WEEKLY VIEW APRILIE 2012 WEEKLY VIEW 9 Aprilie 2012 Alexandru Preda, CFTe Technical Analyst alexandru.preda@ssifbroker.ro
Indicele DJIA grafic daily - (06.2011 prezent) (cotatie CFD) In saptamana precedenta cotatia DJIA a inregistrat scaderi, indicele inchizand aproape de minimele perioadei. Piata americana a fost inchisa vineri, dar deprecierile se fac simtite in aceasta dimineata, pozitionand indicele sub SMA(50). Scenariul pe termen mediu ramane ascendent, nivelul de 12750 constituind un suport important pentru indice, mai ales ca linia trendului ascendent C1 se afla acum in acesta zona. Scenariul principal - Ascendent: Pe termen mediu cotatia DJIA continua trendul ascendent atat timp cat suportul S1 este valabil. Scenariul alternativ Descendent: Acest scenariu va fi considerat doar dupa o strapungere a suportului S1. R2: 13645 zona de rezistenta din August 2007 R1: 13250 zona de rezistenta S1: 12750 nivel de suport/rezistenta S2: 12235 zona unor maxime locale din 2011 1
Indicele S&P500 grafic daily - (06.2011 prezent) (cotatie CFD) Saptamana trecuta indicele S&P500 a inregistrat scaderi care il plaseaza exact deasupra nivelului de suport de la 1378 de puncte. Aici intalnim nivelul unui precedent maxim local, dar si media mobila de 50 de zile. O scadere sub aceste niveluri ar putea schimba perspectiva pe termen mediu, care pentru moment ramane in linie cu scenariul principal. Scenariul principal - Ascendent: Cotatia S&P500 va continua trendul ascendent atat timp cat suportul S1 este valabil. Scenariul alternativ Descendent: Va fi considerat doar in cazul unei strapungeri a S1. R2: 1500 nivel de rezistenta din Decembrie 2007 R1: 1420 nivelul ultimilor maxime locale S1: 1378 zona precedenta de rezistenta S2: 1341 nivelul ultimilor minime locale S3: 1265 nivelul unor maxime locale din 2011 2
Indicele DAX grafic daily - (04.2011 prezent) (cotatie CFD) Indicele DAX a inregistrat in ultima saptamana corectii descendente si a intrat sub media mobila de 50 de zile. Suportul de la 6600 de puncte este unul important pentru indicele DAX, aici fiind situat ultimul minim local. Scenariul principal Ascendent: Cotatia DAX va continua trendul ascendent definit de canalul C1. Scenariul alternativ - Descendent: Acest scenariu va fi considerat doar dupa o strapungere a liniei de trend a C1. R2: 7530 zona maximelor din Mai-Iulie 2011 R1: 7160 nivelul ultimului maxim local S1: 6600 nivel precedentului minim local S2: 6250 zona liniei de trend a C1 si a SMA(200) 3
Gold grafic daily - (06.2011 prezent) (cotatie CFD) Cotatia aurului se mentine pe termen scurt in intervalul de consolidare intre 1618$ - 1720$. Trendul principal ramane ascendent, pastrand scenariul pe termen lung, in care minimul din 1550$ este considerat un punct de final pentru corectia descendenta inceputa de la 1900$. Scenariul principal Ascendent: Va fi pastrat atat timp cat suportul S1 va ramane valabil. Scenariul alternativ Descendent: Va fi activat de strapungerea suportului de la S1. R3: 1900 nivelul maximelor din 2011 si nivel psihologic R2: 1800 nivelul maximelor locale din Noiembrie R1: 1720 nivel de suport/rezistenta S1: 1618 - nivel de suport/rezistenta S2: 1550 - nivel de suport/rezistenta S3: 1475 - nivelul minimelor locale din Mai-Iulie 2011 4
Indicele BET grafic daily - (03.2011 prezent) Indicele BET a avut saptamana trecuta o reactie descendenta din rezistenta de la 5400 de puncte. Cotatia se mentine in continuare peste SMA(50) si pastreaza perspectiva ascendenta. Scenariul principal Ascendent: Va ramane valabil atat timp cat suportul de la 5100 este unul valabil. Scenariul alternativ - Descendent: Scenariul unui trend descendent se va activa doar dupa ce se va inregistra un pret de inchidere sub S1: 5100. R2: 6100-6150 zona maximelor din Aprilie 2010 si Aprilie 2011 R1: 5400 nivelul minimelor din Mai-Iunie 2011 S1: 5100 nivel anterior de rezistenta S2: 4700 nivel anterior de rezistenta S3: 4150 zona minimelor din Septembrie-Octombrie 2011 5
Indicele BET-FI grafic daily - (03.2011 prezent) Deprecierile de saptamana trecuta aduc indicele BET-FI in zona minimelor locale inregistrate in urma cu 3 saptamani. Astfel, ca un suport pe termen scurt, pana la S1: 23400, putem privi zona de 24000 ca una din care indicele ar putea avea o reactie ascendenta. Scenariul principal Ascendent: Acest scenariu va fi mentinut atat timp cat S1 este valabil. Scenariul altenativ - Descendent: Acest scenariu va fi activat de o strapungere descendenta a T1. R2: 27300 zona maximelor locale din Martie-Aprilie 2011 R1: 26200 nivel de suport/rezistenta S1: 23400 nivel de rezistenta din Iunie-Iulie 2011 S2: 20800 zona liniei de trend T1 + maxim local in Noiembrie 2011 S3: 17600 maxim local in Octombrie 2011 6
FONDUL PROPRIETATEA grafic daily - (01.2011 prezent) Pretul FP a inregistrat corectii din zona de rezistenta de la 0,600 lei si in continuarea oscileaza in intervalul de consolidare format de la inceputul lui Martie. Fara semnale descendente inregistrate pana in prezent, aceasta evolutie laterala este considerata ca fiind parte a trendului ascendent. Scenariul principal Ascendent: Acest scenariu va fi pastrat atat timp cat pretul se va mentine peste suportul de la S1. Scenariul alternativ - Descendent: Scenariul descendent va fi luat in considerare doar in cazul unei strapungeri a suportului de la S1. R2: 0.630 zona maximului local din primele zile de tranzactionare R1: 0.605 zona ultimului maxim local si a celui din Martie 2012 S1: 0.550 nivel de suoprt/rezistenta S3: 0.480 nivel anterior de suport 7
SIF 2 MOLDOVA grafic weekly - (04.2008 prezent) Pretul SIF2 inregistreaza a sasea saptamana consecutiva de scadere, miscarea fiind caracterizata de volume relativ scazute. Cat timp piata se mentine peste nivelul de 1.200, miscarea curenta este considerata o corectie descendenta a trendului inceput in Octombrie anul trecut. Scenariul principal - Ascendent: Va fi mentinut atat timp cat S1 este valabil. Scenariul alternativ - Descendent: Scenariul va fi luat in considerare doar in cazul unei confirmari a strapungeri suportului de la S1. R3: 1.940 nivel de suport din Aprilie-Mai 2008 R2: 1.600 nivel de suport/rezistenta din Iulie-August 2008 R1: 1.480 nivel de rezistenta din Septembrie 2008 S1: 1.200 nivel precedent de suport/rezistenta S2: 0.720 nivel de rezistenta in 2009, nivel de suport in 2010 S3: 0.500 nivel precendent de suport/rezistenta nivel psihologic 8
SIF 5 OLTENIA grafic weekly - (01.2009 prezent) Prin evolutia de saptamana trecuta pretul SIF5 a ajuns in zona minumului lunii Martie. Avand in vedere volumele relativ scazute comparativ cu perioada de crestere, consideram evolutia recenta ca fiind parte din trendul ascendent. Scenariul principal - Ascendent: Incepand cu Octombrie 2011 cotatia SIF5 descrie un trend ascendent. Scenariul alternativ - Descendent: Va fi considerat daca pretul va intra sub S1: 1,250. R3: 2.000 nivelul de rezistenta din Aprilie 2010 R2: 1.700 nivelul de rezistenta din Aprilie 2011 R1: 1.450 nivel de rezistenta Mai-Iunie 2011 + Februarie 2012 S1: 1.250 nivel anterior de rezistenta S2: 0.850 nivel de suport din Septembrie 2011 S3: 0.650 nivel de rezistenta din 2009 9
BRD GSG grafic weekly - (02.2009 prezent) Cotatia BRD ramane in scenariul principal. Avand in vedere perioada prelungita de consolidare in acest interval relativ mic, ma astept ca in momentul confirmarii strapungerii uneia dintre limite sa vedem o miscare rapida si de o amplitudine ridicata. Avand in vedere divergenta pozitiva a RSI fata de pret, exista o probabilitate mai mare pentru o strapungere ascendenta. Scenariul principal - Consolidare: Cotatia se mentine in intervalul 10.45 12.10. Scenariul alternativ - Descendent: Cotatia va suferi o corectie ce va strapunge suportul S1: 10.45, urmand ca apoi pretul sa atinga 8.40. R3: 19.00 nivelul maximului local din August 2008 R2: 15.70 nivelul ultimelor doua maxime locale R1: 12.10 zona maximelor ultimelor 5 saptamani S1: 10.45 nivelul minimelor din 2010 si retragerea Fibonacci de 38,2% S2: 8.40 nivellul de rezistenta din Iulie 2009 10
BANCA TRANSILVANIA grafic weekly - (02.2009 prezent) Saptamana trecuta cotatia TLV a ajuns pana in zona 1.150 lei. Acest nivel se afla la limita superioara a canalului descendent C1, dar si in zona unor minime locale din Februarie Iunie 2011. Avand in vedere acest nivel important de rezistenta, consider mai probabila pe termen scurt o corectie descendenta. Scenariul principal Ascendent: Pe termen scurt acest scenariu va fi pastrat atat timp cat suportul S1 ramane valabil. Scenariul alternativ Descendent: Va fi activat doar dupa o strapungere nivelului S1: 0,820. R3: 1.520 zona maximelor de la inceputul anului 2010 R2: 1.300 zona maximelor din aprilie 2011 R1: 1.150 zona minimelor locale din Februarie Iunie 2011 S1: 1.050 nivelul de suport/rezistenta S2: 0.870 nivelul de suport/rezistenta S3: 0.640 nivelul minimelor din Mai 2009 11
OMV PETROM grafic daily - (01.2011 prezent) Saptamana trecuta a fost una descendenta pentru cotatia SNP, dar piata ramane in scenariul ascendent pe termen mediu, avand in vedere ca pretul se situeaza peste SMA(50), iar oscilatorul RSI nu este inca supra-cumparat. Scenariul principal Ascendent: Pe termen scurt acest scenariu va fi pastrat atat timp cat suportul S1 ramane valabil. Scenariul alternativ Descendent: Va fi activat doar dupa o strapungere nivelului S1: 0.375. R2: 0.440 nivelul maximelor din Aprilie 2011 R1: 0.425 nivelul maximelor locale din Mai-Iulie 2011 S1: 0.375 nivel precedent de rezistenta S2: 0.335 nivel precedent de rezistenta S3: 0.270 nivelul minimelor anului 2011 12
Denegarea responsabilitatii legale Acest raport nu este destinat pentru a fi distribuit sau utilizat de catre orice persoana sau entitate care este cetatean sau rezident, situat in Romania sau in orice alta jurisdictie, in cazul in care o astfel de distributie, publicare sau utilizare ar fi contrara unei legi sau regulament, sau care ar putea face obiectul SSIF Broker SA. Toate materialele prezentate in acest raport, cu exceptia cazurilor indicate distinct, sunt in conformitate cu drepturile de autor ale SSIF Broker SA. Niciunul dintre materialele, sau continutul acestora, sau orice copie a acestora, nu pot fi modificate, transmise, copiate sau distribuite pentru orice alta parte, fara permisiunea scrisa a SSIF Broker SA. Toate marcile comerciale, marcile de servicii, si logo-urile utilizate in acest raport sunt marci comerciale sau marci de servicii sau marci comerciale inregistrate ale SSIF Broker SA. Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Broker SA au un scop informativ, SSIF Broker SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele obtinute pentru redactarea materialului au fost obtinute din surse considerate de incredere, corectitudinea si completitudinea lor neputand fi totusi garantata. Materialul poate include informatii publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte ale companiei, comunicate de presa, hotarari AGA) si date obtinute de pe site-ul Bursei de Valori Bucuresti. SSIF Broker SA ar putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca formator de piata pentru acestea. Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de cumparare sau vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat mai mare de opinii si analize. SSIF Broker SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru eventuale pierderi suferite in urma folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si calitatea informatiilor obtinute din surse publice sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari, acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung. SSIF Broker SA avertizeaza clientul ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare. Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate de SSIF Broker SA se gaseste pe site-ul www.ssifbroker.ro., sectiunea analize. Rapoartele de analiza se pot actualiza sau modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Broker SA considera necesar. Data la care se publica sau se modifica un raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit. SSIF Broker SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si research de alte activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de interese in cadrul rapoartelor, pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate. Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot garanta un profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori. Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Broker SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, http://www.cnvmr.ro. Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind recomandarile pentru investitii in instrumente financiare. 13
SSIF Broker S.A. Calea Motilor nr. 119 Cluj-Napoca ANSPDCP nr. înreg. 1187-2009 tel 0364 401 709 Decizia CNVM 3097/10.09.2003 fax 0364 401 710 Capital social 84.670.466,75 lei email secretariat@ssifbroker.ro Nr. înreg la ORC J12/3038/1994 CUI 6738423 www.ssifbroker.ro RO22BRDE130SV07791571300 BRD Suc. Cluj-Napoca 14