1 BANCA TRANSILVANIA S.A. CONSILIUL DE ADMINISTRATIE Raport de gestiune la 30 iunie 2005 In primul semestru al anului 2005, principalele directii de actiune au fost indreptate spre consolidarea pozitiei pe piata, cresterea retelei teritoriale,imbunatatirea portofoliului de clienti si de produse, cresterea profesionalismului angajatilor. Reteaua teritoriala a bancii a crescut prin infiintarea a 41 unitati noi si modernizarea a 2 dintre unitatile existente, ajungand la sfarsitul semestrului I 2005 la 156 unitati. In continuare se urmareste extinderea retelei de unitati prin mentinerea aceleasi politici de expansiune agresiva. Baza de clienti a crescut fata de aceeasi perioada a anului trecut cu 25.01 %, din care clienti persoane fizice cu 25.70%, iar clientii persoane juridice cu 20.40%. La 30 iunie 2005 erau instalate 295 ATM si 2000 POS-uri fata de 240 ATM si 1350 POS cat erau la sfarsitul anului 2004. In primul semestru al anului 2005 au fost emise 105.600 carduri, numarul lor total fiind de 569.550, depasind cu 26 % nivelul realizat la sfarsitul anului 2004. Rezultatele economico financiare la 30 iunie 2005: Situatia patrimoniala a bancii In primul semestru al anului 2005, activele bilantiere s-au majorat de la 26.039 mld lei cat erau la 31.12.2004, la 36.520 mld lei, ceea ce reprezinta o crestere de 1.40 ori.fata de prevederile BVC activele au fost realizate in proportie de 108% (conform unui indice de inflatie realizat de 4.1 %). Pe elementele componente se constata o dinamica mai accelerata la plasamentele in credite acordate clientelei, care inregistreaza o crestere de 1.46 ori fata de inceputul anului.la valoare neta creantele asupra clientelei sunt de 21.067 mld lei, reprezentand 57.68 % din total active.ponderea creditelor in lei in total portofoliu de credite este 50.57 %, iar ponderea creditelor in valuta este 49.43 %. Lichiditatile imediate formate din numerarul in caserii si disponibilitatile de la banca centrala, inregistreaza o crestere fata de inceputul anului de 149.55 % si reprezinta 20% din total active. Creantele asupra institutiilor de credit au crescut de 1.81 ori, respectiv de la 2.166 mld lei la 3.938 mld lei si reprezinta depozite la termen la BNR si alte banci. Extinderea retelei teritoriale si cresterea numarului de unitati operative ale bancii au condus la cresterea imobilizarilor corporale si necorporale de 1.11 ori fata de sfarsitul anului,ponderea acestora in total active fiind de 3.09 %. Participatiile bancii la alte societati au crescut cu 8.01 mld lei, iar partile in cadrul societatilor comerciale legate cu 223.77 mld lei (BT Investment 118.8 mld lei,bt Asigurari 57.30 mld,bt Direct 22.48 mld,bt Asset 13.50 mld,bt Securities 11.68 mld). Consolidarea grupului
2 financiar in ansamblul sau si consolidarea pozitiei bancii in cadrul grupului este unul din obiectivele strategice prioritare. La 30 iunie 2005, efectele publice si alte titluri acceptate pentru refinantare si obligatiunile si alte titluri cu venit fix, s-au redus de la 2454.52 mld lei cat erau la sfarsitul anului, la 1469.83 mld lei.astfel banca si-a redus cu 40% expunerea pe tiluri, ponderea acestora in total active fiind de 4.02%. Pasivele bilantiere au crescut cu 40%, corespunzator cresterii activelor. In structura, resursele atrase de la institutiile de credit au crescut de 1.82 ori, urmare in principal, utilizarii liniilor de finantare de care beneficiaza banca (BERD,FMO,IFC, etc) si au o pondere in total pasive de 19.98%. Resursele atrase de la clientela reprezentand depozite la vedere si la termen au crescut de 1.32 ori,respectiv de la 18.764 mld lei la 24.764 mld lei si reprezinta 67.8% din total pasive. La grupa de bilant Alte pasive cresterea de la 31.92 mld la 583.15 mld lei, se datoreaza actiunii de majorare a capitalului social, care s-a demarat ca urmare a hotararii AGA din aprilie 2005.In data de 24 iunie s-a incheiat perioada de exercitare a dreptului de preemtiune, in urma careia au fost subscrise 98,39% din actiuni si a fost incasata suma de 525.41 mld lei. Provizioanele constituite pentru acoperirea riscului de credit, existente in sold la 30.06.2005, reprezinta 0,62% din valoarea creditelor, ceea ce denota un portofoliu de credite acceptabil si bine gestionat. Nivelul provizioanelor a crescut fata de sfarsitul anului trecut, datorita pe de o parte cresterii soldului la credite si in special datorita orientarii portofoliului de credite catre persoane fizice si IMM-uri. Contul de profit si pierderi: Raportat la aceeasi perioada a anului precedent, se inregistreaza o crestere a veniturilor brute de 1.50 ori, a cheltuielilor totale de 1.48 ori si a profitului brut de 1.62 ori. La 30 iunie 2005 ponderea veniturilor din dobinzi de primit in total venituri, reprezinta 46.41%, inregistrind o crestere de 1,63 ori fata de aceeasi perioada a anului trecut. Contributia veniturilor din titluri de stat a crescut cu 135% fata de perioada de referinta datorita achizitionarii certificatelor de depozit de la BNR. Veniturile din comisioane reprezinta 14.51% in total venituri, inregistrand o crestere de 1.24 ori fata de aceeasi perioada a anului precedent. Cheltuielile efectuate in aceasta perioada, se incadreaza in limitele stabilite prin BVC. Profitul brut realizat la 30.06.2005 este de 573.53 mld, ceea ce reprezinta o crestere fata de nivelul realizat in aceeasi perioada a anului trecut de 1,62 ori. Modificarile legislative aplicabile de la 01 ianuarie 2005 privind impozitarea profitului, au determinat reducerea cheltuielilor cu impozitul pe profit fata de sem I 2004, de la 71.18 mld la 53.44 mld. In aceste conditii profitul net al perioadei de raportare este de 1.85 ori mai mare decat profitul net realizat in sem I al anului precedent. In primul semestru al anului 2005 ca urmarea aplicarii IAS 18, o parte din comisioanele incasate la instrumentarea creditelor respectiv suma de 107 mld lei, au fost diminuate din veniturile curente ale anului si esalonate pe durata creditelor. Comparativ cu prevederile bugetare pe intregul an, la 30 iunie 2005 profitul brut s-a realizat in proportie de 60.37%, veniturile in proportie de 50.57%, iar la cheltuieli s-au
inregistrat economii, procentul de realizare fiind de 44.09%. In structura, veniturile si cheltuielile realizate in primul semestru, comparativ cu BVC-ul aprobat pe anul 2005, se prezinta astfel: 3 ROL, mld. Buget an 2005 Realizat, 6 luni 2005 % de realizare Dobanzi nete din capital circulant 315 155.75 49.44 Dobanzi nete din operatiuni 1,497.0 748.24 49.98 Speze si comisioane 1180 494.77 41.93 Venituri din op. de schimb 250 186.21 74.48 Alte venituri 170 140.48 82.64 Total Venituri 3,412.0 1,725.45 50.57 Salarii si asimilate 1015 502.09 49.47 Cheltuieli operationale 884 306.88 34.71 Marketing & Publicitate 63 22.13 35.13 Amortizari 290 117.23 40.42 Alte cheltuieli 100 88.76 88.76 Total Cheltuieli 2,352.0 1,037.09 44.09 Provizioane net 110 114.83 104.39 Profit Brut 950.0 573.53 60.37 Nu exista elemente sau factori de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea bancii, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut. Banca nu a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada respectiva. De asemenea in aceasta perioada nu au fost modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de banca Alte informatii privind activitatea economico- financiara Datele prezentate referitoare la primele 6 luni ale anului in curs au in vedere organizarea si conducerea contabilitatii in conformitate cu Legea nr. 82/1991, Ordinul 1982/2001, Legea bancara si alte instructiuni BNR in domeniu. S-au indeplinit obligatiile prevazute de lege privind organizarea si conducerea corecta si la zi a contabilitatii, privind respectarea principiilor contabilitatii, privind respectarea regulilor si metodelor contabile prevazute de reglementarile in vigoare. In mod curent se desfasoara activitatea de control financiar preventiv, organizata conform normelor legale in vigoare. Obligatiile fata de bugetul de stat si local, fata de fondurile speciale au fost corect stabilite si efectuate viramentele.
4 Operatiunile economico financiare referitoare la perioada ianuarie- iunie 2005 au fost inregistrate corect, avand la baza documente legal intocmite. Situatiile financiare au fost intocmite cu respectarea intocmai a precizarilor anexa la Ordinul 1982/2001 si ca posturile inscrise in bilant corespund cu datele inregistrate in balanta de verificare a conturilor sintetice. Mentionam de asemenea ca veniturile, cheltuielile si rezultatele financiare ale perioadei ianuarie-iunie 2005 sunt reflectate fidel in contul de profit si pierderi. Componenta Consiliului de Administratie al Bancii Transilvania si pregatirea profesionala a membrilor sai, la 30 iunie 2005 a fost urmatoarea: Ciorcila Horia Institutul Politehnic Cluj, Fac.Automatizari Industriale; Marzanati Roberto Business Administration Turino, Italy; Rekkers Robert- University of Business Erasmus Rotterdam, Facultatea de drept si doctor in economie; Patrahau Ionut Octavian- Academia de Studii Economice Bucuresti-Facultatea Finante, Credit si Contabilitate Sectia Finante Banci si Burse de valori; Jeican Constantin- Institutul Politehnic Cluj, Fac. Mecanica; Silaghi Claudiu- Institutul de Petrol si Gaze, Fac. Tehnologia chimizarii petrolului si gazului; Grigore Gabriela- Facultatea de stiinte Economice Timisoara- Sectia Economia Industriei, Comertului si Transporturilor. Informatii privind evolutia probabila a bancii in anul 2005 Dezvoltarea afacerii : Corporate: - Cresterea bazei de clienti; - Focus clienti IMM si corporatii cu C/A pana la 10 mln EUR; castigarea pozitiei de banca nr.1 pentru IMM! - Promovarea produselor si serviciilor:electronic banking; Direct Debit;Cash management integrat la nivel de retea BT;Factoring. Retail: - Cresterea bazei de clienti; - Cresterea portofoliului de credite retail; - Focus pe carduri de credit, credite ipotecare ; - Cresterea serviciilor retail banking, noi tipuri de carduri ; - Promovarea produselor : Internet Banking - BT24;Direct Debit;Credit Card -Visa Gold. Resurse Umane : - Continuarea mediatizarii culturii corporative,dezvoltarea si consolidarea echipei; - Focus pe cresterea calitatii serviciilor, in toate sectoarele de activitate ; - Autopregatire prin internet + sesiuni de training ; - Crearea Academiei BT; Operatiuni & IT : - Transfond; - Denominare; - Carduri online; - Migrare pe versiunea 7 Bank Master. Managementul Riscului:
5 Principalele zone de risc care au fost tintite: - in zona de creditare, accentul se pune pe evaluarea performanta a riscurilor, pe partea de monitorizare a derularii creditelor/reviziilor; - in zona de risc operational - se urmareste in continuare imbunatatirea sistemului de gestionare a riscului operational. Politica in cadrul Grupului: Integrarea la nivelul grupului pentru: resurse umane, marketing, risk management, aplicatii IT, contabilitate si raportare; Consolidarea trimestriala a situatiilor financiare la nivelul grupului BT. Companii existente, subsidiare: BT Leasing;BT Securities;BT Asigurari ;BT Direct;BT Building ;BT Investment; BT Asset Management. Contracte de finantare pe termen lung: - imprumut de la IFC in valoare de 20 mil EUR, pentru credite ipotecare ; - Linie de finantare destinata creditelor ipotecare in valoare de 15 mil EUR de la Kreditanstalt fur Wiiederaufbau (KfW ) Banca Transilvania majorarea capitalului : Surse de majorare : - noile aporturi banesti ale actionarilor existenti in suma de 133,50 mld; - oferta de obligatiuni subordonate convertibile in actiuni, USD 25 mil. dintre care USD 20 milioane vor fi subscrise de catre IFC si USD 5 milioane de alti actionari si investitori; Bugetul de Investitii 2005 Sucursale Hardware Software Masini Diverse Investitiile Bancii Subsidiare Total investitii 5.537 mil. EUR 4.202 mil. EUR 1.401 mil. EUR 0.748 mil. EUR 0.679 mil. EUR 12.567 mil. EUR 4.000 mil EUR 16.567 mil. EUR BVC 2005 Propuneri privind Situatia patrimoniala si Contul de profit si pierderi: (Miliarde lei) In proiectarea indicatorilor pe anul 2005 s-a luat in considerare o inflatie de 7 %. Ne propunem o crestere a activelor de peste 1,50 ori fata de nivelul inregistrat in 2004. In structura activelor, creditele vor avea o pondere de 59 %, adica o crestere de 1,64 ori. Activele fixe vor creste de 1,57 ori, iar ponderea lor in activele totale va fi de ~4 %. In ceea ce priveste structura pasivelor proiectate pe anul 2005 s-a avut in vedere o crestere a resurselor atrase de la clientela nebancara de 1,55 ori si va avea o pondere in total pasive de ~ 70%, o crestere a imprumuturilor pe termen lung de 1,44 ori, precum si o crestere a capitalurilor proprii de 1,39 ori.
6 BVC 2005 SITUATIA Pondere in Rezultate total active Cresteri PATRIMONIALA 2004 BVC 2005 2005 2005 / 2004 Numerar & banci 7.025 10.350 25,88% 1,47 Titluri 2.575 3.150 7,87% 1,22 Credite 14.424 23.700 59,25% 1,64 Active fixe 1.018 1.600 4,00% 1,57 Participatii 608 750 1,87% 1,23 Alte active 389 450 1,13% 1,15 TOTAL ACTIVE 26.039 40.000 100,00% 1,53 Capitaluri proprii 3.018 4.200 10,50% 1,39 Imprumut subordonat 700 1,75% Depozite de la clienti 18.059 27.980 69,95% 1,55 Imprumuturi pe T.L. 2.226 3.200 8,00% 1,44 Banci 2.440 3.460 8,65% 1,41 Provizioane 58 117 0,29% 2,02 Alte pasive 238 343 0,86% 1,44 TOTAL PASIVE 26.039 40.000 100,00% 1,53 Rezultate 2004 BVC 2005 Pondere in total venituri Cresteri 2005 / 2004 CONT PROFIT-PIERDERI Dob nete din plas capit circulant 262,29 315 9,23% 1,2 Dobanzi nete din operatiuni 1.156,33 1.497 43,88% 1,29 Speze si comisioane 787,66 1.180 34,58% 1,5 Venituri din op de schimb 172,62 250 7,33% 1,45 Alte venituri 75,45 170 4,98% 2,25 TOTAL VENITURI 2.454,35 3.412 100,00% 1,39 Salarii si asimilate 736,07 1.000 29,31% 1,36 Training si deplasari 15,92 15 0,44% 0,94 Cheltuieli operationale 564,11 884 25,89% 1,57 Marketing & publicitate 59,9 63 1,85% 1,06 Amortizari 164,94 290 8,50% 1,76 Alte cheltuieli 83,19 100 2,93% 1,2 Cheltuieli 1.624,13 2.352 68,92% 1,45 Provizioane, net 73 110 3,22% 1,51 Total cheltuieli 1.697,13 2.462 72,15% 1,45 PROFIT BRUT 757,22 950 27,85% 1,26 PRESEDINTE C.A. HORIA CIORCILA DIRECTOR GENERAL ROBERT REKKERS