S.C. Compania de Asigurari-Reasigurari EXIM Romania (CARE Romania) S.A. Situatii financiare 31 decembrie 2018 intocmite in conformitate cu Norma nr. 41/2015 din 30 decembrie 2015, pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind situatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate ale entitatilor care desfasoara activitate de asigurare si/sau reasigurare, cu modificarile si completarile ulterioare
Cuprins Declaratie privind responsabilitatea intocmirii situatiilor financiare Raportul auditorului independent Bilant 1-6 Contul de profit si pierdere care este format din: Contul tehnic 7-8 Contul netehnic 9-10 Situatia modificarilor capitalului propriu 11 Situatia fluxurilor de trezorerie 12 Note la situatiile financiare 13-50 Date informative Situatia activelor imobilizate
Page13 NOTA 1 ASPECTE GENERALE S.C. COMPANIA DE ASIGURARI REASIGURARI EXIM ROMANIA (CARE-ROMANIA) S.A. (numita in continuare Societatea, CARE - România sau Companie ) este o societate înregistrată în România la data de 9 martie 2009, cu sediul social în Bucuresti, Bd.Aviatorilor nr.33, parter,ap.1, sector 1, avand cod unic de inregistrare 25252500. CARE - România a fost autorizata de către ASF in data de 09 august 2010 si este ȋnscrisa ȋn Registrul Asiguratorilor cu nr. RA-067-09.08.2010. CARE - Romania este o societate pe actiuni, organizata si functionand conform prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, Legii nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare si supraveghere a asigurarilor, cu modificarile si completarile ulterioare si Legii 237/2015 privind autorizarea si supravegherea activitatii de asigurare si reasigurare. Societatea este autorizata de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara ( ASF ) sa practice clasele de asigurari generale: Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv accidentele de munca si bolile profesionale); Clasa 5 - Asigurari de mijloace de transport aerian; Clasa 7 Asigurari de bunuri ȋn tranzit; Clasa 8 Asigurari de incendiu si alte calamitati naturale; Clasa 9 Alte asigurari de bunuri; Clasa 11 Asigurari de raspundere civila pentru mijloace de transport aerian; Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala; Clasa 14 - Asigurari de credite; Clasa 15 - Asigurari de garantii; Clasa 16 Asigurari de pierderi financiare. Societatea mama, care intocmeste situatiile financiare consolidate, este Banca de Import Export a Romaniei EXIMBANK S.A., cu sediul social in str. Barbu Delavrancea nr. 6A, sector 1, Bucuresti, Romania, avand cod unic de inregistrare 361560. Situatiile financiare anuale consolidate sunt disponibile pe site-ul Banca de Import Export a Romaniei EXIMBANK S.A. (www.eximbank.ro). Prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 2/28.12.2016 s-a aprobat modificarea sistemului de administrare al Societatii din sistem dualist in sistem unitar, Societatea fiind condusa de un Consiliu de Administratie alcatuit din 5 membri. Consilul de Administratie al Companiei de Asigurari Reasigurari Exim Romania SA a fost numit prin Hotărârea Adunării Generale a Acționarilor nr. 2/30.05.2017. Pentru respectarea prevederilor art. 3 alin. (1) din Regulamentul Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 conform carora se supun aprobarii A.S.F.: a) membrii structurii de conducere din cadrul entitatilor reglementate, la inceputul lunii iunie 2017, Societatea a demarat procesul de avizare a membrilor Consiliului de Administratie. Autoritatea de Supraveghere Financiara a aprobat membrii Consiliului de Administratie in sedinta din data de 06.10.2017. Ca urmare a finalizării procesului de recrutare și selectie, în ședința Adunării Generale Ordinare a Acționarilor din data de 23.04.2018, s-a aprobat numirea celui de-al cincilea membru al Consiliului de Administrație.
Page14 NOTA 1 ASPECTE GENERALE (continuare) Astfel, la data de 31 decembrie 2018 structurile de conducere din cadrul Companiei de Asigurări Reasigurări Exim România SA au avut următoarea componență: Consiliul de Administratie: Bogdan Iulian Popa Presedinte al Consiliului de Administratiei - Membru nexecutiv; Andrei Razvan Micu Membru executiv; Adrian Razvan Florescu - Membru executiv; Gabriel Vasile Oltean- Membru neexecutiv; Cezar Flavian Patriche Membru Neexecutiv. Comitetul de Direcție Andrei Razvan Micu Director General; Adrian Razvan Florescu Director General Adjunct; Prezentele situatii financiare au fost avizate de catre Consiliul de Administratie al CARE ROMANIA S.A., in data de 12.04.2019. NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE a) Intocmirea si prezentarea situatilor financiare Prezentele situatii financiare sunt intocmite in conformitate cu: 1) NORMA Nr. 41/2015 din 30 decembrie 2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind situatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate ale entitatilor care desfasoara activitate de asigurare si/sau reasigurare ( Norma nr. 41/2015 ) 2) Legea Contabilitatii nr. 82/1991 republicata, cu modificarile si completarile ulterioare 3) Norma nr.7/2019 privind incheierea exercitiului financiar 2018 pentru societatile din domeniul asigurarilor emisa de Autoritatea de Supraveghere Financiara Situatiile financiare anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De asemenea, situatiile financiare nu sunt menite sa prezinte rezultatul operatiunilor, fluxurile de trezorerie si un set complet de note la situatiile financiare in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania, inclusiv Norma nr. 41/2015 cu modificarile ulterioare. Situatiile financiare cuprind: Bilantul Contul de profit si pierdere care este format din: o Contul Tehnic al Asigurarilor Generale o Contul Netehnic Situatia fluxurilor de trezorerie Situatia modificarilor capitalului propriu Notele explicative la situatiile financiare anuale
Page15 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) b) Bazele intocmirii situatiilor financiare Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in continuare in politicile contabile. Situatiile financiare sunt intocmite in RON si prezentate in limba romana. Elementele prezentate in situatiile financiare anuale s-au evaluat in conformitate cu principiile contabile generale, conform contabilitatii de angajament. Astfel, efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzactiile si evenimentele se produc si sunt inregistrate in contabilitate si raportate in situatiile financiare ale perioadei aferente. Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele principii contabile: - Continuitatea activitatii Situatiile financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, care presupune ca societatea isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil, fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia (Nota 2 e). - Permanenta metodelor Metodele de evaluare sunt aplicate in mod consecvent de la un exercitiu la altul. - Principiul prudentei Situatiile financiare au fost intocmite avand in vedere includerea tuturor datoriilor aparute in cursul exercitiului financiar curent sau al unui exercitiu precedent chiar daca acestea devin evidente numai intre data bilantului si data intocmirii acestuia si prin luarea in considerare a tuturor deprecierilor indiferent daca rezultatul exercitiului este pierdere. - Independenta exercitiului Veniturile si cheltuiele aferente exercitiului financiar sunt prezentate in situatiile financiare indiferent de data incasarii sau platii acestora. - Principiul evaluarii separate a activelor si datoriilor Componentele elementelor de activ sau de datorii sunt evaluate separat. - Principiul intangibilitatii Balanta de deschidere pentru fiecare exercitiu financiar corespunde cu balanta de inchidere a anului precedent. - Principiul necompensarii Orice compensare intre elementele de activ si de datorii sau intre elementele de venituri si cheltuieli este interzisa. Eventualele compensari intre creante si datorii ale entitatii fata de acelasi agent economic pot fi efectuate, cu respectarea prevederilor legale, numai dupa inregistrarea in contabilitate a veniturilor si cheltuielilor la valoarea integrala. - Principiul prevalentei economicului asupra juridicului Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilant si contul de profit si pierdere se face tinand seama de fondul economic al tranzactiei sau al operatiunii raportate si nu numai de forma juridica a acestora. Situatiile financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in continuare in politicile contabile. Situatiile financiare sunt intocmite si prezentate in lei. c) Conversia sumelor exprimate in devize Tranzactiile in devize sunt inregistrate la cursul de schimb publicat de Banca Nationala a Romaniei ( BNR ) valabil la data tranzactiei. Diferentele de curs care rezulta din tranzactiile incheiate in devize sunt incluse ca venituri sau cheltuieli la data incheierii tranzactiilor, folosindu-se cursul de schimb valabil in ziua respectiva.
Page16 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Activele si pasivele monetare inregistrate in devize sunt exprimate in lei la cursul publicat de BNR din ziua intocmirii bilantului contabil. Pierderea sau castigul din diferentele de curs valutar, rezultand din conversia activelor si pasivelor monetare este reflectata in contul de profit si pierdere al anului curent. Cursurile de schimb ale principalelor valute, la sfarsitul exercitiului financiar, au fost: Moneda 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 EURO (EUR) 1:RON 4,6597 1:RON 4,6639 Dolar american (USD) 1:RON 3,8915 1:RON 4,0736 Franc elvetian (CHF) 1:RON 3,9900 1:RON 4,1404 Lira sterlina (GBP) 1:RON 5,2530 1:RON 5,1931 d) Folosirea estimarilor Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu Norma Nr. 41/2015 cere conducerii Societatii sa faca estimari si sa utilizeze ipoteze care impacteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data intocmirii situatiilor financiare si veniturile si cheltuielile raportate pentru respectiva perioada. Cu toate ca aceste estimari sunt facute de catre conducerea Societatii pe baza celor mai bune informatii disponibile la data situatiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimari. Principalele componente ale prezentelor situatii financiare la care se refera aceste estimari sunt: Rezerve tehnice pentru activitatea de asigurari generale Partea din rezervele tehnice aferenta contractelor cedate in reasigurare Recuperabilitatea creantelor provenite din operatiuni de asigurare, reasigurare si regrese Cheltuielile de achizitie reportate Provizioane pentru litigii si alte riscuri e) Continuitatea activitatii Conducerea Societatii a elaborat situatiile financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018 in baza principiului continuitatii activitatii. Ca urmare a deciziei Adunării Generale Extraordinare a Actionarilor Societății din data de 30.05.2017, Societatea a efectuat demersuri în vederea reducerii capitalului social cu suma de 18.821.998 lei, de la 37.643.996 lei la 18.821.998 lei, prin reducerea valorii nominale a actiunii de la 4 lei/actiune la 2 lei/actiune, proportional cu cota de participare a fiecărui acționar la capitalul social. Reducerea capitalului social a fost realizată pentru acoperirea parțială a pierderilor cumulate, înregistrate la 31.12.2016 în cuantum de 20.615.109 lei (conform Hotărârii nr. 2/30.05.2017). După implementarea diminuării capitalului social conform Hotărârii AGEA nr. 2/30.05.2017 si inregistrata la Registrul Comertului in data de 11.10.2018, Societatea a demarat operațiunea de majorare a capitalului social, în vederea convertirii în acţiuni a împrumutului subordonat în valoare de 20.000.000 lei contractat de la actionarul majoritar EximBank SA conform Hotărârii AGEA nr. 3/30.05.2017. În acest sens, în data de 24.10.2018, CARE România S.A. a convocat Ședința Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor în vederea majorării capitalului social. Prin Hotărârea nr. 16/26.11.2018 Adunarea Generală a Acționarilor a aprobat majorarea capitalului social al Companiei de Asigurări Reasigurări Exim România SA prin emisiunea unui număr de maxim 10.000.000 noi actiuni nominative,
Page17 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) în formă dematerializata, cu o valoare nominala de 2 LEI fiecare, urmand ca, dupa majorare, capitalul social al Societatii sa fie de maxim 38.821.998 lei, aport exclusiv in numerar. Cele 10.000.000 de acțiuni au fost subscrise integral de acționarul majoritar al Companiei de Asigurări Reasigurări Exim România SA, Banca de Export Import a României Exim Bank SA după cum urmează: - în data de 28.12.2018 s-au subscris 9.705.092 acțiuni, iar - în data de 16.01.2019 s-a subscris diferența de 294.908 acțiuni nesubscrise de ceilalți acționari ai Societății. În temeiul prevederilor art. 7 alin. (4) din Norma ASF nr. 20/2016 privind autorizarea şi monitorizarea societatilor de asigurare si reasigurare, compania s-a adresat Autoritatii de Supraveghere Financiară în vederea obținerii aprobării majorarii capitalului social. Până la data întocmirii prezentului raport, Autoritatea de Supraveghere Financiară nu a emis un răspuns cu privire la cererea formulata de societate. În perioada Ianuarie - Decembrie 2018, au fost încheiate un număr total de 2.263 contracte de asigurare noi, comparativ cu 1.814 contracte în 2017, constituind o crestere cu 25% ca urmare a schimbari strategiei de subscriere prin canalizarea pe polite cu sume asigurate reduse cu scopul reducerii concentratiei de risc. Primele brute subscrise în perioada de referință, atât pentru contractele noi cât și pentru suplimentele aferente contractelor în derulare, însumează 10,97 mil. lei. În perioada analizata s-au subscris polițe pentru 902 clienți, dintre care 223 clienti atrasi prin intermediul colaborării cu societatea mama, reprezentand 7,65% din primele brute subscrise sunt atribuite canalului de distributie EximBank C.A.R.E. România S.A., in crestere comparativ cu anul 2017 cand s-a inregistrat 3.39% din primele brute subscrise. In cursul anului 2018 managementul Societatii a continuat demersurile privind actiunea de reorganizare interna, atat in ceea ce priveste structura societatii si personalul salariat, cat si in ceea ce priveste completarea si actualizarea cadrului normativ intern si alinierea acestuia la standardele societatii mama. Proiectia de buget realizata de Societate pentru anul 2019 anticipeaza in principal o crestere a cifrei de afaceri (prin subscrierea proiectelor de infrastructura preconizate a fi demarate/continuate de autoritatile publice, extinderea subscrierilor pe teritoriul altor state membre ale UE in baza libertatii de prestare de servicii) si gestionarea eficienta a riscurilor printr-un management performant al contractelor. Avand in vedere efectul masurilor prezentate mai sus si capacitatea actionarilor de a furniza capitaluri proprii suplimentare, la 31 decembrie 2018 nu exista evenimente sau conditii care ar putea indica incapacitatea Societatii a a-si continua activitatea in conditii normale de afaceri in viitorul previzibil. Astfel, conducerea Societatii a elaborat aceste situatii financiare in baza principiului continuitatii activitatii. f) Numerar si echivalente de numerar Numerarul si elementele asimilate numerarului includ conturile curente la banci, disponibilitatile din casierie si depozitele la banci cu scadenta initiala mai mica de trei luni, in masura in care nu sunt detinute in scop investitional, detinute in sold la data bilantului. g) Depozite la institutii financiare Depozitele bancare includ depozite detinute in scopuri investitionale, indiferent de scadenta initiala. Plasamentele bancare sunt clasificate drept imprumuturi acordate si creante.
Page18 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Plasamentele sunt active financiare pe termen scurt care nu sunt cotate pe o piata activa, in consecinta depozitele la institutii financiare sunt evaluate la valoarea nominala, inclusiv dobanda atasata la data bilantului, mai putin ajustarea specifica de risc de credit in cazul inregistrarii unor posibile pierderi din deprecierea acestor creante. h) Obligatiuni si alte titluri cu venit fix Instrumentele financiare sunt evaluate initial la cost, inclusiv costurile de tranzactie. In cazul instrumentelor pentru care suma platita la achizitie aferenta principalului este diferita decat suma care urmeaza a fi rambursata la scadenta, diferenta dintre cele doua valori se recunoaste in contul de profit si pierdere liniar, pe perioada detinerii instrumentelor respective. Dupa recunoasterea initiala, plasamentele financiare se prezinta la cost. Ajustarile pentru pierdere de valoare denumite in continuare ajustari pentru depreciere, se recunosc la aparitia unuia sau mai multor criterii prezentate: Dificultatea financiara semnificativa a emitentului; Aparitia sau probabilitate a procedurii de faliment sau a reorganizarii financiare; Eliminarea bazei activitatilor sau a unei parti semnificative a acestora ca urmare a schimbarilor tehnologice, economice, sau legale. i) Venituri din plasamente Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri si obligatiuni de stat si venituri din dobanzi. Veniturile cu dobanzile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere pentru toate instrumentele financiare purtatoare de dobanzi, din momentul aparitiei lor. Veniturile din dobanzi includ si venituri generate de esalonarea discountului pentru activele achizitionate la o valoare mai mica si suma de platit la scadenta precum si pentru primele generate de datoriile contractate la o valoare mai mare decat valoarea rambursabila la scadenta. Veniturile din dobanzi sunt recunoscute periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente. j) Imobilizari necorporale Dupa recunoastere, imobilizarile necorporale sunt evaluate la costul istoric, mai putin amortizarea acumulata. Cheltuieli ulterioare Cheltuielile ulterioare cu imobilizari necorporale sunt capitalizate numai atunci cand acestea maresc avantajele economice viitoare ale activului la care se refera. Toate celelalte cheltuieli sunt inregistrate ca si cheltuiala atunci cand se efectueaza. Amortizare Amortizarea este inregistrata in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare, pe perioada estimata a duratei utile de functionare a imobilizarii necorporale. Imobilizarile necorporale sunt amortizate de la data la care activul este pregatit de utilizare. Durata de functionare utila a imobilizarilor necorporale este de 5 ani. k) Imobilizari corporale Imobilizarile corporale sunt evidentiate la cost, mai putin amortizarea acumulata si ajustarile/ pierderile din depreciere.
Page19 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Cheltuieli ulterioare Intretinerea si reparatiile mijloacelor fixe se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar imbunatatirile aduse activelor, care cresc avantajele economice viitoare ale activului la care se refera, prin marirea valorii sau duratei de viata a acestora, sunt capitalizate. Amortizare Amortizarea imobilizarilor corporale se calculeaza pe baza unui plan de amortizare, de la data punerii in functiune a acestora si pana la recuperarea integrala a valorii lor de intrare, conform duratelor de utilizare economica si conditiilor de utilizare a acestora. Conducerea Societatii estimeaza ca duratele de viata ale mijloacelor fixe prevazute in Hotararea Guvernului nr. 2.139/2004 pentru aprobarea Catalogului privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe, corespund duratelor de utilizare economica si conditiilor de utilizare a imobilizarilor corporale aflate in patrimoniul Societatii. Amortizarea imobilizarilor corporale este inregistrata pe baza metodei liniare pe perioada estimata a duratei utile de functionare, dupa cum urmeaza: Categorie Ani Imbunatatiri cladiri Echipament si mobilier 5 10 Mijloace de transport 6 Echipament informatic 4 l) Imobilizari corporale (continuare) Conducerea reconsidera valoarea contabila a cladirilor si echipamentelor in cazul in care evenimentele sau schimbarile de circumstante indica faptul ca valoarea contabila nu ar putea fi recuperabila. Elementele de imobilizari corporale care sunt casate sau cesionate sunt eliminate din bilant impreuna cu amortizarea cumulata corespunzatoare. Castigul sau pierderea rezultate dintr-o asemenea operatiune se determina ca diferenta intre pretul obtinut si valoarea contabila neta si sunt incluse in rezultatul perioadei. Imobilizarile corporale in curs nu sunt amortizate pana cand acestea intra in folosinta. Cheltuielile efectuate in legatura cu imobilizarile corporale utilizate in baza unui contract de inchiriere, locatie de gestiune sau alte contracte similare se evidentiaza in contabilitatea entitatii care le-a efectuat, la imobilizari corporale sau drept cheltuieli in perioada in care au fost efectuate, in functie de beneficiile economice aferente, similar cheltuielilor efectuate in legatura cu imobilizarile corporale proprii. Se supun, de asemenea, amortizarii investitiile efectuate la imobilizarile corporale luate cu chirie, pe durata contractului de inchiriere, precum in cazul imbunatatirilor aduse cladirilor inchiriate. m) Creante Creantele sunt inregistrate la valoarea lor contabila, mai putin ajustarile de valoare pentru incasari incerte, daca se considera necesar. In ceea ce priveste provizioanele pentru acoperirea riscului de nerecuperare a creantelor de la clientii societatii:
Page20 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Pentru creante cu o vechime de peste 90 de zile se va crea un provizion in limita a 100% din valoarea acesteia; Pentru creante cu o vechime cuprinsa intre 60-90 de zile se va crea un provizion in limita a 50% din valoarea acesteia; Pentru creante cu o vechime cuprinsa intre 0-60 de zile, provizionul este de 0%. Creantele din regrese sunt recunoscute pentru dosarele de dauna platite. Regresele sunt recunoscute la valoarea de intrare (valoarea despagubirilor platite) pierderile din depreciere. mai putin n) Ajustarile pentru deprecierea valorii activelor Activele Societatii sunt analizate la data intocmirii situatiilor financiare anuale daca exista vreun indiciu obiectiv, potrivit caruia un activ poate fi depreciat. Daca orice astfel de indiciu exista, Societatea trebuie sa estimeze valoarea recuperabila a activului. O ajustare pentru depreciere este inregistrata in situatia in care valoarea contabila a activului depaseste valoarea recuperabila a acestuia. Ajustarea pentru depreciere este recunoscuta in contul de profit si pierdere. Ajustarea pentru depreciere poate fi reluata daca s-a produs o schimbare in conditiile existente la momentul determinarii valorii recuperabile. Reluarea unei ajustari pentru depreciere poate fi efectuata numai in asa fel incat valoarea neta a activului sa nu depaseasca valoarea sa neta contabila istorica, tinand cont de depreciere si fara a lua in calcul ajustarea. o) Datorii Datoriile sunt inregistrate la valoarea obligatiei ce va fi platita in viitor pentru bunurile si serviciile primite, indiferent daca au fost sau nu facturate catre Societate. Datoriile sunt clasificate pe termen scurt atunci cand: se asteapta sa fie decontata in cursul normal al ciclului de exploatare al entitatii sau este exigibila in termen de 12 luni de la data bilantului. Toate celelalte datorii sunt clasificate ca datorii pe termen lung. p) Comisioane catre agentii si brokerii de asigurare Comisioanele aferente politelor de asigurare intermediate de catre agentii si brokerii de asigurare pentru activitatea de asigurare directa sunt generate si inregistrate in contabilitate in momentul subscrierii politei de asigurare pentru persoana asigurata. Comisioanele sunt inregistrate in contul de profit si pierdere conform principiului contabilitatii de angajamente si sunt recunoscute la momentul subscrierii politelor de asigurare, avand ca baza de calcul primele brute subscrise. q) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Societate se naste o obligatie legala sau constructiva legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai adecvata. Diferentele rezultate in urma ajustarilor necesare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere al perioadei. Un provizion va fi recunoscut numai in momentul in care: o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment anterior; este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva; si poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei. Daca aceste conditii nu sunt indeplinite, nu este recunoscut un provizion in situatiile financiare.
Page21 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) r) Pensii si alte beneficii post-pensionare Societatea, in desfasurarea normala a activitatii, executa plati catre fondurile de pensii de stat romanesti pentru angajatii sai din Romania, pentru pensii, asigurari de sanatate si somaj. Toti angajatii Societatii sunt inclusi in sistemul de pensii de stat. Societatea nu deruleaza niciun alt plan de pensionare si, deci, nu are nici un alt tip de obligatie referitoare la pensii. Societatea nu opereaza niciun alt plan de beneficii sau alt plan legat de beneficii post pensionare. s) Impozit pe profit Societatea inregistreaza impozitul pe profit stabilit in conformitate cu prevederile Legii nr. 227/2015 privind Codul fiscal si normele emise in aplicarea acesteia. Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent. Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la data situatiilor financiare anuale si a tuturor ajustarilor aferente perioadelor precedente. Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2018 este de 16% (31 decembrie 2017: 16%). t) Activitatea de asigurari generale Rezultatul tehnic al activitatilor de asigurari generale este determinat anual, astfel incat costul suportat cu daunele, comisioanele si cheltuielile aferente este dedus din primele subscrise, nete de reasigurare. - Prime subscrise Primele brute subscrise includ valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente contractelor de asigurare. In situatia in care durata contractului de asigurare este mai mare de un an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de asigurare, cu exceptia contractelor cu prima unica, pentru care prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice aferente contractului de asigurare. Pentru contractele incheiate in devize, primele brute subscrise sunt evidentiate in lei la cursul de schimb din data subscrierii. Primele brute subscrise sunt recunoscute ca venit la data intrarii in vigoare a politei. Primele brute subscrise se evidentiaza distinct pe clase de asigurare. Anularea politelor se face la solicitarea clientului sau datorita neplatii ratelor scadente in baza procedurilor interne si conform conditiilor de asigurare. - Cheltuieli de achizitie Cheltuielile de achizitie includ cheltuielile ocazionate de incheierea contractelor de asigurare si cuprind atat cheltuielile direct imputabile, cum ar fi comisioanele de achizitie, cat si cheltuielile imputabile indirect, cum sunt cheltuielile de publicitate. Cheltuielile de achizitie sunt inregistrate in contul de profit si pierdere conform principiului contabilitatii de angajamente. Pentru activitatea de asigurari generale cheltuielile de achizitie reportate reprezinta acea proportie a costurilor de achizitie intervenite care corespund rezervei de prima la data bilantului. Cheltuielile de achizitie reportate sunt calculate pentru fiecare polita si includ comisioanele datorate intermediarilor aferente primei brute subscrise. - Rezervele tehnice Societatea constituie si mentine rezerve in conformitate Norma 38/2015 pentru punerea in aplicare a Normelor privind metodologia de calcul si evidenta a rezervelor tehnice minimale pentru activitatea de
Page22 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) asigurari generale, in aplicarea prevederilor Normei 41/2015, care precizeaza stabilirea rezervelor tehnice in conformitate cu prevederile legale in vigoare. Astfel, Societatea constituie urmatoarele categorii de rezerve: Rezerva de prime Rezerva de daune avizate Rezerva de daune neavizate Rezerva de catastrofa Rezerva pentru riscuri neexpirat - Rezerva de prime Rezerva de prime se calculeaza lunar, prin insumarea cotelor-parti din primele brute subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel incat diferenta dintre volumul primelor brute subscrise si aceasta rezerva sa reflecte primele brute alocate partii din riscurile expirate la data calcularii. Rezerva de prime constituita va fi obtinuta prin insumarea valorilor rezervei de prime calculate pentru fiecare contract. La stabilirea primelor brute subscrise se iau in vedere urmatoarele: 1. Pentru asigurarile generale la care durata contractului de asigurare este mai mica sau egala cu 1 an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente contractului de asigurare. 2. Pentru asigurarile generale la care durata contractului de asigurare este mai mare de 1 an, prima bruta subscrisa se stabileste astfel: pentru contractul de asigurari generale la care se incaseaza prima unica, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice aferente contractului de asigurare; pentru contractul de asigurari generale la care prima de asigurare datorata de asigurat se incaseaza in rate, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de asigurare. Calculul rezervei de prime se efectueaza in valuta contractului de asigurare. In calculul partii cedate in reasigurare din rezerva de prime se tine cont de specificatiile contractelor de reasigurare aferente fiecarei clase de asigurare sau produs de asigurare in parte. - Rezerva de daune avizate Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate si in curs de lichidare si se calculeaza pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in viitor pentru lichidarea acestor daune. Elementele care se iau in considerare in calculul rezervei de daune sunt: valoarea estimata a despagubirii cuvenite pentru dauna avizata, in limita sumei asigurate, cheltuielile cu constatarea si evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de terte persoane, si costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de terte persoane. In cazul pretentiilor de despagubiri care fac obiectul unei actiuni in instanta in Romania, rezerva de daune se va constitui si se va mentine la nivelul pretentiilor solicitate in instanta, in limita sumei asigurate si a altor costuri de lichidare a daunei sau prevederilor legale in vigoare. In cazul daunelor refuzate la plata de asiguratori, daca acestea fac sau devin obiectul unei actiuni in instanta, rezerva de daune se va constitui si se va mentine, pana la pronuntarea hotararii definitive si irevocabile, la nivelul pretentiilor solicitate de asigurat in instanta, in limita sumei asigurate, completandu-se cu valoarea estimata a cheltuielilor totale de judecata.
Page23 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Activitatea de asigurari generale (continuare) - Rezerva de daune neavizate Rezerva de daune neavizate se creeaza si se ajusteaza cel putin anual, in baza estimarilor Societatii, ale cuantumului daunelor pentru evenimente intamplate, dar inca neavizate sau insuficient avizate. In vederea estimarii rezervei de daune neavizate, pentru toate clasele de asigurare, Societatea a ales sa utilizeze metoda Chain-Ladder (fara inflatie si cu ajustarea distributiei de daune). Pentru clasa de asigurare 13 Asigurari de raspundere civila generala, avand in vedere ca cea mai mare parte a daunelor provin de la politele care au fost subscrise pe teritoriul Italiei (Societatea a renuntat la subscrierea acestor riscuri), pentru o abordare corecta si prudenta, s-a ales ca Rezerva de daune neavizate sa fie determinata separat pentru cele doua portofolii, respectiv cel subscris in Romania si cel subscris in Italia. Rezerva de daune neavizate cedata in reasigurare a fost obtinuta prin aplicare procentului mediu de cedare pentru fiecare clasa de asigurare la Rezerva de daune neavizate bruta. - Rezerva de catastrofa Rezerva de catastrofa se creeaza pentru contracte de asigurare care acopera riscurile de catastrofe naturale prin aplicarea lunara a unui procent de minim 5% asupra volumului de prime brute subscrise, aferente acestor contracte si riscurilor de natura catastrofala, pana cand fondul de rezerva atinge cel putin nivelul retinerii proprii, sau 10% din acumularea raspunderilor asumate prin contractele de asigurare care acopera riscurile de catastrofe naturale. - Rezerva pentru riscuri neexpirate Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaza pe baza estimarii daunelor ce vor aparea dupa inchiderea exercitiului financiar, determinate utilizand ratele de despagubiri calculate in baza istoricului relevant de despagubiri al Societatii pe clase de asigurari. Rezerva pentru riscuri neexpirate este consituita in cazul in care se constata ca cheltuielile aferente daunelor estimate in viitor depasesc rezervele de prime constituite, diminuate cu cheltuielile de achizitie reportate si, drept urmare, in perioadele viitoare rezerva de prime calculata in conformitate cu prevederile legale in vigoare nu va fi suficienta pentru acoperirea daunelor ce vor aparea in exercitiile financiare urmatoare. Prin cheltuieli aferente daunelor se intelege valoarea estimata a despagubirii cuvenite, precum si cheltuielile cu constatarea si evaluarea pagubei, respectiv costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de terte persoane, cum ar fi: cheltuielile cu expertizele tehnice, cheltuielile de judecata si altele de acest tip. Determinarea valorii rezervei pentru riscuri neexpirate, Rn, se face utilizandu-se relatia: Rn = Dest Rpt, Dest - valoarea daunelor estimate care vor aparea in perioadele viitoare; Rpt - valoarea totala a rezervei de prime minus cheltuielile de achizitie amanate. Rezerva pentru riscuri neexpirate se determina la nivel de clasa de asigurare. - Rezerva de beneficii si risturnuri Rezerva de beneficii si risturnuri se constituie pentru contractele de asigurari la care se prevad reduceri de prima, in cazul reinnoirii acestora, si/sau restituiri de prima, in cazul participarii asiguratilor la profitul asiguratorilor. u) Capital social Capitalul social este egal cu valoarea nominala a actiunilor sau partilor sociale, respectiv cu valoarea aportului de capital, a primelor si rezervelor incorporate sau a altor operatiuni care duc la modificarea acestuia.
Page24 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Capitalul subscris si varsat se inregistreaza distinct in contabilitate, pe baza actelor de constituire a societatii si a documentelor justificative privind varsamintele de capital. Capitalul subscris si nevarsat se inregistreaza in contabilitate in baza promisiunii de aport a actionarilor. Regularizarea capitalului subscris nevarsat in capital subscris varsat se realizeaza in urma stingerii creantei fata de actionarii care au subscris precum si in urma indeplinirii tuturor formalitatilor legale, cum ar fi obtinerea aprobarilor de la Audotitatea de Supraveghere Financiara si inregistrarea la Oficiul Registrului Comertului. Rezerva legala este stabilita in concordanta cu legislatia in vigoare prin alocarea a maximum 5% din profitul brut inainte de impozitare pana cand fondul de rezerva atinge 20% din capitalul social integral varsat. Aceasta rezerva nu poate fi repartizata actionarilor. Respectand principiile prezentate anterior, in anul 2018 aceasta a fost majorata cu suma de 13.296 lei. v) Active si datorii contingente Un activ contingent este un activ potential care apare ca urmare a unor evenimente anterioare datei bilantului si a caror existenta va fi confirmata numai prin aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi in totalitate sub controlul entitatii. Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, deoarece ele nu sunt certe iar recunoasterea lor ar putea determina un venit care sa nu se realizeze niciodata. In cazul in care realizarea unui venit este sigura, activul aferent nu este un activ contingent si este adecvata recunoasterea lui in bilant. Activele contingente sunt evaluate continuu pentru a asigura reflectarea corespunzatoare in situatiile financiare a modificarilor survenite. Daca intrarea de beneficii economice devine certa, activul si venitul corespunzator vor fi recunoscute in situatiile financiare aferente perioadei in care au survenit modificarile. Daca este doar probabila o crestere a beneficiilor economice, entitatea va prezenta in notele explicative activul contingent. O datorie contingenta este: obligatie potentiala, aparuta ca urmare a unor evenimente trecute anterior datei bilantului si a carei existenta va fi confirmata numai de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi in totalitate sub controlul entitatii; sau obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente trecute anterior datei bilantului, dar care nu este recunoscuta deoarece: - nu este sigur ca vor fi necesare iesiri de resurse pentru stingerea acestei datorii; sau - valoarea datoriei nu poate fi evaluata suficient de credibil. O datorie contingenta nu este recunoscuta in bilant, aceasta fiind prezentata in notele explicative. Datoriile contingente sunt continuu evaluate pentru a determina daca a devenit probabila o iesire de resurse care incorporeaza beneficiile economice. Daca se considera ca este necesara iesirea de resurse, generata de un element considerat anterior datorie contingenta, se va recunoaste, dupa caz, o datorie sau un provizion in situatiile financiare aferente perioadei in care a intervenit modificarea incadrarii evenimentului. w) Operatiuni de reasigurare cedate Tranzactiile si soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidentiate in situatiile financiare in conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare. Primele cedate in reasigurare si sumele aferente daunelor platite cedate in reasigurare, precum si rezervele de prima cedate si rezervele de daune cedate se inregistreaza distinct pe baza contabilitatii de angajamente. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor neplatite sunt inregistrate separat de sumele estimate a fi platite asiguratilor.
Page25 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Comisioanele aferente primelor cedate in reasigurare reprezinta venituri inregistrate distinct conform contractelor de reasigurare si reglementarilor contabile in vigoare. x) Cheltuieli cu daunele platite Cheltuielile cu daunele cuprind despagubiri platite in cursul exercitiului financiar. y) Parti legate O entitate este legata Societatii daca intruneste oricare dintre urmatoarele conditii: a) entitatea si Societatea sunt membre ale aceluiasi grup (ceea ce inseamna ca fiecare societatemama, filiala si filiala din acelasi grup este legata de celelalte); b) entitate este entitate asociata sau entitate controlata in comun a celeilalte entitati (sau entitate asociata sau entitate controlata in comun a unui membru al grupului din care face parte cealalta entitate); c) ambele entitati sunt entitati controlate in comun ale aceluiasi tert; d) entitate este entitate controlata in comun a unei terte entitati, iar cealalta este o entitate asociata a tertei entitati; e) entitatea este un plan de beneficii postangajare in beneficiul angajatilor entitatii raportoare sau ai unei entitati legate entitatii raportoare. In cazul in care chiar entitatea raportoare reprezinta ea insasi un astfel de plan, angajatorii sponsori sunt, de asemenea, legati entitatii raportoare; f) entitatea este controlata sau controlata in comun de o persoana identificata la pct. 465 al Normei 41/2015; g) persoana identificata la pct. 465 lit. a) al Normei 41/2015 influenteaza semnificativ entitatea sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entitatii (sau a societatii-mama a entitatii); h) entitatea sau orice membru al unui grup din care aceasta face parte furnizeaza entitatii raportoare sau societatii-mama a entitatii raportoare servicii legate de personalul-cheie din conducerea entitatii respective. O tranzactie cu partile legate reprezinta un transfer de resurse, servicii sau obligatii intre o entitate raportoare si o parte legata, indiferent daca se percepe sau nu un pret. Societatea este controlata in ultima instanta de Statul Roman prin Ministerul Finantelor Publice (acesta detine cota majoritara in capitalul social al Bancii de Export Import a Romaniei EXIMBANK SA, actionarul majoritar al Societatii). Astfel, in conformitate cu prevederile Normei 41/2015, Societatea reprezinta o entitate legata cu o autoritate guvernamentala. O entitate legata cu o autoritate guvernamentala este o entitate care este controlata, controlata in comun sau influentata semnificativ de guvern. Guvern se refera la guvernul propriu-zis, la agentiile guvernamentale si la alte organisme similare de la nivel local, national sau international. Societatea a ales sa aplice derogarea prevazuta de punctul 477 al Normei 41/2015, in conformitate cu care Societatea, fiind o entitate legata cu o autoritate guvernamentala, este scutita de la aplicarea dispozitiilor de prezentare a informatiilor de la pct. 473 alin. (1) al Normei 41/2015 in ceea ce priveste tranzactiile cu partile legate si soldurile scadente, inclusiv angajamentele, si prezinta in schimb: (i) natura si valoarea fiecarei tranzactii semnificative in mod individual; si (ii) indicatori calitativi sau cantitativi privind nivelul tranzactiilor, in cazul celorlalte tranzactii care sunt semnificative din punct de vedere colectiv, si nu individual. z) Evenimente ulterioare bilantului Efectul evenimentelor semnificative ulterioare datei bilantului, care furnizeaza informatii suplimentare in legatura cu pozitia financiara a Societatii si care necesita ajustari sunt reflectate in bilant si in contul de profit si pierdere, dupa caz. Evenimentele semnificative care nu necesita ajustari sunt evidentiate in notele la situatiile financiare.
Page26 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) aa)corectarea erorilor contabile Erorile constatate în contabilitate se pot referi fie la exercitiul financiar curent, fie la exercitiile financiare precedente. Corectarea erorilor se efectuează la data constatării lor. Erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni si declaraţii eronate cuprinse în situaţiile financiare ale societăţii pentru una sau mai multe perioade anterioare rezultând din greseala de a utiliza sau de a nu utiliza informaţii credibile care: a) erau disponibile la momentul la care situaţiile financiare pentru acele perioade au fost aprobate spre a fi emise; b) ar fi putut fi obţinute în mod rezonabil si luate în considerare la întocmirea şi prezentarea acelor situaţii financiare anuale. Astfel de erori includ efectele greşelilor matematice, greşelilor de aplicare a politicilor contabile, ignorării sau interpretării greşite a evenimentelor şi fraudelor. Erorile din perioadele anterioare se referă inclusiv la prezentarea eronată a informatiilor în situaţiile financiare anuale. Corectarea erorilor aferente exercitiului financiar curent se efectueaza pe seama contului de profit şi pierdere. Corectarea erorilor semnificative aferente exercitiilor financiare precedente se efectuează pe seama rezultatului reportat. Erorile nesemnificative sunt corectate pe seama contului de profit şi pierdere. Erorile nesemnificative sunt cele de natură să nu influenteze informaţiile financiar-contabile. Se considera ca o eroare este semnificativa daca aceasta ar putea influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza situatiilor financiare anuale. Corectarea erorilor aferente exercitiilor financiare precedente nu determină modificarea situaţiilor financiare ale acelor exerciţii. În cazul erorilor aferente exerciţiilor financiare precedente, corectarea acestora nu presupune ajustarea informaţiilor comparative prezentate în situaţiile financiare. Informaţii comparative referitoare la poziţia financiară şi performanţa financiară, respectiv modificarea pozitiei financiare, sunt prezentate în notele explicative. În notele explicative la situaţiile financiare trebuie prezentate informaţii cu privire la natura erorilor constatate şi perioadele afectate de acestea. În cadrul analizei efectuate la sfarsitul anului 2018 asupra dosarelor de dauna existente in rezerva s-a constatat faptul că dosarul de dauna nr. GBE/0000022/2016/B/B deschis în data 01.07.2016, are o rezerva stabilita de 1.154.544 lei în contextul în care există o acțiune formulată în instanta prin care valoarea pretentiilor beneficiarului este de 3.848.481 lei. Polita de asigurare a fost emisă in data de 25.11.2011, nefiind acoperita de tratatul de reasigurare obligatoriu cota parte aferent anului de subscriere 2011. Dosarul de daună a fost deschis în data de 01.07.2016 dupa primirea avizării de daună și închis prin refuz cu neplată. Ca urmare a refuzului de plata a cererii de despagubire, Compania Nationala de Autostrazi si Drumuri Nationale din Romania SA a formulat si depus în data de 17.08.2016 cererea de chemare în judecata în contradictoriu cu CARE România SA (anexata la prezenta nota) prin care a solicitat obligarea la plata sumei de 3.848.481 lei, reprezentand contravaloarea sumei asigurate in baza politei de asigurare seria GBE nr. 0009421/25.11.2011. Odată cu primirea cererii de chemare în judecata, CARE Romania a redeschis dosarul de dauna nr. GBE/0000022/2016/B/B, stabilind o rezervă în cuantum de 1.154.544 lei, pornind de la interpretarea eronată a faptului ca polita de asigurare seria GBE nr. 000942/25.11.2011 se afla în perioada de mentenanta la momentul avizariiii daunei, caz în care suma asigurata se reduce cu 70%.
Page27 NOTA 2 POLITICI SI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Astfel, la data de 31.12.2016 atat in situațiile financiare cat si in bazele de date tehnice, rezerva de dauna a dosarului mentionat mai sus era în cuantum de 1.154.544 lei înregistrată în baza cererii de despăgubire formulate de beneficiar coroborat cu specificațiile poliței de asigurare cu privire la valabilitatea riscurilor acoperite. Potrivit sustinerilor partilor implicate si a documentelor furnizate, la data avizarii daunei, lucrarile nu erau finalizate si procesul-verbal la terminarea lucrărilor nu era semnat. Analizând documentele emise de Societate în anul 2011, s-a constatat, avand in vedere si decizia Tribunalului Bucuresti (fond) si a Curtii de Apel Bucuresti (apel), că Amendamentul nr. 1 la Polița de asigurare nr. 000942/25.11.2011 înlocuiește titlul documentului din Garanție de buna executie în Scrisoare de buna execuție fara a specifica reducerea cu 70% a sumei asigurate incepand cu data semnarii Procesului verbal la terminarea lucrarilor. Conform prevederilor art. 5 alin. (6) din Norma ASF nr. 38/2015 privind rezervele tehnice constituite pentru activitatea de asigurare, modul de calcul al acestora în scopul întocmirii situatiilor financiare anuale şi registrul special de evidenţă a activelor care le acopera: in cazul pretentiilor de despăgubiri care fac obiectul unei acţiuni în instanţă, rezerva de daune avizate se constituie si se mentine la nivelul pretenţiilor solicitate în instanta, in limita sumei asigurate, la care se adauga si valoarea estimate a cheltuielilor totale de judecata. Ca urmare a analizei tuturor datelor de mai sus, Societatea a constatat ca in situatiile financiare aferente anului 2016, a aparut o eroare constând în interpretarea gresita a evenimentelor ce au condus la constituirea rezervei la valoarea 1.154.544 lei în dosarul de daună nr. GBE/0000022/2016/B/B. Fiind vorba despre o eroare în contabilitate, identificata ca urmare a primirii in 20018 a motivarilor sentintelor Tribunalului Bucuresti si Curtii de Apel Bucuresti, în legătură cu exercițiul financiar aferent anului 2016, societatea are obligatia de a o corecta în conformitate cu prevederile art. 60 alin. (2) din Norma 41/2015, potrivit căruia Corectarea erorilor se efectuează la data constatarii lor. Totodata, avand in vedere dispozitiile art. 62 alin. (2) din aceeași norma potrivit carora corectarea erorilor semnificative aferente exercitiilor financiare precedente se efectuează pe seama rezultatului reportat", aceasta corectie a fost considerata semnificativa si efectuată asupra rezultatului reportat aferent anului 2016. Ținând cont de toate cele de mai sus, Societatea a inregistrat pe seama rezultatului reportat aferent anului 2016 o rezerva de daune avizate suplimentară în valoare de 2.693.937 lei (impact negativ in rezultatul reportat aferent anului 2016) pentru dosarul de dauna nr. GBE/0000022/2016/B/B din data 01.07.2016, pentru ca valoarea rezervei de daune avizate brută respectiv netă de reasigurare la 31.12.2018 sa fie echivalenta cu valoarea din cererea de chemare în judecata formulată de CNAIR, si anume 3.848.481 lei. Impact in pozitii bilantiere Bilant raportat 31.12.2017 Efectul corectiei erorii contabile Bilant 31.12.2017 corectat Rezerve tehnice privind asigurarile generale (rd 101) 62.735.751 2.693.937 65.429.688 Rezerva de daune avizate (rd 105) 47.727.232 2.693.937 50.421.169 Rezerva de daune avizate garantii - cls 15 (Nota 15) 25.078.760 2.693.937 27.772.697 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile -23.928-2.693.937-2.717.865
Page28 NOTA 3 IMOBILIZARI NECORPORALE Cheltuieli de constituire Alte imobilizari necorporale Avans imobilizari necorporale Total Cost Sold la 1 ianuarie 2018 200.048 3.680.016-3.880.064 Intrari - 302.076 139.022 441.098 Iesiri - - - - Sold la 31 decembrie 2018 200.048 3.982.092 139.022 4.321.162 Amortizare Sold la 1 ianuarie 2018 200.048 3.655.450-3.855.498 Cheltuiala exercitiului - 53.546-53.546 Amortizarea aferenta iesirilor - - - - Sold la 31 decembrie 2018 200.048 3.708.996 3.909.044 Valoare neta Sold la 1 ianuarie 2018-24.566-24.566 Sold la 31 decembrie 2018-273.096 139.022 412.118 NOTA 4 SITUATIA PLASAMENTELOR FINANCIARE Depozite la institutiile de credit 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Depozite in RON 19.890.237 20.163.065 Depozite in EUR 2.465.308 1.865.560 Depozite in USD 782.192 2.165.118 Dobanda atasata RON 16.521 43.356 Dobanda atasata EUR 13 33 Dobanda atasata USD 517 1.236 Total depozite 23.154.787 24.238.368 Certificate de trezorerie/titluri de stat 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Cost de achizitie 39.654.902 38.846.764 Dobanda atasata 846.543 851.807 Total certificate de trezorerie/titluri de stat 40.501.445 39.698.571 Total plasamente financiare 63.656.232 63.936.938 Depozitele in lei poarta o dobanda cuprinsa intre 0,10% si 2.95%, iar cele in valuta au dobanda cuprinsa intre 0,01% si 2.20%. Depozitele bancare pe termen original de cel mult 3 luni insumeaza 20.229.743 RON (Societatea in mod uzual prelungeste astfel de depozite).
Page29 NOTA 4 SITUATIA PLASAMENTELOR FINANCIARE (continuare) In cursul anului 2018, Societatea a continuat investitiile in titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania. Titlurile detinute de Societate au randamente cuprinse intre 0,40% si 2,27%, scadenta acestora fiind in anii 2019 si 2021. La 31 decembrie 2018, valoarea justa a titlurilor de stat si a certificatelor de trezorerie este de 39.027.250 RON (31 decembrie 2017: 39.767.494RON). Toate titlurile de valoare sunt libere de sarcini la data de 31 decembrie 2018. NOTA 5 SITUAŢIA ACTIVELOR IMOBILIZATE Cost Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier Sold la 1 ianuarie 2018-2.218.992 365.280 2.584.272 Intrari - 350.754 11.682 362.436 Iesiri - 119.544 26.673 146.217 Sold la 31 decembrie 2018-2.450.202 350.290 2.800.491 Total Amortizare Amortizare Instalatii tehnice si masini Amortizare alte instalatii, utilaje si mobilier Sold la 1 ianuarie 2018-2.140.016 287.930 2.427.946 Cheluiala exercitiului - 44.709 29.805 74.514 Amortizarea aferenta iesirilor - 122.141 26.673 148.813 Sold la 31 decembrie 2018-2.062.584 291.062 2.353.646 Total Valoare neta Sold la 1 ianuarie 2018-78.976 77.350 156.327 Sold la 31 decembrie 2018-387.618 59.228 446.846 NOTA 6 ALTE CREANTE Alte creanţe 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Creante din regrese (i) 17.855.012 16.423.051 Debitori diversi privind brokerii 0 61.186 Alti debitori 501.679 360.709 Creante aferente taxelor si impozitelor 121.501 215.916 18.479.192 17.060.862
Page30 NOTA 6 ALTE CREANTE (continuare) i) Creantele din regrese includ creante brute din regrese in valoare de 18.638.093 RON (31 decembrie 2017: 20.792.153 RON) si provizion pentru deprecierea creantelor in suma de 2.062.002 RON (Nota 14) (31 decembrie 2017: 2.707.940 RON). La 31 decembrie 2018 Societatea avea constituit in evidentele contabile un debit cu drept de regres impotriva POLISANO SRL si a garantilor sai in valoare de 18.283.737 RON (din care 80% cedat in reasigurare), cu ajustare pentru depreciere in valoare de 2.024.382 RON (Nota 14) (ajustare pentru depreciere constituita in cursul anului 2018 in suma de 154.062 RON). NOTA 7 NUMERAR SI CONTURI ASIMILATE Numerar si conturi asimilate 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Casa 18.560 2.523 Conturi curente la banci in lei 987.012 78.543 Conturi curente la banci in valuta 3.132.218 35.430 Total numerar si conturi asimilate 4.137.790 116.496 Total Casa, conturi la banci si avansuri de trezorerie 4.137.790 116.496 In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de trezorerie, Societatea ia in considerare disponibilitatile in casa si in conturi curente la banci. NOTA 8 CAPITALUL SOCIAL Structura actionariatului este prezentata mai jos: Denumire 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Banca de Import Export a Romaniei EXIMBANK 9.133.461 S.A. Persoane Fizice 277.538 Nr. Actiuni % Nr. Actiuni % 97,05 2,95 9.133.461 277.538 TOTAL 9.410.999 100 9.410.999 100 97,05 2,95 Valoare capital social 37.643.996 18.821.998
Page31 NOTA 8 CAPITALUL SOCIAL (continuare) La 31 decembrie 2018 capitalul social al Societatii este constituit din 9.410.999 acțiuni cu valoare nominala de 2 lei/actiune, valoare a acțiunii diminuată cu 2 lei fata 31 decembrie 2017. Toate actiunile emise sunt achitate in intregime in numerar si confera dreptul la cate un vot fiecare. In cursul anului 2018 au avut loc urmatoarele modificari in capitalul social al Companiei de Asigurari Reasigurări Exim România SA: Ca urmare a deciziei Adunării Generale Extraordinare a Actionarilor Societății din data de 30.05.2017, societatea a efectuat demersuri în vederea reducerii capitalului social cu suma de 18.821.998 lei, de la 37.643.996 lei la 18.821.998 lei, prin reducerea valorii nominale a actiunii de la 4 lei/actiune la 2 lei/actiune, proportional cu cota de participare a fiecărui acționar la capitalul social. Reducerea capitalului social a fost realizata pentru acoperirea partiala a pierderilor cumulate, inregistrate la 31.12.2016 în cuantum de 20.615.109 lei (conform Hotararii nr. 2/30.05.2017); Societatea a demarat procedura de implementare a hotărârii de diminuare a capitalului social, după cum urmează: În data de 31.05.2017, societatea a formulat si depus la Oficiul Registrului Comerțului cererea de înregistrare mențiuni nr. 228172, prin care a solicitat înregistrarea Hotararii Generale Extraordinare a Acționarilor nr. 2/30.05.2017 privind diminuarea capitalului social, publicata ulterior in Monitorul Oficial. Ca urmare a solicitării aprobării Autorității de Supraveghere Financiare, prin Decizia nr. 1674/27.11.2017 aceasta si-a exprimat avizul privind diminuarea capitalului social. Prin cererea nr. 749013/28.11.2017, Compania de Asigurări Reasigurări Exim România SA a solicitat înregistrarea în Registrul Comerțului a mențiunii privind diminuarea capitalului social prin diminuarea valorii acțiunii de la 4 lei/acțiune la 2 lei/acțiune în conformitate cu hotărârea nr. 6/09.10.2017 a Consiliului de Administrație. Demersurile privind diminuarea capitalului social au fost finalizate ca urmare a hotararii nr. 1770 pronunțată în data de 28.09.2018 de Curtea de Apel București. Astfel, prin înregistrarea din oficiu nr. 506120 din 11.10.2018 au fost înscrise in Registrul Comertului dispozitiile cuprinse in Decizia Civila nr. 1770A. Având în vedere toate cele de mai sus,in data de 11.10.2018, s-a finalizat procedura de diminuare a capitalului social cu suma de 18.821.998 lei, de la 37.643.996 lei la 18.821.998 lei, prin reducerea valorii acțiunii de la 4 lei, la 2 lei. După implementarea diminuării capitalului social conform Hotărârii AGEA nr. 2/30.05.2017, societatea a demarat operațiunea de majorare a capitalului social, în vederea convertirii în acţiuni a împrumutului subordonat în valoare de 20.000.000 lei contractat de la actionarul majoritar EximBank SA conform Hotărârii AGEA nr. 3/30.05.2017. În acest sens, în data de 24.10.2018, CARE Romania S.A. a convocat Sedinta Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor în vederea majorarii capitalului social. Prin Hotararea nr. 16/26.11.2018 Adunarea Generala a Acționarilor a aprobat majorarea capitalului social al Companiei de Asigurări Reasigurari Exim România SA prin emisiunea unui număr de maxim 10.000.000 noi actiuni nominative,în formă dematerializată, cu o valoare nominală de 2 LEI fiecare, urmând ca, dupa majorare, capitalul social al Societatii sa fie de maxim 38.821.998 lei, aport exclusiv în numerar.
Page32 NOTA 8 CAPITALUL SOCIAL (continuare) Cele 10.000.000 de actiuni au fost subscrise integral de acționarul majoritar al Companiei de Asigurari Reasigurări Exim România SA, Banca de Export Import a României Exim Bank SA după cum urmează: - in data de 28.12.2018 s-au subscris 9.705.092 actiuni iar - in data de 16.01.2019 s-a subscris diferenta de 294.908 actiuni nesubscrise de ceilalti actionari ai societatii. În temeiul prevederilor art. 7 alin. (4) din Norma ASF nr. 20/2016 privind autorizarea si monitorizarea societatilor de asigurare si reasigurare, compania s-a adresat Autoritatii de Supraveghere Financiara in vederea obtinerii aprobarii majorarii capitalului social. Pana la data intocmirii prezentului raport, Autoritatea de Supraveghere Financiara nu a emis un raspuns cu privire la cererea formulata de societate. NOTA 9 ALTE DATORII Alte datorii 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Datorii neexigibile catre intermediarii in asigurari 741.932 425.647 Datorii exigibile catre intermediarii in asigurari 167.077 99.385 Datorii catre furnizori 1.030.680 1.613.032 Datorii catre salariati 187.464 216.130 Datorii catre bugetul de stat, bugetul asigurarilor 205.869 sociale si fonduri speciale 167.989 Alte datorii 964 752 Total datorii 2.296.106 2.560.816 Toate datoriile au termen de exigibilitate sub 1 an. NOTA 10 FISCAL RECONCILIEREA REZULTATULUI CONTABIL AL EXERCITIULUI CU REZULTATUL Reconcilierea rezultatului contabil al exercitiului cu rezultatul fiscal 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Profit contabil/ (Pierdere contabila) 212.857 265.929 (+) Cheltuieli nedeductibile 2.381.355 453.074 (-) Deduceri din profit (amortizare fiscala/ rezerve legale) 55.588 141.356 (-) Venituri neimpozabile 282.330 902.830 Profit fiscal/ (Pierdere fiscala) 2.256.294-325.183 Pierdere fiscala de recuperat din anii precedenti -33.868.678-34.306.321 Impozit pe profit (16%) - - Pierdere fiscala de recuperat in anii urmatori -31.612.384-34.631.504
Page33 NOTA 11 INFORMATII DESPRE SALARIATI 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Cheltuie Cheltuieli li cu cu salarii asigurar si ile indemniz sociale atii Cheltuieli cu salarii si indemnizatii Cheltuie li cu asigurar ile sociale Consiliul de Supraveghere/ Consiliu de Administratie 57.580 13.140 298.528 6.717 Directorat/ Comitet de Directie 912.874 208.310 1.610.577 36.238 Angajati 2.933.222 669.337 3.506.988 82.664 Total (Nota 15.VII) 3.903.676 890.787 5.416.093 125.619 La data de 31 decembrie 2018, Societatea nu are obligatii referitoare la beneficii post-pensionare fata de fostii administratori sau directori, nu s-au acordat acordat imprumuturi catre administratori sau directori. Societatea nu are constituit garantii si nu are alte obligatii fata de administratori, directori sau angajati. Numarul mediu de salariati si administratori ai Societatii in anul 2017 si in anul 2018 se prezinta astfel: 2017 2018 Consiliul de Supraveghere/Consiliu de Administratie 2 3 Directorat/Comitet de Directie 3 2 Angajati 29 30 Total 34 35 NOTA 12 RELATIILE CU PARTILE LEGATE Societatea este controlata in ultima instanta de Statul Roman reprezentat prin Ministerul Finantelor Publice (acesta detine cota majoritara din capitalul social al Bancii de Export Import a Romaniei EXIMBANK SA, actionarul majoritar al Societatii). Astfel, in conformitate cu prevederile Normei 41/2015, Societatea reprezinta o entitate legata cu o autoritate guvernamentala. Societatea efectueaza tranzactii cu societati clasificate ca si parti legate conform unor conditii comerciale uzuale. Tranzactii cu actionarul majoritar In cursul anului 2018 Societatea a efectuat tranzactii cu actionarul majoritar. Toate tranzactiile cu partea afiliata au fost efectuate in conditii comerciale uzuale.
Page34 NOTA 12 RELATIILE CU PARTILE LEGATE (continuare) Soldurile Societatii cu actionarul majoritar sunt urmatoarele: Tip Moneda 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 ACTIV Numerar in conturi curente RON - 70.574 Numerar in conturi curente EUR 303.491 22.642 Numerar in conturi curente USD 190 199 Depozit RON - - Dobanda atasata depozitului RON 15 - Garantie pentru Internet banking RON 194 194 Garantie pentru Internet banking docket USD 195 204 304.085 93.813 PASIV Imprumut subordonat (i) RON 20.000.000 589.816 Dobanda imprumut subordonat RON 82.723 0 20.082.723 589.816 Totalul veniturilor realizate aferente depozitelor si conturilor curente detinute la Banca de Export Import a Romaniei EXIMBANK SA in exercitiul financiar 2018 sunt in suma de 7.538 RON (2017: 6.364 RON). Totalul cheltuielilor efectuate rezultate in urma tranzactiilor cu Banca de Export Import a Romaniei EXIMBANK SA in exercitiul financiar 2018 sunt in suma de 1.119.043RON (2017: 434.111RON), din care 1.116.997 RON reprezinta cheltuielile cu dobanzile aferente imprumutului subordonat. Imprumutul a fost ulterior convertit in actiuni (Nota 8) (i) In anul 2017 actionarul majoritar a acordat un imprumut subordonat Societatii in valoare de 20 milioane RON, convertibil in actiuni. Rata dobanzii aferente imprumutului este ROBOR 1 luna + 3% p.a. (nota 2e) In conformitate cu conditiile contractuale, rambursarea imprumutului de catre Societate nu poate fi efectuata mai devreme de sase ani de la data incasarii imprumutului de Societate, si doar cu conditia ca Societatea sa obtina in prealabil acordul scris al Autoritatii de Supraveghere Financiara. De asemenea, nici o rambursare partiala sau totala a imprumutului nu va putea fi efectuata de catre Societate decat daca cerinta de capital de solvabilitate si cerinta de capital minim vor fi depasite cu o marja adecvata, tinand cont inclusiv de planul Societatii de gestionare a capitalului pe termen mediu, precum si de orice alte criterii sau conditii conform legislatiei aplicabile. Tranzactii cu Statul Roman reprezentat prin Ministerul Finantelor Publice La 31 decembrie 2018 Societatea detine titluri de stat si certificate de trezorerie emise de Ministerul Finantelor in valoare de 39.698.571 RON (31 decembrie 2017: 40.501.445 RON). Tranzactii cu conducerea Societatii Informatiile cu privire la remunerarea conducerii Societatii sunt prezentate in nota 11.
Page35 NOTA 12 RELATIILE CU PARTILE LEGATE (continuare) Tranzactii cu entitatile controlate de Stat Societatea a efectuat un numar de tranzactii cu organizatii sau companii aflate sub controlul Statului Roman in cadrul desfasurarii normale a activitatii. Tranzactiile cu organizatiile sau companiile aflate sub controlul Statului Roman s-au derulat in cursul normal al activitatii Soceitatii si nu sunt semnificative din punct de vedere individual. NOTA 13 ALTE VENITURI SI CHELTUIELI TEHNICE NETE DE REASIGURARE Alte venituri tehnice 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Venituri din recuperari regrese, nete de reasigurare (i) 3.994.806 79.469 Alte venituri din exploatare 171.961 88.412 Venituri din reversari /reluari de ajustari pentru depreciere (vezi nota 14)(ii) 282.330 902.830 Total 4.449.097 1.070.711 NOTA 13 ALTE VENITURI SI CHELTUIELI TEHNICE NETE DE REASIGURARE (continuare) Alte cheltuieli tehnice 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Cheltuieli aferente ajustarilor de depreciere a creantelor din asigurari (nota 14) 1.997.321 172.595 Pierderi aferente creantelor din regres 129.676 Cheltuieli aferente provizioanelor pentru litigii (Nota 14, 17) 113.217 16.037 Total alte cheltuieli tehnice (vezi nota 14) 2.240.214 188.632 (i)venituri din recuperari regrese, nete de reasigurare sunt constituite din creanta bruta din regrese in suma de 157.938 RON minus partea cedata in reasigurare de 78.979 RON), precum si venituri din fransize 500 RON. (ii)venituri din reversari /reluari de ajustari pentru depreciere, includ eliberarea provizionului constituit pentru pentru asiguratul INTINI ANGELO in valoare de 800.000 RON. NOTA 14 AJUSTARI DE VALOARE SI PROVIZIOANE Ajustari de valoare pentru creante din asigurari (nota 15.II) Ajustari de valoare pentru creante din intermediari (nota 15.II) 31 decembrie 2017 Cresteri prin contul tehnic (Nota 13) Descresteri prin contul tehnic (Nota 13) 31 decembrie 2018 966.152 181 966.333 4.116.542 3.710 4.120.252
Page36 NOTA 14 AJUSTARI DE VALOARE SI PROVIZIOANE (continuare) Ajustari de valoare pentru creante din 2.707.940 154.062 regres (nota 6) 800.001 2.062.001 Ajustari de valoare pentru creante din 137.347 debitori diversi brokeri 76.160 61.187 Ajustari de valoare pentru creante din reasigurare 91.854 91.854 Provizioane pentru litigii (nota 13, 17) 4.448.204 4.009 4.452.213 Total 12.468.038 161.962 876.161 11.753.840 NOTA 15 INFORMATII PRIVIND ACTIVITATEA DE ASIGURARE I. Partea din rezervele tehnice aferenta contractelor cedate in reasigurare 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Rezerva de prime cedata reasiguratorilor cls.13 199.628 216.253 Rezerva de prime cedata reasiguratorilor cls.14 120.754 145.617 Rezerva de prime cedata reasiguratorilor cls.15 6.850.477 5.906.850 Total 7.170.859 6.268.720 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Rezerva de daune avizata cedata reasig. cls.01 157.738 157.880 Rezerva de daune avizata cedata reasig. cls.13 9.094.040 8.476.942 Rezerva de daune avizata cedata reasig.cls.14 4.070.501 8.340.221 Rezerva de daune avizata cedata reasig. cls.15 16.797.343 17.671.289 Rezerva de daune neavizata cedata reasig.cls.13 2.131.792 151.848 Rezerva de daune neavizata cedata reasig.cls.14 367.872 - Rezerva de daune neavizata cedata reasig.cls.15 282.115 95.635 Total 32.901.401 34.893.814 II. Creantele provenite din operatiuni de asigurare 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Creante asupra asigurarilor directe 487.816 1.398.931 Cheltuieli de achizitie reportate 2.413.740 2.288.936 Total 2.901.556 3.687.866 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Creante asupra asigurari directe (valoare bruta) 1.453.968 2.365.265 Ajustare pentru depreciere (Nota 14) -966.152-966.333 Creante aferente decontarilor cu intermediarii (valoare bruta) 4.116.542 4.120.252 Ajustare pentru depreciere (Nota 14) -4.116.542-4.120.252 Creante asupra asigurari directe (valoare neta ) 487.816 1.398.931
Page37 NOTA 15 III. INFORMATII PRIVIND ACTIVITATEA DE ASIGURARE (continuare) Rezerve tehnice aferente activitatii de asigurare 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Rezerva de prime cls.01 4.647 6.483 Rezerva de prime cls.08 1.324.183 1.919.469 Rezerva de prime cls.13 338.391 327.767 Rezerva de prime cls.14 210.408 253.467 Rezerva de prime cls.15 12.106.483 10.833.696 Rezerva de prime cls.16 3.778 4.022 Total 13.987.890 13.344.904 31 decembrie 2017 Sold 31 decembrie 2017 corectat(i) 31 decembrie 2018 Rezerva de daune avizate cls 01 157.738 157.738 157.880 Rezerva de daune avizate cls 08 219.449 219.449 19.957 Rezerva de daune avizate cls 13 13.057.975 13.057.975 11.524.357 Rezerva de daune avizate cls 14 4.959.133 4.959.133 10.067.157 Rezerva de daune avizate cls 15 25.078.760 27.772.697 28.481.512 Rezerva de daune neavizate cls 13 3.155.028 3.155.028 219.952 Rezerva de daune neavizate cls 14 448.182 448.182 - Rezerva de daune neavizate cls 15 650.967 650.967 378.031 Total 47.727.232 50.421.169 50.848.846 (i) Conform Notei 2 aa) Corectarea erorilor contabile. 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Rezerva de catastrofa cls 08 1.020.529 1.180.668 Total 1.020.529 1.180.668 IV. Datorii legate de activitatea de asigurare/ reasigurare 31 decembrie 2017 31 decembrie 2018 Sume exigibile datorate intermediarilor 167.077 99.385 Sume neexigibile datorate intermediarilor 741.932 425.647 Sume datorate reasiguratorilor 22.522.635 19.875.253 Total 23.431.644 20.400.285
Page38 NOTA 15 INFORMATII PRIVIND ACTIVITATEA DE ASIGURARE (continuare) V. Venituri din prime brute subscrise, prime cedate in reasigurare, variatia rezervelor tehnice, cheltuieli cu daunele Venituri din prime brute subscrise 2017 2018 Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv accidentele de munca si bolile 7.477 10.865 profesionale) Clasa 8 Asigurari de incendiu si calamitati naturale 3.187.452 3.079.826 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 698.351 469.899 Clasa 14 Asigurari de credite 9.342 429.625 Clasa 15 Asigurari de garantii 8.921.998 6.981.422 Clasa 16 Asigurari de pierderi financiare 5.264 4.375 TOTAL 12.829.884 10.976.011 Prime cedate in reasigurare 2017 2018 Clasa 8 Asigurari de incendiu si calamitati naturale 1.748.847 1.129.221 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 423.297 295.307 Clasa 14 Asigurari de credite 36.538 227.444 Clasa 15 Asigurari de garantii 5.675.892 1.833.234 Clasa 16 Asigurari de pierderi financiare 898 - TOTAL 7.885.473 3.485.207 Variatia rezervei de prime 2017 2018 Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv accidentele de munca si bolile 28 1.836 profesionale) Clasa 8 Asigurari de incendiu si calamitati naturale -222.987 595.286 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 134.477-10.624 Clasa 14 Asigurari de credite -680.300 43.059 Clasa 15 Asigurari de garantii 3.817.966-1.272.787 Clasa 16 Asigurari de pierderi financiare 3.778 243 TOTAL 3.052.964-642.987 Variatia partii cedate din rezerva de prime 2017 2018 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 59.621 16.625 Clasa 14 Asigurari de credite -484.311 24.863 Clasa 15 Asigurari de garantii 3.205.794-943.626 TOTAL 2.781.103-902.139
Page39 NOTA 15 INFORMATII PRIVIND ACTIVITATEA DE ASIGURARE (continuare) Cheltuieli cu daunele platite 2017 2018 Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv - accidentele de munca si bolile 408.194 profesionale) Asigurari de incendiu si alte calamitati Clasa 8 naturale 17.040 30.431 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 483.671 360.784 Clasa 14 Asigurari de credite 15.848.262 157.938 Clasa 15 Asigurari de garantii 1.571.708 - Clasa 16 Asigurari de pierderi financiare - - TOTAL 18.328.875 549.153 Venituri din daune cedate in reasigurare 2017 2018 Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv accidentelmunca si bolile profesionale) - 408.194 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 337.285 180.569 Clasa 14 Asigurari de credite 12.641.791 78.969 Clasa 15 Asigurari de garantii 775.133 - Total 14.162.403 259.538 Variatia rezervei de dauna avizata 2017 2018 Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv accidentele de munca si bolile profesionale) -147.099 142 Clasa 8 Asigurari de incendiu si calamitati naturale -486.501-199.492 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 8.216.451-1.533.617 Clasa 14 Asigurari de credite -10.974.074 5.108.024 Clasa 15 Asigurari de garantii 1.801.077 708.815 Total -1.590.146 4.083.872 Variatia rezervei de dauna neavizata 2017 2018 Clasa 8 Asigurari de incendiu si calamitati naturale - - Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 3.117.997-2.935.076 Clasa 14 Asigurari de credite -548.346-448.182 Clasa 15 Asigurari de garantii -3.015.544-272.936 Total -445.893-3.656.195
Page40 NOTA 15 INFORMATII PRIVIND ACTIVITATEA DE ASIGURARE (continuare) Variatia partii cedate din rezerva de dauna avizata 2017 2018 Clasa 1 Asigurari de accidente (inclusiv accidentele de munca si bolile profesionale) -147.099 142 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila general 5.713.281-617.098 Clasa 14 Asigurari de credite - 8.676 4.269.720.064 Clasa 15 Asigurari de garantii - 820.2 873.945 93 Total -3.930.175 4.526.709 Variatia partii cedate din rezerva de dauna neavizata 2017 2018 Clasa 13 Asigurari de raspundere civila generala 2.122.556-1.979.944 Clasa 14 Asigurari de credite -453.110-367.872 Clasa 15 Asigurari de garantii -472.920-186.480 Total 1.196.526-2.534.296 VI. Informatii privind cheltuielile de exploatare nete 2017 2018 Comisioanele agentilor si brokerilor 2.325.154 1.515.137 Cheltuieli de publicitate 3.725 Total cheltuieli de achizitie 2.328.879 1.515.137 Variatia cheltuielilor de achizitie reportate -610.677 124.804 Cheltuieli de administrare (Nota 15.VII) 6.861.542 7.800.758 Comisioane primite de la reasiguratori -1.521.745 483.925 Total 7.057.999 8.956.777 VII. Informatii privind cheltuielile administrative 2017 2018 Cheltuieli cu salariile personalului (Nota 11) 3.903.676 5.416.093 Cheltuieli cu protectia sociala (Nota 11) 890.787 125.619 Cheltuieli fonduri speciale privind activitatea de asigurare 282.716 141.095 Cheltuieli cu alte taxe si impozite 69.287 280.099 Cheltuieli privind obiectele de inventar si consumabile 99.114 124.912 Cheltuieli cu servicii executate de terti (i) 1.571.017 1.584.881 Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor (Nota 3, 5) 44.946 128.060 Total cheltuieli de administrare 6.861.542 7.800.761 Cheltuielile reprezentand onorariile privind auditul situatiilor financiare anuale, conform contractului cu societatea de audit KPMG AUDIT S.R.L., sunt prezentate in tabelul de mai jos:
Page41 NOTA 15 INFORMATII PRIVIND ACTIVITATEA DE ASIGURARE (continuare) 2017 2018 Cheltuieli cu auditul statutar 62.324 60.971 Cheltuieli cu servicii non-audit statutar (IFRS+Sovency II) 87.575 85.880 Total cheltuieli cu serviciile auditorului extern 149.899 146.851 VIII. Informatii privind veniturile si cheltuielile netehnice 2017 2018 Venituri din plasamente (dobanzi) 1.210.916 1.845.829 Cheltuieli cu plasamentele (i) 1.001.815 1.938.384 Alte venituri netehnice, inclusiv diferente de curs valutar 3.243.658 1.783.104 Alte cheltuieli netehnice, inclusiv diferente de curs valutar 2.874.082 1.696.557 Total 578.677-6.008 (i) Aceasta pozitie include partea amortizata a costurilor de achizitie a titlurilor de stat aferenta anului 2018, in valoare de 821.386 RON, precum si cheltuieli privind dobanzile aferente imprumutului subordonat 1.116.997 RON (nota 12). NOTA 16 DETALIILE PROGRAMULUI DE REASIGURARE PENTRU CONTRACTELE INCHEIATE IN ANUL 2018 A. Program de reasigurare pentru asigurări generale şi acoperirea riscurilor catastrofale (Bunuri, Construcţii-Montaj, Avarii la Echipamente, Echipamente Electronice, Răspunderi Civile Generale, Răspunderi Profesionale) 1. Contract Excedent de Daună pe Risc pentru asigurări generale şi acoperirea riscurilor catastrofale plasat prin intermediul RFIB (35%) și Stellar Re Europa (65%) Perioada: acoperă daunele apărute în perioada 01.01.2018 31.12.2018 Clase acoperite: Bunuri inclusiv foc şi pericole afiliate, pericole naturale, intreruperea activitatii, furt, jaf, pierdere de profit, Echipamente Electronice, Construcţii-Montaj, Avarii la Echipamente, CPM Acoperă daunele de până la 5,000,000 EUR, reţinerea companiei fiind de 500,000 EUR (sublimita pentru macarale 4,000,000 EUR). Există posibilitatea a două reîntregiri de limită acoperită cu plata primei suplimentare de 100%. Prima Minimă şi de Depozit: 62,775 EUR plătibilă în 4 rate egale scadente la 01.02.2018, 01.05.2018, 01.08.2018, respectiv 01.11.2018. Procentul de ajustare a primelor este de 13.95%. Structura reasigurătorilor pentru contractul de reasigurare de mai sus este următoarea: VIG Re (Lider) 40% Hannover Re 25% Polish Re 25% SCOR 10%
Page42 NOTA 16 DETALIILE PROGRAMULUI DE REASIGURARE PENTRU CONTRACTELE INCHEIATE IN ANUL 2018 (continuare) 2. Contract Excedent de Daună în caz de Catastrofă pentru asigurări generale şi acoperirea riscurilor catastrofale plasat prin intermediul RFIB (40%) și Stellar Re Europa (60%) Acoperă daunele cumulate apărute ca urmare a unui eveniment catastrofal in perioada 01.01.2018 31.12.2018 şi reţinute net de companie. Acopera toate produsele de asigurare ce includ în acoperire riscuri catastrofale, acoperite de altfel si de programul Excedent de Dauna pe Risc prezentat mai sus. Capacitatea oferită este de 10,000,000 EUR cu o reţinere maximă a companiei de 500,000 EUR, astfel: Strat 1: 4,500,000 EUR în exces de 500,000 EUR Strat 2: 5,000,000 EUR în exces de 5,000,000 EUR Prima Minimă şi de Depozit: 79,380 (49,230 EUR pentru stratul 1 și 30,150 EUR pentru stratul 2) plătibilă în 4 rate egale scadente la 01.02.2018, 01.05.2018, 01.08.2018, respectiv 01.11.2018. Procentul de ajustare a primelor este de 10.94%, respectiv 6.70%. Structura reasigurătorilor pentru contractul de reasigurare de mai sus este următoarea: VIG Re (Lider) 40% Polish Re 20% Hannover Re 30% SCOR 10% 3. Contract Cotă Parte și Surplus pentru asigurările de răspunderi plasat prin intermediul RFIB (35%) și Stellar Re Europa (65%) Perioada: acoperă riscurile subscrise în perioada 01.01.2018 31.12.2018 Clase acoperite: Raspundere Civilă Generala, Raspunderi Profesionale, Raspunderea Producatorului, Răspunderea Consultanților, Răspunderea Angajatorului, Raspunderea Directorilor si a Administratorilor, Malpraxis Medical, Raspunderea CAR/EAR. Cotă Parte: 50% din maxim: - 1,000,000 EUR pentru Raspundere Civila Generala, Raspunderi Profesionale, Raspunderea Producatorului, Raspunderea CAR/EAR, Raspunderea Angajatorului - 750,000 EUR pentru Răspunderea Directorilor şi a Administratorilor și Malpraxis Medical Comision de reasigurare Cotă Parte: 37% Surplus pentru secțiunea a): 2 linii de surplus (limita 3,000,000 EUR) pentru un numar de maxim 40 de riscuri cu limita între 1,000,000 EUR si 3,000,000 EUR Comision de reasigurare: 35% Deconturi trimestriale de transmis in 60 de zile de la finalul trimestrului, confirmarea si plata în 30 zile de la transmitere. Structura reasiguratorilor pentru contractul de reasigurare de mai sus este urmatoarea: VIG Re (Lider) 40% Polish Re 25% Hannover 25% SCOR 10%
Page43 NOTA 16 DETALIILE PROGRAMULUI DE REASIGURARE PENTRU CONTRACTELE INCHEIATE IN ANUL 2018 (continuare) B. Program de reasigurare pentru asigurările de credite şi garanţii plasat prin intermediul AON Benfield (100%). 1. Contract Proportional Cota Parte pentru asigurarile de credite şi garanţii Perioada acoperită: riscuri subscrise în perioada 01.01.2018 31.12.2018 Clase de asigurări acoperite: Secţiunea 1. Credite Comerciale: a. Asigurari Credite de Export pe termen scurt: credite comerciale pentru riscurile: insolventa si neplata prelungita, riscuri acoperite de polita umbrela si riscuri politice doar in legatura cu un risc comercial pana la 365 zile. b. Credite comerciale la intern pe termen scurt pentru insolventa si neplata si riscuri acoperite de polița umbrela pana la 183 zile (275 zile pentru riscurile din domeniul farmaceutic si industriei agricole). Secţiunea 2. Garantii contractuale: a. Garantii în legatura cu proiectele de constructii b. Garantii IT, ale firmelor de consultanta si ale furnizorilor de echipament medical și produse farmaceutice, garanții referitoare la curățenia și întreținerea clădirilor, formare profesională, servicii de pază și protecție, furnizarea de echipamente de protecție, utilaje, servicii de marketing si materiale promoționale: Participare la licitaţii, durata garanţiei până la 24 luni (polita originala nu trebuie sa depaseasca 12 luni, prelungirile pana la 24 luni fiind insa acoperite automat de contractul de reasigurare) Retur avans, durata garantiei până la 37 luni Bună executie, durata grantiei până la 49 luni Mentenanta, durata garantiei până la 61 luni Garantii combinate (buna execuţie şi mentenanta), durata garantiei pana la 84 luni Garantia de sume retinute (cu condiția ca împreună cu garanția de bună execuție să nu depaseasca 20% din valoarea contractului), durata garantiei pana la 84 luni Garanția de buna conduita, durata garantiei pana la 6 luni si numai pentru clientii existenti Garanția furnizorilor de echipament medical și produse farmaceutice, durata garanției până la 12 luni Alte tipuri de garanţii (inclusiv garanțiile necondiționate excepție făcând garanțiile necondiționate pentru autorități publice care sunt acoperite automat de contractul de reasigurare) pe bază de acceptare specială a liderului contractului de reasigurare. Teritorialitate: Romania si interese româneşti în străinatate Limita de acoperire pe risc (expunerea pe risc): Secţiunea 1. Credite comerciale riscul este reprezentat de un debitor sau debitori din același grup Cotă Parte 50% din maxim: 3,525,000 RON capacitate automată sau 7,050,000 RON limita speciala Sectiunea 2. Garanţii contractuale riscul este reprezentat de compania sau asocierea contractantă Compania noastra va retine riscurile de garanții până la limita de 940,000 RON. Cota Parte 50% din maxim:
Page44 NOTA 16 DETALIILE PROGRAMULUI DE REASIGURARE PENTRU CONTRACTELE INCHEIATE IN ANUL 2018 (continuare) a. Garantii în legatura cu proiectele de construcții 9,400,000 RON capacitate automată sau 23,500,000 RON limita speciala b. Garanții IT, ale firmelor de consultanță și ale furnizorilor de echipament medical și produse farmaceutice, garanții referitoare la curățenia și întreținerea clădirilor, formare profesională, servicii de pază și protecție, furnizarea de echipamente de protectie, utilaje, servicii de marketing și materiale promoționale: 4,700,000 RON capacitate automata sau 23,500,000 RON limita speciala Limita maxima combinata Sectiunea 1 + Secţiunea 2: 9,400,000 RON capacitate automata si 23,500,000 RON limita speciala. Expunerea pe risc este definită ca fiind suma tuturor limitelor de credit/garanțiilor emise la orice moment pentru un debitor sau debitori din același grup (Secțiunea 1. Credite comerciale) și pentru un asigurat companie sau asociere contractantă (Secțiunea 2. Garanții contractuale). Comision de reasigurare: 30% Daca rata daunei plătite a Reasigurătorului depăseste 60%, comisionul de reasigurare va fi de 25%. Comision pe profit: 20% pentru rezultatul combinat al ambelor sectiuni 10% cheltuieli de management. Deconturi trimestriale de transmis la 60 de zile de la finalul trimestrului, confirmarea decontului în 15 zile de la primire şi plata în 30 zile de la transmitere. 2. Contract Excedent de Daună pentru asigurarile de credite si garantii Perioada acoperită: acoperă toate daunele aparute la poliţe subscrise în perioada 01.01.2018 31.12.2018 Acest contract acoperă reţinerea netă a companiei în caz de daună, rezultată după aplicarea contractului proporţional prezentat mai sus şi anume: 9,400,000 RON peste reţinerea maximă netă a companiei de 2,350,000 RON pentru orice dauna aparută. Există posibilitatea a doua reintregiri a capacitatii in cazul arderii acesteia ca urmare a aparitiei unei daune, cu plata de primă aditionala de 100%. Prima Minima si de Depozit: 342,272 RON platibila in 4 rate egale scadente la 01.01.2018, 01.04.2018, 01.07.2018, respectiv 01.10.2018. Procentul de ajustare a primelor este de 14.90%. Reasiguratorii participanti pe contractele de reasigurare de credite si garantii de mai sus vor fi: Munich Re (Lider) 48% Swiss Re 24% Hannover 18% Atradius 10%
Page45 NOTA 17 INFORMATII PRIVIND LITIGIILE 17.A. Litigiu Exim Asig S.A versus FCV Broker S.r.l Cererea arbitrala introdusa de FCV Broker S.r.l in cursul anului 2014, privind controversele aparute in interpretarea si executarea contractului pentru serviciile de consultanta tehnica pentru semnarea contractelor de asigurari si modificarilor si completarilor ulterioare, s-a finalizat in data de 10.03.2015. Prin Decizia Arbitrala emisa la data de 10 martie 2015, Colegiul Arbitral a obligat Exim Asig, la plata unei despagubiri in cuantum de 2.100.000 EUR, din care 1.145.388 EUR deja retinuti de FCV ca si compensatii din primele politelor ASL Benevento si CA.GI., obligand Societatea la plata diferentei de 954.611,58 EUR. Impotriva deciziei arbitrale EximAsig a formulat Cerere de Apel la Tribunalul din Roma R.G.N. 40639/2015. Avocatii Societatii considera ca exista argumente logice si juridice pentru sustinerea cererii de apel. Dosarul a avut primul termen de judecata in data de 27.01.2016, fiind amanata solutionarea cauzei pana in luna mai a anului 2017. La termenul din luna mai a anului 2017, s-au pus concluzii pe fondul cauzei, instanța rămânând în pronunțare. În data de 13.11.2018, prin Sentința civilă nr. 21862/2018 publicată în data de 13/11/2018 pronunțată în dosarul nr. 40639/2015, Tribunalul din Roma a respins apelul formulat de Compania de Asigurări Reasigurări Exim România SA, ca nefondat. Împotriva sentinței pronunțate de Tribunalul din Roma, compania a formulat recurs în data de 24.12.2018. Nu s-a acordat deocamdată termen de judecata. Rezultatul final al acestor aspecte nu poate fi estimat la data aprobarii situatiilor financiare. Pe baza riscului mediu de pierdere a litigiului, estimat de avocatii Societatii, si luand in consideratie incertitudinile ce deriva dintr-un proces ce se desfasoara intr-o alta jurisdictie, Societatea a considerat prudent de a constitui provizion la valoarea pretentiei de 4.334.987 RON (echivalentul a 954.611 EUR). 17.B. Alte litigii Dosar nr. 31088/3/2016: In data de 30.09.2016, Compania de Asigurari Reasigurari Exim Romania SA a primit cererea de chemare in judecata formulata de CNADNR in calitate de beneficiar, prin care a solicitat obligarea subscrisei la plata sumei de 3.848.481,46 lei, reprezentand contravaloarea Scrisorii de garantie de buna executie seria GBE nr. 000942/25.11.2011. In dosar s-a formulat si depus intampinare in termen legal, prin care s-a solicitat respingerea ca neintemeiata a cererii de chemare in judecata. Actiunea CNAIR a fost admisa, CARE Romania S.A. fiind obligata la plata sumei de 3.848.481,46 lei. Împotriva hotărârii, CARE Romania SA a formulat apel, respins de Curtea de Apel Bucuresti în data de 05.11.2018. Ca urmare a comunicării hotărârii de către Curtea de Apel București, CARE România SA a formulat recurs. Dosarul se află în prezent pe rolul Înaltei Curți de Casație și Justiție, în procedura de filtru. Dosar nr. 35179/3/2017: Prin rechizitoriul intocmit s-a dispus trimiterea in judecata a inculpatilor Radu Frincu, Marius Banu. La termenul din data de 14.09.2017, inculpatul Marius Banu a fost achitat pentru savarsirea infractiunii de abuz in serviciu si condamnat la 2,6 ani inchisoare cu suspendare si interzicerea unor drepturi pentru savarsirea infractiunii de uz de fals. Cauza privind pe inculpatul Frincu Radu s-a disjuns, continuând judecata pentru acest inculpat. Următorul termen de judecată s-a acordat in data de 09.04.2019, pentru administrarea probatoriului. Dosar nr. 2914/3/2014: Prin cererea de chemare in judecata formulata de CARE Romania SA s-a solicitat: - Obligarea paratului la restituirea catre subscrisa a sumei de 358.757,44 lei reprezentand valoarea tuturor avansurilor acordate paratului in perioada 03.01.2010 08.07.2013 in baza Contractului de mandat nr. 155/20.07.2010, nejustificate si nerestituite; - Obligarea paratului la plata dobanzii legale pentru suma datorata,
Page46 NOTA 17 INFORMATII PRIVIND LITIGIILE (continuare) conform art. 2020 din Codul Civil; - Obligarea paratului la plata cheltuielilor de judecata reprezentand taxa de timbru, onorariu de avocat, onorariu de expert, etc. Dosarul este suspendat până la data soluționării dosarului nr. 35179/3/2017 aflat pe rolul Tribunalului București. Dosar nr. 7676/105/2013: In cauza s-a formulat declaratie de creanta pentru recuperarea sumei de 35.700 Ron reprezentand 35.000 ron retinere integrala a garantiei de buna executie si 500 lei penalitati de intarziere. Debitorul a intrat in faliment. Dosar nr. 9794/3/2014: In cauza s-a formulat actiune prin care s-a solicitat: Anularea Politei de Garantare a avansului seria GA nr. 001393/15.03.2012 si a Certificatului de garantare aferent Politei de garantare a avansului seria GA nr. 001393/15.03.2012 prelungite prin Suplimentul de asigurare nr. 1/22.02.2013. Anularea Politei de Garantare privind buna executie a contrctului seria GBE nr. 001392/15.03.2012 si a Certificatului de garantare aferent Politei de garantare a avansului seria GBE nr. 001392/15.03.2012. Ca efect al anularii celor doua polite, repunerea partilor in situatia anterioara incheierii politelor. La termenul din 21.10.2014 instanta a suspendat judecarea procesului pana la solutionarea dosarului penal deschis pe rolul Tribunalului Brasov impotriva Peyber Hispanica SL. Dosarul a fost repus pe rol, fiind soluționat pe fondul cauzei în data de 11.09.2018 prin respingerea acțiunii formulate de CARE România SA. Împotriva soluției pronunțate de Tribunalul București, compania a formulat cerere de apel. Prin Decizia civilă nr. 521 din data de 22.03.2019, Curtea de Apel București a admis apelul formulat și a schimbat în tot Sentința pronunțată în sensul că a anulat cele două polite de asigurare. Hotărârea nu a fost comunicată. Dosar nr. 15123/3/2014: In cauza s-a formulat cerere de deschidere a procedurii generale de insolventa a debitoarei SC COSTIN MANAGEMENT AGENT DE ASIGURARE SRL intrucat aceasta se aflam in stare vadita de insolventa, valoarea creantei detinute de subscrisa fiind de 837.008,58 lei. La termenul din 27.01.2015 a fost admisa cererea subscrisei si a fost declarata deschisa procedura de insolventa fata de debitoare. S-a desemnat in calitate de lichidator pe CASA DE INSOLVENTA IONESCU SI SAVA SPRL, care va indeplini atributiile prevazute de art.25 din lege, cu o remuneratie de 2.000 lei, exclusiv TVA, din averea debitoarei. Dosarul are termen la data de 25.06.2019 pentru continuarea procedurii. Dosar nr. 13887/3/2014: In cauza s-a formulat cerere de chemare in judecata prin care s-a solicitat obligarea CARE Romania SA la: plata sumei de 90.000 Euro, reprezentand compensatie baneasca (echivalent a 12 salarii nete neincasate din cauza terminarii inainte de termen a Contractului de mandat nr. 155/20.07.2010) suportarea tuturor impozitelor si obligatiilor fiscale aferente sumei de 90.000 euro suportarea dobanzii legale de la data introducerii cererii si pana la ziua platii efective suportarea cheltuielilor de judecata ocazionate de prezentul litigiu La termenul din data de 10.12.2015 dosarul a fost suspendat. Dosar 17695/299/2014 (5901/299/2017): In cauza a fost formulata cerere de chemare in judecata prin care se solicita obligarea CARE Romania SA la solutionarea dosarului de dauna GA/0000005/2013/B/B, constituit ca urmare a solicitarii executarii politei de garantare seria GA 001285/29.02.2012. S-a comunicat hotararea, s-a formulat apel, s-a acordat primul termen de judecata la data de 05.09.2016, cand dupa sustinerea concluziilor pe fondul cauzei, instanta a admis apelurile si atrimis cauza spre rejudecare. In rejudecare, cererea a fost admisa pe fondul cauzei. S-a formulat apel de CARE Romania SA care s-a respins ca neintemeiat. Impotriva hotararii urmeaza sa se formuleze recurs. Dosar 41664/3/2014: Prin cererea de chemare in judecata formulata de reclamantul COMPANIA DE APA BRASOV, s-a solicitat obligarea CARE Romania SA la : - plata sumei de 8.132.011,17 Ron din care 7.622.248,96 Ron reprezentand avans nerecuperat + 509.762.21 Ron reprezentand o parte din tva aferent avansului nerecuperat, in baza Certificatului de garantare aferent Politei de garantare a avansului seria GA nr. 001393/15.03.2012, prelungit prin
Page47 NOTA 17 INFORMATII PRIVIND LITIGIILE (continuare) Certificatul de garantare aferent Politei de garantare a avansului seria GA 001393/15.03.2012, astfel cum a fost modificata prin suplimentul de asigurare nr. 1/22.03.2013, emise de Compania de Asigurari- Reasigurari Exim Romania SA; - plata sumei de 8.132.011,17 Ron, in baza Certificatului de garantare de buna executie aferent Politei seria GBE 001392/15.03.2012, de garantare privind buna executie a Contractului de lucrari nr. CL8 L20120302/07.03.2012 Colectare Apa Uzata Ghimbav SE Brasov SE Feldioara, Codlea SE Feldioara si aductiune noua Stupini Feldioara incheiat intre asocierea Peyber Hispanica SL si Criteria SRL in calitate de Antreprenor, pe de o parte si Compania Apa Brasov in calitate de Autoritate Contractanta, pe de alta parte. - plata cheltuielilor de judecata. S-a acordat prim termen de judecata la data de 13.05.2015 cand instanta a dispus suspendarea cauzei in temeiul dispozitiilor art.413 alin.1 punctul 1 C.pr.civ. dispune suspendarea judecarii cauzei pana la solutionarea prin hotarare definitiva a cauzei ce formeaza obiectul dosarului nr. 9794/3/2014 aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti sectia a VI a civila. In temeiul dispozitiilor art. 413 alin.1 punctul 2 C.pr.civ. dispune suspendarea judecarii cauzei pana la solutionarea, prin hotarare definitiva, a cauzei ce formeaza obiectul dosarului nr.472/62/2014 aflat pe rolul Tribunalului Brasov, sectia I penala. Dosarul este suspendat. Dosar: 2021/89/2016 prin cererea de chemare in judecata formulata de Aquavas SA Vaslui s-a solicitat obligarea la plata sumei de 2.052.625,97 lei reprezentand indemnizatie de asigurare datorata in temeiul contractului de asigurare Polita de Garantare a avansului seria GA nr. 010592 emisa la data de 05.11.2013. In cauza s-a formulat cerere de chemare in garantie a tuturor membrilor Asocierii. La termenul din 12.12.2017 s-au pus concluzii pe fondul cauzei. Prin sentința civilă nr. 23 din data de 11.01.2018, cererea formulată de Beneficiar a fost admisă fiind obligată compania la plata sumei de 2.052.625,97 lei. Împotriva sentinței, CARE România SA a formulat apel, admis de Curtea de Apel Iași, care a dispus rejudecarea cauzei de către Tribunalul Vaslui. Dosarul a revenit la secția de contencios administrativ și fiscal a Tribunalului Vaslui în vederea rejudecării, iar prin încheierea pronunțată în data de 05.03.2019 s- a dispus suspendarea până la data soluționării dosarului nr. 34767/3/2017 aflat pe rolul Tribunalului București. Dosar 44817/3/2016. In data de 17.01.2017, SC Vincon Vrancea SA a formulat cererea de chemare in judecata prin care s-a solicitat instantei de judecata sa oblige Compania de Asigurari Reasigurari Exim Romania SA si Basaromvin SRL in calitate de parati:la plata sumei de 86.075,07 Euro, conform Politei de asigurare seria GA nr. 003522/11.03.2013 si la plata dobanzii penalizatoare pentru perioada cuprinsa intre 23.12.2013 06.12.2016, in cuantum total de 39.938,29 lei, calculata conform art. 1 din OG nr. 13/2011. La termenul din data de 04.07.2017 Tribunalul Bucuresti a admis cererea de chemare in judecata si a obligat CARE Romania la plata sumei de 86.075,07 euro in echivalentul in lei la data efectuarii platii, reprezentand diferenta avans nerestituit, precum si la plata dobanzii legale penalizatoare, aferenta sumei de 86.075,07 euro de la data de 23.12.2013 pana la plata efectiva a debitului principal. Împotriva soluției s-a formulat apel, respins ca nefondat de instanța de judecată. Urmează să formulăm recurs în termenul legal. Dosar 44819/3/2016 in data de 13.01.2017, SC Vincon Vrancea SA a formulat cererea de chemare in judecata prin care s-a solicitat instantei de judecata sa oblige Compania de Asigurari Reasigurari Exim Romania SA si Basaromvin SRL in calitate de parati la plata sumei de 393.070 Euro, conform Politei de asigurare seria GA nr. 003521/11.03.2013 si la plata dobanzii penalizatoare pentru perioada cuprinsa intre 05.05.2014 06.12.2016, in cuantum total de 132.461,82 lei, calculata conform art. 1 din OG nr. 13/2011. La termenul din data de 26.06.2017, instanta a admis cererea si a obligat EXIM ROMANIA SA la plata sumei de 393.070 euro (in lei la cursul BNR din ziua platii) cu titlu de diferenta avans nerestituit, precum si la plata dobanzii penalizatoare calculata de la data de 05.05.2014 pana la achitarea integrala. Impotriva hotararii CARE Romania SA a formulat apel.
Page48 NOTA 17 INFORMATII PRIVIND LITIGIILE (continuare) Curtea de Apel București a admis apelul formulat de companie și a schimbat în parte sentința în sensul diminuării penalizatoare ( legale ) de la 21.06.2016 şi până la plata debitului. Împotriva soluției pronunțate CARE România SA a formulat recurs. Dosar nr. 34767/3/2017 CARE Romania SA a solicitat anularea Politei de Garantare a avansului seria GA nr. 010592/05.11.2013 emisa de Compania de Asigurari Reasigurari Exim Romania SA pentru Asocierea Transtech Global Engineers SRL Transtech Engineer ING - Metroplan Musavirlik Muhendislik Sanay ve Ticaret Limited Sirketi Compania de Consultanta si Asistenta Tehnica SRL in calitate de asigurat si Aquavas SRL in calitate de beneficiar. Dosarul nu are prim termen de judecata. Dosar nr. 2960/118/2017 Bacioiu Import Export a formulat cererea de chemare in garantie prin care a solicitat instantei de judecata obligarea subscrisei ca, in eventualitatea in care vor cadea in pretentii fata de reclamanta Schenker Logistics Romania SA, sa plateasca urmatoarele sume de bani: 164.933,46 EUR cu titlu de despagubire, in baza Politei de asigurare de raspundere civila a prestatorului de servicii, 10.892 lei reprezentand taxa judiciara de timbru pentru timbrajul cererii de chemare in garantie, 6.000 lei cu titlu de onorariu avocatial. Dosarul are termen la data 19.06.2019. Dosar nr. 18090/3/2018 Prin cererea de emitere a ordonantei de plata, Banca Transilvania a solicitat obligarea CARE Romania SA la plata sumei de 6.611.140 lei, reprezentand indemnizatie de asigurare conform contractului de cesiune de creanta incheiat de BT cu T&T Eurogroup. In prima instanța, prin Hotarârea nr. 2050 din data de 21.06.2018 a fost admisa excepţia lipsei calitatii procesuale active a creditoarei si a fost respinsa cererea. BANCA TRANSILVANIA S.A. a formulat actiune in anulare ce face obiectul Dosarului 25400/3/2018. Prin hotărârea pronunțată în data de 06.02.2019, Tribunalul București a admis cererea în anulare formulată, a respins excepţia lipsei calităţii procesuale active a creditoarei și a admis în parte cererea de emitere a ordonanţei de plată, ordonând CARE România SA ca în termen de 20 de zile de la data pronunţării prezentei decizii, să plătească Băncii creditoare suma de 4.809.712,34 lei, la care se adaugă dobânda legală penalizatoare, de la data de 05.05.2018 şi până la data achitării integrale a despăgubirii datorate. Împotriva soluției pronunțate, CARE România SA a formulat cerere de revizuire. În dosar nu a fost acordat primul termen de judecată. Dosar nr. 17126/3/2018 Prin cererea de emitere a ordonantei de plata, Banca Transilvania a solicitat obligarea CARE Romania SA la plata sumei de 11.973.591,22 lei, reprezentand indemnizatie de asigurare conform contractului de cesiune de creanta incheiat de BT cu A-Kemi. In prima instanța, prin Hotarârea nr. 2335 din data de 25.07.2018 a fost admisa excepţia lipsei calitatii procesuale active a creditoarei si a fost respinsa cererea. BANCA TRANSILVANIA SA. a formulat cerere in anulare ce face obiectul Dosarului 28155/3/2018. Dosarul are următorul termen de judecată la data de 16.04.2019. Dosar nr. 3574/91/2017 Prin cererea de chemare in judecata formulată de CUP SA FOCSANI s-a solicitat asocierii remedierea defectiunilor apărute în perioada de mentenanță. Ulterior, s-a solicitat introducerea CARE Romania SA în dosar cu solicitarea obligării acesteia la plata sumei de 2.237.364 lei reprezentand despagubire aferenta politei Seria GBE nr. 000215. Dosarul are termen la data de 03.04.2019. Dosar nr. 5702/3/2018 Prin cererea de chemare în judecată formulată de Triplast SA, s-a solicitat obligarea CARE Romania SA la plata sumei 4.949.568,65 lei cu titlu de despagubire. Dosarul se află în faza procesuală a fondului, soluționarea acestuia fiind amânată pentru administrarea probatoriului. Dosarul are următorul terme de judecată în data de 11.04.2019.
Page49 NOTA 18 PROPUNERE DE REPARTIZARE A PROFITULUI/ ACOPERIRE A PIERDERII Din profitul aferent exercitiului financiar 2018, in valoare de 265.929 lei, s-a constituit o rezerva legala in valoare de 13.296 RON reprezentand 5% din profitul contabil realizat, iar diferenta se propune catre Adunarea Generala a Actionarilor de a fi repartizata pentru acoperirea pierderilor exercitiilor precedente. NOTA 19 GESTIUNEA RISCULUI Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care incud: riscul aferent activitatii de asigurare, riscul mediului economic, riscul de rata a dobanzii, riscul de lichiditate, riscul de credit si riscul aferent impozitarii. Conducerea urmareste reducerea efectelor potential adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performantei financiare a Societatii. Riscul aferent activitatii de asigurare La subscrierea primelor, Societatea isi asuma un risc tehnic, respectiv riscul ca societatea sa suporte daune aferente primei subscrise. Concentrarea riscului tehnic ar putea rezulta in pierderi semnificative pentru Societate in cazul in care un eveniment sau o serie de evenimente ar afecta un intreg tip de polite sau tara ca atare. Societatea reduce riscul tehnic printr-o evaluare atenta a clientilor, limite de expunere bine stabilite, programe de reasigurare si aplicarea unei politici de provizionare prudenta cu privire la asigurarea daunelor, atat raportate cat si neraportate. Riscul aferent dobanzii Societatea are un volum semnificativ de active care genereaza venit din dobanzi. Societatea compenseaza viitoarele incasari din aceste active cu obligatiile sale de asigurare. Riscul de lichiditate Politica Societatii cu privire la lichiditati este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente. Coeficientul de lichiditate este monitorizat permanent si este mai mare decat 1. Riscul de credit Riscul de credit reprezinta o pierdere contabila care ar fi recunoscuta in cazul in care partile contractante nu si-ar indeplini obligatiile. Pentru a controla expunerea la riscul de credit Societatea efectueaza in permanenta evaluari de credit a situatiei financiare a partilor contractante. Societatea este expusa riscului de credit aferent instrumentelor financiare ce decurge din posibila neindeplinire a obligatiilor de plata de partenerii contractanti. Cu toate acestea, conducerea nu anticipeaza pierderi semnificative, altele decat cele inregistrate in situatiile financiare. Riscul aferent cursului de schimb valutar Societatea este expusa riscului valutar in urma tranzactiilor in valute straine. Pentru a se evita pierderile ce decurg din miscari cu impact negativ in cursul de schimb valutar, Societatea aplica in prezent o politica de diversificare a portofoliului sau de valute. Riscul aferent impozitarii Legislatia fiscala romaneasca prevede norme detaliate și complexe și a suferit diverse modificari in ultimii ani. Interpretarea textului de lege si implementarea practica a procedurilor fiscale poate varia si exista un risc ca anumite transactii sa fie diferit interpretate de autoritatile fiscale si de catre Societate. Guvernul Romaniei detine un numar de agentii autorizate sa efectueze auditul (controlul) companiilor care opereaza pe teritoriul Romaniei. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte tari, si pot acoperi nu numai aspecte fiscale dar si alte aspecte legale si regulatorii care prezinta interes pentru aceste agentii. Este posibil ca Societatea sa continue sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii unor noi reglementari fiscale.
Page50 NOTA 19 GESTIUNEA RISCULUI (continuare) Legislatia fiscala din Romania include "valoarea de piata ", in conformitate cu care tranzactiile cu partile afiliate ar trebui sa fie efectuate la valoarea de piata. Contribuabilii locali care efectueaza tranzactii cu partile afiliate trebuie sa pregateasca si sa puna la dispozitia autoritatilor fiscale romane, la cererea acestora, dosarul de documentare a preturilor de transfer in termenul acordat de catre autoritatile (contribuabilii mari, care efectueaza tranzactii cu partile afiliate care depasesc limitele stabilite prin lege sunt obligati pentru a pregati dosarul preturilor de transfer pe o baza anuala incepand cu operatiunile de referinta pana in 2018). Netransmiterea fisierelor cu documentatia preturilor de transfer, de stabilire a preturilor sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea unor sanctiuni pentru nerespectare. Cu toate acestea,indiferent de continutul dosarului preturilor de transfer,autoritatile fiscale pot avea interpretari diferite asupra tranzactiilor si circumstante decat conducerea firmei si, prin urmare, pot impune obligatii fiscale suplimentare rezultate in urma ajustarilor preturilor de transfer (materializate in cresterea veniturilor, reducerea cheltuielilor deductibile ceea ce duce la o crestere in baza de calcul corporative taxe). Managementul companiei considera ca aceasta nu va suferi pierderi in cazul unui control fiscal pentru verificarea preturilor de transfer. Cu toate acestea, impactul diferitelor interpretari ale autoritatilor fiscale nu poate fi estimat in mod fiabil. Acest lucru poate fi un material in pozitia financiara si / sau a operatiunilor Societatii. NOTA 20 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI Evenimente ajustabile cu privire la riscul de asigurare Ulterior datei bilantului, ca urmare a unor evenimente ulterioare ajustabile care au dus la materializarea riscului de asigurare pe baza unor conditii care au existat la data bilantului, Societatea a recunoscut in situatiile financiare ale exercitiului financiar 2018 o rezerva de daune bruta in suma de 5.062.530 RON (incluzand atat indemnizatia de platit cat si dobanzile penalizatoare) pe clasa 14 Asigurari de credite, aferenta dosarului de dauna CRC/0000006/2017/B/B in relatia cu beneficiarul T&T Eurogroup SRL. Rezerva de daune aferenta acestui dosar este cedata in reasigurare in proportie de 82%, astfel ca retinerea neta a Societatii este in suma de 904.168 RON. Avand în vedere că în cadrul primei etape a majorării capitalului social și-a exercitat dreptul de subscriere numai acționarul majoritar Banca de Export Import a României EximBank SA, in trimestrul I al anului 2019, in baza prevederilor art 6 alin. (7) din Actul constitutiv al companiei si a Hotararii Adunarii Generale a Actionarilor nr 17 si 18/26.11.2018, acesta a subscris și restul de 294.908 actiuni, echivalent a sumei de 589.816 lei, din totalul de 294.908 actiuni nesubscrise de ceilalti actionari ai companiei, conform Declaratiei de Subscriere Actiuni nr. 6/16.01.2019. Ca urmare a subscrierii celor 10.000.000 de acțiuni emise în cadrul procedurii de majorare a capitalului social, s-a realizat și convertirea diferenței de sold de 590 mii lei, din imprumutul subordonat, ceea ce a condus la majorarea procentului deținut din capitalul social al companiei, de acționarul majoritar în cadrul CARE România SA, de la 97.05% la 98.57%. La 31.12.2018 si la data emiterii acestor situatii financiare demersurile privind majorarea capitalului social erau în curs de implementare, la Oficiul Național al Registrului Comertului, Banca de Export Import a României EximBank SA figurând cu o detinere de 97.05% din capitalul social. ANDREI - RĂZVAN MICU Director General ADRIAN RĂZVAN FLORESCU Director Adjunct ANDREEA MINDA Director Economic