III. ECONOMISIREA ŞI INVESTIŢIILE De citit. Un bănuţ pus deoparte Nu-ţi trebuie cine ştie ce formule pentru investiţii, pentru a te bucura de dobânzil

Transcriere

1 III. ECONOMISIREA ŞI INVESTIŢIILE De citit. Un bănuţ pus deoparte Nu-ţi trebuie cine ştie ce formule pentru investiţii, pentru a te bucura de dobânzile adunate. Uită-te la aceste exemple simple despre cum se pot acumula uşor mari sume de bani. Dacă investeşti banii pe care-i foloseşti să-ţi cumperi un suc pe zi: 0,5 /zi x 5 zile săptămână = 10 pe lună ani 5% 10% Dacă economiseşti un euro în fiecare zi: 1 /zi timp de 30 de zile = 30 pe lună ani ani 5% 10% ani 26

2 Cum se înmulţesc banii În funcţie de planurile pe care le ai pentru viitor cu banii, pe care fie îi economiseşti, fie îi investeşti, trebuie să ştii cam pe ce perioadă doreşti să faci acest lucru şi care ar fi cea mai bună metodă. Îţi poţi depune banii la bancă, iar banca îţi va da nişte bani, sub formă de dobândă. Dobânda este una dintre căile prin care banii tăi se pot înmulţi. Dacă bugetul îţi permite să economiseşti pentru a acumula o sumă pe care să o foloseşti mai târziu, există mai multe metode de a-ţi investi banii pentru a-ţi creşte veniturile. Factorii de luat în seamă sunt în acest caz siguranţa, randamentul şi lichiditatea. Siguranţa Potrivit specialiştilor, cele mai sigure soluţii pentru păstrarea economiilor sunt, în general: depozitele bancare, titlurile de stat şi obligaţiunile. Sunt plasamente cu grad redus de risc, care, deşi nu aduc câştiguri foarte mari, vă protejează banii de turbulenţele din economie. Mai recent s-a adăugat un nou produs la aceste soluţii sigure. Aurul. Fie că este vorba de aur fizic, fie că este vorba despre certificate sau titluri de valoare cu echivalent în aur, investiţia în aur este o modalitate sigură de protecţie împotriva inflaţiei sau a turbulenţelor din economie. Alte posibilităţi de a economisi banii pot fi riscante, dar pot aduce şi profit mai mare decât păstrarea banilor într-o bancă. Aşa cum se ştie, cu cât câştigul este mai mare, cu atât investiţia este mai riscantă. Dacă, de exemplu, cumperi acţiuni, nu te vei îngriji atât de mult să le fereşti de foc sau furt, cât vei fi interesat de valoarea lor. Acţiunea este un titlu de valoare care dovedeşte deţinerea de către posesorul ei a unei părţi din capitalul social al unei firme. Preţul unei acţiuni de la o companie poate să scadă şi astfel poţi pierde mare parte din banii investiţi în cumpărarea acţiunilor. Sau invers, poate să crească, iar atunci investiţia ta se măreşte. Indiferent ce variantă vei alege, trebuie să ţii cont şi de randament. Randamentul Atunci când alegi o variantă de a economisi sau de a investi, trebuie să mai faci un pas, şi anume să calculezi randamentul. Când vorbim despre depozite, titluri de stat sau obligaţiuni, calcularea randamentului acestora este relativ simplă, deoarece avem toate detaliile necesare unui calcul. Exemplu: Depunem la o bancă suma de lei. Alegem perioada de 1 an. Banca ne oferă o dobândă de 10% pe an. Vom avea, în acest caz, lei x 10% = lei dobândă. Aceasta este 27

3 dobânda pe care o obţinem de la bancă pentru suma depusă. La sfârşitul unui an vom avea lei. Dacă am ales o variantă de investiţie în alte mijloace, cum ar fi: fonduri de investiţii, acţiuni sau altele de acest tip, atunci randamentul nostru este variabil. Putem face plasamentul banilor unde dorim şi putem să ne alegem tot un termen de 1 an. Din păcate, randamentul nostru nu poate fi calculat la începutul perioadei deoarece nu ştim ce valoare pot avea acţiunile sau fondurile de investiţii pe parcursul acelui an. Asta înseamnă că şi valoarea lor este variabilă. Prin urmare, putem câştiga, dar putem şi pierde. Dacă termenul de 1 an este prea mare pentru planurile care ni le-am făcut, înseamnă că avem nevoie de lichidităţi. Lichiditatea Lichiditatea măsoară cât de uşor îţi poţi transforma economiile şi investiţiile în bani lichizi. Cu cât îţi este mai uşor să îţi retragi fondurile, cu atât este mai mare lichiditatea. Dar şi lichi ditatea are un cost. Cu cât îţi este mai uşor să retragi banii de la o bancă sau dintr-un alt loc, cu atât dobânda sau câştigul pe care le-ai fi putut primi sunt mai mici. Riscurile Există riscuri asociate cu orice tip de investiţie. Riscul pieţei te poate face să pierzi o parte sau chiar toţi banii investiţi din cauza eşecului unei firme. Riscul de inflaţie se referă la efectul inflaţiei (creşterea preţurilor) asupra investiţiei. Investitorii înţelepţi adună informaţii şi iau decizii cu mare atenţie, pentru ca riscul să se reducă. Cum pot ei să obţină informaţii pentru a lua decizii cu privire la investiţii? Pe internet, în standuri sau în librării se găsesc cărţi de specialitate şi reviste cum ar fi Financial Times, Ziarul financiar, Săptămâna financiară, care oferă informaţii importante cu privire la afaceri sau la piaţa financiară, informaţii lunare, săptămânale, zilnice. Exemplu Diana şi Robert au economisit bani. Amândoi şi-au păstrat economiile într-un cont cu dobândă de 6% pe an. Diana a depus câte lei pe an vreme de 9 ani, dar, la vârsta de 30 de ani, a încetat să mai investească. De la 31 de ani până la 65, Robert a investit constant câte lei pe an. Care dintre ei credeţi că a avut mai mulţi bani la vârsta de 65 de ani? Persoana Investiţie RON/an Suma totală investită Valoarea la 65 de ani Diana Robert

4 Deşi Robert a investit cu lei mai mult decât Diana, ea a avut la 65 de ani mai mulţi bani. Deoarece Diana a început să economisească din timp, ea a câştigat mai mult datorită compunerii, chiar şi după ce a încetat să mai investească bani. Să analizăm exemplul de mai sus. Suma cu care a început Robert se numeşte valoare actuală (VA). Suma pe care o va avea la 65 de ani numeşte valoare viitoare (VV). Dobânda pe care o primeşte se numeşte rată a dobânzii (r). Perioada de timp pentru care lasă banii în bancă este numită număr de perioade de compunere sau termen (t). Şi, astfel, formula pe care o poate utiliza Robert ca să afle valoarea viitoare a oricărei economii este: VV = VA x (1+r) t Unde VV este valoarea viitoare VA este valoarea prezentă r este rata dobânzii pentru o perioadă de timp t este numărul de perioade de timp. Activitate practică: Calculul dobânzii Care este valoarea viitoare pentru 50 lei în 5 ani, la o dobândă de 5%? VV = VA x (1+r) t Deci VV = 50 x (1 + 0,05) 5 = 50 x (1,05 x 1,05 x 1,05 x 1,05 x 1,05) VV= 50 x (1,2763) VV =? Caută în ziar informaţii despre ratele dobânzii şi caută pe site-urile a două bănci dobânzile pe care le oferă. 29

5 Probleme legate de investiţii Atunci când investeşti, vezi cum banii tăi se înmulţesc. Dar ai în faţă multe alegeri privind investiţiile pe care poţi să le faci. Pentru cei care vor să-şi vadă banii înmulţindu-se, există multe moduri de a economisi şi de a investi. Fiecare dintre ele prezintă avantaje şi dezavantaje. Încearcă să găseşti cea mai potrivită opţiune pentru investiţiile pe care doreşti să le faci. Tipul de investiţie Avantaje Dezavantaje Titluri de stat Titlurile guvernamentale care sunt emise de stat. În România,emisiunea se face la date anunţate de către Ministerul Finanţelor. Cea mai sigură investiţie. Dobânda nu se impozitează. Dobânda nu este atât de mare ca la alte certificate. Mulţi ţin aceste titluri până la scadenţă pentru dobândă. Conturi curente la bănci Un cont purtător de do bândă la bancă, pentru uz curent. Certificate de depozit (CD) Depunerea are garantată dobânda fixată, pentru o perioadă de timp dată. Investiţii destul de sigure şi garan tate de stat până la o anumită sumă. Dobânda se plăteşte la cerere. Primeşti extrase de cont, prin care se ţine evidenţa banilor economisiţi. Investiţii destul de sigure şi garantate de stat până la o anumită sumă. Dobânzile sunt mai mari decât la depunerile obişnuite. Dobânzile sunt relativ mici faţă de alte tipuri de investiţii. Se percep impozite pe dobânzile bancare. Mulţi păstrează banii în depozite până la expirarea termenului, pentru a încasa dobânda integral. Obligaţiuni emise de societăţi comerciale sau de instituţii publice (primării, de exemplu). Un împrumut de la popu laţie, făcut de o companie sau de o instituţie prin vânzarea de certificate, cu dobândă şi scadenţă la o dată anunţată. Mai sigure decât acţiunile. Dobânda se plăteşte înainte de plata dividendelor, la lichidarea obligaţiunii. Valoarea de piaţă a acestor titluri urcă şi coboară după cum se schimbă dobânda. Cu aceste titluri nu deţii acţiuni la companie. Fonduri mutuale Colecţie de titluri de proprietate. Mai sigure decât acţiunile. Dobânda se plăteşte înainte de plata dividendelor, la lichidarea obligaţiunii. Păstrează riscul pe care îl implică cumpărarea de acţiuni. 30

6 Activitate practică: Tipuri de investiţii Cercetează tipurile de investiţii disponibile în România. Fii atent şi la oportunităţile de a te alătura unei afaceri sau la investiţiile în imobiliare, nu numai la investiţiile în acţiuni. Pregăteşte pentru a prezenta în faţa celorlalţi informaţii despre cel puţin două idei de investiţie. Completează tabelul de mai jos, în care vei găsi trei exemple de investiţie care să îţi dea o idee des pre modul în care poţi să-ţi caracterizezi ideile de investiţie. Numărul 1: un cont de economii, un tip de investiţie disponibil în majoritatea ţărilor. Riscul real depinde de soliditatea băncii şi de pragul maximal de inflaţie de 4,23% pe an. Numărul 2: obligaţiuni (sau împrumut oferit unei companii) emise de o companie cunoscută şi de prestigiu. Numărul 3: obligaţiuni emise de o companie nouă, despre care nu poţi să ştii cum se va descurca în viitor. Dacă totul merge bine, vei avea beneficii mari; dacă merge prost, pierzi totul. Tipul de investiţie Beneficii anuale aşteptate Termen Riscuri prognozate 1. Certificat de depozit (cont bancar de economii) 4,23% 5 ani Inflaţie, falimentul băncii 2. Companie de automobile, 7%, obligaţiune pe 20 de ani (companie mare, de prestigiu) 3. Companie aeriană, 12,5%, 20 de ani (companie nouă, puţin sau deloc cunoscută) 6,5% lei în 20 de ani 35 lei la fiecare 6 luni 15% lei în 20 de ani 62,50 lei la fiecare 6 luni Riscuri mici, dar compania poate decide să plătească investitorii înainte de termen Risc ridicat, este o companie nouă şi puţin cunoscută. Plăţile se pot sista înainte de termenul de 20 de ani. 31

7 Ce fel de oportunităţi de investiţii poţi identifica? Încearcă să le clasifici în funcţie de beneficiile aşteptate, de termen şi de riscuri. Tip de investiţie Beneficii anuale aşteptate Riscuri prognozate Regulă Investiţiile de succes depind de cât de bine te cunoşti pe tine şi obiectivele tale. Orice vei alege să faci, diversifică: nu investi niciodată banii într-un singur fel de acţiuni; nu investi toţi banii în valori imobiliare; asigură-te că investiţia ta va fi lichidă în momentul în care vei avea nevoie de bani. Activitate: Economii şi investiţii Factorii de care trebuie să ţii cont când faci o investiţie: Siguranţă: Ce şanse sunt să-mi pierd banii? Lichiditate: Cât de repede pot să-mi retrag banii, atunci când am nevoie de ei? Câştig: Cât de mult câştig investindu-mi banii? Ce procent primesc ca dobândă sau dividende? Impozite: 32

8 În ce mod îmi vor afecta impozitele (taxele) venitul? Control: Cât control am asupra modului în care sunt folosiţi banii mei? Claritate: Este uşor de înţeles investiţia şi modul în care funcţionează? Factori externi: În ce măsură căderea (sau explozia) bursei îmi poate afecta investiţia? Cum îmi va fi afectată investiţia de o recesiune sau de o criză economică? Va anihila inflaţia câştigurile mele? Mă va afecta o schimbare a impozitării? Activitate. Problemele investiţiilor 1. Ioana vrea să depună de euro în cea mai sigură investiţie. Ea poate să aştepte câţiva ani până să-şi retragă banii şi nu o deranjează dacă dobânda este mai mică decât în cazul altor investiţii. În ce ar trebui să investească? Sfat: 2. Mircea vrea să înceapă să adune bani pentru educaţia fetiţei lui, care este încă bebeluş. Poate economisi câte 100 de euro în fiecare lună. El este dispus să-şi asume unele riscuri pentru a câştiga cât mai mult posibil din economiile lui. Ce sfat îi dai lui Mircea? Sfat: 3. Diana are de euro de investit. Ea vrea să pună jumătate din bani într-un loc sigur, de unde să-i poată retrage în câteva zile, dacă doreşte. Vrea ca economiile ei să fie asigurate de o agenţie de stat. Cu restul sumei, Diana vrea să facă o investiţie pe termen lung. Ce sfat îi dai Dianei? Sfat: 33

9 4. Ana vrea să investească de euro în titluri de proprietate ale unei corporaţii, dar nu vrea să-şi asume riscuri. Ea vrea să fie aproape sigură că o să primească înapoi banii pe care-i investeşte şi vrea să primească regulat plăţi. Cum ar trebui să investească? Sfat: 5. Bogdan crede că acţiunile corporaţiilor sunt investiţii bune. Totuşi, nu vrea să rişte şi să-şi depună toate economiile lui într-o singură companie, sau două-trei, şi nu are nici timp să studieze rapoartele anuale furnizate de companii. Ce îl sfătuieşti pe Bogdan să facă cu cei 200 de euro pe care îi economiseşte lunar? Sfat: 6. Doamna Popescu vrea să-şi investească banii timp de 6 luni sau un an. Ea vrea ca investiţia ei să fie asigurată de guvern, dar în acelaşi timp nu este dispusă să primească dobânda cea mai mică oferită de bănci pentru depozitele de economii. În ce ar trebui să investească? Sfat: 34