COMI SI A DE SUPRAVEGHERE A SI STEMULUI DE PENSI I PRI VATE BULETI N I NFORMATI V PI AŢA PENSI I LOR PRI VATE LA 31 I ANUARI E 2013 Anul VI 1/ 2013 0
COMI SI A DE SUPRAVEGHERE A SI STEMULUI DE PENSI I PRI VATE BULETI N I NFORMATI V PI AŢA PENSI I LOR PRI VATE LA 31 I ANUARI E 2013 ANUL VI NR.1/ 2013 CSSPP CALEA ŞERBAN VODĂ NR.90-92, SECTOR 4, COD POŞTAL040213, BUCUREŞTI TELEFON+ 40 21-3301035 Fax + 40 21-3301031 www.csspp.ro e- m ail: csspp@csspp.ro i
CUPRI NS CAPI TOLUL1 1.1. Piaţa pensiilor private din Rom ânia la 3 1 ianuarie 2 0 1 3 1 1.2. Pensiile adm inistrate privat - Pilonul I I 2 1.2.1. a activelor nete şi total participanţi 2 1.2.2. Participanţi nou intraţi 3 1.2.3. Contribuţii 5 1.2.4. Structura investiţiilor 6 1.2.5. Rate de rentabilitate 12 1.3. Pensiile facultative Pilonul I I I 14 1.3.1. a activelor nete şi total participanţi 14 1.3.2. Participanţi nou intraţi 15 1.3.3. Structura investiţiilor 17 1.3.4. Rate de rentabilitate 23 Capitolul 2 Acte individuale em ise ianuarie 2 0 1 3 25 CAPI TOLUL 3 3. Anexe Date statistice 28 3.1 Pensiile adm inistrate privat Pilon I I 28 3.2 Pensiile facultative Pilon I I I 39
CAPI TOLUL 1 1.1. Piaţa pensiilor private din Rom ânia la 3 1 ianuarie 2 0 1 3 Î n prim a lună a anului 2013 activele totale aflate adm inistrare la nivelul tregului sistem de pensii private au registrat la 1 0,6 1 m iliarde lei (2,4 2 m iliarde euro, BNR curs de schim b la 31 ianuarie 2013), un avans de 4 7,8 4 % com parativ cu ianuarie 2012 şi de 3,6 2 % com parativ cu luna precedentă (raportat la m oneda euro o creştere cu 4 6,5 1 % şi respectiv, 4,7 0 % ). Fig.1 Evoluţia activelor totale din sistem ul pensiilor private şi ale creşterilor lunare ian. 2 0 1 2 ian. 2 0 1 3 5% 4% 3% 2% 7,2 7,5 7,8 8,0 8,2 8,4 8,7 9,0 9,3 9,6 9,9 10,2 10,6 12 10 8 6 4 Miliarde lei 1% 0% 2 0 ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. totale (scala din dreapta) PII PIII PII+PIII Menţinând trendul registrat că de la m om entul iniţial, creşterea registrată de activele totale ale fondurilor de pensii adm inistrate privat (94% din total sistem ) a fost superioară celei registrate de fondurilor de pensii facultative. Astfel, com parativ cu ianuarie 2012, Pilonul I I avansul a fost de 4 8,6 5 %, tim p ce Pilonul I I I a registrat o creşterea de 3 5,9 3 %. Şi com parativ cu sfârşitul anului trecut activele totale ale fondurilor de pensii adm inistrate privat au crescut m ai m ult decât activele totale ale fondurilor facultative, cu 3,6 4 %, respectiv cu 3,2 9 % (Fig.1). 1
1.2. Pensiile adm inistrate privat ( Pilonul I I ) 1.2.1. a activelor nete şi total participanţi Tabel 1. Pilon I I nete ( m iliarde lei) Fond de pensii adm inistrat privat ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.1 3 / ian.1 2 ian.1 3 / dec.1 2 1 I NG 2,58 3,65 3,77 46,05% 3,13% 2 AZT VI I TORUL TAU 1,57 2,24 2,33 48,01% 3,95% 3 ARI PI 0,54 0,79 0,82 51,04% 4,21% 4 ALI CO 0,47 0,68 0,71 50,34% 4,61% 5 PENSI A VI VA 0,45 0,66 0,69 51,26% 3,34% 6 BCR 0,36 0,54 0,56 56,42% 3,88% 7 EUREKO 0,38 0,54 0,56 49,27% 3,90% 8 VI TAL 0,19 0,28 0,29 53,82% 3,61% 9 BRD 0,17 0,25 0,26 51,12% 3,49% TOTAL 6,7 2 9,6 4 9,9 9 4 8,6 5 % 3,6 4 % a activelor nete registrată de fondurile de pensii adm inistrate privat la 31 ianuarie ac. a fost de 9,9 9 m iliarde lei (2,2 8 m iliarde euro, BNR curs de schim b la 31 ianuarie 2013), creştere cu 4 8,6 5 % faţă de ianuarie 2012 şi cu 3,6 4 com parativ cu luna anterioară (creştere cu 4 7,3 1 % şi respectiv, cu 4,7 2 % raportat la m oneda euro). Tabel 2. Pilon I I Num ăr participanţi ( m il. pers.) Fond de pensii ian.1 3 ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 adm inistrat / ian.1 2 privat ian.1 3 / dec.1 2 1 I NG 1,70 1,73 1,73 2,04% 0,22% 2 AZT VI I TORUL TAU 1,34 1,37 1,37 2,12% 0,25% 3 ARI PI 0,54 0,54 0,54 1,03% 0,64% 4 BCR 0,39 0,44 0,44 12,84% 1,18% 5 EUREKO 0,41 0,44 0,44 8,76% 0,93% 6 PENSI A VI VA 0,42 0,43 0,43 3,63% -0,01% 7 ALI CO 0,36 0,39 0,39 8,14% 0,91% 8 VI TAL 0,21 0,23 0,24 13,94% 1,47% 9 BRD 0,18 0,20 0,21 16,92% 1,79% TOTAL 5,5 4 5,7 7 5,8 0 4,6 6 % 0,5 3 % 5,8 0 m ilioane persoane erau evidenţiate Registrul participanţilor, prim a lună a anului. Com parativ cu ianuarie 2012, avansul a fost de 4,6 6 %, iar faţă de luna precedentă de num ai 0,5 3 %. (Tabel 2). a m edie a unui cont Pilonul I I a fost la 31 ianuarie 2013 1.7 8 1 lei, reprezentând 4 0 6 euro (BNR curs de schim b 31 ianuarie 2013). Prim ele trei fonduri de pensii adm inistrate privat, FPAP I NG, FPAP AZT VI I TORUL TĂU şi FPAP ARI PI deţineau la 31 ianuarie 2013 aproxim ativ 69% din activele nete şi 63% din participanţi (Fig.2). 2
Fig.2 Pilon I I Cot ă de piaţă funcţie de participanţi şi active nete ianuarie 2 0 1 3 4,05% 6,78% nete 7,29% ALICO 9,64% ARIPI 6,86% 7,15% 8,23% AZT VIITORUL TAU 2,87% BCR 29,97% 37,71% 23,32% 23,51% BRD 2,64% EUREKO Participanți 7,54% 5,61% 3,59% 5,62% 7,64% ING PENSIA VIVA VITAL 1.2.2. Participanţi nou intraţi 3.2 5 5 persoane au sem nat acte de aderare pentru a deveni participanţi la unul dintre fondurile de pensii adm inistrate privat ianuarie 2013, iar CNPP 1 a repartizat aleatoriu 2 7.4 0 5 persoane, reprezentând 89,38%, din cei 30.660 intraţi sistem (cu valori cuprinse tre 99,80% - FPAP AZT VI I TORUL TĂU şi 66,16% - FPAP BCR). Fig.3 Pilon I I Participanţi nou intraţi şi gradul de repartizare aleatorie ian.2 0 1 2 ian.2 0 1 3 40 Mii 100% 35 pers. 95% 30 25 20 15 10 5 0 90% 85% 80% 75% 70% 65% 28,4 32,3 27,2 32,5 13,7 13,2 12,3 17,2 16,8 23,0 30,3 35,7 30,7 60% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Participanti nou intrati calcul suma Repartizati aleatoriu (procentual)(scala din dreapta) Î n ceea ce priveşte distribuţia pe vârstă, prim a lună a anului, 5 5 % dintre participanţi aveau vârsta de până 35 ani şi 4 5 % vârsta de peste 35 de ani. Pe gen, distribuţia a fost urm ătoarea: 5 2 % erau bărbaţi şi 4 8 % fem ei (Fig.4). 1 Casa Naţională de Pensii Publice instituţia de evidenţă a participanţilor sistem. 3
Fig.4 Pilon I I Participanţi - piram ida anilor pe sexe şi grupe de vârst ă ianuarie 2 0 1 3 Femei Bărbați <19 ani 20 24 ani 25 29 ani 30 34 ani 35 39 ani 40 44 ani 45 49 ani 50 54 ani 12 8 4 0 4 8 12 % La ceputul anului 2013, aproxim ativ 5,6 1 m ilioane de participanţi erau registraţi cu cel puţin o contribuţie virată de la ceputul funcţionării sistem ului de pensii adm inistrate privat (m ai 2008), reprezentând 9 6,6 5 % din total participanţi. Avansul registrat com parativ cu ianuarie 2012 a fost de 5,6 5 %, iar faţă de luna precedentă de num ai 0,5 8 %. Fig.5 Pilon I I Participanţi distribuţie pe activităţi econom ice* ianuarie 2 0 1 3 Servicii sociale Servicii comerciale Industrie, constructii 15% 28% 37% Fig.6 Pilon I I Participanţi distribuţie pe regiuni de dezvoltare ianuarie 2 0 1 3 Sud Vest Sud Est Vest Nord Est Sud Centru 5% 8% 8% 8% 8% 10% Agricultura 2% Nord Vest Bucuresti Ilfov 11% 24% 0% 10% 20% 30% 40% 0% 5% 10% 15% 20% 25% * Sectorul serviciilor comerciale cuprinde activităţile: com erţ, hoteluri şi restaurante, transport şi depozitare, informaţii şi com unicaţii, interm edieri financiare şi asigurări, tranzacţii im obiliare, activităţi profesionale, ştiinţifice şi tehnice, activităţi de servicii administrative şi activităţi de servicii suport, alte activităţi de servicii. Sectorul serviciilor sociale cuprinde activităţile: administraţie publică (exclusiv forţele arm ate şi asim ilaţi), văţăm ânt, sănătate şi asistenţă socială, activităţi de spectacole, culturale şi recreative. Cele m ai bine reprezentate activităţi econom ice au fost prim a lună din 2013 industria prelucrătoare cu 2 0 % şi com erţul cu 1 5 %, urm ate de sănătate, construcţii, transporturi, adm inistraţia publică şi apărarea cu câte aproxim ativ 5 % fiecare, reprezentând îm preună aproxim ativ 56% din totalul participanţilor pentru care s-au virat contribuţii ianuarie 2013, dar şi aproxim ativ 54% din contribuţiile virate la fondurile de pensii adm inistrate privat această lună (Fig.5). 4
Cele m ai slab reprezentate activităţi, cu valori m ai m ici de 1%, au fost cultura, producţia şi furnizarea energiei electrice şi industria extractivă cu aproxim ativ 0,9 % fiecare sau tranzacţiile im obiliare cu num ai 0,5 %, reprezentând aproxim ativ 3% din total participanţi şi 5% din total sum e virate luna ianuarie 2013. Î n funcţie de regiunile de dezvoltare ale Rom âniei, cei m ai m ulţi participanţi pentru care au fost virate contribuţii la fondurile de pensii adm inistrate privat ianuarie 2013 lucrau Bucureşti: 2 2 %, iar contribuţiile virate au reprezentat aproxim ativ 33% din total. Cele m ai bine reprezentate regiuni de dezvoltare au fost Bucureşti I lfov: 2 4 %, NORD-VEST: 1 1 % şi CENTRU: 1 0 %, acestea reprezentând aproxim ativ 45% dintre participanţii pentru care s-au virat contribuţii şi 55% din contribuţiile virate (Fig.6). 1.2.3. Contribuţii Î n luna ianuarie 2013 au fost virate către fondurile de pensii adm inistrate privat 2 2 2,3 5 m ilioane lei (5 0,7 3 de m ilioane euro curs BNR la 31 ianuarie 2013), un avans de 2 5,6 6 % com parativ cu aceeaşi lună din 2012 şi de 2,2 8 % faţă de luna anterioară. Num ărul participanţilor cu contribuţii luna ianuarie 2013 a fost de 3,5 4 m ilioane, reprezentând 6 1,0 5 % din total participanţi, scădere uşoară faţă de ianuarie 2012 şi decem brie 2012 (când reprezentau 61,92% şi respectiv, 61,89% ). Fig.7 Pilon I I Participanţi cu contribuţii luna curent ă şi contribuţia m edie ian. 1 2 ian. 1 3 62,76 4,0 61,0 56,0 51,0 46,0 41,0 3,5 3,54 3,0 2,5 36,0 2,0 Lei Participanti cu contributie in luna respectiva (scala din dreapta) Contributie medie/participant cu contributie in luna respectiva (scala din stanga) Mil. participanti Contribuţia m edie la nivelul participanţilor cu contribuţii luna ianuarie 2013 a fost de 6 2,7 6 lei, registrând o creştere cu 21,77% com parativ cu ianuarie 2012 şi cu 3,13% faţă de luna precedentă (Fig.7). 5
Fig.8 Pilon I I Contribuţia m edie/ participant cu contribuţie luna curent ă ian. 1 2 ian. 1 3 75 Cota ALICO contributie: Cota contributie: 3,5% ARIPI 3% 70 AZT VIITORUL TAU 65 BCR Lei 60 62,76 BRD EUREKO 55 50 ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. ING PENSIA VIVA VITAL Cea m ai m are valoare a contribuţiei m edii/ participant cu contribuţii ianuarie 2013 a registrat FPAP I NG (71,80 lei), condiţiile care fondul a registrat cele m ai m ari valori ale sum elor virate şi num ărului de participanţi cu contribuţii luna curentă (aproxim ativ 37% şi respectiv, 32% ). 1.2.4. Structura investiţiilor Î n prim a lună a anului 2013, sum ele plasate depozite bancare şi obligaţiuni m unicipale au registrat scăderi com parativ cu ianuarie 2012, tim p ce sum ele plasate celelalte clase de active au registrat creşteri cuprinse tre 0,73% şi 67,74%, condiţiile care activele totale au crescut cu 48,65%. Tabel 3. Pilon I I Structură investiţii total ( m iliarde lei) I nstrum ente ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 financiare ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 1 Depozite Bancare 0,77 0,52 0,60-22,61% 13,92% 2 Titluri de Stat 4,47 7,36 7,50 67,74% 1,87% 3 Obligaţiuni Municipale 0,06 0,04 0,04-35,23% 5,02% 4 Obligaţiuni corporative 0,45 0,47 0,47 3,37% -0,91% 5 Obligaţiuni ale organismelor străine 0,08 0,08 0,08 0,73% 0,48% neguvernamentale 6 Acţiuni 0,80 1,08 1,15 43,12% 6,20% 7 Titluri de participare - OPCVM 0,09 0,12 0,13 38,24% 10,92% 9 Fonduri de m ărfuri şi metale preţioase 0,00 0,00 0,01 - - 1 0 I nstrumente de acoperire a riscului 0,00 0,02 0,04-61,67% 1 1 Sume in curs de decontare -0,02-0,06-0,01-28,00% -76,75% Activ total 6,7 2 9,6 4 9,9 9 4 8,6 5 % 3,6 4 % Num ai sum ele plasate obligaţiuni corporative au registrat scăderi, com parativ cu decem brie 2012, sum ele plasate celelalte clase de active au registrat creşteri cuprinse tre 0,48% şi 61,67%, tim p ce activele totale au crescut cu 3,64%. Din punct de vedere al alocării resurselor financiare pe diferite clase de active, constatăm că num ai ponderile titlurilor de stat şi fondurilor de m ărfuri şi m etale preţioase total active au registrat un avans com parativ cu ianuarie 2012, cazul celorlalte clase de active s-au registrat scăderi. 6
100% Fig.9 Pilon I I Structură investiţii ian. 1 2 ian. 1 3 75% 50% 25% 0% ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume in curs de decontare Fonduri de marfuri si metale pretioase Titluri de participare OPCVM Obligatiuni organisme str. neguvern. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Instrumente acoperire risc Marfuri Actiuni Obligatiuni corporative Com parativ cu luna precedentă, au registrat scăderi ale ponderilor total active titlurilor de stat, obligaţiunile corporative şi obligaţiunile organism elor străine neguvernam entale, celelalte instrum ente financiare registrând creşteri ale ponderilor total active. Structura portofoliilor fondurilor de pensii adm inistrate privat a fost ianuarie 2013 urm ătoarea (Fig. 10): Fig.1 0 Pilon I I Structură investiţii ianuarie 2 0 1 3 Obligatiuni organisme straine neguvern. 0,83% Obligatiuni corporative 4,70% Obligatiuni Municipale 0,42% Fonduri de marfuri si metale pretioase 0,07% Titluri de participare OPCVM 1,30% Actiuni 11,46% Instrumente acoperire risc 0,36% Titluri de Stat 75,01% Sume in curs de decontare 0,14% Depozite Bancare 5,98% Depozite bancare: 5,9 8 % din total active, scădere faţă de ianuarie 2012 (11,48% ), dar uşoară creştere com parativ cu luna precedentă (5,44% ). le plasate depozite bancare, valoarea de 0,6 0 m iliarde de lei, au registrat o scădere de 22,61%, com parativ cu ianuarie 2012, dar un avans de 13,92% faţă de decem brie 2012. I nstrum ente financiare Depozite Bancare ( m ild.lei) ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ( m ild.lei) ( m ild.lei) ian.2 0 1 2 Activ Total dec.2 0 1 2 Activ Total 0,77 11,48% 0,52 5,44% 0,6 0 5,9 8 % 7
900 Fig.1 0.1. Pilon I I Depozite bancare ian. 1 2 ian. 1 3 13% 800 700 600 10% 8% Titluri de stat: 7 5,0 1 % din total active, creştere faţă de ianuarie 2012 (66,47% ), dar scădere com parativ cu luna precedentă (76,32% ). Sum ele plasate titluri de stat, reprezentând 7,5 0 m iliarde de lei, au crescut cu 67,74% faţă de ianuarie 2012 şi cu 1,87% com parativ cu luna precedentă. I nstrum ente financiare ( m ild.lei) 500 ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ( m ild.lei) ( m ild.lei) ian.2 0 1 2 Activ Total dec.2 0 1 2 Titluri de Stat 4,47 66,47% 7,36 76,32% 7,5 0 7 5,0 1 % 5% Activ Total 8.000 Fig.1 0.2. Pilon I I Titluri de stat ian. 1 2 ian. 1 3 80% 7.000 6.000 5.000 75% 70% 4.000 ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni m unicipale: 0,4 2 % din total active, scădere faţă de ianuarie 2012 (0,97% ), au păstrat aceeaşi valoare ca cea din luna precedentă 0,42% ). le investite au atins valoarea de 0,0 4 m iliarde de lei, scădere cu 35,23% com parativ cu ianuarie 2012, dar au crescut cu 5,02% faţă de luna precedentă. ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 65% dec.2 0 1 2 I nstrum ente financiare Obligaţiuni Municipale ( m ild.lei) ( m ild.lei) ( m ild.lei) Activ Total 0,06 0,97% 0,04 0,42% 0,0 4 0,4 2 % - Activ Total 8
65 Fig.1 0.3. Pilon I I Obligaţiuni m unicipale ian. 1 2 ian. 1 3 1,2% 55 45 0,6% 35 0,0% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni corporative: 4,7 0 % din total active, scădere faţă de ianuarie 2012 (6,76% ) şi luna precedentă (4,92% ). Sum ele plasate obligaţiuni corporative, 0,4 7 m iliarde de lei, au crescut cu 3,37% com parativ cu ianuarie anul trecut, dar au scăzut uşor (0,91% ) faţă de luna precedentă. I nstrum ente financiare Obligaţiuni corporative ( m ild.lei) ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ( m ild.lei) ( m ild.lei) ian.2 0 1 2 Activ Total dec.2 0 1 2 Activ Total 0,45 6,76% 0,47 4,92% 0,47 4,70% Fig.1 0.4. Pilon I I Obligaţiuni corporative ian. 1 1 ian. 1 2 475 8% 450 425 400 375 7% 6% 5% 350 4% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale: 0,8 3 % din total active, scădere faţă de 2012 (1,22% ianuarie şi 0,85% decem brie). le investite acest tip de instrum ent, reprezentând 0,0 8 m iliarde de lei, au registrat un uşor avans faţă de 2012, de 0,73% ianuarie şi 0,48% decem brie. I nstrum ente financiare Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam en. ( m ild.lei) ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ( m ild.lei) ( m ild.lei) ian.2 0 1 2 Activ Total dec.2 0 1 2 Activ Total 0,08 1,22% 0,08 0,85% 0,0 8 0,8 3 % 9
Fig.1 0.5. Pilon I I Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale ian. 1 2 ian. 1 3 1,5% 85 80 75 70 1,0% 65 60 0,5% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Acţiuni: 1 1,4 6 % din total active, scădere faţă de ianuarie 2012 (11,90% ), dar creştere com parativ cu decem brie 2012 (11,18% ). Sum ele plasate acţiuni, 1,1 5 m iliarde de lei, au crescut cu 43,12% faţă de ianuarie 2012 şi cu 6,20% faţă de luna decem brie 2012. I nstrum ente financiare ( m ild.lei) ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ( m ild.lei) ( m ild.lei) ian.2 0 1 2 Activ Total dec.2 0 1 2 Acţiuni 0,80 11,90% 1,08 11,18% 1,1 5 1 1,4 6 % Activ Total 1.150 1.000 850 700 Fig.1 0.6. Pilon I I Acţiuni ian. 1 1 ian. 1 2 13% 11% 550 9% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Titluri de participare - OPCVM: 1,3 0 % din total active, scădere faţă de ianuarie 2012 (1,40% ), dar creştere com parativ cu decem brie 2012 (1,22% ). a activelor investite titluri de participare, reprezentând 0,1 3 m iliarde de lei, a crescut com parativ cu ianuarie 2012 (38,24% ) şi decem brie 2012 (10,92% ). I nstrum ente financiare Titluri de participare - OPCVM ( m ild.lei) ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ( m ild.lei) ( m ild.lei) 10 ian.2 0 1 2 Activ Total dec.2 0 1 2 Activ Total 0,09 1,40% 0,12 1,22% 0,13 1,30%
Fig.1 0.7. Pilon I I Titluri de participare ian. 1 1 ian. 1 2 13% 1.150 1.000 850 11% 700 550 9% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Celelalte categorii de instrum ente financiare au registrat ianuarie 2013 urm ătoarele ponderi total active fonduri de pensii adm inistrate privat: Fonduri de m ărfuri şi m etale preţioase: 0,0 7 %. I nstrum ente de acoperire a riscului: 0,3 6 %. Sum e curs de decontare pentru achiziţionare/ vânzare active sau disponibilităţi cont curent: -0,1 4 %. Fig.1 1 Pilon I I Structura portofoliilor investiţionale ianuarie 1 2 TOTAL VITAL PENSIA VIVA ING EUREKO BRD BCR AZT VIITORUL TAU ARIPI ALICO 25% 0% Depozite Bancare 25% 50% Titluri de Stat 75% 100% Obligatiuni Municipale Obligatiuni corporative Obligat. ale org. str.neguver. Actiuni Titluri de participare OPCVM Fonduri de marfuri si metale pretioase Instrumente de acoperire risc Sume in curs de decontare Tabel.4. Pilon I I Structură investiţii I nvestiţii ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 I nvestiţii RO I nvestiţii externe, din care: I nvestiţii state UE I nvestiţii state terţe ian. 2 0 1 3 / ian. 2 0 1 2 ian. 2 0 1 3 / dec. 2 0 1 2 89,65% 93,64% 93,75% 10,35% 6,36% 6,25% 10,32% 6,36% 6,25% 0,03% 0,00% 0,00% Î n ianuarie 2013, 9 3,7 5 % din activele fondurilor de pensii erau plasate ţară, creştere com parativ cu 2012 (89,65% - ianuarie) şi (93,64% - decem brie), iar 6,2 5 % reprezentau plasam ente state m em bre UE. 11
Fig.1 2 Pilon I I Structură investiţii plasam ente financiare ianuarie 1 3 Obligatiuni corporative UE 2,61% Investitii RO 93,75% Onvestitii state UE 6,25% Actiuni UE 2,83% Titluri de stat UE 0,19% Obligatiuni municipale UE 0,11% Titluri de participare OPCVM UE 0,50% 1.2.5. Rate de rentabilitate I ndicatorii de perform anţă ai fondurilor de pensii adm inistrate privat registraţi ianuarie 2013 au fost (Fig.13 şi Fig.14): Rata de rentabilitate anualizată a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: o ARI PI : 7,6 9 9 3 % Rata de rentabilitate m inim ă a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 2,0 6 2 0 % Ratele de rentabilitate anualizate ale fondurilor de pensii cu grad de risc m ediu: o ALI CO: 7,3 3 5 1 % o AZT VI I TORUL TĂU: 7,3 1 2 7 % o BCR: 7,8 2 0 9 % o BRD: 5,4 9 3 5 % o EUREKO: 6,7 8 1 9 % o I NG: 5,8 6 2 8 % o PENSI A VI VA: 8,2 7 0 3 % o VI TAL 6,4 6 5 1 % Rata de rentabilitate m inim ă a fondurilor de pensii cu grad de risc m ediu: 3,0 6 2 0 %. Rata m edie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii adm inistrate privat pentru ultim ele 24 luni: 6,7 8 0 8 %. 12
9% Fig.1 3 Pilon I I - Rata m edie ponderat ă de rentabilitate ian. 1 2 ian. 1 3 Fig.1 4 Pilon I I Rate de rentabilitate anualizate ianuarie 1 3 5,4935% 5,8628% 8% 6,4651% 6,7808% 7% 6,7819% 7,3127% 6% 7,3351% 7,6993% 7,8209% 5% 8,2703% 3,0% 6,0% 9,0% 13
1.3. Pensiile facultative ( Pilonul I I I ) 1.3.1. a activelor nete şi total participanţi Tabel 5. Pilon I I I nete ( m il. lei) Fond de pensii ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 facultative ian.1 3 / ian.1 2 ian.1 3 / dec.1 2 1 I NG OPTI M 154,74 208,67 214,81 38,82% 2,94% 2 BCR PLUS 77,72 102,01 104,81 34,86% 2,74% 3 AZT MODERATO 68,99 88,37 91,31 32,35% 3,32% 4 I NG ACTI V 55,05 70,73 72,43 31,57% 2,41% 5 AZT VI VACE 32,28 40,88 42,10 30,42% 2,98% 6 RAI FFEI SEN ACUMULARE 23,01 30,23 30,85 34,07% 2,06% 7 PENSI A MEA 23,04 28,56 29,03 26,01% 1,66% 8 BRD MEDI O 13,17 19,70 23,22 76,30% 17,84% 9 STABI L 4,07 5,81 6,00 47,33% 3,25% 1 0 1 1 EUREKO CONFORT CONCORDI A MODERAT 2,41 3,22 3,32 37,58% 2,98% 0,58 0,73 0,71 20,98% -3,41% TOTAL 4 5 5,0 7 5 9 8,9 2 6 1 8,5 9 3 5,9 3 % 3,2 8 % Î n ianuarie 2013, valoarea activelor nete a atins 6 1 8,5 9 m ilioane lei (1 4 1,1 4 m ilioane euro 2 ), registrând un avans de 3 5,9 3 % faţă de ianuarie 2012 şi 3,2 8 % com parativ cu decem brie 2012 (3 4,7 1 % şi respectiv, 4,3 7 % raportat la m oneda euro). Tabel 6.Pilon I I I Num ăr participanţi ( pers.) Fond de pensii ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 facultative ian.1 3 / ian.1 2 ian.1 3 / dec.1 2 1 I NG OPTI M 77.685 89.161 89.580 15,31% 0,47% 2 BCR PLUS 73.531 81.572 81.949 11,45% 0,46% 3 AZT MODERATO 31.017 33.340 33.377 7,61% 0,11% 4 I NG ACTI V 27.063 29.177 29.293 8,24% 0,40% 5 AZT VI VACE 19.669 20.277 20.275 3,08% -0,01% 6 BRD MEDI O 8.240 11.679 11.754 42,65% 0,64% 7 PENSI A MEA 10.265 10.292 10.283 0,18% -0,09% 8 RAI FFEI SEN ACUMULARE 7.753 7.855 7.875 1,57% 0,25% 9 STABI L 4.192 4.722 4.722 12,64% 0,00% 1 0 1 1 EUREKO CONFORT CONCORDI A MODERAT 3.696 3.713 3.721 0,68% 0,22% 356 358 354-0,56% -1,12% TOTAL 2 6 3.4 6 7 2 9 2.1 4 6 2 9 3.1 8 3 1 1,2 8 % 0,3 5 % 2 9 3.1 8 3, participanţi erau registraţi la fondurile de pensii facultative la 31 ianuarie 2013, un avans de 1 1,2 8 % faţă de ianuarie 2012 şi 0,3 5 % peste nivelul din luna anterioară. a m edie a unui cont a fost la 31 ianuarie 2013 2.1 1 0 lei, reprezentând 4 8 1 euro. Prim ele trei fonduri de pensii, FPF I NG OPTI M, FPF BCR PLUS şi FPF AZT MODERATO deţineau la 31 ianuarie 2013 aproxim ativ 66% din activele nete şi 70% din participanţi (Fig.15). 2 BNR Curs de schim b la 31 ianuarie 2013. 14
Fig.1 5 Pilon I I I Cotă de piaţă funcţie de participanţi şi active nete ianuarie 1 3 3,51% 2,69% 1,61% AZT MODERATO 11,38% nete AZT VIVACE 0,97% 6,92% 4,69% 14,76% BCR PLUS 30,55% 4,99% 34,73% 11,71% 6,81% 3,75% 0,11% 0,54% 16,94% 27,95% BRD MEDIO CONCORDIA MODERAT EUREKO CONFORT ING ACTIV ING OPTIM Participanți 9,99% 1,27% 4,01% 0,12% PENSIA MEA Raportul tre participanţi cu vârsta de până 45 ani şi cei cu vârsta de peste 45 de ani era aproxim ativ 6 5 % la 3 5 %, iar pe gen, distribuţia a fost urm ătoarea: aproxim ativ 4 9 % erau bărbaţi şi 5 1 % fem ei. Fig.1 6 Pilon I I I Participanţi - piram ida anilor pe sexe şi grupe de vârstă ianuarie 2 0 1 3 < 19 ani Femei Bărbați 12% 8% 4% 0% 4% 8% 12% 20 24 ani 25 29 ani 30 34 ani 35 39 ani 40 44 ani 45 49 ani 50 54 ani 55 59 ani 60 64 ani > 65 ani 1.3.2. Participanţi nou intraţi 1.3 4 8 noi participanţi au aderat prim a lună a anului 2013 la unul din fondurile de pensii facultative, scădere com parativ cu 2012 (64,88% - ianuarie şi 57,86% - decem brie), fiind şi cea m ai m ică valoare registrată ultim ele 12 luni. 15
Fig.1 7 Pilon I I I Num ăr participanţi nou intraţi sistem ian. 2 0 1 2 ian. 2 0 1 3 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 pers. 1.348 3838 3019 2692 2160 2328 2270 3563 2008 1733 4032 2550 3199 Î n funcţie de locaţia angajatorului, ianuarie 2013, distribuţia participanţilor a fost sim ilară cu lunile precedente, aproxim ativ 8 2 % m ediul urban şi 1 8 % m ediul rural. Cele m ai bine reprezentate activităţi econom ice au fost ianuarie 2013, industria, interm edierile financiare şi tranzacţiile im obiliare cu aproxim ativ 1 1 % fiecare sum ând 3 3 %. Cele m ai slab reprezentate activităţi econom ice, cu ponderi de aproxim ativ 1 %, au fost agricultura şi serviciile hoteliere (Fig.18). Fig.1 8 Pilon I I I Structura angajaţilor funcţie de activit ăţile econom ice ianuarie 2 0 1 3 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% Î n funcţie de regiunile de dezvoltare ale Rom âniei, ianuarie 2013, cei m ai m ulţi participanţi lucrau Bucureşti (38% ). Cele m ai bine reprezentate regiuni de dezvoltare din acest punct de vedere au fost: Bucureşti I lfov: 3 9 %, NORD-VEST şi CENTRU cu aproxim ativ 1 1 %, acestea reprezentând aproxim ativ 6 1 % dintre participanţi, celelalte regiuni (39% ) au registrat ponderi cuprinse tre 7 10% din total (Fig.19). 16
Fig.1 9 Pilon I I I Structura participanţilor pe regiuni de dezvoltare ianuarie 2 0 1 3 Dezvoltare Vest 7,0% 9,1% Sud Vest Nord Est Sud Est Centru Nord Vest Bucureşti Ilfov Zona de dezvoltare Sud 7,0% 10,2% 7,1% 6,7% 7,9% 10,8% 9,8% 10,4% 10,8% 13,6% 11,1% 14,8% Î n prim a lună din acest an, aproxim ativ 6 4 % din contribuţiile la fondurile facultative au fost plătite de către angajatori (51% ) sau de către participanţi îm preună cu angajatorii lor (13% ), tim p ce aproxim ativ 3 6 % dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile (Fig.20). 24,4% Participanți Angajatori 39,3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Fig.2 0 Pilon I I I Participarea la plata contribuţiilor ianuarie 2 0 1 3 Contributie platita de participant 36% Contributie platita de participant si de angajator 13% Contributie platita de angajator 51% 1.3.3. Structura investiţiilor Sum ele plasate depozite bancare, obligaţiuni m unicipale şi obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale au registrat scăderi prim a lună a anului 2013, com parativ cu ianuarie 2012. Î n cazul celorlalte clase de active s- au registrat creşteri ale sum elor plasate cuprinse tre 9,36% şi 51,79%, condiţiile unui avans al activelor totale de 35,93%. 17
Raportat la decem brie 2012, constatăm că au registrat scăderi sum ele plasate depozite bancare, obligaţiuni m unicipale, obligaţiuni corporative şi fonduri de m ărfuri şi m etale preţioase, tim p ce sum ele plasate celelalte clase de active au registrat creşteri cuprinse tre 0,94% şi 47,62%, condiţiile unui avans al activelor totale de 3,29%. Tabel 7. Pilon I I I Structură investiţii total ( m il. lei) crt I nstrum ente financiare ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 Celelalte clase de active au registrat scăderi. dec.2 0 1 2 1 Depozite Bancare 41,34 41,62 30,92-25,20% -25,70% 2 Titluri de Stat 293,76 408,80 430,57 46,57% 5,32% 3 Obligaţiuni Municipale 8,52 6,00 5,80-31,94% -3,24% 4 Obligaţiuni corporative 30,49 33,63 33,34 9,36% -0,84% 5 Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale 12,57 12,10 12,21-2,86% 0,94% 6 Acţiuni 63,95 90,34 97,07 51,79% 7,45% 7 8 9 1 0 Titluri de participare - OPCVM Fonduri de m ărfuri şi m etale preţioase I nstrum ente de acoperire a riscului Sum e in curs de decontare 6,34 6,83 7,05 11,17% 3,26% 0,00 0,04 0,04-3,78% 0,19 1,74 2,56 1224,30% 47,62% -1,28-1,11 0,13-109,85% -111,32% Activ total 4 5 5,8 9 5 9 9,9 7 6 1 9,6 9 3 5,9 3 % 3,2 9 % Din punct de vedere al alocării resurselor financiare pe diferite clase de active, prim a lună a anului, com parativ cu ianuarie 2012, s-au registrat creşteri cazul ponderilor total active ale titlurilor de stat, acţiunilor, fondurilor de m ărfuri şi m etale preţioase şi instrum entelor de acoperire a riscului. Şi raportat la luna anterioară, s-au registrat creşteri ale ponderilor total active cazul titlurilor de stat, acţiunilor şi instrum entelor de acoperire a riscului. Ponderile total active ale celorlalte clase de active au registrat scăderi. 100% Fig.2 1 Pilon I I I Structură investiţii ian. 1 2 ian. 1 3 80% 60% 40% 20% 0% ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume in curs de decontare Fonduri de marfuri si metale pretioase Actiuni Obligatiuni corporative iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Instrumente acoperire risc Titluri de participare OPCVM Obligatiuni org. straine neguvern. Obligatiuni Municipale Astfel, ianuarie 2013, structura portofoliilor fondurilor de pensii facultative a fost urm ătoarea : 18
Obligatiuni municipale 0,94% Fig.2 2 Pilon I I I Structura investiţiilor ianuarie 2 0 1 3 Titluri de participare OPCVM 1,14% Oblig.org.straine neguvern. 1,97% Obligatiuni corporative 5,38% Fonduri marfuri si metale pretioase 0,01% Actiuni 15,66% Instrumente acoperire risc 0,41% Sume in curs de decontare 0,02% Depozite Bancare 4,99% Titluri de Stat 69,48% Depozite bancare: 4,9 9 % din total active fonduri, scădere faţă de ianuarie 2012 (9,07% ) şi decem brie 2012 (6,94% ). le plasate depozite bancare, valoare de 3 0,9 2 m ilioane de lei, au registrat o scădere de 25,20% com parativ cu ianuarie 2012 şi de 25,70% faţă de decem brie 2013. I nstrum ent financiar Depozite Bancare ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 41,34 9,07% 41,62 6,94% 3 0,9 2 4,9 9 % 55 50 45 40 35 30 25 20 Fig.2 2.1. Pilon I I I Depozite bancare ian. 1 2 ian. 1 3 ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% Titluri de stat: 6 9,4 8 % din total active fonduri, creştere faţă de ianuarie 2012 (64,44% ) şi decem brie 2012 (68,14% ). Valoric, activele investite titluri de stat, reprezentând 4 3 0,5 7 m ilioane de lei, au crescut cu 46,57% faţă de ianuarie 2012 şi cu 5,32% faţă de decem brie 2012. I nstrum ent financiar ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 Titluri de Stat 293,76 64,44% 408,80 68,14% 4 3 0,5 7 6 9,4 8 % 19
450 400 350 300 250 Fig. 2 2.2. Pilon I I I Titluri de stat ian. 1 2 ian. 1 2 70% 65% 200 60% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni m unicipale: 0,9 4 % din total active fonduri, scădere faţă de ianuarie 2012 (1,87% ) şi decem brie 2012 (1,00% ). Sum ele plasate obligaţiuni m unicipale, 5,8 0 m ilioane de lei, au scăzut cu 31,94% faţă de ianuarie 2012 şi cu 3,24% faţă de decem brie 2012. I nstrum ent financiar Obligaţiuni Municipale ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 8,52 1,87% 6,00 1,00% 5,8 0 0,9 4 % 9 Fig.2 2.3. Pilon I I I Obligaţiuni m unicipale ian. 1 2 ian. 1 3 2,0% 8 7 6 1,5% 1,0% 5 0,5% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni corporative: 5,3 8 % din total active fonduri, scădere faţă de ianuarie 2012 (6,69% ) şi decem brie 2012 (5,60% ). a activelor investite obligaţiuni corporative, 3 3,3 4 m ilioane de lei, a crescut cu 9,36% faţă de ianuarie 2012, dar a scăzut cu 0,84% faţă de decem brie 2012. I nstrum ent financiar Obligaţiuni corporative ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 30,49 6,69% 33,63 5,60% 3 3,3 4 5,3 8 % 20
Fig.2 2.4. Pilon I I I Obligaţiuni corporative ian. 1 2 ian. 1 3 35 8,5% 30 25 7,5% 6,5% 5,5% 20 4,5% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale: 1,9 7 % din active fonduri, scădere faţă de ianuarie 2012 (2,76% ) şi decem brie 2012 (2,02% ). le plasate, reprezentând 1 2,2 1 m ilioane de lei, au scăzut cu 2,86% faţă de ianuarie 2012, dar au registrat o creştere uşoară de 0,94% com parativ cu decem brie 2012. I nstrum ent financiar Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 12,57 2,76% 12,10 2,02% 1 2,2 1 1,9 7 % Fig.2 2.5. Pilon I I I Obligaţiuni ale organism elor străine neguvernam entale ian. 1 2 ian. 1 3 13 3,0% 12 2,5% 2,0% 10 1,5% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Acţiuni: 1 5,6 6 % din total active fonduri, au crescut faţă de ianuarie 2012 (14,03% ) şi decem brie 2012 (15,06% ). Sum ele plasate acţiuni, 9 7,0 7 m ilioane de lei, au registrat un avans de 51,79% com parativ cu ianuarie 2012 şi 7,45% faţă de luna precedentă. I nstrum ent financiar ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 Acţiuni 63,95 14,03% 90,34 15,06% 9 7,0 7 1 5,6 6 % 21
Fig.2 2.6. Pilon I I I Acţiuni ian. 1 2 ian. 1 3 100 16% 90 80 70 13% 60 50 40 10% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Titluri de participare OPCVM: 1,1 4 % din total active fonduri, scădere faţă de ianuarie 2012 (1,39% ) şi stagnare com parativ cu luna precedentă (1,14% ). a activelor investite a atins 7,0 5 m ilioane lei, un avans de 11,17% faţă de ianuarie 2012 şi 3,26% com parativ cu decem brie 2012. I nstrum ent financiar Titluri de participare - OPCVM ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 ian.2 0 1 2 dec.2 0 1 2 6,34 1,39% 6,83 1,14% 7,0 5 1,1 4 % Fig.2 2.7. Pilon I I I Titluri de participare OPCVM ian.1 2 ian. 1 3 8 1,5% 7 6 5 1,0% 4 3 0,5% ian. feb. mar. apr. mai. iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Celelalte categorii de instrum ente financiare au registrat ianuarie 2013 urm ătoarele ponderi total active fonduri de pensii facultative: Fonduri de m ărfuri şi m etale preţioase: 0,0 1 %. I nstrum entele de acoperire a riscului 0,4 1 %. Sum ele curs de decontare pentru achiziţionare/ vânzare active sau disponibilit ăţi cont curent au reprezentat 0,0 2 %. 22
Fig.2 3 Pilon I I I Structura portofoliilor investiţionale ianuarie 2 0 1 3 TOTAL STABIL RAIFFEISEN ACUMULARE PENSIA MEA ING OPTIM ING ACTIV EUREKO CONFORT CONCORDIA MODERAT BRD MEDIO BCR PLUS AZT VIVACE AZT MODERATO 20% Depozite Bancare 0% 20% 40% Titluri 60% de Stat 80% 100% Obligatiuni Municipale Obligatiuni corporative Obligatiuni ale org. straine neguv. Actiuni Titluri de participare OPCVM Fonduri de marfuri si metale pretioase Tabel 8. Pilon I I I Structură investiţii I nvestiţii ian.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 I nvestiţii RO I nvestiţii externe, din care: I nvestiţii state UE I nvestiţii state terţe ian.2 0 1 2 ian.2 0 1 2 / dec.2 0 1 2 90,63% 93,64% 93,78% 9,37% 6,36% 6,22% 8,84% 6,36% 6,22% 0,53% 0,00% 0,00% Î n prim a lună a anului 2013, 9 3,7 8 % din activele din Pilonul I I I erau plasate ţară, creştere com parativ cu ianuarie 2012 (90,63% ) şi decem brie 2012 (93,64% ), tim p ce 6,2 2 % din active erau plasate state UE. Fig.2 4 Pilon I I I Structura investiţiilor plasam ente financiare ianuarie 2 0 1 3 Obligatiuni corporative UE 3,27% Investitii RO 93,78% Investitii in state UE 6,22% Actiuni UE 1,82% Obligatiuni municipale UE 0,08% Titluri de participare OPCVM UE 1,05% 1.3.4. Rate de rentabilitate I ndicatorii de perform anţă registraţi de fondurile de pensii facultative luna ianuarie 2013 au fost (Fig.25 şi Fig.26): Rata de rentabilitate anualizată a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: o AZT VI VACE: 6,6 2 5 4 % o I NG ACTI V: 4,3 1 3 4 % 23
Rata m edie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 6,0 5 0 2 %. Rata de rentabilitate m inim ă a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 2,0 5 0 2 %. Ratele de rentabilitate anualizate ale fondurilor de pensii cu grad de risc m ediu: o AZT MODERATO: 6,9 8 0 3 % o BCR PLUS: 6,7 4 5 1 % o BRD MEDI O: 3,3 7 2 7 % o CONCORDI A MODERAT: 9,2 0 3 3 % o EUREKO CONFORT: 6,4 3 5 0 % o I NG OPTI M: 5,1 3 7 6 % o PENSI A MEA: 7,1 3 1 4 % o RAI FFEI SEN ACUMULARE: 6,8 6 9 3 % o STABI L: 6,8 7 3 6 % Rata m edie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii cu risc m ediu: 5,1 6 5 2 %. Rata de rentabilitate m inim ă a fondurilor de pensii cu grad de risc m ediu: 1,1 6 5 2 %. Fig.2 5 Pilon I I I Rate m edii de rentabilitate perioada ian. 1 2 ian. 1 3 8% 6% 4% 2% ian. feb.mar.apr.mai. iun. iul. aug.sep. oct. nov.dec. ian. Grad de risc mediu Grad de risc ridicat Fig.2 6 Pilon I I I Rate de rentabilitate anualizate ianuarie 2 0 1 3 3,3727% 4,3134% 5,1376% 5,1652% 6,0502% 6,4350% 6,6254% 6,7451% 6,8693% 6,8736% 6,9803% 7,1314% 9,2033% 0% 3% 6% 9% 24
CAPI TOLUL 2 2.1. Acte individuale em ise ianuarie 2 0 1 3 1 2 3 AUTORI ZARE Num ăr act Entitate Conţinut act DECI ZI A NR. 6/ 23.01.2013 DECI ZI A NR. 8/ 30.01.2013 DECI ZI A NR. 9/ 30.01.2013 S.C. EUREKO - Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. - S.C. Aviva Pensii Private Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. - S.C. Alico Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. - S.C. BRD - GROUPE SOCI ETE GENERALE S.A. - S.C. RAI FFEI SEN BANK S.A. - C.N.P.P. S.C. ALICO Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. Se autorizează m odificarea contractului de audit cheiat pentru auditarea activităţii administratorului S.C. EUREKO - Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., conform Actului adiţional nr. 1/ 03.12.2012, Actului adiţional nr. 2/ 03.12.2012 şi Actului adiţional nr. 3/ 07.01.2013 la Contractul de prestări servicii nr. A598/ 05.12.2011. Se autorizează definitiv fuziunea Fondului de Pensii Administrat Privat PENSI A VI VA, calitate de fond absorbit, administrat de S.C. Aviva Pensii Private Societate de Adm inistrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., cu Fondul de Pensii Administrat Privat ALI CO, calitate de fond absorbant, administrat de S.C. Alico Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. Se autorizează m odificarea Actului Constitutiv al S.C. ALICO Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. 1 ALTE DECI ZI I Num ăr act Entitate Conţinut act DECI ZI A NR. 1/ 10.01.2013 S.C. EUREKO SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. Se dispune ca S.C. EUREKO SOCI ETATE DE ADMI NI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A., cu sediul social Bucureşti, Sectorul 3, Bdul Decebal nr. 25-29, etaj 4 - spaţiul A şi etaj 5 - spaţiul B (clădirea de birouri Olym pia Tower), având num ărul de registrare la O.N.R.C. J40/ 12218/ 25.06.2007 şi Codul Unic de Î nregistrare 21994409, autorizată prin Decizia C.S.S.P.P. nr. 53 din 01.08.2007 şi prin Decizia C.S.S.P.P. nr. 669 din 04.12.2008, cu Codul de Î nscriere Registrul C.S.S.P.P. SAP- RO- 21960491, să asigure ducerea la deplinire a următoarelor m ăsuri: 1) Până la data de 31.03.2013, Adm inistratorul va actualiza/ tocm i, după caz, şi va notifica la C.S.S.P.P. proceduri privind: a) m odalităţile de constatare şi soluţionare a sesizărilor şi reclamaţiilor şi de remediere a deficienţelor. Procedura va fi com pletată cu cel puţin urm ătoarele: i) obligativitatea furnizării unui răspuns scris către petent şi tim pul/ ulterior finalizării investigaţiei (răspunsul către petent va cuprinde inclusiv comunicarea stadiului anchetei ( situaţia care investigaţiile necesită verificări com plexe şi de durată), ii) registrul de reclam aţii vor fi registrate toate sesizările/ reclam aţiile primite, indiferent de m odalitatea de primire (scrisoare, fax, em ail, telefonic, etc.), obiectul reclam aţiei sau calitatea persoanei reclam ante. b) controlul intern. Procedura va prevedea cel puţin urm ătoarele: i) obligativitatea tocmirii de rapoarte şi term ene clare de predare a rapoartelor atenţia conducerii, ii) tocmirea unui registru privind investigaţiile efectuate care să fie evidenţiate cel puţin urm ătoarele: investigaţiile efectuate, activităţi desfăşurate, perioada controlată, durata investigaţiilor, rezultatul investigaţiilor (constatări, observaţii etc.) propunerile controlului intern, deciziile conducerii. 25
2 3 4 DECI ZI E NR. 2/ 16.01.2013 DECI ZI E NR. 3/ 16.01.2013 DECI ZI E NR. 4/ 16.01.2013 S.C. AVIVA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. doam na Luiza Buzea, calitate de Director de I nvestiţii la S.C. AVI VA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. doam na Daniela Niculina Vasile, calitate de Director General şi m em bru al Consiliului de Administraţie al S.C. AVI VA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. iii) tocmirea unui raport anual de control intern care va fi prezentat Consiliului de Administraţie şi care va cuprinde modul de deplinire al planului anual de control, activităţile de control efectuate cursul anului, abaterile constatate, m ăsurile luate pentru remedierea acestora, precum şi eventuale propuneri de implem entat următorul an. Acestea din urm ă vor fi aprobate de către Consiliul de Administraţie, persoana responsabilă cu exercitarea funcţiei de control intern având obligaţia să asigure ducerea acestora la deplinire. 2) Administratorul se va asigura permanenţă că procedurile interne au scrisă data intrării vigoare şi procedura pe care o locuieşte. 3) Până la data de 30.06.2013, Adm inistratorul va lua toate m ăsurile astfel cât, ulterior chiderii contului unui participant condiţiile Norm ei C.S.S.P.P. nr. 22/ 2009 privind aderarea şi evidenţa participanţilor la fondurile de pensii administrate privat, aplicaţia informatică utilizată să afişeze data chiderii contului şi să nu mai permită efectuarea de operaţiuni ulterioare acestei date.. 4) Administratorul va lua toate m ăsurile cu privire la operaţiunile de utilizare a activului personal al participanţilor, precum şi cele de transfer, astfel cât corectitudinea acestor operaţiuni să fie validată, m od independent, de către cel puţin două persoane. Persoanele responsabile vor verifica atât documentaţia depusă, cât şi corectitudinea sumelor ce urmează a fi plătite. (Termen de implementare: permanent). 5) Administratorul va inform a agenţii de marketing, scris, cu privire la respingerea actelor individuale de aderare care prezintă m odificări (ştersături, tăieturi etc.) care nu sunt aprobate prin sem nătură de către participant, m axim um 5 zile lucrătoare de la data primirii actului individual de aderare. (Termen de implementare: permanent). 6) Administratorul va lua toate m ăsurile necesare astfel cât să asigure efectuarea de copii de siguranţă pentru toate docum entele aparţinând şi/ sau legătură cu un participant astfel cât, orice m oment la dosarul acestuia să poată fi găsite toate docum entele care îl privesc. (Termen de im plem entare: perm anent). (1) Se respinge plângerea prealabilă form ulată de S.C. AVIVA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMI NI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A., calitate de administrator a Fondului de Pensii Administrat Privat PENSI A VIVA şi a Fondului de Pensii Facultative PENSIA MEA, cu privire la revocarea Deciziei C.S.S.P.P. nr. 137/ 14.11.2012, prin care s-a dispus ducerea la deplinire a unui număr de 12 m ăsuri de remediere. (2) Se m enţin dispoziţiile Deciziei C.S.S.P.P. nr. 137/ 14.11.2012. S.C. AVI VA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMI NI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRIVATE S.A. poate form ula contestaţie la Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VI I I -a de contencios adm inistrativ şi fiscal, termen de 30 de zile de la data com unicării prezentei decizii, conformitate cu prevederile art. 19 alin. (3) şi (4) din O.U.G. 50/ 2005 privind fiinţarea, organizarea şi funcţionarea Com isiei de Supraveghere a Sistem ului de Pensii Private şi a dispoziţiilor art. 8 alin. (1) din Legea nr. 554/ 2004 privind contenciosul administrativ, cu m odificările şi completările ulterioare. (1) Se respinge plângerea prealabilă form ulată de doam na Luiza Buzea, calitate de Director de I nvestiţii la S.C. AVI VA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A., cu privire la revocarea Deciziei C.S.S.P.P. nr. 140/ 14.11.2012. (2) Se m enţin dispoziţiile Deciziei C.S.S.P.P. nr. 140/ 14.11.2012. Doam na Luiza Buzea poate formula contestaţie la Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VI I I -a de contencios adm inistrativ şi fiscal, termen de 30 de zile de la data com unicării prezentei decizii, conformitate cu prevederile art. 19 alin. (3) şi (4) din O.U.G. 50/ 2005 privind fiinţarea, organizarea şi funcţionarea Comisiei de Supraveghere a Sistem ului de Pensii Private şi a dispoziţiilor art. 8 alin. (1) din Legea nr. 554/ 2004 privind contenciosul administrativ, cu m odificările şi completările ulterioare. (1) Se respinge plângerea prealabilă form ulată de doam na Daniela Niculina Vasile, calitate de Director General şi m em bru al Consiliului de Administraţie al S.C. AVIVA PENSI I PRI VATE - SOCIETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A., cu privire la revocarea Deciziei C.S.S.P.P. nr. 139/ 14.11.2012. (2) Se m enţin dispoziţiile Deciziei C.S.S.P.P. nr. 139/ 14.11.2012. Doam na Daniela Niculina Vasile poate form ula contestaţie la Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VI I I -a de contencios adm inistrativ şi fiscal, termen de 30 de zile de la data com unicării prezentei decizii, conformitate cu prevederile art. 19 alin. (3) şi (4) din O.U.G. 50/ 2005 privind fiinţarea, organizarea şi funcţionarea Com isiei de Supraveghere a Sistem ului de Pensii Private şi a dispoziţiilor art. 8 alin. (1) din Legea nr. 554/ 2004 privind contenciosul administrativ, cu m odificările şi completările ulterioare. 26
5 6 DECI ZI E NR. 5/ 16.01.2013 DECI ZI A NR. 7/ 30.01.2013 dom nul Eugen Gheorghe Voicu, calitate de Director General al S.C. AVI VA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. S.C. ALLI ANZ-ŢIRI AC PENSI I PRI VATE SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. (1) Se respinge plângerea prealabilă form ulată de dom nul Eugen Gheorghe Voicu, calitate de Director General al S.C. AVI VA PENSI I PRI VATE - SOCI ETATE DE ADMI NISTRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRIVATE S.A., cu privire la revocarea Deciziei C.S.S.P.P. nr. 138/ 14.11.2012. (2) Se m enţin dispoziţiile Deciziei C.S.S.P.P. nr. 138/ 14.11.2012. Dom nul Eugen Gheorghe Voicu poate form ula contestaţie la Curtea de Apel Bucureşti Secţia a VI I I -a de contencios adm inistrativ şi fiscal, termen de 30 de zile de la data com unicării prezentei decizii, conformitate cu prevederile art. 19 alin. (3) şi (4) din O.U.G. 50/ 2005 privind fiinţarea, organizarea şi funcţionarea Com isiei de Supraveghere a Sistem ului de Pensii Private şi a dispoziţiilor art. 8 alin. (1) din Legea nr. 554/ 2004 privind contenciosul administrativ, cu m odificările şi completările ulterioare. Se dispune ca S.C. ALLIANZ-ŢI RI AC PENSI I PRI VATE SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A., cu sediul social Bucureşti, sector 1, str. Siriului nr. 42-46, et.4, cod poştal 014354, având num ărul de registrare la O.N.R.C. J40/ 6068/ 23.03.2007 şi Codul Unic de Î nregistrare 21439417, autorizată prin Decizia C.S.S.P.P. nr. 49 din 25.07.2007 şi prin Decizia C.S.S.P.P. nr. 6 din 24.04.2007, cu Codul de Î nscriere Registrul C.S.S.P.P. SAP-RO-21451764, să asigure ducerea la deplinire a urm ătoarelor m ăsuri: 1) Adm inistratorul va treprinde toate m ăsurile necesare astfel cât contribuţiile plătite de către angajatori numele participanţilor la fondurile de pensii facultative să fie soţite de liste de viram ente din care să rezulte cel puţin urm ătoarele: nume, prenum e, CNP participant şi sum a plătită. Aceste situaţii se vor registra evidenţa societăţii şi vor avea scrisă o referinţă cu privire la data casării contribuţiei conform extrasului de cont. 2) Adm inistratorul va proceda la retransm iterea inform ării anuale a participanţilor cazul care constată ca aceasta a fost transm isă m od eronat şi/ sau au fost efectuate corecţii care conduc la m odificarea inform aţiilor din acesta. I nform ările anuale ale participanţilor vor reflecta toate operaţiunile efectuate contul participanţilor aşa cum au fost efectuate contul acestora ordine cronologică. S.C. ALLI ANZ-ŢIRI AC PENSI I PRI VATE SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. are obligaţia de a treprinde m od permanent, cepând cu data de 01.05.2013 m ăsura dispusă la Art. 1, punctul 1 şi mod perm anent cepând cu inform ările anuale aferente anului 2012 m ăsura dispusă la Art. 1, punctul 2. S.C. ALLI ANZ-ŢIRI AC PENSI I PRI VATE SOCI ETATE DE ADMINI STRARE A FONDURI LOR DE PENSI I PRI VATE S.A. poate form ula plângere prealabilă la C.S.S.P.P., term en de 30 de zile de la data comunicării prezentei decizii, conform itate cu prevederile art. 7 alin. (1) din Legea nr. 554/ 2004 privind contenciosul administrativ, cu m odificările şi completările ulterioare. 1 AVI ZARE Num ăr act Entitate Conţinut act AVI Z NR. 1/ 10.01.2013 S.C. GRAWE PENSI ON SERVI CES BROKER DE PENSI I PRI VATE S.R.L. Se avizează modificarea Actului constitutiv al S.C. GRAWE PENSI ON SERVI CES BROKER DE PENSI I PRI VATE S.R.L. 1 2.2. Acte norm ative publicate ianuarie 2 0 1 3 Act norm ativ Norma nr. 19/ 2012 pentru modificarea şi completarea Normei nr. 11/ 2011 privind investirea şi evaluarea activelor fondurilor de pensii private Data publicării Publicată Monitorul Oficial, Partea I nr. 1 din 03/ 01/ 2013 27
CAPI TOLUL 3 3. Anexe - Date statistice 3.1. Pensiile adm inistrate privat - Pilonul I I Tab.1 Pilon I I Num ăr participanţi - ( m ii pers.) Fond de pensii adm inistrat ian.- 1 2 feb.- 1 2 m ar.- 1 2 apr.- 1 2 m ai.- 1 2 iun.- 1 2 iul.- 1 2 aug.- 1 2 sep.- 1 2 oct.- 1 2 nov.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 privat 1 ALI CO* 361,04 364,35 367,24 370,70 372,05 373,36 374,53 376,25 378,09 380,39 383,12 386,91 390,42 2 ARI PI * * 536,65 540,34 543,22 546,72 548,13 549,51 550,80 552,54 554,45 532,21 534,96 538,75 542,19 3 AZT VI I TORUL TAU 1.343,58 1.346,67 1.349,72 1.353,09 1.354,42 1.355,76 1.356,91 1.358,57 1.360,32 1.362,54 1.365,21 1.368,81 1.372,20 4 BCR 393,61 398,18 402,01 406,34 408,53 410,61 412,79 415,50 418,62 424,00 431,71 438,97 444,16 5 BRD 177,11 180,43 183,33 186,83 188,22 189,59 190,81 192,58 194,49 196,82 199,62 203,45 207,09 6 EUREKO 407,97 411,55 414,62 418,26 419,82 421,29 422,73 424,70 426,75 429,78 434,67 439,60 443,70 7 I NG 1.698,36 1.701,66 1.704,86 1.708,58 1.710,17 1.711,66 1.713,11 1.715,21 1.717,46 1.720,46 1.724,29 1.729,06 1.732,94 8 PENSI A VI VA* 416,92 420,25 423,07 426,54 427,95 429,29 430,51 432,25 432,25 432,25 432,30 432,04 432,00 9 VI TAL 209,20 212,48 215,33 218,77 220,12 221,44 222,62 224,33 226,19 228,47 231,20 234,93 238,38 TOTAL 5.5 4 4,4 4 5.5 7 5,9 1 5.6 0 3,4 0 5.6 3 5,8 3 5.6 4 9,4 1 5.6 6 2,5 2 5.6 7 4,8 1 5.6 9 1,9 2 5.7 0 8,6 1 5.7 0 6,9 1 5.7 3 7,0 7 5.7 7 2,5 1 5.8 0 3,0 7 Tab.2 Pilon I I Num ăr participanţi cu cel puţin o contribuţie ( pers.) Fond de pensii adm inistrat ian.- 1 2 feb.- 1 2 m ar.- 1 2 apr.- 1 2 m ai.- 1 2 iun.- 1 2 iul.- 1 2 aug.- 1 2 sep.- 1 2 oct.- 1 2 nov.- 1 2 dec.- 1 2 ian.- 1 3 privat 1 ALI CO* 350.328 353.770 356.742 359.555 361.019 362.437 363.745 365.578 367.532 369.930 372.680 376.575 380.150 2 ARI PI 509.336 513.242 516.337 519.282 520.959 522.606 524.188 526.197 528.340 530.653 533.336 537.149 540.606 3 AZT VI I TORUL TAU 1.284.882 1.288.412 1.291.656 1.294.789 1.296.683 1.298.467 1.300.211 1.302.418 1.304.751 1.307.414 1.310.556 1.314.750 1.318.571 4 BCR 376.713 381.483 385.394 389.111 391.459 393.665 396.041 398.904 402.187 407.737 415.490 422.924 428.242 5 BRD 171.737 175.107 178.031 180.811 182.271 183.685 184.949 186.771 188.726 191.087 193.840 197.741 201.421 6 EUREKO 385.981 389.768 392.966 396.055 397.806 399.479 401.137 403.323 405.560 408.749 413.743 418.906 423.170 7 I NG 1.640.719 1.644.713 1.648.391 1.651.808 1.654.014 1.656.040 1.658.098 1.660.782 1.663.589 1.667.033 1.671.346 1.676.640 1.680.937 8 PENSI A VI VA* 391.850 395.379 398.411 401.300 402.936 404.485 405.956 407.922 408.137 408.323 408.612 408.575 408.693 9 VI TAL 197.391 200.753 203.679 206.462 207.911 209.326 210.632 212.460 214.429 216.776 219.523 223.342 226.889 TOTAL 5.3 0 8.9 3 7 5.3 4 2.6 2 7 5.3 7 1.6 0 7 5.3 9 9.1 7 3 5.4 1 5.0 5 8 5.4 3 0.1 9 0 5.4 4 4.9 5 7 5.4 6 4.3 5 5 5.4 8 3.2 5 1 5.5 0 7.7 0 2 5.5 3 9.1 2 6 5.5 7 6.6 0 2 5.6 0 8.6 7 9 28