SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr. 34-36, Tel: +21/336 92 83 Etaj 1, sector 2, 2922 Fax +21/336 92 81 Bucuresti, Romania www.sai-vanguard.ro Raport privind administrarea Fondului Inchis de Investitii Global Investing Fund (GIF) in semestrul I - 217 Fondul Inchis de Investitii "GLOBAL INVESTING FUND", numit in continuare Fondul, este constituit prin contract de societate civila, in forma juridica de societate civila particulara, fara personalitate juridica, in conformitate cu dispozitiile art. 1881-1954 ale Legii nr. 287/29 privind Codul civil, ale Legii nr. 297/24 privind piata de capital cu modificarile si completarile ulterioare, denumita in continuarea Legea 297/24, ale OUG 32/212, ale Regulamentului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr.15/24 privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor, a organismelor de plasament colectiv si a depozitarilor. Fondul este inscris in Registrul CNVM cu nr. CSC8FIIR/436, este autorizat de CNVM prin Decizia nr. 18/25.4.213 si este administrat de catre S.A.I. Vanguard Asset Management S.A., inregistrata la ORC cu nr. J4/126/1998, CUI 1134469 cu sediul in Bd. Carol I, nr. 34 36, Etaj 1, sector 2, 2922, Bucuresti. Depozitarul fondului este BRD-Groupe Societe Generale SA. 1. Informatii generale Obiectivul Fondului il reprezinta mobilizarea resurselor financiare disponibile de la persoane fizice si juridice romane si straine si plasarea in instrumente financiare si valori mobiliare cu scopul de a realiza randamente competitive in raport cu cele obtinute via instrumente cu venit fix. Fondul se adreseaza investitorilor, persoane fizice sau juridice, care tolereaza cel putin un nivel de risc mediu, urmarind sa isi diversifice plasamentele prin investirea intr-o paleta variata de active de la nivelul pietelor internationale. Datorita faptului ca fondul va efectua plasamente atat in instrumente cu venit fix, cat si valori mobiliare si active mai riscante, perioada minima recomandata de investitie este de 3 ani. 2. Distributia unitatilor de fond Investitorii pot subscrie/raspumpara unitati de fond la sediul societatii de administrare si/sau prin intermediul S.S.I.F. Tradeville S.A., in calitate de distribuitor. S.S.I.F. Tradeville S.A. are sediul in Romania, Bucuresti, Bd. Carol I nr. 34-36, cladirea International Business Center Modern, et. 1, sector 2, tel. +421.318.75.55, fax +421.318.75.57. 3. Strategia urmata de societatea de administrare pentru atingerea obiectivelor Structura indicativa a portofoliului este compusa din 7% investitii in instrumente cu venit fix si 3% investitii in pozitii pe indici de actiuni, actiuni si/sau instrumente financiare derivate avand ca activ suport perechi valutare internationale. Fondul este administrat folosind strategia global macro. Global macro este un concept care a prins contur la nivelul fondurilor de investitii in anii '6 - '7, odata cu extinderea procesului de globalizare si de liberalizare a fluxurilor de capital. In esenta, global macro se refera la identificarea oportunitatilor de investitie sau speculatie in orice piata financiara si din orice regiune geografica, in incercarea de a capitaliza pe seama unor evolutii macroeconomice majore si/sau a unor dislocari notabile de ordin fiscal, monetar, politic sau social. Pietele predilecte de actiune pentru global macro sunt bursele de actiuni, bursele de marfuri, pietele valutare si pietele de bonduri.
SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr. 34-36, Tel: +21/336 92 83 Etaj 1, sector 2, 2922 Fax +21/336 92 81 Bucuresti, Romania www.sai-vanguard.ro 4. Activitatile de investitie desfasurate de societatea de administrare in perioada de raportare Prima parte a acestui an a fost marcata de continuarea raliului impresionant al pietelor de actiuni americane inceput in noiembrie 216, dupa alegerea lui Donald Trump ca presedinte al SUA. Cei mai importanti indici compoziti de pe Wall Street au castigat in S1/217 peste 8% (peste 15% in cazul NASDAQ 1) in ciuda faptului ca presedintia Trump nu se remarca prin chestiuni pozitive nici macar pentru mediul de afaceri, cu posibila exceptie a inlaturarii unor reglementari de mediu. In luna iunie a avut loc o prima miscare mai hotarata in sus la nivelul randamentelor titlurilor de stat germane pe fondul asteptarilor privind reducerea stimulului monetar in zona euro cuplata cu continuarea majorarii dobanzilor de referinta in SUA. Predictibilitatea la nivel tactic a deciziilor de politica monetara ale celor mai importante banci centrale ramane semnificativ redusa fata de perioada de dinainte de 216. Practic, piata banuieste unde trebuie sa ajunga politicile monetare (in sensul restrictionarii sau macar reducerii gradului de relaxare) dar nu este clar cum si cand iar bancherii centrali par interesati in a mentine aceasta stare de confuzie. In aceste conditii randamentul pozitiilor asumate a continuat sa fie negativ. In speta, randamentul inregistrat in primul semestru al anului 217 a fost de -11.25%. Perioada Randamentul pe baza de VUAN in EUR (%) 19.6.213-31.12.213-4.6% 31.12.213-31.12.214 +6.52% 31.12.214-31.12.215 +4.79% 31.12.215-31.12.216-1.74% 31.12.216-3.6.217-11.25% Sursa: Vanguard Asset Management Valoarea unitara a activului net (EUR) Minim istoric (3 iunie 217) 424.15 Maxim istoric (31 iulie 215) 578.97 Sursa: Vanguard Asset Management Evolutia valorii unitare a activului net pentru semestrul I 217 (EUR). Sursa: Vanguard Asset Management 5. Factori de risc si metode de administrare a riscului Investitia intr-un fond inchis cu o strategie de tipul global macro comporta avantaje specifice (administrare profesionista a portofoliului, monitorizare a pietelor financiare, valutare si de capital globale, diversificarea portofoliului etc.), dar si riscul nerealizarii obiectivelor, inclusiv al diminuarii
SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr. 34-36, Tel: +21/336 92 83 Etaj 1, sector 2, 2922 Fax +21/336 92 81 Bucuresti, Romania www.sai-vanguard.ro valorii unitare a activului net. Riscurile pe care le presupune investitia in unitati ale Fondului pot fi clasificate in trei mari categorii: Riscul sistemic, care nu poate fi eliminat prin diversificare. Valoarea neta a activelor Fondului poate fi afectata de schimbarile survenite pe piata financiara si pe piata valorilor mobiliare, precum si de natura investitiilor efectuate de administrator. Aceste schimbari se pot produce ca urmare a mai multor factori, incluzand conditiile general economice globale, relatiile internationale si contextul macroeconomic al unei anumite regiuni. Alte riscuri care intra in aceasta categorie sunt: riscul unei variatii accentuate a pietei de capital, riscul modificarii ratelor de dobanda din piata, riscul de inflatie, riscul de deflatie si riscul de curs valutar. Riscul nesistemic, care poate fi minimizat prin diversificarea activelor din portofoliu. Este influentat de factori ca: riscul de plasament, riscul de management, riscul financiar, riscul valutar, riscul de levier, risc de credit etc. Alte riscuri. Schimbarea reglementarilor privind impozitarea rezultatelor pozitive ale Fondului. La momentul redactarii acestui prospect, veniturile inregistrate din cresterile activelor nu sunt impozitate. Un alt risc este reprezentat de posibilitatea ca metodologia de calcul a valorii activului net sa fie schimbata. Alte riscuri care intra in aceasta categorie sunt: riscul de volatilitate al actiunilor din portofoliu; riscul de lichiditate. Fondul poate sa foloseasca tehnici si instrumente aferente valorilor mobiliare in conditiile si termenele stabilite. De asemenea, Fondul poate sa foloseasca tehnici si instrumente menite sa asigure protectia impotriva riscului valutar si a riscului de portofoliu in contextul administrarii activelor. Aceste instrumente pot fi, fara a se limita la acestea, contracte forward, CFD-uri, optiuni, swaps, futures etc. avand diferite active drept suport. 6. Evolutia activelor nete si a valorii unitare a activului net La data de 3.6.217, Fondul a inregistrat un activ net in valoare de 511,953.54 EUR (2,331,385.2 lei), valoarea unitatii de fond, calculata pe baza activelor la sfarsitul lunii iunie 217, fiind de 424.15 EUR (1,931.54 lei). 7. Situatia veniturilor si cheltuielilor In primul semestru, fondul a realizat venituri totale de 672,746 lei, cheltuieli totale de 999,261 lei, rezultatul net fiind o pierdere in suma de 326,515 lei. Pierderea inregistrata in semestrul I al anului 217 s-a diminuat cu 36.2% fata de pierderea inregistrata in semestrul I al anului 216, respectiv cu 183,846 lei. 8. Evolutia fluxurilor de capital In primul semestru al anului 217, rascumpararile au fost in suma de 8,982.1 EUR, iar subscrierile au fost in suma de 2,672.7 EUR. La 3.6.217 erau in circulatie un numar de 1,27 unitati de fond. 9. Evolutia numarului de investitori La data de 3.6.217, Fondul a inregistrat un numar de 6 investitori, din care 59 de investitori persoane fizice si un investitor persoana juridica. Situatia lunara a numarului de investitori in semestrul I anul 217 se prezinta astfel: Luna Persoane fizice Persoane juridice Total Ianuarie 69 1 7 Februarie 67 1 68 Martie 67 1 68 Aprilie 67 1 68 Mai 59 1 6 Iunie 59 1 6
SAI Vanguard Asset Management Bd. Carol I, nr. 34-36, Tel: +21/336 92 83 Etaj 1, sector 2, 2922 Fax +21/336 92 81 Bucuresti, Romania www.sai-vanguard.ro 1. Schimbari semnificative in continutul prospectului in perioada de raportare In perioada de raportare nu au fost operate modificari semnificative in continutul prospectului. 11. Diverse Consiliul de Administratie al S.A.I. Vanguard Asset Management S.A. este format din trei membri numiti de Adunarea Generala a Actionarilor. In conformitate cu Autorizatia A.S.F. nr. 1/12.1.217, componenta Consiliului de Administratie este urmatoarea: 1. Dumitrescu Ovidiu-George Presedinte 2. Andrei Maria Doina Membru 3. Matilda Moraru Membru. Conducerea S.A.I. Vanguard Asset Management S.A. este delegata de Consiliul de Administratie catre cel putin doua persoane fizice, denumite directori in sensul prevazut de art. 12 alin (1) din O.U.G. 32/212, acestia fiind totodata si directori executivi in sensul Legii 31/199. In conformitate cu Autorizatia A.S.F. nr. 191/21.12.216, componenta conducerii este formata din: 1. Romeo-Mihai Nichisoiu Director General 2. Matilda Moraru Director General Adjunct 3. Elena Filicioaia Director General Adjunct La data de 3.6.217, S.A.I. Vanguard Asset Management S.A. avea un capital social in suma de 1,437,283.5 lei, respectandu-se prevederile legale privind cerintele de capital pentru societatile de administrare a investitiilor. Prezentul raport se completeaza cu Anexa 1 prevazuta in regulamentul A.S.F. nr. 9/214 privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor, a organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare si a depozitarilor organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare. Consiliul de Administratie al S.A.I. Vanguard Asset Management S.A. 28.8.217 Dumitrescu Ovidiu-George Presedinte CA
Anexa 1 Reg. A.S.F. 9/214 Situatia activelor si obligatiilor Fondului Inchis de Investitii GLOBAL INVESTING FUND la 3 iunie 217 Nr. crt. Denumirea elementului de raportare % din activul net % din activul total 31.12.216 3.6.217 Valuta EUR Lei % din activul net % din activul total Valuta EUR Lei Diferente Lei I. Total active 1% 1% 664,158.92 3,16,12.8 1% 1% 513,686.87 2,339,278.62-676,733.47 1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare, din care: 34.78% 34.67% 23,236.55 1,45,527.19.%.% - - -1,45,527.19 valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care: 34.78% 34.67% 23,236.55 1,45,527.19.%.% - - -1,45,527.19 1.1. - actiuni 34.78% 34.67% 23,236.55 1,45,527.19.%.% - - -1,45,527.19 - obligatiuni emise de catre administratia publica locala - obligatiuni tranzactionate corporative valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau 1.2. tranzactionate pe o piata dintr-un stat membru valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o 1.3. alta piata reglementata dintr-un stat nemebru, care opereaza in mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului 2 Valori mobiliare nou emise Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare 3 mentionate la art.12(1) lit. a) din Legea nr.297/24 4 Depozite bancare din care: 27.6% 26.97% 179,94.16 813,284.48 28.91% 28.81% 148,12.98 674,36.29-139,248.2 4.1. depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 27.6% 26.97% 179,94.16 813,284.48 28.91% 28.81% 148,12.98 674,36.29-139,248.2 depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat 4.2. membru depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat 4.3. nemembru 5 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata 1.52% 1.52% 1,83.39 45,789.68 2.48% 2.48% 12,72.22 57,926.61 12,136.93 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata 5.1. reglementata din Romania Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata 5.2. reglementata dintr-un stat membru Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata 5.3. reglementata dintr-un stat nemembru Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor 5.4. reglementate 1.52% 1.52% 1,83.39 45,789.68 2.48% 2.48% 12,72.22 57,926.61 12,136.93 6 Conturi curente si numerar 2.67% 2.66% 17,675.97 8,268.35 7.13% 7.1% 36,485.61 166,151.81 85,883.46 Instrumente ale pietei monetare, altele decat cele tranzactionate 7 pe o piata reglementata, conform art.11 (1) lit. g) din Legea nr. 297/24 Titluri emise de administratia publica centrala 8 Titluri de participare ale AOPC/OPCVM 14.67% 14.62% 97,11.47 44,947.49 41.56% 41.41% 212,742.87 968,89.76 527,862.27 9 Alte active (sume in tranzit, sume la distribuitori, sume la S.S.I.F., etc) 19.64% 19.57% 129,967.38 59,194.87 2.26% 2.19% 13,725.19 472,354.14-117,84.73 II. Total obligatii.34%.34% 2,249.7 1,213.23.34%.34% 1,733.33 7,893.41-2,319.82 1 Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI.3%.3% 1,992.51 9,48.19.3%.3% 1,541.6 7,17.84-2,3.35 2 Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului.3%.3% 24.92 93.54.3%.3% 152.34 693.74-236.8 3 Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor 4 Cheltuieli cu comisioanele de rulaj si alte servicii bancare 5 Cheltuieli cu dobanzile 6 Cheltuieli de emisiune 7 Cheltuieli cu plata comisioanelor / taxelor datorate A.S.F..1%.1% 51.64 234.5.1%.1% 39.93 181.84-52.67 8 Cheltuieli cu auditul financiar 9 Alte cheltuileli aprobate - cereri de rascumparare neonorate - impozit aferent rascumpararilor - sume de restituit investitorilor III. Valoarea activului net (I-II) 661,99.85 3,5,798.85 511,953.54 2,331,385.2-674,413.65 Denumirea elementului Situatia valorii unitare a activului net la 3 iunie 217 3 iunie 217 (EUR) 3 iunie 217 (RON) 31 dec 216 (EUR) Valoare activ net 511,953.54 2,331,385.2 661,99.85 Numar de unitati de fond in circulatie 1,27 1,27 1,385 Valoarea unitara a activului net 424.15 1,931.54 477.91 31 dec 216 Diferente (RON) % EUR 3,5,798.85-22.66-149,956.32 1,385-12.85-178 2,17.25-11.25-53.76
Situatia detaliata a investitiilor Fondului Inchis de Investitii GLOBAL INVESTING FUND la 3 Iunie 217 IX. Disponibil in conturi curente si numerar 1. Disponibil în conturi curente şi numerar în lei Denumire banca Valoare curenta Pondere in activul total al OPCVM lei % BRD SMCC 2,67.9.9% RAIFEISEN BANK Agentia Bucuresti 365.83.2% TOTAL 2,432.92.1% 2. Disponibil în conturi curente şi numerar denominate inîn valuta Denumire banca Valoare curenta Curs valutar BNR/RON Valoarea actualizata Pondere in activul total al OPCVM valuta lei % BRD SMCC EUR 35,524.4 4.5539 161,774.57 6.92% BRD SMCC USD - 3.9915..% Raiffeisen Bank SA Bucuresti EUR 65.88 4.5539 3.1.1% LIBRA BANK Suc Stefan cel Mare EUR 347.36 4.5539 1,581.84.7% LIBRA BANK Suc Stefan cel Mare USD 15.65 3.9915 62.47.% TOTAL 163,718.89 7.% Sume la SSIF 13,725.19 4.5539 472,354.14 2.19% X. Depozite bancare 2. Depozite bancare denominate în valuta Denumire banca Data constituirii Data scadentei Valoare initiala Crestere zilnica Dobanda Curs valutar Pondere in total Valoare totala Valoare totala cumulata BNR/RON activ OPCVM valuta valuta valuta valuta lei % LIBRA BANK - EUR 23.6.217 21.9.217 148,. 1.62 12.98 148,12.98 4.5539 674,36.29 28.81% TOTAL 148,12.98 674,36.29 28.81% XII. Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate 3.Contracte de diferenta Contract Nr. contracte Tip contract Pret mediu vanzare/ cumparare Pret cotare Profit pozitii deschise Marja Total profit+marja Curs valutar BNR/RON Valoare totala Pondere in total activ OPCVM valuta valuta valuta valuta lei % AUD/USD (per.1) CFD 27 CFD.76736.7686 298.68 1,87.69 2,16.37 4.5539 9,592.2.41% Euro Bund (per.1) Sep 17 CFD -24 CFD 162.24 161.79 1,8. 7,765.92 8,845.92 4.5539 4,283.44 1.72% GBP/USD (per.1) CFD 11 CFD 1.29671 1.321 52.28 1,247.65 1,767.93 4.5539 8,5.98.34% TOTAL 1,898.96 1,821.26 12,72.22 57,926.61 2.48% XIV. Titluri de participare la OPCVM/AOPC 2. Titluri de participare in valuta Denumire fond COD ISIN Data ultimei sedinte in care s- a tranzactionat Numar de unitati de fond detinute Valoare unitate de fond (VUAN) Valoare totala in valuta de denominare Curs valutar BNR/RON Valoare totala Pondere în total titluri de participare ale OPCVM/AOP C Pondere in total activ OPCVM RAIFEISEN EURO PLUS ROFDIN176 N/A 755.7358 129.464 97,84.58 4.5539 445,556.22.2% 19.5% BRD EURO FOND ROFDIN1D9 N/A 838.712 136.9988 114,92.29 4.5539 523,253.54.4% 22.37% TOTAL 968,89.76 41.41% EUR RON ACTIV TOTAL 664,158.92 31612.6 Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani 3.6.215 3.6.216 3.6.217 Activ net - EUR 57,12.18 848,69.56 511,953.54 VUAN - EUR 554.59 472.46 424.15 George-Ovidiu Dumitrescu Presedinte C.A. Daniela-Catalina Stoica R.C.C.I.
FORMATUL RAPORTĂRILOR CONTABILE LA 3 IUNIE 217 PENTRU ORGANISMELE DE PLASAMENT COLECTIV CARE NU SUNT CONSTITUITE PRIN ACT CONSTITUTIV SITUAŢIA ACTIVELOR, DATORIILOR ŞI CAPITALURILOR PROPRII la data de 3 iunie 217 (formatul utilizat de către organismele de plasament colectiv ce nu au act constitutiv) Judetul: 4 Forma de proprietate Persoana juridica: FII GLOBAL INVESTING FUND Activitatea preponderenta ADMINISTRAT DE S.A.I. VANGUARD ASSET MANAGEMENT SA Adresa: Bucuresti, sectorul 2, Bd. Carol I, nr.34-36, Clad IBCM, Etaj 1 denumire clasa CAEN) Telefon_21.336.92.83_, fax 21.336.92.81_ Cod clasa CAEN Numar din registrul comertului Cod unic de inregistrare (Cod 1) - lei - Sold la: Nr. Începutul anului Sfârşitul perioadei de Denumirea indicatorului rd. raportare A B 1 2 A. ACTIVE IMOBILIZATE (rd.2) 1 44,947 968,81 I. IMOBILIZĂRI FINANCIARE (ct. 265+267) 2 44,947 968,81 B. ACTIVE CIRCULANTE (rd.4 +5+6) 3 2,575,65 1,37,469 I. CREANŢE 4 (ct.49 +411+413+446+452+461+473+5187) 66,67 481,2 II. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT 5 (ct.531+561+562+571+572+581+ 582+588+5113 +5114) 1,888,189 723,315 III. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 6 (ct.5112+5121+5124+5125+5311+5314) 8,268 166,152 C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) din care: 7 Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (din ct.471) 8 Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (din ct.471) 9 D. DATORII: SUME CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN (ct.419+41+48+43+452**+167+168+269+446**+ 462+473**+59 +5191+5192+5198+5186) 1 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE 11 NETE (rd.3+8-1-15) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 1+9+11) 12 G. DATORII: SUME CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI 13 MARE DE UN AN (ct.419+41+48+43+452 +167+168+269+ 446**+462+473**+59+5186+5191+5192+5198) 1,213 7,893 2,564,851 1,362,575 3,5,799 2,331,385 H. VENITURI ÎN AVANS (ct.472) din care: 14 Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (din 15 ct.472) Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (din 16 ct.472) I. CAPITAL ŞI REZERVE 17 I. CAPITAL 18 - capital privind unităţile de fond (ct. 117) 3,144,712 2,748,279 II. PRIME DE EMISIUNE - prime de emisiune aferente unităţilor de fond (ct. 145) 19 93,217-9,379 III. REZERVE 2 - rezerve (ct. 16) IV. REZULTATUL REPORTAT 21 Sold C (ct. 117) Sold D (ct. 117) 22 V. REZULTATUL LA SFÂRȘITUL PERIOADEI DE RAPORTARE (ct. 121) Sold C 23 (ct. 121) Sold D 24 232,13 326,515 - Repartizarea rezultatului (ct. 129) 25 TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd.18+19+2+21-22+23-24-25) 26 3,5,799 2,331,385 *) Solduri debitoare **) Solduri creditoare ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT, Numele şi prenumele DUMITRESCU OVIDIU-GEORGE Numele şi prenumele MIHALI CALINA Semnătura Calitatea Contabil Sef Semnătura
SITUAŢIA VENITURILOR ŞI CHELTUIELILOR PENTRU ORGANISMELE DE PLASAMENT COLECTIV CARE NU SUNT CONSTITUITE PRIN ACT CONSTITUTIV la data de 3 iunie 217 (Cod 2) - lei - Denumirea indicatorului Nr. rd. Realizări aferente perioadei de raportare A B Precedentă Curentă VENITURI TOTAL (rd. 2 la 7) 1. Venituri din imobilizări financiare investiţii financiare pe termen scurt (ct.761) 1 2 1,151,921 1,56 672,746 33 2. Venituri din investiţii financiare cedate (ct.764) 3. Venituri din dobânzi (ct.766) 4. Alte venituri financiare, inclusiv din diferenţe de curs valutar (ct.765, ct.767, ct.768) 3 4 5 4,22 1,146,573 3,241 1,125 667,659 5. Venituri din comisioane (ct.747) 6. Alte venituri (ct.754, ct.758) CHELTUIELI TOTAL (rd.9 la 16) 7. Cheltuieli privind investiţiile financiare cedate (ct. 664) 8. Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666) 9. Alte cheltuieli financiare, inclusiv din diferenţe de curs valutar (ct. 665, 667, 668) 6 7 8 9 1 11 27 1,662,282 512,88 1,51,912 391 999,261 133,687 85,461 1. Cheltuieli privind comisioanele, onorariile şi cotizaţiile (ct. 622) 12 95,595 58,671 11. Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate (ct. 627) 12. Cheltuieli privind alte servicii executate de terţi (ct. 623, ct.628) 13 14 1,967 1,442 13. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 635) 15 14. Alte cheltuieli (ct. 654, ct.658) REZULTATUL PERIOADEI DE RAPORTARE 16 - câștig (rd.1-8) - pierdere (rd.8-1) 17 18 51,361 326,515 ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT, Numele şi prenumele DUMITRESCU OVIDIU-GEORGE Numele şi prenumele MIHALI CALINA Semnătura Calitatea Contabil Sef Semnătura