RAPORT SEMESTRIAL Al Consiliului de Administratie Conform Anexei 31A a Regulamentului CNVM nr.1/2006 Data raportului:14.08.2009 Denumirea societatii comerciale:sc IPROEB SA Sediul social: Bistrita,str.Drumul Cetatii nr.19 Telefon/Fax:0263 238164/0263 234701 Cod unic de inregistrare: 566930 Nr. de ordine in Registrul Comertului:J06/55/1991 Capital social subscris si varsat:14.271.639,30 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise:rasdaq 1.Situatia economico-financiara 1.a.Elemente de bilant Posturi din bilant Sold la % 2009/ 30.06.08 30.06.09 2008 1..ACTIVE IMOBILIZATE 26295928 26951379 102,49 1.1.Imobilizari necorporale 60310 15503 25,71 1.2.Imobilizari corporale 24699301 26492875 107,26 1.3..Imobilizari financiare 1536317 443001 28,84 2..ACTIVE CIRCULANTE 63352218 48176982 76,05 2.1.Stocuri 22534279 11731295 52,06 2.2.Creante 29457666 14978574 50,85 2.3.Casa si conturi la banci 11360273 21467113 188,97 TOTAL ACTIV 89648146 75128361 83,80 3..DATORII 21441307 10906782 50,87 4.PROVIZIOANE 4835464 3043856 62,95 5.VENITURI IN AVANS 230715 196179 85,03 6.CAPITALURI PROPRII 63140660 60981544 96,58 6.1.Capital social 14271639 14271639 100,00
6.2.Rezerve 36112006 41526147 114,99 6.3.Rezultatul reportat 2448746 2448746 100,00 6.4.Rezultatul curent 10318269 2736012 26,54 TOTAL PASIV 89648146 75128361 83,80 Analiza situatiei patrimoniale scoate in evidenta o crestere a imobilizarilor corporale cu 7,26%,fapt ce reflecta realizarea obiectivelor de investitii din programul propus pentru aceasta perioada.imobilizarile financiare inregistreaza o scadere cu 71,16% urmare a incasarii de garantii de buna executie in valoare de 1.398.581 lei.imobilizarile financiare au fost influentate si de achizitii de titluri de participare in valoare de 18.188 lei,la SC Electroconstructia Elco SA Suceava. Stocurile s-au diminuat accentuat cu 77,94% fapt ce poate avea si efecte pozitive de natura eliberarilor de resurse financiare,reflectand aparent o sporire a gradului de lichiditate a activelor circulante. Nivelul creantelor este mai redus fata de 30.06.2008 cu 49,15%,reflectand insa o sporire a lichiditatii lor.aceste aspecte se reflecta in cresterea semnificativa a disponibilitatilor fata de aceeasi perioada a anului precedent,cu 88,97% aratand o imbunatatire considerabila a indicatorului lichiditatii curente. Datoriile totale inregistrate la 30.06.2009,in valoare de 10.906.782 lei se situeaza la aproximativ jumatate din valoarea datoriilor la 30.06.2008 si cuprind: -lei- -datorii fata de furnizori 4.281.246 -clienti creditori 180.353 -datorii cu personalul 559.839 -dividende de plata 4.472.066 -datorii la bugetul statului 840.687 -datorii la bugetul asigurarilor sociale 551.076 -alte datorii 21.515 Capitalurile proprii ale societatii la 30.06.2009 inregistreaza o scadere cu 3,42%,respectiv 4.113.988 compusa din: -lei- -rezerve +5.009.696 -rezultatul reportat -11.859.696 -rezultatul curent +2.736.012 1.b.Contul de profit si pierdere Nr. Elemente ale contului Realizari in per. de rap, % Crt. de profit si pierdere 30,06,2008 30,06,2009 2009/2008 1. Cifra de afaceri neta 72739065 37166990 51,10 Din care,productia vanduta 72498638 37032485 51,08 2. Variatia stocurilor 2582645-1583760 3. Alte venituri din exploatare(ct.7417+758) 323.125 148.578 45,98
4. VENITURI DIN EXPLOATARE- TOTAL 75644835 35731808 47,24 5. Chelt.cu materiile prime si materialele 50011538 23139944 46,39 6. Chelt.cu personalul 9489800 9575922 100,91 7. Chelt.cu amortizarile 924182 1091373 118,09 8. Alte chelt.de exploatare 3648823 353973 9,70 9. CHELTUIELI DE EXPLOATARE-TOTAL 64074343 34161212 53,31 10. VENITURI FINANCIARE 750967 1481267 197,25 11. CHELTUIELI FINANCIARE 335560 98278 29,29 VENITURI TOTALE 76395802 37213075 48,71 CHELTUIELI TOTALE 64409903 34259490 53,19 PROFITUL BRUT 11985899 2953585 24,64 PROFITUL NET 10308269 2736012 26,54 Cifra de afaceri realizata la 30.06.2009 a scazut cu 35.572.075 lei,respectiv cu 48,9% fata de 30.06.2008.Scaderea cifrei de afaceri a fost influentata negativ de scaderea productiei marfa realizata la 30.06.2009 fata de aceeasi perioada a anului precedent cu 48,9%.,evidentiind dificultatile cu care se confrunta societatea in conditiile scaderii semnificative a comenzilor pe piata interna,in conjuncturile crizei economice actuale.cea mai mare scadere o inregistreaza productia de cabluri,cu 53,55% fata de 30.06.2008.Productia de conductoare inregistreaza o scadere cu 44,5%,iar fabricatia de izolatoare composite,o scadere de 39,25%. Aportul fabricilor de productie la realizarea cifrei de afaceri privind productia vanduta,se prezinta astfel: -lei- % -fabrica de cabluri si conductoare 31.317.179 84,57 -fabrica de mijloace de automatizare 3.269.975 8,83 si izolatoare composite -fabrica de intretinere si reparatii 1.692.904 4,57 Pe segmente de piata,cifra de afaceri realizata cuprinde: -lei- % -vanzari pe piata interna 36.136.915 97,23 -vanzari pe piata externa 1.027.075 2,77 Veniturile totale au inregistrat o scadere fata de 30.06.2008 cu 51,29%.Pe langa factorii prezentati,scaderea veniturilor a fost influentata si de reducerea de preturi cu 25-38% operata de societate in luna iunie,la cabluri,in vederea alinierii la preturile de vanzare a produselor finite impuse de piata,valoarea negativa inregistrata in urma acestei operatiuni fiind de 822.848 lei.
Cheltuielile totale ale societatii au inregistrat o scadere cu 46,81% fata de semestrul I 2008.In cadrul cheltuielilor totale,ponderea cheltuielilor de exploatare este de 99,71%,cheltuielile financiare avand pondere nesemnificativa de 0,29%. In structura cheltuielilor de exploatare,variatia acestora fata de perioada corespunzatoare a anului 2008 este urmatoarea: -cheltuielile cu materiile prime si materialele au avut o evolutie pozitiva,ponderea acestora in total cheltuieli scazand cu 10,11% ca efect imediat al reducerii pretului la materiile prime de baza,cupru si aluminiu,in primul semestru al anului 2009 fata de semestrul I 2008. -cheltuielile cu personalul inregistreaza o usoara depasire(0,91%) fata de aceeasi perioada a anului precedent.realizarea cheltuielilor cu personalul la aproape acelasi nivel cu semestrul I 2008 are drept cauza,pe de o parte,indexarile salariale operate incepand cu 30 septembrie 2008 cu un procent de 7%,iar pe de alta parte,de includerea in fondul de salarii a platilor compensatorii in suma de 637.006 lei,acordate unui numar de 95 de salariati disponibilizati in perioada maiiunie 2009,la care se adauga su cresterea contributiilor unitatii la asigurarile sociale urmare a majorii cotelor de contributie. In termeni comparabili,in semestrul I 2009,cheltuielile cu personalul au inregistrat o scadere fata de semestrul I 2008 cu aproximativ 13%. Societatea are preconizata o a doua etapa de restructurare a personalului in perioada iulie-august care are in vedere disponibilizarea a inca 145 salariati,etapa care va produce efecte de reducere a cheltuielilor salariale incepand cu trimestrul III 2009. -cheltuielile privind amortizarile au crescut cu 18,09% ca urmare a punerii in functiune a unui extruder vertical,a doua matrite pentru izolatoare compozite si a achizitiei a sapte masini DACIA LOGAN PU PACK in scopul dotarii punctelor de desfacere din teritoriu. Pe de alta parte,managementul gestionarii cheltuielilor cu prestatiile externe care concura la realizarea productiei, a dus la scaderea acestora cu 317.565 lei,respectiv cu 13,3%,fata de 30.06.2008. La capitolul alte cheltuieli de exploatare,cheltuielile si veniturile din ajustarile activelor circulante si din ajustarile privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli inregistreaza in semestrul I 2009 o influenta de 3.117.236 lei fata de 679.537 lei in semestrul I 2008.Situatia acestora la 30.06.2009 se prezinta astfel: -lei- -cheltuieli cu provizioane pentru clienti incerti 339.085 -cheltuieli cu pierderi din anularea de provizioane 35.819 conform Hot.AGA din 22.04.2009 -venituri din preluarea de provizioane-total, 3.492.140 din care: -provizioane pentru garantii de buna executie 1.398.581 -provizioane pentru reparatii capitale 535.800 -provizioane pentru restructurare 637.006 -provizioane pentru clienti incerti 899.945 -provizioane pentru concedii odihna 2008 20.808
In semestrul I 2009,activitatea financiara s-a incheiat cu un profit total de 1.382.989 lei.analiza comparativa a activitatii financiare la 30.06.2009 fata de aceeasi perioada a anului 2008,se prezinta astfel: 30.06.2008 30.06.2009 1.Venituri financiare 750.967 1.481.267 -venituri din dobanzi 354.762 1.405.520 -venituri din diferente de curs 343.117 75.747 -venituri din dividende 48.384 - -alte venituri 4.704-2.Cheltuieli financiare 335.560 98.278 -cheltuieli din diferente de curs 335.560 98.278 3.Rezultat financiar 415.407 1.382.989 Din datele comparative rezulta ca profitul financiar detine o parte de 46,82% in total profit brut realizat la 30.06.2009,este rezultatul veniturilor din dobanzi completat de reducerea substantiala a cheltuielilor financiare ca rezultat al politicii manageriale de administrare a disponibilitatilor banesti ale societatii. 1.c.Cash-flow Situatia fluxurilor de numerar pe tipuri de activitati evidentiaza ca societatea si-a asigurat din incasari lichiditatile necesare pentru desfasurarea in conditii bune a activitatii de exploatare dar si pentru realizarea investitiilor propuse. lei Fluxuri de numerar din activitati de exploatare: 6781766 - incasari in numerar din vanzarea de bunuri 46746238 si prestarea de servicii: - incasari in numerar provenite din redevente, 1476487 onorarii, comisioane si alte venituri: - plati in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii: -21448624 - plati in numerar catre si in numele angajatiilor: -10777391 - plati dobanzi 0 - plati dividende -3290806 - plati impozit profit -758542 - plati TVA -4086847 - alte plati privind activitatea de exploatare: -1078749 Fluxuri de numerar din activitati de investitii: -640598 - plati in numerar pentru achizitionarea de terenuri si mijloace fixe active corporale si alte active pe termen lung: -619410 - incasari in numerar din vanzarea de terenuri si cladiri, instalatii si echipamente, active necorporale si alte active pe termen lung: 0 - plati in numerar pentru achizitionarea de instrumente de capital propriu -21188 si de creanta ale altor intreprinderi:
- incasari in numerar din vanzarea de instrumente de capital propriu 0 si de creanta ale altor intreprinderi: - avansurile in numerar si imprumuturile efectuate catre alte parti: 0 - incasarile in numerar din rambursarea avansurilor si imprumuturilor 0 afectuate catre alte parti: Fluxuri de numerar din activitati de finantare: 0 - veniturile in numerar din emisiunea de actiuni si alte instrumente 0 de capital propriu: - platile in numerar catre actionari pentru a achizitiona sau a rascumpara 0 actiunile intreprinderii: - veniturile in numerar din emisiunea de obligatiuni, credite, ipoteci si 0 alte imprumuturi: - rambursarile in numerar ale unor sume imprumutate: 0 - platile in numerar ale locatarului pentru reducerea obligatiilor legate de o 0 operatiune de leasing financiar: Fluxuri de numerar - total 6141168 Numerar la inceputul perioadei 15325945 Numerar la finele perioadei 21467113 Pricipalii indicatori economico-financiari la data de 30.06.2009,comparativ cu 30.06.2008 se prezinta astfel: Nr. Crt. Denumire indicator 30.06.2008 30.06.2009 1. INDICATORI DE LICHIDITATE 1.1. Indicatorul lichiditatii curente 2,95 4,42 1.2. Indicatorul lichiditatii imediate 1,9 3,34 2. INDICATORI DE RISC 2.1. Indicatorul gradului de indatorare 0 0 3. INDICATORI DE ACTIVITATE 3.1. Viteza de rotatie a stocurilor 2,63 2,11 3.2. Viteza de rotatie a debitelor-clienti 70,80 83,49 3.3. Viteza de rotatie a creditelor-furnizori 30,11 21,60 3.4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate 2,77 1,38 3.5. Viteza de rotatie a activelor totale 0,81 0,49 4. INDICATORI DE PROFITABILITATE 4.1. Rentabilitatea capitalului angajat 17,57 4,59 4.2. Marja bruta din vanzari 15,9 4,22 5. Indicator privind rezultatul pe actiune 0,2166 0,0575
2.Analiza activitatii societatii 2.1.In ce priveste lichiditatea societatii,comparata cu aceeasi perioada a anului trecut,putem afirma ca aceasta s-a imbunatatit atat prin scaderea stocurilor la materii prime cat si la produse finite, si nu a fost afectata de factori de incertitudine..efectele acestei situatii financiare a societatii a condus la realizarea unui profit financiar mai mare decat cel de anul trecut. 2.2.Criza economica manifestata in mod pregnant in primul semestru a condus la scaderea dramatica a comenzilor,de aceea societatea a luat o serie de masuri organizatorice pentru a face fata acestei situatii: -s-a redus personalul societatii cu 240 persoane,respectiv 36,5% din personal; -s-a reorganizat procesul de productie prin comasarea unor fabrici de productie si a unor birouri si servicii; -s-au reorganizat sistemele de gestiune,s-au refacut tehnologiile,s-au revizuit normele de consum si de timp. 2.3.Nu in ultimul rand,productia a fost influentata si de scaderea pretului cuprului si aluminiului in primul semestru cu aproximativ 40% ceea ce a dus la scaderea pretului de vanzare a produselor finite. Produsele companiei au avut in general destinatii spre segmente de piata tinta si de aceea prin diminuarea acestor piete tinta,cererea a fost scazuta. 2.4.Pentru gasirea si a altor segmente de piata,societatea a infiintat in semestrul I,sapte puncte de desfacere in tara,in diferite zone geografice,angajand personal care sa prospecteze pietele de desfacere din aceste zone. 2.5.In activitatea de investitii,in semestrul I 2009,s-au utilizat numai fonduri proprii directionate din profitul societatii si aprobate de A.G.O.A..Astfel s-au achizitionat utilaje si masini in valoare de 356.676 lei,printre care utilaje de extrudare,masini de teren,matrite pentru izolatoare composite. 3.Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii 3.1.In perioada 01.01.2009-30.06.2009,nu s-au inregistrat schimbari care sa afecteze capitalul social al societatii. 3.2.In data de 06.05.2009,societatea a fost notificata de MEI-Roemenie &Bulgarije Fonds N.V. cu privire la depasirea pragului de detinere a 10% din numarul de actiuni la societatea emitenta IPROEB SA ca urmare a faptului ca la data de 30.04.2009 a achizitionat un numar de 2.775.316 actiuni,reprezentand un procent de 5,83% din capitalul social al emitentului la un pret mediu de 0,82lei/actiune,detinerile de actiuni inainte de tranzactie fiind de 2.156.760 actiuni,respectiv 4,53%. Astfel la data de 30.06.2009,structura actionariatului IPROEB SA se prezinta astfel:
1. SC ELECTROMONTAJ SA 14.646.256 30.79 MEI ROEMENIE EN BULGARIJE 2. NV DEVENTER NLD 4.929.076 10,36 3. SIF BANAT - CRISANA 3.146.615 6,61 4. ALTE PERSOANE JURIDICE 5.264.999 11,07 5. PERSOANE FIZICE 19.585.185 41,17 TOTAL 47.572.131 100 In semestrul I 2009,conducerea societatii a fost asigurata de Consiliul de Administratie si de Biroul Permanent.Consiliul de Administratie are urmatoarea componenta: -ing.chiciudean Ioan-presedinte-director general -ing.ghingheli Adrian vicepresedinte -ec.hoha Elena-membru-director economic -ing.valeriu Otto Mihai-membru -ing.bodea Rubint-membru Membrii Consiliului de Adiministratie au fosrt reconfirmati pentru un nou mandat de patru ani de catre Adunarea Generala Ordinara a A ctionarilor din data de 22.04.2009. Adunarea Generala a Actionarilor din 22.04.2009 a hotarat ca din profitul net de repartizat in valoare de 11.859.696 lei,suma de 6.000.000 lei sa fie distribuita ca si dividende,actionarilor,valoarea dividendului brut/actiune fiind de 0,126 lei.pana la data de 30.06.2009 au fost platite actionarilor dividende in valoare de 3.327.203 lei. 4.Tranzactii cu parti afiliate Valoarea tranzactiilor cu partile afiliate,in semestrul I 2009 se prezinta astfel : DENUMIRE VANZARI BUNURI 30.06.2009 CUMPARARI BUNURI 30.06.2009 ELECTROMONTAJ SA BUCURESTI 5.801.606 448.487 IPROELM SA CAMPINA 248.507 22.207 Soldurile rezultate in urma operatiunilor de vanzare-cumparare sunt urmatoarele : CREANTE COMERCIALE 30.06.2009 ELECTROMONTAJ SA BUCURESTI 2.751.761 IPROELM SA CAMPINA 272.406 DIRECTOR GENERAL, Ing.Chiciudean Ioan DIRECTOR ECONOMIC, ec.hoha Elena