o retea de 54 de statii de distributie PetromV la sfarsitul lui S1/07. Prin intermediul acestui concept, Petrom urmareste sa asigure clientilor sai cele mai bune produse si servicii. La nivel international, Petrom opereaza o retea de distributie de 229 statii in Republica Moldova, Bulgaria si Serbia; numarul statiilor de distributie a crescut cu 17 in T2/07 (din care toate in Moldova). Restructurarea activitatilor de marketing din Petrom este aproape de final, in conditiile in care statiile de distributie sunt semnificativ 9
mai eficiente dupa trecerea la sistemul full agency. Investitiile in proiecte de rafinare au continuat. Suma de 204 mil lei a fost folosita pentru punerea in functiune a unui nou sistem de control de ultima generatie precum si pentru instalatii de ardere foarte eficiente, cu emisii reduse de noxe, pentru instalatia de rafinare de la Arpechim. In acelasi timp, la Petrobrazi s-a evidentiat continuarea constructiilor civile si ridicarea echipamentelor pentru noua unitate de hidrodesulfurare (HDS) astfel incat sa fie finalizate fizic pana la sfarsitul anului. In scopul demararii productiei de biocombustibil, au fost realizate depozitele de biocombustibili si investitiile in sistemele de amestec. In activitatea de Marketing, investitiile au fost directionate catre constructia de noi statii de distributie, reconstructia celor existente si catre proiecte de aprovizionare si logistica. Trimestrul al doilea 2007 (T2/07) Cantitatea totala de titei procesat in T2 s-a ridicat la 1.206 mii tone, cu 29% mai putin in comparatie cu T2/06, din care 227 mii tone au reprezentat titei din import. Scaderea este in principal determinata de revizia programata la rafinaria Arpechim. In cursul celui de-al doilea trimestru, evolutia marjelor din Rafinare a continuat trendul ascendent inregistrat de la inceputul anului, situandu-se la 6,52 USD/baril, cu 0,59 USD/baril mai mult decat in T2/06 si cu un nivel maxim inregistrat in luna mai de 8 USD/baril. Gradul de utilizare din rafinare a fost de 60%, in scadere comparativ cu nivelul inregistrat in T2/06 si T1/07[85%]. Vanzarile din Marketing au scazut cu 27% in comparatie cu T2/06 si cu 14,7% in comparatie cu T1/07, insumand 951 mii tone, ca urmare a vanzarilor mai scazute la export. Vanzarile retail au crescut in comparatie cu T2/06 cu 18%, la 370 mil litri, in timp ce vanzarile comerciale interne au fost cu 11% mai mici fata de nivelul inregistrat in T2/06, si anume 426 mii tone. Investitiile din R&M aproape s-au dublat in al doilea trimestru din 2007 comparativ cu nivelul inregistrat in T2/06 reflectand atentia acordata imbunatatirii eficientei cat si dezvoltarii retelei de distributie. 10
Gaze T1/07 T2/07 T2/06 % Indicatori principali 1-6/07 1-6/06 % 2006 58 23 45,6-50% EBIT (mil lei) 81 73,6 10% 117 1.605 1.305 1.061 23% Vanzari consolidate de gaze, din care: 2.910 2.598 12% 5.242 1.490 1.205 1.017 18% - Vanzari de gaze Petrom SA (mil mc) 2.695 2.503 8% 4.863 154,05 187,07 118,02 59% Pretul recomandat al gazelor pentru producatori (USD/1.000 mc) 170,00 113,77 49% 122,02 300 275 292-6% Pretul gazelor din import (USD/1.000 mc) 288 289 0% 297 1 2 - - Investitii (mil lei) 3 - - 1 Ianuarie Iunie 2007 EBIT-ul generat de activitatea de Gaze a Petrom SA in S1/07 s-a ridicat la 81 mil lei, cu 10% mai mult decat in S1/06. Volumul vanzarilor consolidate de gaze la nivel de grup au insumat in S1/07 2.910 mil mc, cu 12% mai mult fata de perioada similara a anului 2006. Aceasta s-a realizat desi consumul de gaze naturale in Romania a scazut cu 975 mil mc (-10,5%) in S1/07 comparativ cu S1/06. Volumul vanzarilor consolidate de gaze catre terti au fost de 2.404 mil mc, cu 16% mai mari decat in aceeasi perioada a anului trecut, ca rezultat al volumelor suplimentare achizitionate de terti si a reducerii inmagazinarii de gaze din cauza spatiului limitat in depozitele din Romania. Aceasta din urma este rezultatul iernii blande 2006/2007 care a lasat cantitati substantiale neretrase din depozite. Petrom a inmagazinat in S1/07 un volum total de 57 mil mc de gaze naturale, totalul stocurilor de gaze din depozite la sfarsitul lunii iunie 2007 insumand 153 mil mc. Pretul gazului de import aferent S1/07 a fost de 288 USD /1.000 mc in timp ce pretul reglementat pentru productia interna s-a situat in jurul valorii de 170 USD/1.000 mc. Trimestrul al doilea 2007 (T2/07) In aceasta perioada vanzarile de gaze ale Petrom SA impreuna cu Petrom Gas SRL, au insumat 1.305 mil mc (T2/06: 1.061 mil mc; T1/07: 1.605 mil mc). EBIT-ul generat de activitatea de Gaze a Petrom SA a scazut cu 50% in T2/07 fata de T2/06, de la 45,6 mil lei la 23 mil lei. Aceasta scadere a fost in principal cauzata de cheltuielile mari cu transportul si inmagazinarea gazelor, de impactul costurilor mari de operare ale activitatii de distributie preluata la inceputul anului 2007 si de unele efecte nefavorabile ale ratei de schimb corelate cu pretul de transfer de la activitatea de E&P. Pretul mediu reglementat pentru gazele din productia interna in T2/07 a fost de 187 USD/1.000 mc (455 lei) comparativ cu 154 USD/1.000 mc (397,5 lei) in T1/07. Pretul reglementat pentru gazele din productia interna va creste la 470 lei/1.000 mc incepand cu T3/07. 11
Produse chimice T1/07 T2/07 T2/06 % Indicatori principali 1-6/07 1-6/06 % 2006 176 178 147 21% Vanzari (mii tone) 354 296 20% 601 2 3 1,3 95% Investitii (mil lei) 5 3,1 50% 5,5 Ianuarie - Iunie 2007 (S1/07) In S1/07, volumul vanzarilor din Doljchim a crescut cu 20%, la o valoare de 354 mii tone [S1/06: 296 mii tone], din care vanzarile la export au reprezentat aproximativ 55%. Produsele Doljchim au fost exportate cu precadere in tarile invecinate, cum ar fi Ungaria, Bulgaria, Serbia, dar si in alte tari, precum Slovacia, Austria, Macedonia, Italia, Spania si Turcia. In S1/07, Doljchim si-a concentrat eforturile pe cresterea vanzarilor pe piata interna, care au insumat aproximativ 45% din totalul vanzarilor (30% in S1/06). Conditiile de piata favorabile si imbunatatirea tehnicilor de vanzare au contribuit la cresterea semnificativa a vanzarilor de azotat de amoniu in S1/07 comparativ cu S1/06, cu 139%. Vanzarile de uree si metanol pe piata interna au crescut cu 124% si respectiv cu 38%. Investitiile in Doljchim in S1/07 s-au ridicat la 4,65 mil lei cu 50% mai mari decat in S1/06 si au fost directionate cu precadere catre proiecte de protectia mediului, sanatate si siguranta precum si operatiuni de siguranta ale combinatului impotriva riscului de incendii. Trimestrul al doilea 2007 (T2/07) In T2/07 volumul vanzarilor Doljchim a crescut cu 21% la o valoare de 178 mii tone [T2/06: 147 mii tone], din care vanzarile la export au totalizat aproximativ 58%. In comparatie cu T2/06, investitiile la Doljchim au crescut cu 95% si au fost directionate cu precadere catre lucrari de protectie a mediului, sanatate, siguranta si mentenanta. 12
Aspecte financiare Contul de profit si pierderi Cifra de afaceri a companiei a scazut in S1/07 cu 14% in comparatie cu primul semestru din 2006 in principal din cauza preturilor de vanzare mai mici si cantitatilor mai mici vandute in activitatea de R&M (ca urmare a reviziei de la Arpechim). Acest lucru a fost partial contrabalansat de veniturile mai mari generate de activitatea de Gaze. Cheltuielile de operare au scazut in 2007 cu 7% ca urmare a cheltuielilor mai mici cu utilitatile (rezultate in urma renegocierii contractelor), cu salariile si taxele (in scadere ca urmare a reducerii numarului de salariati in concordanta cu programul de restructurare in vigoare) si ca urmare a reducerii provizioanelor (datorita unui management imbunatatit al riscului de credit si unor mai putine litigii in curs). Cheltuielile de exploatare au fost de asemenea influentate de scaderea costurilor cu materii prime ca urmare a cantitatilor si preturilor mai reduse la titeiul din import. Acest efect pozitiv asupra cheltuielilor operationale a fost contrabalansat de cheltuielile mai ridicate cu prestatii catre terti precum si de ajustari ale activelor corporale si necorporale. Profitul operational (EBIT) al companiei a insumat 942 mil lei in S1/07, in scadere cu 47% de la 1.764 mil lei inregistrate in S1/06, ca urmare a profitului operational mai mic generat de E&P si a influentei negative exercitate de rata de schimb, determinate de pretul in scadere al titeiului, de declinul productiei la care se adauga impactul negativ al aprecierii leului cu 13%. In Rafinare si Marketing, EBIT-ul a inregistrat un rezultat negativ, totusi mai bun decat cel din S1/06, reflectand evolutiile pozitive din activitatea de Marketing ca urmare a implementarii sistemului full agency, ce a determinat o scadere a cheltuielilor cu personalul. Rafinariile au beneficiat de pe urma marjelor superioare si a imbunatatirii mixului de produse, ce au fost partial contrabalansate de efectele negative ale stocurilor determinate de preturile mai mici ale produselor la sfarsitul trimestrului si de vanzarile mai reduse la export. In activitatea de Gaze, EBIT-ul a continuat sa se imbunatateasca ca urmare a preturilor de vanzare mai mari din primul semestru al lui 2007. Aproximativ o treime din pierderea inregistrata de EBIT in S1/07 provine din variatia veniturilor operationale. Daca EBIT-ul corespunzator aceleiasi perioade a anului anterior a fost pozitiv influentat de veniturile operationale generate prin vanzarea unitatilor mobile de foraj marin ale Petromar, aceasta situatie nu s-a repetat in 2007. Rezultatul financiar s-a imbunatatit, trecand de la un rezultat negativ de 187 mil lei inregistrat in S1 2006, la un rezultat pozitiv de 110 mil lei in S1 2007. Imbunatatirea se datoreaza in principal rambursarii creditelor scadente in 2006, si altor influente pozitive ale administrarii eficiente a lichiditatilor. Profitul net a scazut in S1/07 cu 38% comparativ cu perioada similara a anului 2006, ca urmare a reducerii rezultatului operational. Taxele platite de Petrom catre bugetul statului in primul semestru al anului 2007 au insumat 2.209 mil lei, cu 16 % mai putin decat in aceeasi perioada a anului anterior. 1.355 mil lei [61%] din totalul taxelor reprezinta accize, cu 14% mai mult decat in perioada similara a anului precedent. Cresterea este determinata de marirea ratei accizelor in vigoare de la 1 ianuarie 2007. Redeventa la titei si gaze platita catre stat s-a ridicat la 239 mil lei, reprezentand 86% din suma datorata pentru perioada similara a anului trecut, reflectand nivelul mai scazut al productiei. Impozitul platit pe profitul aferent S1 2007 a fost de 174 mil lei. Intrucat cota geologica nu se mai aplica incepand de la 1 ianuarie 2007, au fost afectate nefavorabil cheltuielile cu impozitul pe profit. 13
Bilant Activele totale au insumat 18.762 mil lei in prima jumatate a lui 2007, in usoara descrestere comparativ cu nivelul inregistrat la sfarsitul lui 2006 [19.459 mil lei], in principal ca urmare a scaderii soldului casa si conturi la banci. Acesta din urma a fost influentat de iesirile de numerar utilizat pentru investitii si dividende si de intrarile de numerar din activitatile operationale. Activele imobilizate au crescut cu 5,6%, atingand 13.823 mil lei [T4 2006: 13.092 mil lei], fiind influentate in principal de investitiile semnificative efectuate in T2/07 in E&P si R&M, in modernizarea sondelor, instalatiilor de foraj si echipamentelor de productie. In pofida cresterii atat a stocurilor cat si a creantelor, activele circulante totale au inregistrat o scadere cu 24%, ajungand la 4.762 mil lei, comparativ cu T4 2006 [6.277 mil lei], in principal ca urmare a scaderii soldului contului casa si conturi la banci. Totalul pasivelor s-a redus in S1 2007 cu 7%, insumand 6.619 mil lei in principal ca urmare a platii dividendelor catre actionari. Capitalurile proprii au insumat 12.143 mil lei, cu 1% mai putin decat in T4/06, datorita faptului ca profitul aferent semestrului I din 2007, in valoare de 888 mil. lei, a fost partial contrabalansat de plata dividendelor pentru anul 2006, insumand 1.014 mil lei. Investitii T1/07 T2/07 T2/06 % mil lei 1-6/07 1-6/06 % 2006 403 476 144 231% Explorare si Productie 879 251 250% 1.336 95 235 120 96% Rafinare si Marketing 330 427-23% 1.298 1 2 - - Gaze 3 - - 1 2,1 3 1,3 131% Doljchim 5 3,1 61% 5,5 51 54 50 8% Nivel corporativ 105 78 35% 297 551 771 316 144% Total investitii 1.322 759 74% 2.937 Investitiile totale realizate in S1 2007 s-au ridicat la 1.322 mil lei, depasind cu 74% suma realizata in S1 2006. Investitiile din T2/07 au crescut cu 144% comparativ cu perioada similara a anului precedent si cu 40% comparativ cu T1/07. Investitiile au fost orientate cu precadere catre E&P (65%), in timp ce catre activitatea de R&M a fost directionat 25% din volumul investitiilor. Restul de 10% reprezinta investitii corporative (in principal Petrom Solutions), Gaze si Produse Chimice. Investiiile in E&P au fost mai mult decat duble fata de S1/06, demonstrand angajamentul Petrom atat in activitatile de forare cat si in programele de modernizare si eficientizare. 14
Evolutia cursului actiunilor : Ianuarie Iunie 2007 Evolutia pretului de inchidere si a volumului de tranzactionare al Petrom si a indicelui BET Ianuarie 2006 Iunie 2007 45,000 '000 1.2000 40,000 35,000 1.0000 30,000 0.8000 25,000 20,000 0.6000 15,000 0.4000 10,000 5,000 0.2000 0 0.0000 3/1/06 15/2/06 30/3/06 19/5/06 30/6/06 11/8/06 22/9/06 3/11/06 18/12/06 12/2/07 26/3/07 14/5/07 25/6/07 Volum PETROM BET/10.000 Valoarea maxima a indexului BET in S1/07, respectiv 9.665,61 puncte, a fost atinsa in data de 29 iunie 2007. Cea mai mica valoare a indexului BET inregistrata in S1/07, respectiv 7.992,30 puncte, a fost in ziua pe 5 martie. Cursul actiunii Petrom a fluctuat intre 0,6200 lei (inregistrat in 23 ianuarie) si 0,4950 lei (in 11 iunie). La data de 30 iunie 2007, cursul actiunii Petrom a atins 0,5300 lei. Capitalizarea bursiera la sfarsitul S1/07 era de 30 mld lei (9,6 mld EUR). Evenimente ulterioare La data de 11 iulie 2007, in conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 81/2007, Depozitarul Central a efectuat transferul a 5.791.079.578 actiuni, reprezentand 10,22% din capitalul social al Petrom S.A, detinute de Autoritatea de Valorificare a Activelor Statului (AVAS), in contul S.C. Fondul Proprietatea S.A. Ulterior efectuarii transferului, AVAS detine un numar de 11.690.694.418 actiuni reprezentand 20,64% din capitalul social si S.C Fondul Proprietatea S.A. detine un numar de 11.391.130.186 actiuni, reprezentand 20,11% din capitalul social al Petrom. 15
Abrevieri EBIT EBITDA mil mld RON mc bbl bep E&P R&M Profit inainte de dobanzi si impozite Profit inainte de dobanzi, impozite, depreciere si amortizare Milioane Miliarde Lei romanesti noi Metri cubi Baril Baril petrol echivalent Explorare & Productie Rafinare & Marketing 17
Cont de profit si pierderi la 30 Iunie 2007 (Rezultate pentru Petrom SA. in conformitate cu Standardele Romanesti de Contabilitate) lei 30/06/2006 30/06/2007 1.Cifra de afaceri neta 6.312.457.645 5.433.777.397 Productia vanduta 4.040.168.769 3.180.339.088 Venituri din vanzarea marfurilor 2.272.288.876 2.253.438.309 Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile al caror obiect principal - - de activitate il constituie leasingul Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete - - 2.Variatia stocurilor Sold C 167.266.223 196.915.156 Sold D - - 3.Productia imobilizata 14.207.153 8.926.607 4.Alte venituri din exploatare 329.439.425 9.778.312 VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 6.823.370.446 5.649.397.472 5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 1.678.295.870 1.308.501.025 Alte cheltuieli cu materialele 27.171.926 20.563.347 b) Alte cheltuieli din afara (cu energie si apa) 343.619.852 220.869.189 c) Cheltuieli privind marfurile 73.752.871 206.744.717 6. Cheltuieli cu personalul. din care: 906.050.220 835.421.981 a) Salarii 657.565.705 611.564.185 b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 248.484.515 223.857.796 7. a) Amortizari si provizioane pentru deprecierea imobilizarilor 386.314.312 446.950.824 corporale si necorporale a.1) Cheltuieli 429.004.378 462.513.885 a.2) Venituri 42.690.066 15.563.061 b) Ajustarea valorii activelor circulante 28.234.579 11.542.555 b.1) Cheltuieli 225.156.631 73.913.181 b.2) Venituri 196.922.052 62.370.626 8. Alte cheltuieli de exploatare 1.690.869.326 1.780.044.008 8.1 Cheltuieli privind prestatiile externe 1.242.451.523 1.280.139.865 8.2 Cheltuieli cu alte impozite. taxe si varsaminte asimilate 309.992.864 281.447.775 8.3 Cheltuieli cu despagubiri. donatii si activele cedate 138.424.939 218.456.368 Cheltuieli privind dobanzile de refinantare - - Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli -74.586.017-122.999.892 Cheltuieli 86.192.933 58.735.484 Venituri 160.778.950 181.735.376 CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL 5.059.722.939 4.707.637.754 REZULTATUL DIN EXPLOATARE: - Profit 1.763.647.507 941.759.718 - Pierdere - - 9. Venituri din interese de participare 27.858.612 26.494.525 - din care. in cadrul grupului - - 10. Venituri din alte investitii financiare si creante ce fac parte din - - activele imobilizate - din care. in cadrul grupului - - 11. Venituri din dobanzi 142.012.308 144.341.141 - din care. in cadrul grupului - - Alte venituri financiare 93.113.090 137.619.384 VENITURI FINANCIARE - TOTAL 262.984.010 308.455.050 12. Ajustarea valorii imobilizarilor financiare si a investitiilor financiare 189.461.152-172.375.310 detinute ca active circulante 18
lei 30/06/2006 30/06/2007 Cheltuieli 194.496.470 14.550.449 Venituri 5.035.318 186.925.759 13. Cheltuieli privind dobanzile 25.582.510 614 - din care. in cadrul grupului - - Alte cheltuieli financiare 235.298.598 370.520.199 CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL 450.342.260 198.145.503 REZULTATUL FINANCIAR - TOTAL - Profit - 110.309.547 - Pierdere 187.358.250-14. REZULTATUL CURENT: - Profit 1.576.289.257 1.052.069.265 - Pierdere - - 15. Venituri extraordinare - - 16. Cheltuieli extraordinare - - 17. REZULTATUL EXTRAORDINAR : - - - Profit - Pierdere VENITURI TOTALE 7.086.354.456 5.957.852.522 CHELTUIELI TOTALE 5.510.065.199 4.905.783.257 REZULTATUL BRUT: - Profit 1.576.289.257 1.052.069.265 - Pierdere - - 18. Impozitul pe profit 149.032.527 164.553.028 19. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai sus 20. REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR: - Profit 1.427.256.730 887.516.237 - Pierdere 19
Bilant la data de 30 Iunie 2007 (Rezultate pentru Petrom SA. in conformitate cu Standardele Romanesti de Contabilitate) lei 31/12/2006 30/06/2007 A. Active Imobilizate I Imobilizari Necorporale 156.036.169 187.218.225 II Imobilizari Corporale 8.405.432.446 9.154.466.356 III Imobilizari Financiare 4.531.436.137 4.481.211.467 Active Imobilizate - Total 13.092.904.752 13.822.896.048 B. Active Circulante I. Stocuri 1.465.128.619 1.685.657.230 II. Creante 1.360.715.806 1.382.630.822 III. Investitii financiare pe termen scurt - - IV. Casa si conturi la banci 3.451.025.681 1.694.125.116 Active Circulante - Total 6.276.870.106 4.762.413.168 C. Cheltuieli In Avans 89.716.940 176.678.295 D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an 2.257.229.755 1.900.946.253 din care: imprumuturi din emisiuni de obligatiuni + sume datorate institutiilor de credit - - E. Active Circulante. Respectiv Datorii Curente Nete 4.016.232.131 2.954.035.092 F. Total Active minus Datorii Curente 17.100.585.546 16.768.527.469 G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 22.141.012 29.968.318 din care: imprumuturi din emisiuni de obligatiuni + sume datorate institutiilor de credit - - H. Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 4.753.739.904 4.595.348.139 I. Venituri In Avans 101.676.497 92.513.789 1. Subventii pentru investitii 8.551.337 8.403.671 2. Venituri inregistrate in avans 93.125.160 84.110.118 J. Capital Si Rezerve I. Capital 5.664.410.834 5.664.410.834 din care: - capital subscris varsat 5.664.410.834 5.664.410.834 - capital subscris nevarsat - - - patrimoniu - - II. Prime De Capital - - III. Rezerve Din Reevaluare 74.590.359 62.283.697 IV. Rezerve 5.570.252.487 5.527.478.834 V. Rezultatul Reportat Sold C 1.015.450.950 1.521.411 Sold D VI. Rezultatul Exercitiului Financiar Sold C 2.285.490.203 887.516.237 Sold D Repartizarea profitului 2.285.490.203 1 Total Capitaluri Proprii 12.324.704.630 12.143.211.012 Patrimoniul public - - Total Capitaluri 12.324.704.630 12.143.211.012 20