Fondul Deschis de Investitii ifond Monetar Raport privind activitatea 2010 SAI Intercapital Investment Management SA Blvd. Aviatorilor nr.33, Et. 1, S

Transcriere

1 Fondul Deschis de Investitii ifond Monetar Raport privind activitatea 2010 SAI Intercapital Investment Management SA Blvd. Aviatorilor nr.33, Et. 1, Sect. 1, Bucuresti, , Tel , Fax , Decizia CNVM nr. 661 din , Nr. Reg. CNVM PJR05SAIR/ din , CUI: , Nr. Reg. Com.: J40/20560/2005, Capital social subscris si varsat: lei

2 1.Considerente generale Prin acest raport este prezentata situatia Fondului Deschis de Investitii ifond Monetar (denumit in continuare si Fondul) la 31 decembrie Fondul si-a inceput efectiv activitatea in 26 februarie 2010 cand au fost inregistrate primele subscrieri de unitati de fond. Fondul Deschis de Investitii ifond Monetar este inscris in Registrul CNVM cu nr.csc06fdir/400062, este autorizat de catre CNVM prin Decizia nr. 227/ si este administrat de catre SAI Intercapital Investment Management SA, autorizata de CNVM prin Decizia nr. 661/ , inregistrata la ORC de pe langa tribunalul Bucuresti sub nr. J40/20560/2005, CUI , inscrisa in registrul CNVM cu nr. PJR05SAIR/ din data de , cu sediul social in Bucuresti, Bdv. Aviatorilor nr. 33, etaj 1, sector1, tel/fax: / , site: 2.Obiectivele si politica de investitii ale fondului In conformitate cu prospectul de emisiune autorizat, fondul are ca obiectiv principal obtinerea unor randamente comparabile dobanzilor depozitelor bancare, oferind in acelasi timp acces rapid la bani. ifond Monetar este astfel un instrument de administrare a numerarului destinat investitorilor la bursa, pentru perioadele dintre doua investitii in actiuni sau pentru reducerea riscului portofoliului de investitii. Prin caracteristicile sale, fondul este un plasament cu risc foarte redus. Pe parcursul anului 2010 rata dobanzii de referinta a scazut de la 8,00% in decembrie 2009 la 6,25% in decembrie Acelasi trend l-au inregistrat si dobanzile practicate de bancile comerciale la depozite, acestea scazand in mod corespunzator. Evolutie VUAN FDI ifond Monetar Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Istoric VUAN (Valoarea Unitara a Activului Net) FDI ifond Monetar - RON Primul VUAN publicat, si anume in data de 26 februarie 2010, a fost de 5 RON, ultima valoare publicata in anul 2010 fiind de 5,2079 RON, randamentul fondului in anul 2010 fiind de 4,16%, iar anualizat in 2010 folosind 365 de zile calendaristice de 5,01%. Subscrierile si rascumpararile unitatilor de fond se pot realiza la sediul SAI Intercapital Investment Management SA, prin telefon si internet (cu ajutorul sistemului online pus la dispozitie pe site-ul companiei In perioada analizata FDI ifond Monetar nu a luat cu imprumut sume de bani. Fondul nu percepe comision la subscrierea sau la rascumpararea unitatilor de fond. Banca Comerciala Romana, in calitate de Depozitar al FDI ifond Monetar, prin verificarea operatiunilor cu unitati de fond FDI ifond Monetar si certificarea valorii unitare a activului net (VUAN) a Fondului, a contribuit in mare masura la mentinerea unei bune fluiditati in desfasurarea tranzactiilor cu unitati de fond ifond Monetar, precum si la o permanenta cunoastere a tuturor disponibilitatilor banesti. 2.1 Schimbari semnificative in continutul prospectului de emisiune In anul 2010 au fost notificate la CNVM si investitorilor urmatoarele schimbari: - in luna martie 2010 reducerea comisionului de administrare de la 0,16% la 0,10%; 2

3 - in luna aprilie 2010 reducerea comisionului de administrare de la 0,10% la 0,05%; - in luna aprilie 2010 introducerea posibilitatii distribuirii unitatilor de fond prin telefon si prin intermediul agentilor de distributie; - in luna iunie 2010 schimbarea conducerii SAI Intercapital Investemnt Management SA prin numirea dnei Andreea Gheorghe in functia de Conducator in locul dlui Leonard Visan; - in luna iunie 2010 schimbarea componentei Consiliului de Administratie al SAI Intercapital Investment Management SA prin numirea dlui Gabriel Aldea ca Presedinte al CA si a dnei Andreea Gheorghe ca membru al CA; - in luna august evaluarea activelor fondului conform prevederilor Dispunerii de masuri nr. 9/ Analiza financiara Situatia activelor si obligatiilor Fondului, situatia detaliata a investitiilor la sunt prezentate in Anexa. In conformitate cu legislatia in vigoare, evaluarea activelor se face pe categorii de investitii, iar obligatiile fondului (cheltuielile cu comisionul de administrare, de depozitare si custodie, comisioanele bancare si comisioanele si taxele datorate CNVM) precum si sumele datorate ca plata a unitatilor de fond rascumparate, dar neincasate de investitorii care au solicitat rascumpararile respective, se evidentiaza distinct. De la lansare pana in 31 decembrie 2010, activul net al Fondului a inregistrat o crestere de 343,28%, ajungand la o valoarea de ,49 lei, numarul de unitati in circulatie fiind de ,6477. Prima valoare a activului net calculat, si anume in data de 26 februarie 2010, a fost de ,17 RON, fiind emise un numar de ,40 unitati de fond. Cea mai mare valoare a activului net s-a inregistrat in data de 11 iunie 2010, si anume de ,7287 RON, valoarea unitara a activului net fiind de 5,0512 RON, iar numarul de unitati emise fiind de ,3095. Valoarea unitara a activului net (VUAN) a urmat in perioada analizata o evolutie influentata in mare masura de evolutia dobanzilor pietei monetare, valoarea totala a activului net fiind influentata de trendul bursei de valori, investitorii plasandu-si sumele disponibile in fond pe masura oportunitatilor de investitii pe piata de actiuni. Denumire element Inceput perioada de raportare ( ) Sfarsitul perioadei de raportare ( ) Diferente Valoare activ net (RON) , ,49 Numar de unitati de fond in circulatie Valoare unitara a activului net (RON) , ,6477-5,2079 5,2079 Veniturile din activitatea curenta au fost de RON. Acestea au fost in totalitate venituri din dobanzi ca urmare a constituirii de depozite bancare si a soldului existent in conturile curente ale Fondului. Cheltuielile din activitatea curenta au avut o valoare de RON si au constat in: cheltuieli cu activitatea de administrare, de depozitare si custodie, comisioanele CNVM, comisioane bancare si cheltuieli de audit financiar. Rezultatul exercitiului reprezinta un profit de RON. La sfarsitul anului 2010, capitalul privind unitatile de fond a atins valoarea de RON, corespunzator unitatilor de fond in circulatie. Primele de emisiune aferente unitatilor de fond au fost de RON, iar capitalul propriu de RON. Veniturile obtinute din plasamentele realizate de fond au fost reinvestite cu respectarea prevederilor 3

4 prospectului de emisiune al fondului si a reglementarilor legale in vigoare. Mentionam ca in conformitate cu prevederile art.166 din Regulamentul nr. 15/2004, FDI ifond Monetar a avut derogare de la respectarea limitelor de investitii prevazute la art din regulamentul CNVM nr. 15/2004. Incepand din luna iunie 2010 au intrat in vigoare prevederile Dispunerii de masuri CNVM nr. 9/ , care reglementeaza, printre altele, o noua metoda de evaluare a activelor fondului. Director General Andreea Gheorghe Reprezentant CCI Adrian Ciortan La acest raport anual sunt anexate: - Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la ; - Situatia veniturilor si cheltuielilor la Raportul auditorul financiar extern 3B Expert Audit pentru anul Anexa 10 conform Regulamentului CNVM 15/2004 si Dispunerii de Masuri CNVM 18/

5 Anexa 10 conform Regulamentului CNVM 15/2004 si Dispunerii de Masuri CNVM 18/ Situatia activelor si obligatiilor FDI ifond MONETAR Inceputul perioadei de raportare 31/12/2009 Sfarsitul perioadei de raportare 31/12/2010 Denumire element % din activul % din activul % din activul % din activul Diferente (lei) net total valuta lei net total valuta lei I Total active % % - % % 1,332, ,332, Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care: 0% 0% - 0% 0% Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglemntata din Romania, din care: 0% 0% - 0% 0% - Actiuni tranzactionate 0% 0% - 0% 0% - Actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0% 0% 0% 0% Drepturi de preferinta % % Obligatiuni emise de Administratia Publica Locala % % Obligatiuni tranzactionate corporative % % Alte valori mobiliare % % Instrumente ale pietei monetare % % 1.2 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, din care: % % Actiuni tranzactionate % % Obligatiuni emise de Administratia Publica Locala Alte titluri de creanta Alte valori mobiliare Instrumente ale pietei monetare 1.3 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care publicul opereaza in mod regulat si este recunoscuta si deschisa Actiuni tranzactionate Obligatiuni emise de Administratia Publica Locala Alte titluri de creanta Alte valori mobiliare Instrumente ale pietei monetare 2. Valori mobiliare nou emise 3. Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 102 (1) lit. a) din Legea nr. 297/2004 dincare(obligatiuni necotate): Valori mobiliare neinscrise la cota unei piete reglementate (pe categorii si pe tipuri de emitent) Actiuni Instrumente ale pietei monetare (pe categorii) 4. Depozite bancare 0% 0% % % 1,330, ,330, Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 0% 0% % % 1,330, ,330, Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru; 4.3 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru; 5. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata: 0% 0% 0% 0% 5.1 instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, pe categorii; 0% 0% 0% 0% 5.2 instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglemntata dintr-un stat membru, pe categorii; 5.3 instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii; 5.4 instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente; 6. Conturi curente si numerar 0% 0% % 0.126% 1, , conturi curente 0% 0% % 0.126% 1, , numerar in casierie 0% 0% 0% 0% - 7. Instrumente ale pietei monetare altele decat cele tranzactionate pe o piata reglemntata, conform art. 101 alin (1) lit g) din legea nr. 297/2004 Obligatiuni emise de catre stat/administratia publica centrala Certificate de depozit 8. Titluri de participare ale AOPC/OPCVM 9. Dividende sau alte drepturi de incasat 10. Alte active din care: 0% 0% - 0% 0% - Sume in tranzit Sume la distribuitori Sume la SSIF 0% 0% - 0% 0% - Sume in curs de rezolvare II Total obligatii 0% % - 2, , Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI 0% % Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului 0% % Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor % - % - 4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare % - % - 5. Cheltieli cu dobanzile % - % - 6. Cheltuieli de emisiune % - % - 7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/tarifelor datorate CNVM % - % - 8. Cheltuieli cu auditul financiar 0% % Alte cheltuieli aprobate * % - 0% Rascumparari de platit II Valoarea activulu net (I-II) ,329, ,329, III Valoarea activului total % % % 10% 1,332, ,332, * In categoria cheltuieli aprobate se includ: rascumparari de achitat, impozit pe venitul global, comisioane luni precedente, comision custodie, comision procesare tranzactii transferuri Director General Andreea Gheorghe Reprezentant CCI Adrian Ciortan 5

6 Situatia valorii unitare a ativului net Denumire element Valoare activ net 12/31/ /31/2009 1,329, Diferente 1,329, Numar de unitati de fond/actiuni in circulatie 255, , Valoarea unitara a activului net Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/12/ Depozite bancare, din care 11 - Depozite bancare consituite la institutii de credit din Romania Emitent Data Valoare Dobanda Dobanda Valoare Data Scadentei Constituirii Initiala Zilnica Cumulata Actualizata BANCA COMERCIALA ROMANA 6-Dec-10 6-Jan-11 34, , BANCA COMERCIALA ROMANA 10-Dec Jan-11 78, , BANCA COMERCIALA ROMANA 10-Dec Jan-11 78, , BANCA COMERCIALA ROMANA 16-Dec Jan-11 67, , BANCA ROMANA PENTRU DEZVOLTARE 13-Dec Jan , , BANCA ROMANA PENTRU DEZVOLTARE 13-Dec Jan , , BANCA TRANSILVANIA 30-Nov-10 5-Jan-11 70, , BANCA TRANSILVANIA 6-Dec Jan-11 79, , BANCA TRANSILVANIA 7-Dec Jan-11 79, , BANCA TRANSILVANIA 10-Dec Jan-11 35, , PIRAEUS BANK 6-Dec-10 7-Jan-11 65, , PIRAEUS BANK 30-Dec Jan-11 30, , MARFIN BANK 30-Nov-10 6-Jan-11 98, , MARFIN BANK 6-Dec-10 6-Jan-11 50, , MARFIN BANK 9-Dec Jan-11 92, , BANCA ROMANEASCA 3-Dec-10 7-Jan-11 26, , BANCA ROMANEASCA 6-Dec-10 7-Jan-11 70, , BANCA ROMANEASCA 8-Dec Jan-11 29, , BANCA ROMANEASCA 10-Dec Jan-11 40, , BANCA ROMANEASCA 15-Dec Jan-11 65, , TOTAL - 1,325, , ,330, Pondere Activ In Fond 2.598% 5.917% 5.917% 5.070% 8.846% 8.846% 5.286% 5.981% 5.980% 2.636% 4.906% 2.320% 7.406% 3.774% 6.947% 1.977% 5.280% 2.232% 3.015% 4.940% % 2 Conturi curente Valoare initiala Dobanda cumulata Valoare Actualizata Pondere in activ fond Banca Banca Comerciala Romana % Banca Transilvania % BRD -Groupe Societe General % Piraeus Bank % Banca Romaneasca % Marfin Bank % TOTAL 1, , % Evolutia activului net si VUAN in ultimii 3 ani 12/31/ /31/2010 Activ net - 1,329, VUAN Director General Andreea Gheorghe Reprezentant CCI Adrian Ciortan 6

7

8

9

10

11

12

13

14

15