MINDBANK S.A. Pct.nr.1 de pe Ordinea de zi a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 26.04.2006 R A P O R T privind rezultatele activitatii bancii potrivit situatiilor financiare intocmite pentru data de 31.12.2005 PARTICULARITATILE ANULUI 2005 Anul 2005 a fost marcat de preocuparile Bancii Nationale a Romaniei pentru limitarea creditelor acordate persoanelor fizice, respectiv creditele de consum si creditele pentru investitii imobiliare. Bancile comerciale au fost obligate sa evalueze mai strict bonitatea solicitantului de credite si sa ajusteze categoriile de venituri eligibile luate in considerare la rambursarea creditelor si plata dobanzilor. Criteriile de evaluare a bonitatii clientului si coeficientii de ajustare a veniturilor au fost supuse aprobarii bancii centrale. Totodata, a fost majorat gradul de acoperire a creditelor si dobanzilor cu valoarea garantiilor, ajungandu-se la cel putin 133% in cazul creditelor pentru investitii imobiliare. Persoanele fizice au fost obligate sa acopere cu avansuri din disponibilitati banesti proprii valoarea bunurilor pentru care au solicitat credite de la bancile comerciale. Valoarea totala a creditelor contractate de o persoana fizica si dobanzile aferente acestora nu pot depasi 35% din veniturile nete. Incepand cu luna septembrie 2005 Banca Nationala a Romaniei a luat masuri pentru limitarea creditelor in valuta acordate de bancile comerciale clientilor lor persoane fizice sau persoane juridice. Astfel, expunerea unei banci din credite in valuta nu poate depasi 300% fata de fondurile proprii. Creditele in valuta si dobanzile aferente trebuie acoperite de regula cu venituri in valuta care sunt ajustate in functie de gradul de certitudine si caracterul de permanenta al acestora. A fost modificat de catre Banca Nationala a Romaniei modul de determinare a bazei de calcul pentru rezerva minima obligatorie in sensul ca in aceasta au fost incluse mijloacele banesti in valuta (finantari externe) cu scadenta reziduala mai mare de doi ani de la finele perioadei de observare care nu prevad clauze contractuale referitoare la rambursari, retrageri si transferari anticipate.
2 Rata anuala a dobanzii pentru disponibilitatile banesti in ale bancilor comerciale constituite si rezerva minima obligatorie la banca centrala a scazut succesiv, incepand de la 6% si ajungand la 1,5%, ceea ce a afectat negativ veniturile bancilor. Valorile prezentate in acest raport au fost ajustate in functie de efectele denominarii monedei nationale care a operat incepand cu finele lunii iunie 2005. Din necesitati de raportare si pentru comparabilitate sumele de la finele anului 2004 sunt exprimate in RON. BILANTUL CONTABIL Totalul bilantului bancii la data de 31.12.2005 a fost de 292.832.559, fata de 251.148.751 cat era la data de 31.12.2004, diferenta de 41.638.808 reprezentand o crestere de 16,59% fata de anul precedent. Din cele prezentate rezulta o crestere a activitatii bancii in perioada analizata. Reflectarea in activul bilantului a rezultatelor activitati bancii in anul 2005 Analiza posturilor din activul bilantului indica preocuparile bancii pentru mentinerea unui ritm ridicat in activitatea de creditare producatoare de venituri din dobanzi, pentru administrarea corespunzatoare a riscului de credit, pentru asigurarea rezervelor minime obligatorii la banca centrala, pentru constituirea garantiilor necesare in vederea acoperirii platilor dispuse de clientela in sistemul de decontare interbancara si pentru gestionarea cu responsabilitate a celorlalte categorii de active aflate in patrimoniu. Casa, disponibilitati la alte banci Acest post din activul bilantului cuprinde soldurile conturilor de casierie si al conturilor curente pe care banca le are deschise la banca centrala. Situatia analitica a acestui post din activul bilantului bancii se prezinta astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Disponibilitati banesti 8.139.632 24,82 6.473.107 16,48 79,52
3 in casierie, din care: - / 5.370.101 16,38 4.499.043 11,45 83,77 - /valuta 2.769.531 8,44 1.974.064 5,03 71,27 Disponibilitati banesti la 24.644.063 75,18 32.789.662 83,52 133,05 banca centrala - / 14.823.160 45,21 14.710.367 37,46 99,23 - /valuta 9.820.903 29,77 18.079.295 46,06 184,08 Total, din care: 32.783.695 100,00 39.262.769 100,00 119,76 - / 20.193.261 61,60 19.209.410 48,92 95,12 - /valuta 12.590.434 38,40 20.053.359 51,08 159,27 Disponibilitatile banesti aflate in casieriile bancii la data de 31.12.2005 inregistreaza o scadere fata de 31.12.2004 ca urmare preocuparii bancii de a mentine in casieriile sale numerarul strict necesar pentru acoperirea retragerilor solicitate de clienti si pentru acoperirea vanzarilor si cumpararilor de valuta, cunoscand fiind faptul ca sumele aflate in casierii peste necesitati nu sunt purtatoare de venituri din dobanzi. In cadrul disponibilitatilor banesti la banca centrala, ponderea semnificativa o detin sumele in si in valuta pentru constituirea rezervei minime obligatorii, astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Total rezerva minima 24.644.063 100,00 32.789.662 100,00 128,96 - / 14.823.160 46,24 14.710.367 44,86 99,23 - /valuta 9.820.903 53,76 18.079.295 55,14 184,08 (echivalent EUR) 3.250.780 x 4.912.851 x 151,12 La data de 31.12.2005 banca a trebuit sa constituie rezerve minime in intr-o cota de 16% din totalul disponibilitatilor banesti in atrase de la clientela si rezerve minime obligatorii intr-o cota de 30% din totalul disponibilitatilor banesti in valuta atrase de la clientela. Principala cauza a cresterii rezervei minime obligatorii totale este cresterea disponibilitatilor banesti atrase de la clientela. La data de 31.12.2005 rata anuala de dobanda pentru disponibilitatile banesti ale bancii blocate in rezerva minima obligatorie in a fost de 1,15%, iar rata anuala de dobanda pentru disponibilitatile banesti ale bancii blocate in rezerva minima obligatorie in valuta a fost de 0,95%. In conditiile aratate, rezerva minima obligatorie a fost mai slab retribuita decat celelalte plasamente pe care banca ar fi fost in masura sa le efectueze
4 (depozite pe piata bancara, credite acordate cliente). Ca operator pe piata bancara romaneasca, in tot cursul anului 2005 banca si-a constituit rezervele minime obligatorii la banca centrala in limitele stabilite de aceasta, ceea ce a constituit un element de siguranta suplimentara din punctul de vedere al deponentilor. Efectele publice si alte titluri acceptate pentru refinantare la banca centrala Efectele publice aflate in patrimoniul bancii la data de 31.12.2005 reprezinta certificatele de trezorerie achizitionate de banca in scopul constituirii de garantii la banca centrala pentru asigurarea decontarilor finale ale operatiunilor de compensare multilaterala interbancara. Situatia acestui post din activul bilantului bancii se prezinta astfel: Indicator 31.12.2004 31.12.2005 % Certificate de trezorerie 2.665.092 989.004 37,10 Certificatele de trezorerie in sold la 31.12.2005 sunt emise cu discount de Ministerul Finantelor Publice. Scaderea valorii acestora este datorata schimbarii regulilor de asigurare a plafoanelor tehnice de garantare a decontarilor interbancare, odata cu punerea in functiune a sistemului electronic de plati interbancare. La finele anului 2005 plafonul tehnic de garantare a fost asigurat cu soldul certificatelor mentionate, precum si cu excedentul de disponibilitati banesti ale bancii. Mentionam ca in tot cursul anului 2005 la nivelul bancii nu s-au inregistrat nici un fel de incidente in acoperirea tuturor platilor fara numerar solicitate de clientela sau cele aferente gestiunii interne a bancii. Creante asupra institutiilor de credit Creantele asupra institutiilor de credit reprezinta disponibilitatile banesti ale bancii in si in valuta, la vedere si la termen, aflate in conturile de la bancile comerciale din tara si strainatate. Situatia analitica se prezinta astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Disponibilitati banesti la vedere, din care: 13.141.168 23,34 23.806.668 50,62 181,16
5 - / 5.000.000 8,88 6.000.000 12,76 120,00 - /valuta 8.141.168 14,46 17.806.668 37,86 218,72 Disponibilitati banesti la 43.147.315 76,66 23.215.600 49,38 53,80 termen, din care: - / 31.000.000 55,07 17.000.000 36,15 54,83 - /valuta 12.147.315 21,59 6.215.600 13,23 51,16 Total disponibilitati 56.288.483 100,00 47.022.268 100,00 83,54 banesti, din care: - / 36.000.000 63,95 23.000.000 48,91 63,88 - /valuta 20.288.483 36,05 24.022.268 51,09 118,40 Scaderea disponibilitatilor banesti totale ale bancii aflate in conturile de la banci se datoreaza cresterii volumului creditelor acordate, cunoscut fiind faptul ca platile din creditele acordate cliente consuma disponibilitatile banesti ale bancii. Disponibilitatile banesti ale bancii aflate in conturile de la banci au mai scazut si datorita cresterii valorii rezervei minime obligatorii la banca centrala, asa cum s-a aratat. Creante asupra cliente Creantele asupra cliente reprezinta creditele in sold la finele anului financiar si dobanzile neincasate aferente acestora, diminuate cu provizioanele specifice de risc constituite. Situatia acestora se prezinta astfel: Fel credite 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Termen scurt 55.178.426 72,96 77.843.712 63,09 141,08 - / 36.649.421 48,46 67.529.963 54,73 184,26 - /valuta 18.529.005 24,50 10.313.749 8,36 55,66 Termen mijlociu 20.446.419 27,04 45.548.357 36,91 222,77 - / 6.878.427 9,10 27.538.333 22,32 400,36 - /valuta 13.567.992 17,94 18.010.024 14,60 132,74 Termen lung - - - - - - / - - - - - - /valuta - - - - - Total creante/brut 75.624.845 100,00 123.392.069 100,00 163,16 - / 43.527.848 57,56 95.068.296 77,05 218,41 - /valuta 32.096.997 42,44 28.323.770 22,95 88,24 Total provizioane 83.494 100,00 247.629 100,00 296,58 - / 79.994 95,81 123,224 49,76 154,04 - /valuta 3.500 4,19 124.405 50,24 3.544,43 Total creante/net 75.541.351 100,00 123.144.440 100,00 163,02 - / 43.447.854 57,52 94.945.072 77,10 218,53
6 - /valuta 32.093.497 42,48 28.199.365 22,90 87,87 Din cele prezentate rezulta ca la finele anului 2005 valoarea bruta a creantelor asupra cliente a crescut cu 63,16% ca urmare a intensificarii activitatii de creditare. Ca si in anul 2004, in anul 2005 banca nu a acordat credite pe termen lung intrucat structura pasivelor sale nu recomanda acest lucru, iar aceasta situatie trebuie interpretata ca o masura de prudenta bancara in administrarea riscului de credit. Repartizarea portofoliului de credite pe domeniile de activitate in care clientela beneficiara actioneaza, este urmatoarea: Domenii 31.12.2004 % 31.12.2005 % % Comert 23.975.369 33,01 37.690.607 30,54 157,20 Agricultura si industrie 2.495.991 3,30 9.626.907 7,80 358,69 alimentara Constructii 822.295 1,08 10.274.375 8,32 1.249,47 Industrie usoara 7.871.715 10,40 7.995.994 6,48 101,57 Industrie chimica si 3.140.227 4,15 4.906.325 3,97 156,24 petrochimie Transporturi 4.724.665 6,24 5.434.375 4,40 115,02 Persoane fizice 3.425.299 4,52 4.040.814 3,27 117,96 Prestari servicii 4.333.483 5,73 7.295.787 5,91 168,35 Leasing 4.095.480 5,41 12.661.174 10,26 309,14 Alte sectoare 12.452.924 15,17 4.509.540 3,70 36,21 Industria lemnului 2.856.367 3,77 9.115.806 7,38 319,13 Prelucrare metale 5.431.030 7,22 8.379.046 6,79 154,28 Turism - - 1.461.321 1,18 - TOTAL 75.624.845 100,00 123.392.069 100,00 163,16 Din punctul de vedere al riscului de credit, din situatia prezentata, rezulta ca dispersia creditelor pe domenii de activitate este suficient de larga pentru a acoperi eventualele dificultati ale unor clienti din anumite ramuri. Repartitia portofoliului de credite pe tipuri de credite indica gama de produse bancare de creditare care a prezentat interes pentru clientela bancii in anul 2005, astfel: Fel credite 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Creante comerciale 85.870 0,11 160.101 0,12 186,44
7 - / - - - - - - /valuta 85.870 0,11 160.101 0,12 186,44 Trezorerie 56.339.381 74,49 89.230.166 72,31 158,37 - / 36.030.495 47,64 74.056.100 60,01 205,53 - /valuta 20.308.886 26,85 15.174.066 12,30 74,71 Export 341.102 0,45 - - - - / - - - - - - /valuta 341.102 0,45 - - - Echipamente 16.506.176 21,82 28.732.337 23,28 174,67 - / 6.341.783 8,38 17.157.985 13,90 270,55 - /valuta 10.164.393 13,44 11.574.352 9,38 113,87 Bunuri - - 4.095.202 3,31 - - / - - 3.789.555 3,07 - - /valuta - - 305.647 0,24 - Alte credite 2.352.316 3,13 1.174.263 0,98 49,91 - / 1.155.570 1,52 64.660 0,05 5,59 - /valuta 1.196.746 1,61 1.109.603 0,93 92,71 Total/brut 75.624.845 100,00 123.392.069 100,00 163,16 - / 43.527.848 57,55 95.068.300 77,05 218,40 - /valuta 32.096.997 42,45 28.323.769 22,95 88,24 Din cele prezentate rezulta ca, la cererea cliente sale, banca a finantat activitati curente prin creditele pentru creante comerciale si creditele pentru trezorerie, a finantat achizitionarea de echipamente la persoanele juridice si achizitionarea de bunuri la persoanele fizice. In anul 2005 a scazut ponderea creditelor in valuta acordate clientilor bancii, care urmare a masurilor intreprinse de banca centrala in aceasta directie. S-a ajuns in situatia ca banca sa aibe blocate aproximativ 5 milioane USD in rezerva minima obligatorie pentru care rata anuala de dobanda este de 0,95%. Semnificativa din punctul de vedere al riscului de credit este clasificarea portofoliului de credite in functie de performanta financiara, serviciul datoriei si initierea de proceduri judiciare asupra contractelor de credit, contractelor de garantie ori asupra beneficiarului de credite. Prin prisma celor prezentate, clasificarea portofoliului de credite se prezinta astfel: Categorie credite 31.12.2004 % 31.12.2005 % 0 1 2 3 4 Standard 39.841.832 52,68 70.766.512 57,35 Observatie 16.855.639 22,28 31.710.368 25,69 Substandard 9.278.150 12,26 5.870.343 4,75 Indoielnic 3.844.688 5,08 7.817.313 6,33 Pierdere 5.804.536 7,70 7.227.533 5,88
8 TOTAL 75.624.845 100,00 123.392.069 100,00 La data de 31.12.2004 creditele clasificate indoielnic si pierdere reprezentau 12,78% din totalul creditelor, iar la data de 31.12.2005 aceste credite au ajuns la 12,21% din total. Se poate constata astfel ca in anul 2005 nu s-a inrautatit riscul de creditare apreciat prin prisma ponderii creditelor clasificate indoielnic si pierdere in total credite. Clasificarea portofoliului de credite in functie de modul de respectare a prevederilor contractuale privind graficul de rambursare se prezinta astfel: Fel credit 31.12.2004 % 31.12.2005 % 0 1 2 3 4 Curente 75.212.323 99,45 122.865.978 99,57 Restante 412.522 0,55 526.091 0,43 TOTAL 75.624.845 100,00 123.392.069 100,00 Din cele prezentate rezulta ca la finele anului 2005 s-a redus ponderea creditelor restante in totalul creditelor in sold. Pentru diminuarea riscului de credit, banca a dispus de urmatorul portofoliu de garantii: Tip garantie 31.12.2004 % 31.12.2005 % % Depozite colaterale 1.587.457 0,67 5.617.740 1,52 353,88 Ipoteci 134.369.113 57,31 228.414.372 62,10 169,99 Gajuri 58.750.607 25,05 68.175.514 18,53 115,84 Creantele debitorilor 28.237.337 12,04 47.174.748 12,82 167,06 Alte garantii 11.511.832 4,93 18.401.813 5,03 159,85 TOTAL 234.455.852 100,00 367.784.187 100,00 156,86 Valoarea garantiilor la 31.12.2005 este de 2,98 ori mai mare decat valoarea creditelor in sold, ceea ce este un fapt pozitiv din punctul de vedere al riscului de credit. Pentru o corecta apreciere a activitatii de creditare este necesara prezentarea miscarilor care au avut loc pe conturile de credite in cursul anului financiar, astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % %
9 Sold inceput an 66.922.034 100,00 75.624.845 100,00 113,00 - / 33.610.947 50,52 43.527.848 57,55 129,50 - /valuta 33.311.087 49,78 32.096.997 42,45 96,35 Acordari credite 217.433.051 100,00 242.532.826 100,00 111,54 - / 153.566.464 70,63 174.237.770 71,84 113,46 - /valuta 63.866.587 29,37 68.295.056 28,16 106,93 Rambursari credite 208.730.240 100,00 194.765.602 100,00 99,30 - / 143.649.563 68,83 122.697.318 63,00 85,41 - /valuta 65.080.677 31,17 72.068.284 37,00 110,73 Sold sfarsit an 75.624.845 100,00 123.392.069 100,00 163,16 - / 43.527.848 57,55 95.068.300 77,05 218,41 - /valuta 32.096.997 42,45 28.323.769 22,95 88,24 Se poate constata astfel ca in anul 2005 valoarea creditelor acordate a fost de 242.532.826 in crestere cu 11,54% fata de anul 2004. Aceasta crestere s-a realizat in conditiile in care personalul implicat in activitatea de creditare nu a crescut din punct de vedere numeric. Monitorizarea expunerilor mari are menirea de a limita riscul de credit. Potrivit standardelor in vigoare, atunci cand valoarea creditelor acordate unui singur client sau grup de clienti aflati in interdependenta de afaceri sau manageriala depaseste 10% din fondurile bancii ne aflam in fata unei expuneri mari. In acelasi timp, tot pentru limitarea riscului de credit s-a mai stabilit ca expunerile mari inregistrate in conditiile aratate nu pot depasi 20% din totalul fondurilor proprii ale bancii. Avand in vedere criteriile mentionate, precizam ca la data de 31.12.2005 expunerea pe un client sau un grup de clienti nu au depasit 10%, cea mai mare expunere de acest gen a fost de 6,54%. Totodata, potrivit standardelor in vigoare expunerea bancii fata de persoanele fizice si juridice aflate in relatii speciale cu banca (actionari semnificativi, administratori, conducatori etc.) este considerata mare atunci cand valoarea acesteia depaseste 5% din totalul fondurilor proprii ale bancii. In acelasi timp, aceste categorii de expuneri nu pot depasi 20% din totalul fondurilor proprii ale bancii. Mentionam ca, la 31.12.2005 au fost respectate criteriile de prundenta bancara privind expunerile bancii fata de persoanele aflate in relatii speciale cu banca, cea mai mare expunere de acest gen a fost de 0,19%. Parti in cadrul societatilor comerciale legate La acest post de bilant sunt prezentate participatiile bancii la capitalul social al altor societati comerciale. Situatia participatiilor bancii se prezinta astfel: Societatea 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1
10 SWIFT 3.146 3,35 2.917 2,06 92,72 Registrul actionarilor/ 17.162 18,32 66.628 47,07 470,47 REGISCO Victoria Center 45.758 48,86 45.758 32,33 100,00 Unileasing 25.000 26,69 25.000 17,67 100,00 Biroul de Credit 2.576 2,78 1.227 0,87 47,63 TOTAL 93.642 100,00 141.530 100,00 151,13 Majorarea participatiilor bancii la capitalul social al Registrului actionarilor/ Regisco este rezultanta incorporarii rezervelor din reevaluare in capitalul social al acestei societati. In anul 2005 Registrul Actionarilor a fuzionat prin absorbtie cu S.C. Regisco, ceea ce explica modificarea societatii la care banca are participatie in capitalul social. Mentionam ca in anul 2005 veniturile din dividendele incasate pentru participatiile bancii la capitalul altor societati comerciale au fost de 58.138. Imobilizari Imobilizarile cuprind imobilizarile corporale si necorporale la valoarea din contabilitatea bancii diminuata cu amortizarea acumulata. Situatia imobilizarilor este urmatoarea: Imobilizari 31.12.2004 % 31.12.2004 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Necorporale, din care: 508.627 0,62 1.164.060 1,46 228,86 - cheltuieli constituire 136 0,01 66 0,01 48,52 Corporale, din care: 80.931.608 99,38 78.536.323 98,54 97,04 - terenuri si cladiri 78.754.545 96,70 75.743.019 95,03 96,17 TOTAL 81.440.235 100,00 79.700.383 100,00 97,86 Scaderea valorii totale a imobilizarilor este datorata, in principal amortizarii acestora in cursul anului 2005. In acest context aratam ca in anul 2005 banca a derulat un program de investitii in valoare de 811.708 EUR. Prin acest program s-a asigurat infiintarea centrului de dezastru al bancii care functioneaza la sucursala din Brasov, s-au asigurat majoritatea conditiilor (tehnica de calcul si licente) pentru implementarea unui nou sistem informatic, s-a imbunatatit sistemul de paza si alarmare din sucursalele si centrala bancii, s-au facut dotari cu masini de numarat moneda si bancnote, masini de impachetat bancnote, detectoare de falsuri bancnote si alte dotari. Prin programul de investitii banca si-a asigurat conditiile necesare participarii la sistemul electronic de plati interbancare.
11 Reflectarea in pasivul bilantului a rezultatelor activitatii bancii in anul 2005 Analiza posturilor din pasivul bilantului indica preocuparile bancii din anul 2005 pentru cresterea si diversificarea sumelor atrase de la clientela si de la organisme internationale in vederea sustinerii operatiilor curente si complinirea pe aceasta cale a golului de fonduri proprii. Datorii privind institutiile de credit La acest post din pasivul bilantului bancii sunt inregistrate sumele in si/sau valuta primite de la alte banci comerciale prin depuneri la vedere si/sau la termen. Situatia acestora pentru finele exercitiului financiar se prezinta astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Depozite la vedere 5.000.000 13,09 8.406.460 30,00 168,13 - / 5.000.000 13,09 1.000.000 3,57 20,00 - /valuta - - 7.406.460 26,43 - Depozite la termen 33.197.865 86,91 19.607.800 70,00 59,06 - / 27.000.000 70,68 16.500.000 58,90 61,11 - /valuta 6.197.865 16,22 3.107.800 11,10 50,14 Total, din care: 38.197.865 100,00 28.084.260 100,00 73,34 - / 32.000.000 83,78 17.500.000 62,47 54,68 - /valuta 6.197.865 16,22 10.514.260 37,53 169,64 Sumele prezentate anterior reprezinta disponibilitati banesti atrase pe termene foarte scurte in cadrul operatiilor de trezorerie efectuate de banca si ilustreaza in mod pozitiv prezenta bancii pe piata interbancara. Situatia prezentata ilustreaza practic utilizarea plafoanelor globale de lucru acordate si comunicate de un numar de 16 banci, care la data de 31.12.2005 aveau o valoare de 34,3 milioane EUR in echivalent. Datorii privind clientela, datorii constituite prin titluri In categoria acestor pasive se includ sumele atrase sub forma de depozite la vedere si la termen, in si in valuta, certificatele de depozit emise de banca si finantarea externa pe termen mediu. Situatia datoriilor bancii se prezinta astfel: Datorii 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Depozite, din care: 65.730.994 73,20 99.181.623 75,10 150,89
12 - la vedere 38.048.924 42,37 41.664.866 31,54 109,50 / 21.942.934 24,43 31.599.902 23,92 144,00 /valuta 16.105.990 17,94 10.064.963 7,62 62,49 - la termen 27.682.070 30,83 57.516.757 43,56 207,77 / 12.425.977 13,83 24.176.513 18,30 194,56 /valuta 15.256.093 17,00 33.340.244 25,26 218,53 Certificate depozit 24.062.750 26,80 32.884.650 24,90 136,66 / 24.062.750 26,80 32.884.650 24,90 136,66 /valuta - - - - - Total, din care: 89.793.744 100,00 132.066.273 100,00 147,07 / 58.431.661 65,07 88.661.066 67,13 151,73 /valuta 31.362.083 34,93 43.405.207 32,87 138,40 Din cele prezentate se poate constata ca la finele anului 2005 disponibilitatile banesti la vedere si la termen, in si in valuta atrase de banca au crescut fata de anul precedent cu 47,07%. In aceste conditii depozitele la termen au crescut cu 107,77%, din care cele in cu 94,56%, iar cele in valuta cu 118,53%. In cadrul disponibilitatilor banesti atrase in depozite, in valuta, se gaseste si linia de credit convertibil in valoare de 7 milioane USD primita de banca de la International Finance Corporation. Totodata, valoarea certificatelor de depozit inregistreaza o crestere cu 36,66%. Aceste cresteri ale sumelor atrase au contribuit la dezvoltarea activitatii de creditare asa cum s-a aratat. Datorii subordonate La acest capitol este inregistrat creditul subordonat in valoare de 5 milioane USD contractat de banca in anul 2002 cu domnul A.H. Bahman, cesionat ulterior S.C. Bahman Trading Corporation si care este scadent in anul 2007. Cresterea valorii in la 31.12.2005 fata de 31.12.2004 este datorata cursului de schimb LEU/USD. Capitalul social si rezervele In anul 2005 capitalul social al bancii a fost majorat cu suma de 1.985.307, in conditiile hotarate de Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor bancii care a avut loc in data de 26.05.2005, pe seama rezervelor constituite din profitul net al bancii. Situatia capitalului social si a rezervelor bancii la data de 31.12.2005 se prezinta astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % %
13 0 1 2 3 4 5=3/1 Capital varsat 37.000.000 39,08 38.985.307 40,99 105,36 Rezerva legala 8.084.811 8,54 8.084.811 8,50 100,00 Rezerva pentru riscuri 1.687.334 1,78 2.120.842 2,23 125,69 Rezerva reev.imobilizari 41.951.261 44,31 41.951.261 44,11 100,00 Alte rezerve, din care: 5.937.320 6,29 3.952.013 4,17 66,56 - din profit 2.758.598 2,91 773.291 0,81 28,03 - reevaluare capital 1.136.805 1,20 1.136.805 1,19 100,00 - fonduri mijloace fixe 2.041.917 2,18 2.041.917 2,17 100,00 TOTAL 94.660.726 100,00 95.094.234 100,00 100,45 Cresterea capitalului social si a rezervelor in anul 2005 este nesemnificativa si insuficienta nevoilor de dezvoltare ale bancii. Scaderea altor rezerve este datorata utilizarii acestora pentru majorarea capitalului social, asa cum s-a aratat. Situatia actionariatului bancii este urmatoarea: Actionari 31.12.2004 31.12.2005 valoare % valoare % UCECOM 8.961.940 24,22 9.824.000 25,20 Dl. A.H. BAHMAN 5.703.300 15,41 6.009.333 15,41 MISR Romanian Bank * 3.339.056 9,02 3.518.227 9,02 Dl. Cojocaru Dan 2.866.409 7,75 3.455.262 8,86 Dl. Nitescu Vasile 1.404.694 3,80 - - Grange Nominees Limited - - 1.594.759 4,09 Altii sub 2% 14.724.601 39,80 14.583.726 37,42 TOTAL 37.000.000 100,00 38.985.307 100,00 * MISR Romanian Bank a fost preluata de BLOOM BANK Liban. Din cele prezentate rezulta ca in anul 2005 au cumparat actiuni domnul Dan Cojocaru si Grange Nominees Limited si au vandut actiuni domnul Nitescu Vasile si alti actionari. Pornind de la un total de 95.094.234 reprezentand capitalul social si rezervele si comparand aceasta valoare cu totalul bilantului bancii de 292.832.559 ajungem la concluzia ca banca este bine capitalizata. In fapt, situatia este cu totul alta intrucat in structura capitalului social si a rezevelor se regasesc insemnate valori scriptice care diminueaza valoarea capitalurilor proprii astfel:
14 Lei Capital si Total din care: rezerve 31.12.2005 numerar efectiv valori scriptice Capital social, din care: 38.985.307 11.260.636 27.724.671 - depuneri actionari 1.588.130 1.588.130 - - profituri reinvestite 9.672.506 9.672.506 - - reevaluare cap.valuta 9.755.469-9.755.469 - reev.patrimoniu valuta 2.133.540-2.133.540 - reevaluare imobilizari 15.835.662-15.835.662 Rezerva legala 8.084.811 8.084.811 - Rezerva pentru investitii 2.120.842 2.120.842 - Rezerva reev.imobilizari 41.951.261-41.951.261 Alte rezerve 3.952.013 2.815.208 1.136.805 - din profit 773.291 773.291 - - reev.capital 1.136.805-1.136.805 - fd.mijl.fixe 2.041.917 2.041.917 - TOTAL 95.094.234 24.281.497 70.812.737 Procent 100,00 25,53 74,47 Din cele prezentate rezulta ca 74,47% din fondurile bancii nu au acoperire in numerar efectiv, acestea sunt numai fonduri scriptice care nu pot fi folosite de banca in procesul de creditare sau de plasare a disponibilitatilor banesti temporare. In locul fondurilor scriptice banca a fost obligata sa atraga disponibilitati banesti de la clientela pentru care s-au platit dobanzi care au diminuat rentabilitatea curenta a bancii. Elemente in afara bilantului Situatia elementelor in afara bilantului se prezinta astfel: Indicator 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5=3/1 Datorii contingente 6.828.630 49,39 7.538.733 39,66 110,39 Angajamente 6.995.213 50,61 11.465.385 60,34 163,90 Total 13.823.843 100,00 19.004.158 100,00 137,47 Datoriile contingente cuprind valoarea scrisorilor de garantie bancara eliberate. Situatia scrisorilor de garantie bancara eliberate se prezinta astfel:
15 Felul scrisorii 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5 Plata taxe vamale 521.400 7,63 516.970 6,85 99,15 Participare licitatii 294.089 4,30 159.309 2,11 54,17 Buna exec.contracte 2.868.372 42,00 2.150.937 28,53 74,98 Restituire avans 367.924 5,38 597.837 7,93 162,48 Plata furnizori 2.434.154 35,64 3.618.186 47,99 148,64 Alte feluri 342.691 5,05 495.494 6,59 144,58 TOTAL 6.828.630 100,00 7.538.733 100,00 110,39 Cresterea valorii scrisorilor de garantie bancara eliberate in anul 2005 indica o sursa suplimentara in veniturile din comisioane aferente acestui an. In vederea eliminarii riscurilor, scrisorile de garantie bancara eliberate de banca au fost acompaniate cu urmatorul portofoliu de garantii: Tip garantie 31.12.2004 % 31.12.2005 % % 0 1 2 3 4 5 Depozite colaterale 1.500.926 8,16 1.253.447 1,57 83,51 Financiare 241.944 1,31 224.303 8,59 92,70 Ipoteci 4.183.958 22,75 3.002.888 20,59 71,77 Gajuri 4.278.958 23,26 5.370.813 36,83 125,51 Creantele clientilor 2.500.000 13,59 865.199 5,93 34,60 Alte garantii 5.684.450 30,93 3.863.474 26,49 67,96 TOTAL 18.390.236 100,00 14.580.124 100,00 79,28 La data de 31.12.2005 valoarea totala a tipurilor de garantie depasea cu 93,40% valoarea totala a felurilor de scrisori de garantie eliberate de banca. Angajamentele reprezinta creditele aprobate si neutilizate la finele anului de raportare. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE Situatia generala a contului de profit si pierdere este urmatoarea: Indicator Realizari 2004 Realizari 2005 % Venituri 39.664.706 40.181.616 101,30 Cheltuieli 35.376.591 31.621.616 88,13 Profit brut 3.788.115 8.560.000 225,96
16 Profitul brut realizat la data de 31.12.2005 depaseste cu 125,96% profitul brut realizat la data de 31.12.2004 ca urmare a preocuparilor bancii pentru cresterea profitabilitatii activitatii sale. Avand in vedere cele prezentate sunt totusi necesare unele explicatii in legatura cu evolutia totalului veniturilor si totalului cheltuielilor, astfel: Indicator Realizari % Realizari % % 2004 2005 TOTAL VENITURI 39.664.706 100,00 40.181.616 100,00 101,30 Dobanzi 20.635.023 52,02 23.434.993 58,32 113,56 Comisioane 6.297.475 15,87 7.115.613 17,70 112,99 Dividende 30.953 0,08 58.138 0,14 187,82 Provizioane/recuperari 12.038.556 30,35 7.008.454 17,44 58,21 Operatii valutare - - 628.764 1,56 - Alte venituri 662.699 1,78 1.935.654 4,84 292,08 TOTAL 35.376.591 100,00 31.621.616 100,00 88,13 CHELTUIELI Dobanzi 6.525.176 18,19 8.685.864 27,46 133,11 Comisioane 869.282 2,42 753.079 2,38 86,63 Provizioane/scoateri 16.263.121 45,33 3.988.996 12,61 24,52 Operatii valutare 118.238 0,33 - - - Administrative 9.955.904 27,75 12.010.448 37,98 120,63 Amortizari 1.260.314 3,51 3.099.466 9,80 245,92 Alte cheltuieli 884.556 2,47 3.083.763 9,77 348,62 Scaderea veniturilor din provizioane si recuperari este de fapt o scadere a veniturilor din regularizarea provizioanelor in cursul anului 2005, intrucat recuperarile din debite extrabilantiere in anul 2005 au fost mai mari decat cele din anul 2004, astfel: Explicatie Realizari 2004 Realizari 2005 % Venituri 12.038.355 7.008.454 58,21 - provizioane 10.867.322 3.243.897 29,85 - recuperari 1.171.033 3.764.557 321,47 Cheltuieli 15.913.121 3.988.996 25,06 - provizioane 10.060.370 3.050.554 30,32 - scoateri din bilant 5.582.761 938.441 16,03 Influenta in profit - 3.874.766 + 3.019.458 -
17 In acelasi timp, in anul 2005 cheltuielile cu scoaterile din bilant a creditelor neperformante si dobanzile aferente au fost mai mici decat cele din anul 2004. In aceeasi situatie se gasesc si cheltuielile cu provizioanele specifice de risc de credit. Scaderea veniturilor din operatiunile valutare este datorata aprecierii monedei nationale, dupa cum se poate constata din urmatorul tabel: Explicatie Realizari 2004 Realizari 2005 % Venituri 9.082.904 5.823.671 64,11 - reevaluare 7.240.756 3.374.669 46,60 - arbitraj 1.417.016 2.040.458 143,99 - puncte de schimb 425.132 408.544 96,09 Cheltuieli 9.201.142 5.194.906 56,45 - reevaluare 8.990.097 4.607.849 51,25 - arbitraj 211.041 587.057 278,17 - puncte de schimb 4 - - Influenta in profit - 118.238 + 628.765 - Se observa ca din arbitrajul valutar si din operatiile efectuate prin punctele de schimb valutar banca a obtinut profit atat in anul 2004, cat si in anul 2005. Veniturile din dobanzi au crescut ca urmare a extinderii activitatii de creditare in conditiile in care banca a fost obligata sa procedeze la reducerea ratelor anuale de dobanzi pentru a se alinia la evolutia pietei financiar bancare. Aratam ca, marja neta a dobanzii a scazut de la 8,36% cat era la 31.12.2004 la 6,92% cat a fost la finele anului 2005. Cu toate acestea, urmare masurilor intreprinse, veniturile din dobanzi exprimate in suma absoluta au crescut in anul 2005, fata de anul 2004, cu 13,56%. Veniturile din comisioane au crescut datorita cresterii numarului de operatiuni supuse comisionarii in conditiile in care banca a fost obligata sa procedeze la reducerea comisioanelor practicate pentru a se alinia la evolutia pietei financiar bancare. Spre exemplu, in anul 2005 banca a introdus serviciul de plati WESTERN UNION. In categoria altor venituri este cuprinsa suma de 1.210.095 pe care banca a incasat-o din vanzarea unei parti a terenului aflat in patrimoniul sucursa de la Cluj Napoca. Concomitent, in categoria altor cheltuieli a fost inregistrata suma de 1.173.258 reprezentand valoarea contabila a terenului mentionat.
18 Cheltuielile cu dobanzile au crescut datorita cresterii volumului disponibilitatilor banesti atrase de la clientela si de pe piata internationala, asa cum s-a aratat. Cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor au crescut de 2,45 ori datorita modificarilor intervenite in cadrul normativ, in sensul reducerii duratei normate de functionare care a condus la majorarea cotelor anuale de amortizare. Contributia principalelor categorii de operatiuni/activitati la realizarea profitului brut in anul 2005 a fost urmatoarea: Operatii/Activitati Venituri Cheltuieli Aport la profit Trezorerie si finantari externe 1.520.857 1.262.757 + 258.100 Operatii cu clientii 25.527.924 8.174.098 + 17.353.826 Operatii cu titluri 280.247 157 + 280.090 Participatii la capital 58.138 - + 58.138 Schimb valutar 628.765 - + 628.765 Operatii extrabilantiere 358.534 - + 358.534 Prestatii financiare 2.863.045 1.931 + 2.861.114 Provizioane/recuperari 7.008.454 3.988.996 + 3.019.458 Diverse 1.935.652 3.083.763-1.148.111 Functionarea bancii - 15.109.914-15.110.064 - administratie - 12.010.448 - - amortizari - 3.099.466 - TOTAL 40.181.616 31.621.616 8.560.000 Din cele prezentate rezulta preocuparea bancii pentru urmarirea eficientei principalelor categorii de operatiuni/activitati. Veniturile din activitatea de creditare reprezinta 63,53% din total venituri, veniturile din prestatii financiare reprezinta 7,12% din total venituri, iar impreuna, cele doua categorii reprezinta 70,65%, de unde rezulta ca cea mai mare parte din venituri rezulta din operatiile bancare cu clientii. In anul 2005 veniturile totale ale bancii, in valuta, in echivalent, au fost de 1.638.211 EUR, iar cheltuielile totale ale bancii, in valuta, in echivalent, au fost de 1.067.020 EUR. Din cele prezentate rezulta ca din operatiunile in valuta banca a obtinut un profit brut de 571.191 EUR. In anul 2005 banca a efectuat circa 9.500 de operatii de incasari si plati externe in valoare de aproximativ 81 milioane EUR in echivalent. Banca are 129 de banci corespondente, din care 15 cu cont.
19 La data de 31.12.2005 numarul de salariati a fost de 270 fata de 303 cat era la data de 31.12.2004. Reducerea de personal se explica prin externalizarea activitatii de paza a sucursalelor, cu exceptia sucursa din Constanta. LICHIDITATEA SI SOLVABILITATEA BANCII Lichiditatea bancii, administrarea resurselor si plasamentelor in raport de scadenta, gradul si nivelul utilizarilor pe termen scurt, sursele volatile de fonduri, finantarea activelor pe termen lung, accesul la pietele monetare si la alte surse de finantare, adecvarea surselor de lichiditate si abilitatea de a face fata nevoilor de lichiditate, eficienta politicilor si practicelor de lichiditate, strategiilor de administrare a fondurilor si capacitatea de a identifica, monitoriza si controla lichiditatea au constituit o preocupare permanenta a bancii. Situatia indicatorilor care caracterizeaza lichiditatea bancii la data de 31.12.2005, in comparatie cu aceeasi data din anul precedent, este urmatoarea: Indicator Standard 31.12.2004 31.12.2005 Indicatorul de lichiditate minim 1% 1,95% 1,85% lichiditate efectiva/ lichiditate necesara Lichiditatea imediata minim 50% 77,69% 53,90% disponibil la banci/ surse atrase Rata lichiditatii active lichide/ total depozite atrase maxim 85% 77,50% 65,30% Din cele prezentate rezulta ca banca se incadreaza in indicatorii de lichiditate, cu precizarea ca, in ce priveste lichiditatea imediata, s-a ajuns la un nivel sensibil si ca atare trebuie intreprinse masuri de limitare a platilor. Diminuarea indicatorului de lichiditate si a lichiditatii imediate la 31.12.2005 fata de 31.12.2004 se datoreaza cresterii activitatii de creditare. Solvabilitatea este un indicator de apreciere a nivelului de adecvare a capitalului si se calculeaza (in prezent) prin raportarea fondurilor proprii ale bancii la elementele bilantiere si extrabilantiere ajustate in functie de gradul lor de risc. Modul de ajustare a elementelor bilantiere si extrabilantiere in functie de gradul de risc este stabilit prin reglementari ale bancii centrale. La data de 31.12.2005 situatia bancii din punctul de vedere al solvabilitatii era urmatoarea: Indicator Standard 31.12.2004 31.12.2005
Solvabilitate >12% 49,86% 52,31% Aratam ca, incepand cu anul 2007 se va schimba modul de apreciere a nivelului de adecvare a capitalului prin raportarea fondurilor proprii ale bancii la valorile evaluate ale riscului de credit, riscului de piata si riscului operational. In aceste conditii indicatorul de solvabilitate se va diminua semnificativ. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE 20 Situatia fluxurilor de trezorerie a fost intocmita dupa metoda indirecta care presupune ajustarea profitului net cu efectele tranzactiilor care nu au natura de numerar, amanarile sau angajamentele de plati sau de incasari in numerar din exploatare (trecute sau viitoare) si elementele de venituri si cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investitii sau finantari. Pentru finele anului 2005 principalele fluxuri de numerar care au influentat disponibilitatile banesti ale bancii au fost urmatoarele: Nr. Indicator 31.12.2004 31.12.2005 % crt. 0 1 2 3 4 = 3/2 1. Numerar la inceputul perioadei 82.117.437 89.072.178 108,46 2. Cresteri/descresteri de numerar din 9.336.255-1.587.742 x exploatare 3. Cresteri/descresteri de numerar din - 1.381.514-1.201.553 86,97 investitii 4. Cresteri/descresteri de numerar din - 1.000.000 - x finantari 5. Numerar la sfarsitul perioadei (1 ± 2 ± 3 ± 4) 89.072.178 86.282.883 96,86 Principala cauza a diminuarii numerarului la sfarsit de perioada in anul 2005 fata de anul 2004, este cresterea volumului de credite aparuta in anul 2005. PERSPECTIVA ANULUI 2006 In Consiliul de Administratie al bancii din data de 31.01.2006 a fost aprobat un buget de venituri si cheltuieli pentru activitatea curenta a anului 2006 care prevede realizarea unui profit brut de 9.800.000 cu 14,49% mai mare decat profitul brut realizat in anul 2005, avand in vedere un nivel de 55.768.000 al veniturilor si 45.968.000 al cheltuielilor. Banca va trebui sa realizeze acest buget de venituri si cheltuieli in conditiile in care nu are un investitor strategic care, prin infuzie de capital
21 sa permita extinderea gamei de produse si servicii bancare si extinderea rete teritoriale. Pentru anul 2006 banca si-a propus cresterea veniturilor din activitatile sale, dupa cum urmeaza: RON Activitate Realizari Prevederi % anul 2005 anul 2006 Trezorerie 1.520.857 1.785.000 117,36 Clienti 25.527.924 31.500.000 123,39 Titluri 280.247 350.000 124,88 Leasing 81.835 100.000 122,19 Participatii 58.138 70.000 120,40 Schimb valutar 5.823.671 7.000.000 120,19 Extrabilant 358.534 450.000 125,51 Prestatii financiare 2.863.045 3.600.000 125,74 Recuperari 7.008.454 8.863.000 126,46 Diverse 1.853.818 2.050.000 110,58 TOTAL 45.376.523 55.768.000 122,90 Cresterile de venituri au in vedere cresterea numarului de operatii de incasari si plati, cu si fara numerar, in tara si strainatate, cresterea numarului de vanzari si cumparari de valuta prin punctele de schimb valutar, inclusiv cresterea valorica a acestora, cresterea numarului si valorii scrisorilor de garantie bancara eliberate, cresterea valorii recuperate din debitele extrabilantiere prin executarea silita a debitorilor bancii. Se intrevede si o crestere a veniturilor bancii pe seama cresterii valorii plasamentelor interbancare sau a creditelor acordate ca urmare a cresterii disponibilitatilor banesti atrase de la clientela. Pentru atingerea acestor obiective s-au avut in vedere urmatoarele cresteri in activitatea curenta a bancii: RON Activitate Realizari Prevederi % anul 2005 anul 2006 Sold mediu credite 99.508.457 129.360.994 130% Sold mediu disponibilitati 100.009.416 139.013.088 139% atrase Sold mediu scrisori 13.074.643 16.997.036 130% garantie Numar operatii decontari 4.875.123 6.825.172 140% Recuperari debite extrabilant 3.764.557 4.000.000 106%
22 La stabilirea acestor repere s-a avut in vedere o intensificare a activitatii avand in vedere actualele conditii de functionare ale bancii. In Consiliul de Administratie al bancii din data de 31.01.2006 a fost aprobat un buget de finantare a investitiilor (in echivalent) de 588.616 EUR care include: licente de software, tehnica de calcul, solutii de comunicatii si dotari diverse. Si acest buget a fost construit in conditiile in care banca nu are un investitor strategic, care sa extinda gama de produse si servicii bancare si care sa extinda reteaua teritoriala. In anul 2006 se va implementa un nou sistem informatic pe baza conditiilor create prin bugetele de finantare a investitiilor din anii 2005 si 2006. Realizarea acestei operatiuni va conduce la crearea suportului necesar pentru aplicarea noilor standarde internationale de contabilitate, noilor standarde internationale de raportare financiara si noilor standarde internationale de administrare a riscului de credit, riscului de piata si riscului operational. Aplicarea standardelor internationale implica angrenarea personalului bancii in programe de pregatire, prin cursurile ce se organizeaza la nivelul Institutului Bancar Roman. Costurile de pregatire vor fi suportate din cheltuielile curente ale bancii. Conducerea bancii face apel la actionari sa intocmeasca si sa autentifice la notariat imputernicirile necesare pentru vanzarea pana la sfarsitul anului 2006 a pachetului majoritar de actiuni ale bancii unui investitor strategic, respectiv o banca de talie internationala care sa sustina functionarea si dezvoltarea Mindbank S.A. in viitor.