RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de Fondul BRD EURO FOND, fo

Transcriere

1 RAPORTUL BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA PRIVIND ADMINISTRAREA FONDULUI DESCHIS DE INVESTITII BRD EURO FOND la data de Fondul BRD EURO FOND, fond deschis de investitii, este autorizat de CNVM prin decizia nr. 452/ si reautorizat in conformitate cu prevederile OUG nr.32/2012 privind organismele de plasament colectiv in valori mobiliare si societatile de administrare a investitiilor, precum si pentru modificarea Legii nr.297/2004 privind piata de capital si Regulamentului ASF nr.9/2014 prin Autorizatia nr. 86/ inregistrat in Registrul ASF sub nr.csc06fdir/ In prima parte a anului prospectul de emisiune al fondului a fost transmis catre ASF in vederea autorizarii ca urmare a inceperii tranzactionarii unitatilor de fond si prin serviciul on-line al distribuitorului, MyBRD Net, la data de prospectul fiind inca in curs de autorizare Dupa cum se arata si in Prospectului de Emisiune, administrarea Fondului este asigurata de BRD Asset Management Societate de Administrare a Investitiilor S.A., depozitarea activelor Fondului este realizata de catre BRD GROUPE SOCIETE GENERALE, iar distribuirea titlurilor de participare este efectuata prin sucursalele si agentiile BRD GROUPE SOCIETE GENERALE, prin platforma on-line a Distribuitorului si de catre Administrator. OBIECTIVELE SI STRATEGIA DE INVESTITII Fondul BRD EURO FOND are ca obiectiv profitabilitatea cat mai mare a plasamentelor, stabilitatea din punct de vedere al performantei si lichiditatea în conditii de expunere limitata la risc. Strategia urmata de societatea de administrare, BRD Asset Management SAI SA, consta in mobilizarea resurselor financiare disponibile in EURO de la persoane fizice si juridice si plasarea lor pe piata, de obligatiuni si de instrumente cu venit fix si monetara, respectand criteriile de lichiditate ridicata si expunere la un numar limitat de factori de risc, avand ca obiectiv obtinerea de venit prin performante financiare stabile. Plasamentele facute exclusiv pe piata monetara si de instrumente cu venit fix au permis mentinerea gradului ridicat de lichiditate a activelor. POLITICA DE INVESTITII - VENITURI DIN INVESTITII Politica de investitii a urmarit structurarea plasamentelor pe piata monetara, în instrumente de credit pe termen scurt si/sau în instrumente lichide, cu respectarea conditiilor legale impuse de ASF. Prezentata succint, activitatea de investitii s-a bazat pe urmatoarele instrumente de plasament oferite de piata monetara : Str. Sf. Elefterie nr.18 parter Sector 5, Bucureşti România Tel: Fax: office@brdam.ro BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA Aut.ASF - Decizia nr.1049/ Nr. Reg. Comerţului J40/7066/2000 Cod unic de înregistrare Nr Registru ASF PJR05SAIR/400010

2 A. Obligatiuni guvernamentale, corporative si municipale si alte instrumente cu venit fix B. Depozite bancare C. Contracte Repo/Reverse repo avand drept suport titluri de stat emise de Ministerul de Finante Mentionam faptul ca in toata perioada sa de functionare Fondul nu a luat cu imprumut sume de bani, conform precizarilor art 103 din OUG nr 32/2012. Investitiile Fondului la data de se prezinta astfel: 74.98% obligatiuni guvernamentale, municipale, corporative si titluri de stat, 19.95% in depozite bancare, sumele aflate in conturile curente reprezinta 3.95% iar investitiile in titluri de participare reprezinta 1.28%. Structura portofoliului si situatia detaliata a investitiilor Fondului BRD EURO FOND la data de este prezentata in Anexa 2. Veniturile din investitii inregistrate de Fond in perioada raportata au fost de milioane RON din care diferenta de curs valutar milioane RON. In conformitate cu prevederile Prospectului de emisiune, Fondul nu a realizat alte venituri. Cheltuielile in aceeasi perioada au fost milioane RON din care milioane RON diferenta negativa de curs valutar. Rezultatul net inregistrat de Fond in perioada raportata este de 7.57 milioane RON. Fondul BRD Euro Fond nu distribuie veniturile realizate, dupa cum se specifica in Prospectului de emisiune, acestea fiind capitalizate zilnic in cresterea valorii unitare a activului net. Contul de capital al Fondului (la valoarea nominala initiala) a ajuns la milioane RON la Evaluarea activelor se face in conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 Iar obligatiile fondului se evidentieaza distinct. Cheltuielile de administrare si cheltuielile de depozitare sunt planificate lunar, inregistrate zilnic in calculul valorii unitare a activului net si reglate lunar, cheltuielile de emisiune si alte comisioane decat cele descrise mai sus sunt estimate zilnic si reglate periodic in functie de marimea acestora. a activului net la este de mil EUR. Situatia activelor si obligatiilor fondului la data de este prezentata in Anexa 1. EVOLUTIA VALORII UNITARE A ACTIVULUI NET a unitara a activului net a avut un trend crescator, nivelul minim al vuanului fiind cel din ( ) iar cel maxim din ( ) Situatia valorii unitare a activului net, este prezentata in Anexa 1. Numarul de investitori la data de a fost de 4752, din care 4525 persoane fizice si 227 persoane juridice. Str. Sf. Elefterie nr.18 parter Sector 5, Bucureşti România Tel: Fax: office@brdam.ro BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA Aut.ASF - Decizia nr.1049/ Nr. Reg. Comerţului J40/7066/2000 Cod unic de înregistrare Nr Registru ASF PJR05SAIR/400010

3 INFORMATII SEMNIFICATIVE Prezentul Raport a fost realizat in conformitate cu prevederile OUG nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv in valori mobiliare si societatile de administrare a investitiilor si ale Regulamentului ASF nr. 9/2014. BRD ASSET MANAGEMENT S.A.I. SA Director General, Mihai PURCAREA Control Intern Dana CROITOR Str. Sf. Elefterie nr.18 parter Sector 5, Bucureşti România Tel: Fax: office@brdam.ro BRD ASSET MANAGEMENT SAI SA Aut.ASF - Decizia nr.1049/ Nr. Reg. Comerţului J40/7066/2000 Cod unic de înregistrare Nr Registru ASF PJR05SAIR/400010

4 Situatia activelor si obligatiilor BRD EURO FOND la data de Denumire element Inceputul perioadei de raportare 31/12/2015 Sfarsitul perioadei de raportare 30/06/2016 Anexa nr. 1 Diferente (lei) % din activ net % din activ total Valuta - EUR LEI % din activ net % din activ total Valuta - EUR LEI I Total active % % 244,311, ,105,387, % % 243,258, ,099,771, (5,616,293.70) 1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din 64.87% 64.84% 158,401, ,687, % 70.05% 170,408, ,418, ,731, care: 1.1 valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care: actiuni tranzactionate la BVB obligatiuni corporative 0.00% 0.00% % 0.00% - - obligatiuni emise de administratia publica centrala 1.2 valori mobiliareși instrumente ale pieței monetare admise sau tranzacționate pe o piață reglementată dintrun stat membru actiuni tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru 64.87% 64.84% 158,401, ,687, % 67.16% 163,361, ,558, ,870, obligatiuni municipale cotate obligatiuni corporative cotate 10.85% 10.84% 26,485, ,834, % 8.81% 21,421, ,848, (22,986,271.14) obligatiuni de stat cotate 54.02% 53.99% 131,915, ,852, % 58.35% 141,939, ,709, ,856, valori mobiliareși instrumente ale pieței monetare admise la cota oficială a unei burse dintr-un stat terț sau negociate pe o altă piață reglementată dintr-un stat terț, care operează în mod regulatși este recunoscută și deschisă publicului, aprobată de A.S.F. 2 valori mobiliare nou emise 0.00% 0.00% % 2.90% 7,047, ,860, ,860, obligatiuni de stat necotate inca 0.00% 0.00% % 2.90% 7,047, ,860, ,860, alte valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare menționate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 4 32/2012 Depozite bancare din care 19.67% 19.66% 48,032, ,325, % 19.95% 48,527, ,391, ,065, depozite bancare constituite la institutii de credit din 19.67% 19.66% 48,032, ,325, % 19.95% 48,527, ,391, ,065, Romania 4.2 depozite bancare constituite la institutii de credit dintrun stat membru 4.3 depozite bancare constituite la institutii de credit dintrun stat nemembru 5 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata 5.1 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania 5.2 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru 5.3 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru 5.4 Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate 6 Conturi curente si numerar 4.38% 4.38% 10,694, ,386, % 3.95% 9,618, ,484, (4,902,311.92) 7 Instrumente ale pieței monetare, altele decât cele 9.87% 9.87% 24,102, ,052, % 4.93% 11,988, ,198, (54,853,964.77) tranzacționate pe o piață reglementată, conform art. 82 lit.g) din O.U.G. nr. 32/ Contracte de tip repo pe titluri de valoare 8 Titluri de participare ale AOPC/ 0.00% 0.00% 3,079, % 0.00% 3,108, Alte active (sume in tranzit, sume la distribuitori, sume la SSIF etc) 10 Subscrieri nealocate 0.00% 0.00% % -0.16% (392,286.57) (1,773,527.58) (1,773,527.58) 11 Dividende sau alte drepturi de incasat II Total obligatii 0.05% 0.05% 124, , % 0.05% 127, , , Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI 0.04% 0.04% 95, , % 0.04% 99, , , Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate 0.00% 0.00% 2, , % 0.00% 2, , (385.78) depozitarului 3 Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor 4 Cheltuieli cu comisioanele de rualj si alte servicii bancare 5 Cheltuieli cu dobanzile 6 Cheltuieli de emisiune 7 Cheltuieli cu plata comisioanelor/tarifelor datorate ASF 0.01% 0.01% 18, , % 0.01% 18, , Cheltuielile cu auditul financiar 0.00% 0.00% 3, , % 0.00% 2, , (3,876.10) 9 Alte cheltuieli aprobate 10 Cheltuieli comisioane custode 0.00% 0.00% 4, , % 0.00% 4, , , III a activului net (I-II) % 99.95% 244,187, ,104,824, % 99.95% 243,131, ,099,196, (5,628,633.92) SITUATIA VALORII UNITATRE A ACTIVULUI NET BRD EURO FOND LA Perioada curenta Perioada corespunzatoare a anului precedent Diferente activ net 243,131, ,086, ,045, Numar unitati de fond aflate in circulatie 1,822, ,811, , unitara a activului net BRD Asset Management SAI SA Director General Mihai PURCAREA Control Intern Dana CROITOR

5 BRD EURO FOND Situatia detaliata a activelor la data de II. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din alt stat membru 2. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporative 2. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporative denominate in EUR Emitent Cod ISIN Data ultimei sedinte in Nr. Obligatiuni care s-a detinute tranzactionat Data cupon Data scadentei cupon initiala Discount/prima cumulat(a) Pret piata valutar EUR/RON curenta total obligatiuni ale unei emisiuni EUR EUR EUR EUR EUR LEI % % Citigroup INC XS Oct Jun Jun ,634, % 2.058% EDP Finance B.V. XS Jun Sep Jan Jan ,408, % 0.219% Garanti Bankasi A.S XS Jun-16 2, Jul-14 8-Jul-15 8-Jul ,007, % 1.183% J.P. Morgan Structured ProdXS , Feb Mar Mar ,178, % 0.835% J.P. Morgan Structured ProdXS , May Jun Jun ,645, % 2.059% J.P. Morgan Structured ProdXS , May Jun Jun ,725, % 1.248% NOVA LJUBLJANSKA BANKAXS Jun Jun-14 3-Jul-15 3-Jul , % 0.086% PKN ORLEN SPÓLKA AKCYJNXS Jun-16 7-Jun-16 7-Jun , % 0.081% Total 85,439, % activul total al 3. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni corporative denominate in USD Emitent Cod ISIN Data ultimei sedinte in Nr. obligatiuni care s-a detinute tranzactionat Data cupon Data scadentei cupon intiala Discount/prima cumulat(a) USD USD USD USD USD EUR/USD USD LEI LEI % % Akbank T.A.S. XS Jun Jan Jan Jul , , % 0.076% TURKIYE IS BANKASI A.S XS Jun Oct Apr Oct , ,108, % 0.192% TURKIYE IS BANKASI A.S XS Jun-16 1, Oct Apr Oct ,035, ,217, % 0.383% YAPI VE KREDI BANKASI AS XS Jun-16 1, Oct Apr Oct ,043, ,247, % 0.386% Total 11,409, % Pret piata valutar BCE USD valutar USD/RON total obligatiuni ale unei emisiuni activul total al 3. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centrale 2. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centrale denominate in EUR Emitent Cod ISIN Data ultimei sedinte in Nr. Obligatiuni care s-a detinute tranzactionat Data cupon Data scadentei cupon initiala Discount/prima cumulat(a) Pret piata valutar EUR/RON curenta total obligatiuni ale unei emisiuni EUR EUR EUR EUR EUR LEI LEI % % Croatia XS Jun-16 2, Sep May May ,348, % 0.850% Croatia XS Jun-16 2, Oct May May ,348, % 0.850% Croatia XS Jun-16 2, Jan May May ,348, % 0.850% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Jul Jun Jun ,937, % 0.176% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Jul Jun Jun ,470, % 0.497% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Aug Jun Jun ,846, % 0.532% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Sep Jun Jun ,863, % 0.351% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Sep Jun Jun ,414, % 0.220% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Oct Jun Jun ,860, % 0.169% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Nov Jun Jun ,338, % 0.213% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Nov Jun Jun ,881, % 0.171% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Nov Jun Jun ,796, % 0.254% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Aug Jun Jun ,084, % 0.462% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Sep Jun Jun ,542, % 0.231% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Sep Jun Jun ,084, % 0.462% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 4, Feb Jun Jun ,336, % 1.849% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Jun Jun Jun ,168, % 0.925% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 4, Mar-13 7-Nov-15 7-Nov ,284, % 2.299% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Mar-13 7-Nov-15 7-Nov ,646, % 0.968% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, May-13 7-Nov-15 7-Nov ,646, % 0.968% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, May-13 7-Nov-15 7-Nov ,969, % 1.452% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, May-13 7-Nov-15 7-Nov ,646, % 0.968% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Jun-13 7-Nov-15 7-Nov ,969, % 1.452% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Sep-13 7-Nov-15 7-Nov ,969, % 1.452% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Jun-14 7-Nov-15 7-Nov ,323, % 0.484% activul total al

6 Ministerul Finantelor PublicXS Jun Jul-14 7-Nov-15 7-Nov ,726, % 0.339% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Feb-15 7-Nov-15 7-Nov ,307, % 1.210% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar-15 7-Nov-15 7-Nov ,323, % 0.484% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Dec Sep Sep , % 0.049% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Dec Sep Sep ,807, % 0.983% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Jan Sep Sep ,211, % 1.474% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Jan Sep Sep ,807, % 0.983% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Jun Sep Sep ,807, % 0.983% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Jul Sep Sep ,211, % 1.474% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Jul Sep Sep ,025, % 0.639% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Nov Sep Sep ,782, % 0.344% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Feb Sep Sep ,509, % 1.228% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Feb Sep Sep ,211, % 1.474% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, May Sep Sep ,807, % 0.983% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Mar Sep Sep ,429, % 1.130% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Sep Sep ,646, % 0.786% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Dec Apr Apr ,748, % 0.432% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Jan Apr Apr ,051, % 0.459% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Apr Apr ,577, % 0.689% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Apr Apr ,577, % 0.689% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Apr Apr ,051, % 0.459% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Apr Apr ,577, % 0.689% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Jul Apr Apr ,577, % 0.689% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Jul Apr Apr ,680, % 1.608% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 4, Jul Apr Apr ,206, % 1.837% Ministerul Finantelor PublicXS Jun Feb Oct Oct ,660, % 0.242% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Feb Oct Oct ,675, % 0.880% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Feb Oct Oct ,675, % 0.880% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Oct Oct ,256, % 0.660% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Mar Oct Oct ,837, % 0.440% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Mar Oct Oct ,675, % 0.880% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Apr Oct Oct ,675, % 0.880% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, May Oct Oct ,837, % 0.440% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Mar Oct Oct ,675, % 0.880% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Feb Oct Oct ,445, % 0.677% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 5, Feb Oct Oct ,743, % 2.159% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 3, Feb Oct Oct ,246, % 1.295% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, Feb Oct Oct ,497, % 0.864% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, Apr Oct Oct ,748, % 0.432% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, May Oct Oct ,497, % 0.864% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 1, May Oct Oct ,748, % 0.432% Ministerul Finantelor PublicXS Jun-16 2, May Oct Oct ,497, % 0.864% Ministerul Finantelor PublicXS May May May ,240, % 0.204% Ministerul Finantelor PublicXS , May May May ,968, % 0.815% Total 615,935, % 3. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centrale denominate in USD Emitent Cod ISIN Data ultimei sedinte in Nr. obligatiuni care s-a detinute tranzactionat Data cupon Data scadentei cupon intiala Discount/prima cumulat(a) USD USD USD USD USD EUR/USD USD LEI LEI % % Ministerul Finantelor PublicUS77586TAA43 30-Jun Jan-15 7-Feb-16 7-Aug ,818, ,403, % 0.673% Ministerul Finantelor PublicUS77586TAD81 30-Jun-16 1, Nov Jan Jul ,255, ,185, % 0.835% Ministerul Finantelor PublicUS77586TAD81 30-Jun Mar Jan Jul ,691, ,888, % 0.626% Ministerul Finantelor PublicUS77586TAD81 30-Jun Mar Jan Jul , ,296, % 0.209% Total 25,773, % VII. Valori mobiliare nou emise 2. Obligatiuni nou emise 2. Obligatiuni nou emise denominate in EUR Nr. de Emitent obligatiuni detinute Data cupon Data scadentei cupon initiala Discount/prima cumulat(a) Pret piata total obligatiuni ale unui activul total al emitent EUR EUR EUR EUR LEI % % Ministerul Finantelor Public Feb Feb Feb ,985, % 1.638% Ministerul Finantelor Public Mar Feb Feb ,041, % 0.839% Ministerul Finantelor Public Mar Feb Feb ,020, % 0.420% valutar BCE USD Valutar USD/RON total obligatiuni ale unei emisiuni activul total al

7 Total 7,047, % IX. Disponibil in conturi curente si numerar 1. Disponibil in conturi curente si numerar in LEI Denumire banca activul total curenta al LEI % BRD Groupe Societe Genera 2, % Total 2, % 2. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in EUR valutar Denumire banca curenta actualizata lei EUR/RON activul total al EUR LEI LEI % BRD Groupe Societe Genera 9,123, ,245, % CITIBANK ROMANIA % EXIMBANK of Romania % Total 41,245, % 4. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in USD valutar Denumire banca curenta actualizata lei USD/RON activul total al USD LEI LEI % BRD Groupe Societe Genera 113, , % Total 463, % X.1 Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 2. Depozite bancare denominate in EUR Denumire banca Data constituirii Data scadentei initiala Crestere zilnica valutar.../ron activul total al EUR EUR EUR LEI LEI % BRD Groupe Societe Genera 18-Aug-15 9-Aug , ,274, % BRD Groupe Societe Genera 19-Oct Oct , ,179, % BRD Groupe Societe Genera 21-Oct Oct , ,088, % BRD Groupe Societe Genera 22-Oct Oct-16 1,000, ,542, % BRD Groupe Societe Genera 3-Nov Oct , ,633, % BRD Groupe Societe Genera 9-Nov-15 4-Nov , ,632, % BRD Groupe Societe Genera 9-Nov-15 7-Nov , ,270, % BRD Groupe Societe Genera 18-Dec Dec-16 1,000, ,537, % BRD Groupe Societe Genera 31-Dec Dec-16 1,000, ,536, % BRD Groupe Societe Genera 31-Dec Dec , ,175, % BRD Groupe Societe Genera 11-Jan-16 3-Jan-17 1,000, ,537, % BRD Groupe Societe Genera 15-Jan-16 9-Jan-17 1,000, ,537, % BRD Groupe Societe Genera 18-Jan Jan , ,083, % BRD Groupe Societe Genera 27-Jan Jan , ,628, % BRD Groupe Societe Genera 27-Jan Jan , ,174, % BRD Groupe Societe Genera 1-Feb Jan , ,267, % BRD Groupe Societe Genera 1-Feb Jan , ,267, % BRD Groupe Societe Genera 3-Feb Jan , ,626, % BRD Groupe Societe Genera 3-Feb Jan , ,173, % BRD Groupe Societe Genera 3-Feb-16 2-Feb , ,266, % BRD Groupe Societe Genera 5-Feb-16 1-Feb , ,626, % BRD Groupe Societe Genera 5-Feb-16 3-Feb , ,173, % BRD Groupe Societe Genera 8-Feb-16 6-Feb , ,173, % BRD Groupe Societe Genera 8-Feb-16 7-Feb , ,266, % BRD Groupe Societe Genera 10-Feb-16 9-Feb-17 1,500, ,799, % BRD Groupe Societe Genera 12-Feb-16 8-Feb , ,173, % BRD Groupe Societe Genera 12-Feb Feb , ,266, % BRD Groupe Societe Genera 15-Feb Feb-17 1,000, ,532, % BRD Groupe Societe Genera 18-Feb Feb-17 1,000, ,531, % BRD Groupe Societe Genera 19-Feb Feb-17 1,000, ,531, % BRD Groupe Societe Genera 22-Feb Feb-17 1,200, ,437, %

8 BRD Groupe Societe Genera 23-Feb Feb-17 1,000, ,530, % BRD Groupe Societe Genera 24-Feb Feb , ,624, % BRD Groupe Societe Genera 6-Aug-15 1-Aug , ,274, % BRD Groupe Societe Genera 31-Jul Jul , ,184, % BRD Groupe Societe Genera 28-Jul Jul , ,639, % BRD Groupe Societe Genera 21-Jul Jul , ,640, % BRD Groupe Societe Genera 24-Feb Feb , ,718, % BRD Groupe Societe Genera 25-Feb Feb , ,265, % BRD Groupe Societe Genera 26-Feb Feb , ,624, % BRD Groupe Societe Genera 1-Mar Feb , ,171, % BRD Groupe Societe Genera 2-Mar-16 1-Mar , ,171, % BRD Groupe Societe Genera 2-Mar-16 2-Mar , ,265, % BRD Groupe Societe Genera 4-Mar-16 3-Mar-17 1,000, ,528, % BRD Groupe Societe Genera 7-Mar-16 7-Mar-17 1,000, ,528, % BRD Groupe Societe Genera 9-Mar-16 8-Mar , ,264, % BRD Groupe Societe Genera 11-Mar-16 9-Mar , ,169, % BRD Groupe Societe Genera 15-Mar Mar , ,264, % BRD Groupe Societe Genera 21-Mar Mar , ,263, % BRD Groupe Societe Genera 23-Mar Mar , ,263, % BRD Groupe Societe Genera 24-Mar Mar , ,621, % BRD Groupe Societe Genera 28-Mar Mar , ,263, % BRD Groupe Societe Genera 30-Mar Mar , ,716, % BRD Groupe Societe Genera 7-Apr-16 6-Apr , ,262, % BRD Groupe Societe Genera 11-Apr-16 3-Apr , ,715, % BRD Groupe Societe Genera 13-Apr Apr , ,262, % BRD Groupe Societe Genera 18-Apr Apr , ,262, % BRD Groupe Societe Genera 20-Apr Apr , ,262, % BRD Groupe Societe Genera 25-Apr Apr , ,262, % BRD Groupe Societe Genera 3-May-16 3-May-17 1,000, ,524, % BRD Groupe Societe Genera 4-May-16 2-May , ,262, % BRD Groupe Societe Genera 5-May-16 4-May-17 1,000, ,524, % BRD Groupe Societe Genera 13-Jun-16 5-Jun , ,260, % BRD Groupe Societe Genera 15-Jun-16 9-Jun-17 1,000, ,521, % BRD Groupe Societe Genera 17-Jun Jun , ,165, % BRD Groupe Societe Genera 21-Jun Jun , ,164, % Total 219,391, % XIII. Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.82 lit g) din O.U.G. nr.32/ Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.82 lit g) din O.U.G. nr.32/2012 in EUR Seria emisiunii Tip de instrument Nr. titluri detinute Data scadentei Initiala RON Banca intermediara total instrumente emisiune activul total al EUR EUR EUR LEI % % RO1419DBE013 bond 1, Jan Jan ,635, BRD Groupe Soci 0.54% 2.240% RO1419DBE013 bond Feb Jan ,708, BRD Groupe Soci 0.43% 1.792% RO1419DBE013 bond Mar Jan ,854, BRD Groupe Soci 0.22% 0.896% Total 54,198, % XIV. Titluri de participare la / AOPC 2. Titluri de participare denominate in valuta 1. Titluri de participare denominate in EUR Denumire fond Cod ISIN Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat Nr. unitati de fond detinute unitate de fond (VUAN) Pret piata total tiltluri de participare /AOPC activul total al EUR EUR LEI % % OTP EuroBond ROFDIN0001J6-248, ,051, % 1.278% Total 14,051, % BRD Asset Management SAI SA Director General Mihai PURCAREA Control Intern Dana CROITOR

9 BRD EUROFOND administrat de BRD Asset Management - SAI S.A. autorizat prin Decizia 452/ , inregistrat in Registrul ASF CSC06FDIR/ SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30 iunie 2016 pentru Fondul deschis de investitii BRD EURO FOND - lei - Sold Nr. Începutul Sfârşitul Denumirea indicatorului rd. anului anului A B 1 2 A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 1. Titluri imobilizate (ct. 265) Creanţe imobilizate (ct. 267) 2 217,325, ,391,088 TOTAL: (rd. 01 la 02) 3 217,325, ,391,088 ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL: (rd. 03) 4 217,325, ,391,088 B. ACTIVE CIRCULANTE I. CREANŢE 1. Creanţe (ct ) Decontări cu investitorii (ct. 452) Alte creanţe (ct. 446* *+5187) TOTAL: (rd. 05 la 07) II. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 1. Investiţii financiare pe termen scurt (ct ,999, ,724, ) TOTAL: (rd. 09) ,999, ,724,296 III. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 11 48,386,958 43,483,548 (ct ) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL: ,386, ,207,844 (rd ) C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE 1 AN 1. Avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419) Datorii comerciale (ct ) , , Efecte de plătit (ct. 403) Sume datorate privind decontări cu investitorii (ct. 452 ** ) Alte datorii (ct ** ** ,548 1,859, ) TOTAL: (rd. 14 la 18) ,859 2,348,728 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII 20 CURENTE NETE 900,823, ,859,117 (rd ) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd ) 1,118,148,977 1,106,250,204 G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ

10 PLĂTITE PERIOADĂ MAI MARE DE 1 AN 1. Avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419) 2. Datorii comerciale (ct ) Efecte de comerţ de plătit (ct. 403) Sume datorate privind decontări cu investitorii (ct. 452**) Alte datorii (ct ** ** ) TOTAL : (rd. 22 la 26) H. VENITURI ÎN AVANS (ct.472) I. CAPITAL ŞI REZERVE I. CAPITAL (rd. 30) (ct. 1017) ,072, ,648,164 - capital privind unităţile de fond la valoare nominală (ct ) 806,072, ,648,164 II. PRIME DE EMISIUNE (rd. 32) (ct. 1045) ,265, ,211,864 - prime de emisiune- aferente unităţilor de fond (ct. 1045) ,265, ,211,864 III. REZERVE (rd. 34) (ct. 106) Rezerve (ct. 106) IV. REZULTATUL REPORTAT Sold C ,507, ,642,635 Sold D (ct. 117) -232,507,349 V. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR Sold C 37 42,407,357 7,579,848 Sold D (ct. 121) - Repartizarea rezultatului exerciţiului 39 83,104,378 13,832,307 (ct. 129) TOTAL CAPITALURI PROPRII 40 1,118,148,977 1,106,250,204 (rd ) *) Solduri debitoare **) Solduri creditoare Presedinte Director General, BRD Asset Management SAI Mihai PURCAREA Responsabil dep. fin-cont Simona Belehuzi

11 BRD EUROFOND administrat de BRD Asset Management - SAI S.A. autorizat prin Decizia 452/ , inregistrat in Registrul ASF CSC06FDIR/ SITUAŢIA VENITURILOR ŞI CHELTUIELILOR la data de 30 iunie 2016 pentru Fondul deschis de investitii BRD EURO FOND Denumirea indicatorului Nr.rd. Exerciţiul anterior Exerciţiul curent A B 1 A. VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTĂ TOTAL (rd. 02 la 01 09) 142,195, ,751, Venituri din imobilizări financiare (ct.761) Venituri din investiţii financiare pe termen scurt (ct.762) Venituri din creanţe imobilizate (ct.763) Venituri din investiţii financiare cedate (ct.764) Venituri din dobânzi (ct.766) 06 17,880, ,279, Alte venituri financiare, inclusiv din diferenţe de curs valutar (ct.765, , 768) 124,314, ,472, Venituri din comisioane (ct.704) Alte venituri din activitatea curentă (754, 758) B. CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTĂ TOTAL (rd.11 la 18) ,770, ,171,870 - lei - 9. Cheltuieli privind investiţiile financiare cedate (ct. 664) Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666) Alte cheltuieli financiare, inclusiv din diferenţe de curs valutar (ct ,659, ,696, , 667, 668) 12. Cheltuieli privind comisioanele, onorariile şi cotizaţiile (ct. 622) 14 3,110, ,474, Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate 15 1, (ct. 627) 14. Cheltuieli privind alte servicii executate de terţi (ct. 623, 628) Cheltuieli cu taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 635) 16. Alte cheltuieli din activitatea curentă (ct. 654, 658) C. REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTĂ 19-7,579,848 -profit (rd.01-10) ,579,848 -pierdere (rd.10-01) VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARĂ (ct. 771) 18. CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARĂ (ct. 671) D. REZULTAT DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARĂ Profit (rd.20-21) Pierdere (rd.21-20) TOTAL VENITURI (rd.01+20) ,195, ,751, TOTAL CHELTUIELI (rd.10+21) ,770, ,171,870 C. REZULTATUL EXERCIŢIULUI 25 13,574, ,579,848 - profit (rd.23-24) 26-7,579,848 - pierdere (rd.24-23) 27 13,574,