II. POZIŢIA INVESTIŢIONALĂ INTERNAŢIONALĂ A REPUBLICII MOLDOVA LA 31.12.2016 29 martie 2017 Pagina 40 Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova și-a continuat trendul descendent din perioadele precedente, soldul debitor ajungând la -5,979.23 mil. USD, în deteriorare cu 7.0 la sută față de cel înregistrat la finele anului 2015. Creșterea soldului debitor al poziţiei investiţionale internaţionale a Republicii Moldova pe parcursul anului 2016 a fost determinată de tranzacțiile nete cu nerezidenții (-290.01 mil. USD), de le de preț (-6.68 mil. USD) și de alte (104.79 mil. USD), compensate parțial de fluctuația ratei de schimb a valutelor originale faţă de dolarul SUA (9.98 mil. USD), ceea ce a cauzat o micșorare totală a poziției la finele anului 2016 cu 391.50 mil. USD (tabelul 37). Tabelul 27. Poziţia investiţională internaţională a Moldovei la 31.12.2016 (mil. USD) Situaţia la 31.12.2015 dinamica totală fluxul din BP Modificări care reflectă de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte Situaţia la 31.12.2016 Poziţia investiţională internaţională (netă) -5,587.73-391.50-290.01-6.68 9.98-104.79-5,979.23 Active 3,437.89-48.8 146.85-0.66-90.2-104.79 3,389.09 Investiţii directe peste hotare 197.09 8.96 8.96 206.05 Capital social 184.82 8.88 8.88 193.7 Alt capital 12.27 0.08 0.08 12.35 Investiţii de portofoliu 4.83-0.37-0.37 4.46 Titluri de participare 3.07 3.07 Titluri de creanţă 1.76-0.37-0.37 1.39 Derivate financiare 4.00 4.00 Alte investiţii 1,475.16-506.51-392.88-8.86-104.77 968.65 Credite comerciale 51.87-13.2-14.87 1.67 38.67 Împrumuturi 76.35-1.01-1.01 75.34 Valută şi depozite 1,058.92-492.3-377.00-10.53-104.77 566.62 Alte active 288.02 288.02 Active de rezervă* 1,756.81 449.12 531.14-0.66-81.34-0.02 2,205.93 Pasive 9,025.62 342.70 436.86 6.02-100.18 9,368.32 Investiţii directe în economia naţională 3,466.07 115.36 143.15 6.02-33.81 3,581.43 Capital social şi venit reinvestit 2,550.55 138.44 159.52 6.02-27.1 2,688.99 Alt capital 915.52-23.08-16.37-6.71 892.44 Investiţii de portofoliu 116.59-2.91 0.39-3.30 113.68 Titluri de participare 116.43-3.30-3.30 113.13 Titluri de angajamente 0.16 0.39 0.39 0.55 Derivate financiare 4.78-0.49-0.49 4.29 Alte investiţii 5,438.18 230.74 293.81-66.37 3.30 5,668.92 Credite comerciale 1,146.60 181.10 189.56 10.60-19.06 1,327.70 Împrumuturi 2,939.23 63.00 113.12-69.18 19.06 3,002.23 Valută şi depozite 137.30-1.46 0.83-2.29 135.84 Alte pasive 1,051.80-6.40-9.70 3.30 1,045.40 Alocări de DST 163.25-5.50-5.50 157.75 * evaluate la rata de schimb zilnică; Notă: Pentru evaluarea stocurilor se utilizează cross-cursurile oficiale de schimb ale valutelor originale faţă de dolarul SUA, la sfârşit de perioadă. Față de sfârșitul anului 2015, stocul de active financiare a scăzut cu 1.4 la sută, cel al pasivelor financiare fiind în creștere cu 3.8 la sută. La diminuarea stocului de active financiare comparativ cu finele anului 2015 au contribuit atât fluctuația ratei de schimb a valutelor originale faţă de dolarul SUA (-90.20 mil. USD), cât și alte (-104.79 mil. USD), în Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 41 pofida fluxului pozitiv de 146.85 mil. USD înregistrat în balanța de plăți pe parcursul anului 2015. Stocul de pasive financiare a crescut față de sfârșitul anului 2015 ca urmare a fluxului pozitiv înregistrat în balanța de plăți (436.86 mil. USD) și a modificărilor de preț (6.02 mil. USD), superioare fluctuației ratei de schimb (-100.18 mil. USD). Evoluţia poziţiei investiţionale internaţionale este reflectată în diagrama 34. Diagrama 34. Poziţia investiţională internaţională în dinamică, la sfârșit de perioadă (mil. USD) 6,000 4,000 2,000 3549.79 Active Pasive Poziţia investiţională netă 4035.92 3711.6 3437.89 3389.09 0-2,000-4,000-6,000-5085.32-5346.05-5598.53-5587.73-5979.23-8,000-10,000-8635.11-9381.97-9310.13-9025.62-9368.32 2012 2013 2014 2015 2016 Activele financiare externe au înregistrat la 31.12.2016 un stoc în valoare de 3,389.09 mil. USD, în scădere cu 48.80 mil. USD. Micșorarea stocului activelor financiare a început pe parcursul anului 2014 (cu 8.0 la sută), a continuat în 2015 și 2016 (cu 7.4 și 1,4 la sută, respectiv), încetinindu-și semnificativ ritmul către finele anului 2016. Angajamentele financiare externe au înregistrat la 31.12.2016 un stoc în valoare de 9,368.32 mil. USD, în creștere cu 342.70 mil. USD comparativ cu finele anului 2015. Stocul pasivelor financiare în perioada 2014-2015 s-a diminuat cu 0.8 și 3.1 la sută, respectiv, iar în 2016 a crescut cu 3.8 la sută față de anul precedent. Stocul angajamentelor financiare la 31.12.2016 a depășit stocul activelor de 2.8 ori. Pentru investiţiile directe și alte investiţii, pasivele externe depăşesc constant și semnificativ activele. În particular, stocul pasivelor externe sub formă de alte investiţii este de 5.9 ori mai mare decât cel al activelor de alte investiții. Stocul investiţiilor directe în economia Moldovei depăşeşte de 17.4 ori stocul investiţiilor rezidenţilor peste hotare. Stocul investițiilor de portofoliu (reprezintă 1.2 la sută din totalul pasivelor financiare și constituie 113.68 mil. USD) la pasive depășește de 25.5 ori stocul activelor. La derivatele financiare este nesemnificativ atât stocul la active, cât și la angajamente. Structura activelor şi pasivelor financiare pe categorii funcționale Structura pe categorii funcționale a activelor şi pasivelor financiare este prezentată în diagrama 35. Ponderea cea mai mare în stocul de active financiare externe a fost deținută de activele de rezervă, în creștere semnificativă față de 31.12.2015 (cu 14 puncte procentuale), urmate de alte investiții, a căror pondere a marcat o evoluție inversă activelor de rezervă (-14 Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 42 puncte procentuale, ceea ce denotă fluxuri intersectoriale), investițiile directe peste hotare și 0.2 la sută investiții de portofoliu și derivate financiare. În structura pasivelor externe, alte investiţii continuă să deţină ponderea majoră, fiind în creștere cu 4.2 la sută comparativ cu finele anului precedent, urmate de investiţiile directe cu o pondere practic neschimbată față de finele lui 2015 şi investiţiile de portofoliu cu derivatele financiare cu o pondere de 1.3 la sută. Diagrama 35 Structura, pe categorii funcționale, a activelor şi pasivelor externe la 31.12.2016 % 100 Active de rezervă 80 60 65.1 60.5 Alte investiţii 40 Investiţii de portofoliu şi derivate financiare 20 28.6 38.2 Investiţii directe 0 6.1 Active Pasive Diagrama 36. Activele financiare externe, la sfârşit de perioadă (mil. USD) Investiţii directe Investiţii de portofoliu şi derivate financiare Alte investiţii Active de rezervă 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 108.2 8.94 917.65 2,515.00 137.08 11.1 1,067.11 2,820.63 179.5 7.78 1,367.69 2,156.63 197.09 8.83 1,475.16 1,756.81 206.05 8.46 968.65 2,205.93 0 2012 2013 2014 2015 2016 La situaţia din 31.12.2016, activele oficiale de rezervă au însumat 2,205.93 mil. USD, în creștere comparativ cu finele anului precedent cu 25.6 la sută. Stocul activelor oficiale de rezervă a fost influenţat de fluxul net din balanţa de plăţi (531.14 mil. USD, calculat la rata de schimb zilnică), de fluctuaţia ratei de schimb a valutelor originale faţă de dolarul SUA (-81.34 mil. USD), de modificările de preț ale titlurilor de valoare și ale aurului monetar (-0.66 mil. USD) și de alte (-0.02 mil. USD). Cea mai mare parte a activelor de rezervă este sub formă de valori mobiliare, ponderea lor fiind însă în descreștere cu 2.0 puncte procentuale față de finele anului precedent. Valuta și depozitele reprezintă 45.6 la sută din rezerve, ponderea lor fiind în creștere cu 3.1 puncte procentuale comparativ cu sfârșitul anului precedent. Aurul monetar și drepturile speciale de tragere împreună cu poziția de rezervă la FMI, rămânând nesemnificative în total, au scăzut față de situația din 31.12.2015 de la 1.2 la 0.1 la sută în totalul rezervelor. Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 43 Diagrama 37. Structura activelor de rezervă Titluri de valoare 56.3% 31.12.2015 Alte 1.2% DST si Poziţia de rezervă FMI 1.0% DLC 42.6% Aur monetar 0.1% 31.12.2016 Titluri de valoare 54.2% Alte 0.1% DST si Poziţia de rezervă FMI 0.01% DLC 45.6% Aur monetar 0.1% Stocul investiţiilor directe peste hotare a atins nivelul de 206.05 mil. USD, în creştere cu 4.5 la sută comparativ cu sfârșitul anului 2015. Activele sub formă de alte investiţii s-a diminuat faţă de finele anului 2015 cu 34.3 la sută și a constituit 968.65 mil. USD, din care componenta de bază (58.5 la sută) stocul activelor sub formă de valută şi depozite ale băncilor licenţiate la finele anului 2016 s-a micșorat cu 492.30 mil. USD și a fost, în mare parte, în euro, cu o pondere de 58.0 la sută (în creștere cu 3.7 p.p. comparativ cu sfârşitul anului 2015) şi în dolari SUA, cu o pondere de 38.7 la sută (în descreștere cu 4.5 p.p. faţă de finele anului precedent) (diagrama 38). Diagrama 38. Structura valutară a activelor externe sub formă de valută şi depozite ale băncilor licenţiate a. sfârşitul anului 2016 b. sfârşitul anului 2015 RUB 1.8% Alte 1.5% RUB 1.3% Alte 1.2% EUR 58.0% USD 38.7% EUR 54.3% USD 43.3% Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 44 Diagrama 39. Pasivele financiare externe, la sfârşit de perioadă (mil. USD) Investiţii directe Investiţii de portofoliu şi derivate financiare Alte investiţii 7,000 6,000 5,000 4,000 3,466.67 5,078.18 3,620.97 5,647.36 3,613.78 5,579.00 3,466.07 5,438.18 3,581.43 5,668.92 3,000 2,000 1,000 0 90.26 113.64 117.35 121.37 117.97 2012 2013 2014 2015 2016 Stocul de pasive sub formă de alte investiţii a constituit 5,668.92 mil. USD și a fost reprezentat în proporţie de 53.0 la sută de împrumuturi, 23.4 la sută credite comerciale, 18.4 la sută alte pasive, 2.4 la sută valută şi depozite şi 2.8 la sută alocări de DST. A crescut cu 15.8 la sută, comparativ cu finele anului 2015, stocul de credite comerciale și cu 2.1 la sută cel de împrumuturi, în timp ce stocurile de valută și depozite, alte pasive și alocări de DST s-au micșorat cu 1.1, 0.6 și 3.4 la sută, respectiv. La finele anului 2016, stocul pasivelor sub formă de valută şi depozite a fost preponderent în euro, cu o pondere de 44.4 la sută, în scădere comparativ cu finele anului 2015 cu 3.6 p.p. Stocul în dolari SUA a scăzut până la 42.5 la sută faţă de 44.9 la sută la sfârşitul anului precedent (cu 2.4 p.p.). Stocul în ruble rusești a crescut de la 0.1 la sută până la 0.3 la sută din total, ponderea leului moldovenesc majorându-se de la 7.0 la 12.8 la sută. Pe parcursul anului 2016, valuta și depozitele nerezidenților în băncile licențiate s-a devalorizat cu 1.46 mil. USD, ca urmare a fluctuației ratelor de schimb (-2.29 mil. USD), în pofida fluxului pozitiv din balanța de plăți (0.83 mil. USD). Compoziția valutară a stocului angajamentelor bancare sub formă de valută și depozite este reflectată în diagramele 40 a. şi b. Diagrama 40. Structura valutară a pasivelor externe în formă de valută şi depozite ale băncilor licenţiate RUB 0.3% a. sfârşitul anului 2016 b. sfârşitul anului 2015 MDL 12.8% RUB 0.1% MDL 7.0% EUR 44.4% USD 42.5% EUR 48.1% USD 44.9% Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 45 Un motiv de îngrijorare reprezintă ponderea mică, de 28.7 la sută (în creștere cu 0.4 p. p. față de finele anului 2015) în totalul angajamentelor externe a investițiilor străine directe sub formă de capital social și venit reinvestit, ele constituind cea mai eficientă sursă de finanțare a economiei. Comparativ cu finele anului 2015, stocul de investiţii directe ale nerezidenţilor în economia Moldovei a înregistrat o creștere de 3.3 la sută (de 115.36 mil. USD) (diagrama 40). Deși pe parcursul anului 2016 au fost înregistrate intrări nete de capital în valoare de 143.15 mil. USD, iar preţurile acţiunilor s-au apreciat cu 6.02 mil. USD, efectul acestora a fost redus parțial de devalorizarea generată de evoluția ratei de schimb a valutelor originale faţă de dolarul SUA (- 33.81 mil. USD). Stocul total de investiţii străine directe acumulat la sfârşitul anului 2016 a fost evaluat la 3,581.43 mil. USD, din care capitalul social şi venitul reinvestit deţin o pondere de 75.1 la sută, iar împrumuturile intragrup (alt capital) 24.9 la sută. Componența creditelor intragrup este mixtă, 925.77 mil. USD reprezintă stocul împrumuturilor contractate de la investitorii străini direcți și 33.33 mil. USD este stocul creanțelor sub formă de împrumuturi acordate de întreprinderile rezidente cu capital străin investitorilor străini direcți. Diagrama 41. Investiţiile străine directe în economia naţională*, componentele de bază (mil. USD) Împrumuturi intragrup, stoc la sfârşit de perioadă (scala din stînga) 4,500 4,000 Capital social şi venit reinvestit, stoc la sfârşit de perioadă (scala din stînga) Flux net (scala din dreapta) 450 400 3,500 350 3,000 908.79 981.44 952.58 915.52 892.44 300 2,500 250 2,000 242.74 200 1,500 195.07 200.58 182.47 150 1,000 143.15 100 500 0 2,557.88 2,639.53 2,661.20 2,550.55 2,688.99 2012 2013 2014 2015 2016 50 0 În distribuţia geografică a capitalului social acumulat, investitorilor din ţările UE le-a revenit ponderea majoritară 53.4 la sută. Investitorii din ţările CSI au deţinut o pondere de 10.9 la sută din totalul capitalului social acumulat, cei proveniți din alte ţări dețin investiții în proporție de 35.7 la sută (diagrama 42). Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 46 Diagrama 42. Stocul investiţiilor străine directe*, capital social, pe zone geografice (mil. USD) 100 % Uniunea Europeană CSI Alte ţări 80 35.8 36.4 36.0 36.5 35.7 60 11.4 11.7 11.2 11.1 10.9 40 20 52.8 52.0 52.8 52.4 53.4 0 Sf. anului 2012 Sf. anului 2013 Sf. anului 2014 Sf. anului 2015 Sf. anului 2016 *stocuri calculate conform principiului costului istoric Repartiţia stocului de investiţii străine directe în capitalul social acumulat în economia naţională, în dinamică pe principalele ţări, este reflectată în diagramele 43 a. şi b. Diagrama 43. Stocul investiţiilor străine directe*, capital social acumulat, pe principalele ţări (mil. USD) a. Sectorul bancar b. Alte sectoare Italia Italia România Rusia Franţa Olanda Germania Cipru Rusia Germania Cipru M. Britanie Austria Grecia Sf. anului 2016 Sf. anului 2015 Sf. anului 2014 SUA România Turcia Franţa Sf. anului 2016 Sf. anului 2015 Sf. anului 2014 SUA Elveţia 0 15 30 45 60 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 *stocuri calculate conform principiului costului istoric, distribuţia pe ţări în baza investitorului nemijlocit Principala activitate economică care a beneficiat de investiţii străine este industria prelucrătoare (23.2 la sută din stocul de investiţii străine directe sub formă de capital social), urmată de activitatea financiară (23.0 la sută). Alte activităţi care au atras investitori străini au fost comerţul, tranzacţiile imobiliare, transporturile şi telecomunicaţiile, industria energetică. Distribuţia pe tipuri de activităţi economice a stocului de investiţii străine directe sub formă de capital social acumulat în economia naţională este prezentată în diagrama 44. Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
Diagrama 44. Investiţiile străine directe, capital social acumulat la 31.12.2016, pe activităţi economice 29 martie 2017 Pagina 47 Energie electrică și termică, gaze și apă 6.6% Transporturi și comunicații 7.6% Sănătate și asistență socială 1.4% Construcții 2.4% Agricultură, economia vânatului și silvicultură 1.2% Altele 2.9% Industria prelucrătoare 23.2% Tranzacții imobiliare, închirieri și activități de servicii prestate întreprinderilor 13.8% Comerț cu ridicata și cu amănuntul; repararea autovehiculelor, a bunurilor casnice și personale 17.8% Sursa: Elaborat de BNM în baza rapoartelor colectate de BNS Activități financiare 23.0% Structura activelor şi pasivelor financiare pe sectoare instituționale Structura pe sectoare instituţionale a activelor şi pasivelor externe ale ţării la situaţia din 31.12.2016 nu s-a schimbat esenţial faţă de anul precedent (diagrama 45). Diagrama 45. Structura sectorială a activelor şi pasivelor financiare, la sfârşit de perioadă (mil. USD) Sectorul autorităţi monetare Sectorul guvernamental Sectorul bancar Alte sectoare Pasive Active 3,000 2,000 1,000 0-1,000-2,000-3,000-4,000-5,000-6,000-7,000-8,000-9,000-10,000-11,000-12,000 2,515.00 0.39 499.08 535.32-467.34-1,265.59-953.64-5,948.54 2,820.63 0.39 854.07 360.83-445.07-1,305.17-1266.82-6,364.91 2,156.63 0.39 607.3 947.28-390.70-1,320.37-986.11-6,612.95 1,756.81 0.39 537.88 1,142.81-339.29-1,353.76-769.81-6,562.76 2,205.93 0.39 499.74 683.03 2012 2013 2014 2015 2016-292.28-1,481.68-727.21-6,867.15 Ponderea principală în totalul activelor externe este deţinută constant de sectorul autorităţi monetare (65.1 la sută), urmat de alte sectoare (20.2 la sută) şi de sectorul bancar (14.7 la sută). Activele financiare ale altor sectoare s-au micșorat cu 40.2 la sută comparativ cu finele anului Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
29 martie 2017 Pagina 48 2015, iar cele ale sectorului bancar cu 7.1 la sută. Stocul activelor financiare ale sectorului autorităţi monetare a înregistrat o creștere de 25.6 la sută. În pasivele externe, altor sectoare le revine permanent ponderea majoră, la 31.12.2016 fiind de 73.3 la sută. Sectorul guvernamental şi sectorul bancar dețin, respectiv, 15.8 şi 7.8 la sută, iar autorităţile monetare 3.1 la sută. Comparativ cu finele anului 2015, angajamentele externe ale sectorului guvernamental și ale altor sectoare au crescut cu 9.4 și 4.6 la sută, respectiv, iar ale sectorului bancar și ale autorităților monetare au scăzut cu 5.5 și 13.9 la sută, respectiv. Structura activelor şi pasivelor financiare pe scadențe Diagrama 46. Structura activelor şi pasivelor financiare, pe scadenţe, la sfârşit de perioadă (mil. USD) Pasive Active 8000 6000 4000 2000 0-2000 -4000-6000 -8000-10000 pe termen scurt pe termen lung 3,425.66 3,845.57 3,457.16 3,167.06 3,110.74 124.13 190.35 254.44 270.83 278.35-2,845.69-5,789.42-3,326.65-6,055.32-3,361.51-5,948.62-3,316.94-5,708.68-3,504.28 2012 2013 2014 2015 2016-5,864.04 În ceea ce priveşte structura pe scadențe (diagrama 46), în totalul creanţelor predomină cele pe termen scurt cu 91.8 la sută, alcătuite, în mare parte, din active de rezervă (70.9 la sută) şi alte investiţii (28.6 la sută). Creanțele pe termen lung, cu o pondere de 8.2 la sută în total, sunt în creștere cu 2.8 la sută față de finele anului 2015. Investiţiile directe peste hotare cu un stoc de 193.70 mil. USD deţin 69.6 la sută din totalul activelor pe termen lung, urmate de alte investiţii (28.8 la sută) şi de investiţiile de portofoliu (1.6 la sută). În structura angajamentelor financiare externe, ponderea principală le revine celor pe termen lung (62.6 la sută), cele pe termen scurt deţinând o pondere de 37.4 la sută. Stocurile angajamentelor pe termen scurt și pe termen lung au crescut cu 5.6 și 2.7 la sută, respectiv. Angajamentele, atât cele pe termen lung, cât și cele pe termen scurt, sunt reprezentate, în principal, de alte investiţii (52.2 și 74.4 la sută, respectiv) şi de investiţiile directe (respectiv, 45.9 și 25.5 la sută). Adresa: Bulevardul Grigore Vieru nr. 1,MD-2005, Chişinău, Republica Moldova Tel: (+373) 22 822 410, Fax: (+373) 22 220 591, email: official@bnm.md, web: www.bnm.md
Anexa 11. Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova, pentru perioada 31.12.2012-31.12.2016, sinteza generală 31.12. 2012 31.12. 2013 31.12. 2014 31.12. 2015 31.03. 2016 30.06. 2016 milioane USD 30.09. 31.12. 2016 2016 Poziţia investiţională internaţională (netă) -5,085.32-5,346.05-5,598.53-5,587.73-5,823.93-5,907.88-6,051.80-5,979.23 Active 3,549.79 4,035.92 3,711.60 3,437.89 3,286.77 3,216.15 3,320.84 3,389.09 Investiţii directe peste hotare 108.20 137.08 179.50 197.09 199.70 202.90 203.90 206.05 Capital subscris 104.39 130.82 169.24 184.82 187.39 190.50 191.50 193.70 Creanţe faţă de filiale 104.39 130.82 169.24 184.82 187.39 190.50 191.50 193.70 Alte sectoare 104.39 130.82 169.24 184.82 187.39 190.50 191.50 193.70 Alt capital 3.81 6.26 10.26 12.27 12.31 12.40 12.40 12.35 Creanţe faţă de filiale 3.81 6.26 10.26 12.27 12.31 12.40 12.40 12.35 Alte sectoare 3.81 6.26 10.26 12.27 12.31 12.40 12.40 12.35 Investiţii de portofoliu 5.17 7.21 3.78 4.83 4.81 4.92 4.93 4.46 Titluri de participare 2.55 2.68 1.95 3.07 3.07 3.07 3.07 3.07 Sectorul guvernamental 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 Alte sectoare 2.16 2.29 1.56 2.68 2.68 2.68 2.68 2.68 Titluri de creanţă 2.62 4.53 1.83 1.76 1.74 1.85 1.86 1.39 Obligaţiuni şi alte titluri de creanţă 2.62 4.53 1.83 1.76 1.74 1.85 1.86 1.39 Bănci 2.50 2.80 1.71 1.64 1.62 1.73 1.74 1.27 Alte sectoare 0.12 1.73 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 Derivate financiare 3.77 3.89 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 Bănci 3.77 3.89 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 Alte investiţii 917.65 1,067.11 1,367.69 1,475.16 1,331.93 1,129.73 961.29 968.65 Credite comerciale 174.62 111.48 95.89 51.87 34.22 17.63 52.76 38.67 Alte sectoare 174.62 111.48 95.89 51.87 34.22 17.63 52.76 38.67 Pe termen scurt 174.62 111.48 95.89 51.87 34.22 17.63 52.76 38.67 Împrumuturi 10.31 48.10 77.39 76.35 76.78 77.54 75.43 75.34 Bănci 3.84 3.70 8.55 7.92 7.75 7.74 7.73 7.72 Pe termen lung 3.84 3.70 8.32 7.92 7.75 7.74 7.73 7.72 Pe termen scurt 0.23 Alte sectoare 6.47 44.40 68.84 68.43 69.03 69.80 67.70 67.62 Pe termen lung 1.71 39.60 64.08 64.24 64.84 65.50 63.53 63.45 Pe termen scurt 4.76 4.80 4.76 4.19 4.19 4.30 4.17 4.17 Valută şi depozite 624.10 898.51 906.39 1,058.92 932.91 746.54 545.08 566.62 Bănci 389.37 843.68 593.04 524.32 497.99 488.03 467.61 486.75 Alte sectoare 234.73 54.83 313.35 534.60 434.92 258.51 77.47 79.87 Alte active 108.62 9.02 288.02 288.02 288.02 288.02 288.02 288.02 Bănci 99.60 Pe termen scurt 99.60 Alte sectoare 9.02 9.02 288.02 288.02 288.02 288.02 288.02 288.02 Pe termen lung 9.02 9.02 9.02 9.02 9.02 9.02 9.02 9.02 Pe termen scurt 279.00 279.00 279.00 279.00 279.00 279.00 Active de rezervă 2,515.00 2,820.63 2,156.63 1,756.81 1,746.33 1,874.60 2,146.72 2,205.93 Aur monetar 3.94 2.86 2.83 2.55 2.95 3.14 3.15 2.73 DST 1.60 6.41 1.19 17.69 2.69 0.29 11.02 0.28 Poziţia de rezervă la FMI 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 Valută străină 2,509.45 2,811.35 2,152.60 1,736.56 1,740.68 1,871.16 2,132.54 2,202.91 Valută şi depozite 1,062.54 960.41 841.51 748.09 719.25 790.27 931.29 1,006.85 Inclusiv autorităţi monetare 162.72 58.20 154.08 109.15 63.25 75.14 116.92 145.79 Inclusiv bănci 899.82 902.21 687.43 638.94 656.00 715.13 814.37 861.06 Titluri de valoare 1,446.91 1,850.94 1,311.09 988.47 1,021.43 1,080.89 1,201.25 1,196.06 Instrumente ale pieţei monetare 1,446.91 1,850.94 1,311.09 988.47 1,021.43 1,080.89 1,201.25 1,196.06 Pasive 8,635.11 9,381.97 9,310.13 9,025.62 9,110.70 9,124.03 9,372.64 9,368.32 Investiţii directe în economia naţională 3,466.67 3,620.97 3,613.78 3,466.07 3,492.39 3,501.81 3,579.49 3,581.43 Capital subscris 2,140.03 2,202.48 2,191.08 1,957.38 1,971.02 1,970.01 1,989.31 2,002.47 Angajamente faţă de investitori străini 2,140.03 2,202.48 2,191.08 1,957.38 1,971.02 1,970.01 1,989.31 2,002.47 Bănci 247.17 253.08 253.65 202.27 202.45 198.38 199.52 197.27 100
31.12. 2012 31.12. 2013 31.12. 2014 31.12. 2015 31.03. 2016 30.06. 2016 30.09. 2016 31.12. 2016 Alte sectoare 1,892.86 1,949.40 1,937.43 1,755.11 1,768.57 1,771.63 1,789.79 1,805.20 Venit reinvestit 417.85 437.05 470.12 593.17 615.03 631.84 690.30 686.52 Angajamente faţă de investitori străini 417.85 437.05 470.12 593.17 615.03 631.84 690.30 686.52 Bănci 55.19 64.00 59.54 82.66 84.13 87.10 94.74 101.46 Alte sectoare 362.66 373.05 410.58 510.51 530.90 544.74 595.56 585.06 Alt capital 908.79 981.44 952.58 915.52 906.34 899.96 899.88 892.44 Creanţe faţă de investitorii străini -32.85-45.59-38.66-27.54-33.66-35.37-35.08-33.33 Alte sectoare -32.85-45.59-38.66-27.54-33.66-35.37-35.08-33.33 Angajamente faţă de investitori străini 941.64 1,027.03 991.24 943.06 940.00 935.33 934.96 925.77 Alte sectoare 941.64 1,027.03 991.24 943.06 940.00 935.33 934.96 925.77 Investiţii de portofoliu 87.13 110.28 113.27 116.59 116.74 113.56 113.60 113.68 Titluri de participare 87.13 110.19 113.18 116.43 116.43 113.13 113.13 113.13 Bănci 66.33 89.53 89.53 92.72 92.72 89.42 89.42 89.42 Alte sectoare 20.80 20.66 23.65 23.71 23.71 23.71 23.71 23.71 Titluri de angajamente 0.09 0.09 0.16 0.31 0.43 0.47 0.55 Obligaţiuni şi alte titluri de angajamente 0.09 0.09 0.09 0.09 0.09 0.09 0.09 Alte sectoare 0.09 0.09 0.09 0.09 0.09 0.09 0.09 Instrumente ale pieţei monetare 0.07 0.22 0.34 0.38 0.46 Sectorul guvernamental 0.07 0.22 0.34 0.38 0.46 Derivate financiare 3.13 3.36 4.08 4.78 4.98 5.27 5.37 4.29 Bănci 3.13 3.36 4.08 4.78 4.98 5.27 5.37 4.29 Alte investiţii 5,078.18 5,647.36 5,579.00 5,438.18 5,496.59 5,503.39 5,674.18 5,668.92 Credite comerciale 987.77 1,066.57 1,136.92 1,146.60 1,179.40 1,219.71 1,327.67 1,327.70 Alte sectoare 987.77 1,066.57 1,136.92 1,146.60 1,179.40 1,219.71 1,327.67 1,327.70 Pe termen scurt 987.77 1,066.57 1,136.92 1,146.60 1,179.40 1,219.71 1,327.67 1,327.70 Împrumuturi 3,023.15 3,235.48 3,060.03 2,939.23 2,957.46 2,942.46 3,005.92 3,002.23 Autorităţi monetare 467.34 445.07 390.70 339.29 329.64 319.90 302.21 292.28 Pe termen lung 467.34 445.07 390.70 339.29 329.64 319.90 302.21 292.28 Utilizarea creditelor FMI 467.34 445.07 390.70 339.29 329.64 319.90 302.21 292.28 Sectorul guvernamental 1,084.14 1,123.89 1,149.88 1,190.44 1,206.00 1,213.83 1,304.03 1,323.47 Pe termen lung 1,084.14 1,123.89 1,149.88 1,190.44 1,206.00 1,213.83 1,304.03 1,323.47 Utilizarea creditelor FMI 146.44 146.30 137.60 126.20 116.75 115.86 104.87 121.95 Alte împrumuturile pe termen lung 937.70 977.59 1,012.28 1,064.24 1,089.25 1,097.97 1,199.16 1,201.52 Sectorul bancar 431.35 476.04 337.63 242.44 236.41 219.54 199.75 187.99 Pe termen lung 392.50 433.47 300.52 205.18 199.15 181.27 160.48 147.63 Pe termen scurt 38.85 42.57 37.11 37.26 37.26 38.27 39.27 40.36 Alte sectoare 1,040.32 1,190.48 1,181.82 1,167.06 1,185.41 1,189.19 1,199.93 1,198.49 Pe termen lung 1,018.98 1,121.80 1,162.56 1,143.45 1,154.97 1,157.32 1,161.66 1,140.70 Pe termen scurt 21.34 68.68 19.26 23.61 30.44 31.87 38.27 57.79 Valută şi depozite 144.80 371.33 233.57 137.30 127.32 129.47 135.01 135.84 Sectorul bancar 144.80 371.33 233.57 137.30 127.32 129.47 135.01 135.84 Alte pasive 741.01 792.70 977.99 1,051.80 1,066.83 1,047.44 1,040.98 1,045.40 Sectorul bancar 5.67 9.48 8.11 7.64 7.64 10.94 10.94 10.94 Pe termen scurt 5.67 9.48 8.11 7.64 7.64 10.94 10.94 10.94 Alte sectoare 735.34 783.22 969.88 1,044.16 1,059.19 1,036.50 1,030.04 1,034.46 Pe termen scurt 735.34 783.22 969.88 1,044.16 1,059.19 1,036.50 1,030.04 1,034.46 Alocarea de DST 181.45 181.28 170.49 163.25 165.58 164.31 164.60 157.75 Sectorul guvernamental 181.45 181.28 170.49 163.25 165.58 164.31 164.60 157.75 101
Anexa 12. Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova la 31.03.2016, cu detalii suplimentare milioane USD 31.12.2015 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 31.03.2016 Poziţia investiţională internaţională (netă) -5,587.73-236.20-145.67-2.21-47.41-40.91-5,823.93 Active 3,437.89-151.12-125.39 0.93 14.25-40.91 3,286.77 Investiţii directe peste hotare 197.09 2.61 2.61 199.70 Capital social 184.82 2.57 2.57 187.39 Creanţe faţă de filiale 184.82 2.57 2.57 187.39 Alte sectoare 184.82 2.57 2.57 187.39 Alt capital 12.27 0.04 0.04 12.31 Creanţe faţă de filiale 12.27 0.04 0.04 12.31 Alte sectoare 12.27 0.04 0.04 12.31 Investiţii de portofoliu 4.83-0.02-0.02 4.81 Titluri de participare 3.07 3.07 Sector guvernamental 0.39 0.39 Alte sectoare 2.68 2.68 Titluri de creanţă 1.76-0.02-0.02 1.74 Obligaţiuni şi alte titluri de creanţă 1.76-0.02-0.02 1.74 Bănci 1.64-0.02-0.02 1.62 Alte sectoare 0.12 0.12 Derivate financiare 4.00 4.00 Bănci 4.00 4.00 Alte investiţii 1,475.16-143.23-112.44 10.12-40.91 1,331.93 Credite comerciale 51.87-17.65-17.01-0.64 34.22 Alte sectoare 51.87-17.65-17.01-0.64 34.22 Pe termen scurt 51.87-17.65-17.01-0.64 34.22 Împrumuturi 76.35 0.43 0.43 76.78 Bănci 7.92-0.17-0.17 7.75 Pe termen lung 7.92-0.17-0.17 7.75 Alte sectoare 68.43 0.60 0.60 69.03 Pe termen lung 64.24 0.60 0.60 64.84 Pe termen scurt 4.19 4.19 Valută şi depozite 1,058.92-126.01-95.86 10.76-40.91 932.91 Bănci 524.32-26.33 4.19 10.39-40.91 497.99 Alte sectoare 534.60-99.68-100.05 0.37 434.92 Alte active 288.02 288.02 Alte sectoare 288.02 288.02 Pe termen lung 9.02 9.02 Pe termen scurt 279.00 279.00 Active de rezervă 1,756.81-10.48-15.54 0.93 4.13 1,746.33 Aur monetar 2.55 0.40 0.40 2.95 Drepturi speciale de tragere 17.69-15.00-15.01 0.01 2.69 Poziţia de rezervă la FMI 0.01 0.01 Valută străină 1,736.56 4.12-0.53 0.53 4.12 1,740.68 Valută şi depozite 748.09-28.84-24.02-4.82 719.25 Inclusiv autorităţi monetare 109.15-45.90-46.67 0.77 63.25 Inclusiv bănci 638.94 17.06 22.65-5.59 656.00 Titluri de valoare 988.47 32.96 23.49 0.53 8.94 1,021.43 Instrumente ale pieţei monetare 988.47 32.96 23.49 0.53 8.94 1,021.43 Pasive 9,025.62 85.08 20.28 3.14 61.66 9,110.70 Investiţii directe în economia naţională 3,466.07 26.32 22.24 3.14 0.94 3,492.39 Capital social 1,957.38 13.64 16.37 3.14-5.87 1,971.02 Angajamente faţă de investitori străini 1,957.38 13.64 16.37 3.14-5.87 1,971.02 Bănci 202.27 0.18 0.18 202.45 Alte sectoare 1,755.11 13.46 16.37 3.14-6.05 1,768.57 Venit reinvestit 593.17 21.86 21.86 615.03 Angajamente 593.17 21.86 21.86 615.03 Bănci 82.66 1.47 1.47 84.13 Alte sectoare 510.51 20.39 20.39 530.90 Alt capital 915.52-9.18-15.99 6.81 906.34 102
31.12.2015 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 31.03.2016 Creanţe faţă de investitorii străini -27.54-6.12-6.12-33.66 Alte sectoare -27.54-6.12-6.12-33.66 Angajamente faţă de investitori străini 943.06-3.06-9.87 6.81 940.00 Alte sectoare 943.06-3.06-9.87 6.81 940.00 Investiţii de portofoliu 116.59 0.15 0.15 116.74 Titluri de participare 116.43 116.43 Bănci 92.72 92.72 Alte sectoare 23.71 23.71 Titluri de angajamente 0.16 0.15 0.15 0.31 Obligaţiuni şi alte titluri de angajamente 0.09 0.09 Alte sectoare 0.09 0.09 Instrumente ale pieţei monetare 0.07 0.15 0.15 0.22 Sector guvernamental 0.07 0.15 0.15 0.22 Derivate financiare 4.78 0.20 0.20 4.98 Bănci 4.78 0.20 0.20 4.98 Alte investiţii 5,438.18 58.41-2.31 60.72 5,496.59 Credite comerciale 1,146.60 32.80 18.33 14.47 1,179.40 Alte sectoare 1,146.60 32.80 18.33 14.47 1,179.40 Pe termen scurt 1,146.60 32.80 18.33 14.47 1,179.40 Împrumuturi 2,939.23 18.23-24.18 42.41 2,957.46 Autorităţi monetare 339.29-9.65-14.25 4.60 329.64 Pe termen lung 339.29-9.65-14.25 4.60 329.64 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 339.29-9.65-14.25 4.60 329.64 Sector guvernamental 1,190.44 15.56-8.49 24.05 1,206.00 Pe termen lung 1,190.44 15.56-8.49 24.05 1,206.00 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 126.20-9.45-11.09 1.64 116.75 Alte împrumuturi pe termen lung 1,064.24 25.01 2.60 22.41 1,089.25 Sector bancar 242.44-6.03-8.39 2.36 236.41 Pe termen lung 205.18-6.03-8.39 2.36 199.15 Pe termen scurt 37.26 37.26 Alte sectoare 1,167.06 18.35 6.95 11.40 1,185.41 Pe termen lung 1,143.45 11.52 0.30 11.22 1,154.97 Pe termen scurt 23.61 6.83 6.65 0.18 30.44 Valută şi depozite 137.30-9.98-11.49 1.51 127.32 Sector bancar 137.30-9.98-11.49 1.51 127.32 Alte pasive 1,051.80 15.03 15.03 1,066.83 Sector bancar 7.64 7.64 Pe termen scurt 7.64 7.64 Alte sectoare 1,044.16 15.03 15.03 1,059.19 Pe termen scurt 1,044.16 15.03 15.03 1,059.19 Alocare de DST 163.25 2.33 2.33 165.58 Sector guvernamental 163.25 2.33 2.33 165.58 103
Anexa 13. Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova la 30.06.2016, cu detalii suplimentare milioane USD 31.03.2016 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 30.06.2016 Poziţia investiţională internaţională (netă) -5,823.93-83.95-64.82-1.09 1.88-19.92-5,907.88 Active 3,286.77-70.62-11.65-0.02-39.03-19.92 3,216.15 Investiţii directe peste hotare 199.70 3.20 3.20 202.90 Capital social 187.39 3.11 3.11 190.50 Creanţe faţă de filiale 187.39 3.11 3.11 190.50 Alte sectoare 187.39 3.11 3.11 190.50 Alt capital 12.31 0.09 0.09 12.40 Creanţe faţă de filiale 12.31 0.09 0.09 12.40 Alte sectoare 12.31 0.09 0.09 12.40 Investiţii de portofoliu 4.81 0.11 0.11 4.92 Titluri de participare 3.07 3.07 Sector guvernamental 0.39 0.39 Alte sectoare 2.68 2.68 Titluri de creanţă 1.74 0.11 0.11 1.85 Obligaţiuni şi alte titluri de creanţă 1.74 0.11 0.11 1.85 Bănci 1.62 0.11 0.11 1.73 Alte sectoare 0.12 0.12 Derivate financiare 4.00 4.00 Bănci 4.00 4.00 Alte investiţii 1,331.93-202.20-177.19-5.09-19.92 1,129.73 Credite comerciale 34.22-16.59-17.12 0.53 17.63 Alte sectoare 34.22-16.59-17.12 0.53 17.63 Pe termen scurt 34.22-16.59-17.12 0.53 17.63 Împrumuturi 76.78 0.76 0.76 77.54 Bănci 7.75-0.01-0.01 7.74 Pe termen lung 7.75-0.01-0.01 7.74 Alte sectoare 69.03 0.77 0.77 69.80 Pe termen lung 64.84 0.66 0.66 65.50 Pe termen scurt 4.19 0.11 0.11 4.30 Valută şi depozite 932.91-186.37-160.83-5.62-19.92 746.54 Bănci 497.99-9.96 15.43-5.47-19.92 488.03 Alte sectoare 434.92-176.41-176.26-0.15 258.51 Alte active 288.02 288.02 Alte sectoare 288.02 288.02 Pe termen lung 9.02 9.02 Pe termen scurt 279.00 279.00 Active de rezervă 1,746.33 128.27 162.23-0.02-33.94 1,874.60 Aur monetar 2.95 0.19 0.19 3.14 Drepturi speciale de tragere 2.69-2.40-2.45 0.05 0.29 Poziţia de rezervă la FMI 0.01 0.01 Valută străină 1,740.68 130.48 164.68-0.21-33.99 1,871.16 Valută şi depozite 719.25 71.02 96.74-25.72 790.27 Inclusiv autorităţi monetare 63.25 11.89 12.49-0.60 75.14 Inclusiv bănci 656.00 59.13 84.25-25.12 715.13 Titluri de valoare 1,021.43 59.46 67.94-0.21-8.27 1,080.89 Instrumente ale pieţei monetare 1,021.43 59.46 67.94-0.21-8.27 1,080.89 Pasive 9,110.70 13.33 53.17 1.07-40.91 9,124.03 Investiţii directe în economia naţională 3,492.39 9.42 23.75 1.07-15.40 3,501.81 Capital social 1,971.02-1.01 9.58 1.07-11.66 1,970.01 Angajamente faţă de investitori străini 1,971.02-1.01 9.58 1.07-11.66 1,970.01 Bănci 202.45-4.07-1.77-2.30 198.38 Alte sectoare 1,768.57 3.06 11.35 1.07-9.36 1,771.63 Venit reinvestit 615.03 16.81 16.81 631.84 Angajamente 615.03 16.81 16.81 631.84 Bănci 84.13 2.97 2.97 87.10 Alte sectoare 530.90 13.84 13.84 544.74 104
31.03.2016 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 30.06.2016 Alt capital 906.34-6.38-2.64-3.74 899.96 Creanţe faţă de investitorii străini -33.66-1.71-1.71-35.37 Alte sectoare -33.66-1.71-1.71-35.37 Angajamente faţă de investitori străini 940.00-4.67-0.93-3.74 935.33 Alte sectoare 940.00-4.67-0.93-3.74 935.33 Investiţii de portofoliu 116.74-3.18 0.12-3.30 113.56 Titluri de participare 116.43-3.30-3.30 113.13 Bănci 92.72-3.30-3.30 89.42 Alte sectoare 23.71 23.71 Titluri de angajamente 0.31 0.12 0.12 0.43 Obligaţiuni şi alte titluri de angajamente 0.09 0.09 Alte sectoare 0.09 0.09 Instrumente ale pieţei monetare 0.22 0.12 0.12 0.34 Sector guvernamental 0.22 0.12 0.12 0.34 Derivate financiare 4.98 0.29 0.29 5.27 Bănci 4.98 0.29 0.29 5.27 Alte investiţii 5,496.59 6.80 29.01-25.51 3.30 5,503.39 Credite comerciale 1,179.40 40.31 46.71-6.40 1,219.71 Alte sectoare 1,179.40 40.31 46.71-6.40 1,219.71 Pe termen scurt 1,179.40 40.31 46.71-6.40 1,219.71 Împrumuturi 2,957.46-15.00 1.52-16.52 2,942.46 Autorităţi monetare 329.64-9.74-7.33-2.41 319.90 Pe termen lung 329.64-9.74-7.33-2.41 319.90 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 329.64-9.74-7.33-2.41 319.90 Sector guvernamental 1,206.00 7.83 13.93-6.10 1,213.83 Pe termen lung 1,206.00 7.83 13.93-6.10 1,213.83 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 116.75-0.89-0.89 115.86 Alte împrumuturi pe termen lung 1,089.25 8.72 13.93-5.21 1,097.97 Sector bancar 236.41-16.87-15.52-1.35 219.54 Pe termen lung 199.15-17.88-16.53-1.35 181.27 Pe termen scurt 37.26 1.01 1.01 38.27 Alte sectoare 1,185.41 3.78 10.44-6.66 1,189.19 Pe termen lung 1,154.97 2.35 8.87-6.52 1,157.32 Pe termen scurt 30.44 1.43 1.57-0.14 31.87 Valută şi depozite 127.32 2.15 3.47-1.32 129.47 Sector bancar 127.32 2.15 3.47-1.32 129.47 Alte pasive 1,066.83-19.39-22.69 3.30 1,047.44 Sector bancar 7.64 3.30 3.30 10.94 Pe termen scurt 7.64 3.30 3.30 10.94 Alte sectoare 1,059.19-22.69-22.69 1,036.50 Pe termen scurt 1,059.19-22.69-22.69 1,036.50 Alocare de DST 165.58-1.27-1.27 164.31 Sector guvernamental 165.58-1.27-1.27 164.31 105
Anexa 14. Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova la 30.09.2016, cu detalii suplimentare milioane USD 30.06.2016 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 30.09.2016 Poziţia investiţională internaţională (netă) -5,907.88-143.92-85.99-2.15-30.28-25.50-6,051.80 Active 3,216.15 104.69 136.69-0.34-6.16-25.50 3,320.84 Investiţii directe peste hotare 202.90 1.00 1.00 203.90 Capital social 190.50 1.00 1.00 191.50 Creanţe faţă de filiale 190.50 1.00 1.00 191.50 Alte sectoare 190.50 1.00 1.00 191.50 Alt capital 12.40 12.40 Creanţe faţă de filiale 12.40 12.40 Alte sectoare 12.40 12.40 Investiţii de portofoliu 4.92 0.01 0.01 4.93 Titluri de participare 3.07 3.07 Sector guvernamental 0.39 0.39 Alte sectoare 2.68 2.68 Titluri de creanţă 1.85 0.01 0.01 1.86 Obligaţiuni şi alte titluri de creanţă 1.85 0.01 0.01 1.86 Bănci 1.73 0.01 0.01 1.74 Alte sectoare 0.12 0.12 Derivate financiare 4.00 4.00 Bănci 4.00 4.00 Alte investiţii 1,129.73-168.44-146.20 3.26-25.50 961.29 Credite comerciale 17.63 35.13 35.72-0.59 52.76 Alte sectoare 17.63 35.13 35.72-0.59 52.76 Pe termen scurt 17.63 35.13 35.72-0.59 52.76 Împrumuturi 77.54-2.11-2.11 75.43 Bănci 7.74-0.01-0.01 7.73 Pe termen lung 7.74-0.01-0.01 7.73 Alte sectoare 69.80-2.10-2.10 67.70 Pe termen lung 65.50-1.97-1.97 63.53 Pe termen scurt 4.30-0.13-0.13 4.17 Valută şi depozite 746.54-201.46-179.81 3.85-25.50 545.08 Bănci 488.03-20.42 1.36 3.72-25.50 467.61 Alte sectoare 258.51-181.04-181.17 0.13 77.47 Alte active 288.02 288.02 Alte sectoare 288.02 288.02 Pe termen lung 9.02 9.02 Pe termen scurt 279.00 279.00 Active de rezervă 1,874.60 272.12 281.88-0.34-9.42 2,146.72 Aur monetar 3.14 0.01 0.01 3.15 Drepturi speciale de tragere 0.29 10.73 10.60 0.13 11.02 Poziţia de rezervă la FMI 0.01 0.01 Valută străină 1,871.16 261.38 271.28-0.35-9.55 2,132.54 Valută şi depozite 790.27 141.02 152.36-11.34 931.29 Inclusiv autorităţi monetare 75.14 41.78 42.11-0.33 116.92 Inclusiv bănci 715.13 99.24 110.25-11.01 814.37 Titluri de valoare 1,080.89 120.36 118.92-0.35 1.79 1,201.25 Instrumente ale pieţei monetare 1,080.89 120.36 118.92-0.35 1.79 1,201.25 Pasive 9,124.03 248.61 222.68 1.81 24.12 9,372.64 Investiţii directe în economia naţională 3,501.81 77.68 73.76 1.81 2.11 3,579.49 Capital social 1,970.01 19.30 17.42 1.81 0.07 1,989.31 Angajamente faţă de investitori străini 1,970.01 19.30 17.42 1.81 0.07 1,989.31 Bănci 198.38 1.14 1.14 199.52 Alte sectoare 1,771.63 18.16 17.42 1.81-1.07 1,789.79 Venit reinvestit 631.84 58.46 58.46 690.30 Angajamente 631.84 58.46 58.46 690.30 Bănci 87.10 7.64 7.64 94.74 Alte sectoare 544.74 50.82 50.82 595.56 106
30.06.2016 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 30.09.2016 Alt capital 899.96-0.08-2.12 2.04 899.88 Creanţe faţă de investitorii străini -35.37 0.29 0.29-35.08 Alte sectoare -35.37 0.29 0.29-35.08 Angajamente faţă de investitori străini 935.33-0.37-2.41 2.04 934.96 Alte sectoare 935.33-0.37-2.41 2.04 934.96 Investiţii de portofoliu 113.56 0.04 0.04 113.60 Titluri de participare 113.13 113.13 Bănci 89.42 89.42 Alte sectoare 23.71 23.71 Titluri de angajamente 0.43 0.04 0.04 0.47 Obligaţiuni şi alte titluri de angajamente 0.09 0.09 Alte sectoare 0.09 0.09 Instrumente ale pieţei monetare 0.34 0.04 0.04 0.38 Sector guvernamental 0.34 0.04 0.04 0.38 Derivate financiare 5.27 0.10 0.10 5.37 Bănci 5.27 0.10 0.10 5.37 Alte investiţii 5,503.39 170.79 148.78 22.01 5,674.18 Credite comerciale 1,219.71 107.96 96.51 11.45 1,327.67 Alte sectoare 1,219.71 107.96 96.51 11.45 1,327.67 Pe termen scurt 1,219.71 107.96 96.51 11.45 1,327.67 Împrumuturi 2,942.46 63.46 53.92 9.54 3,005.92 Autorităţi monetare 319.90-17.69-18.19 0.50 302.21 Pe termen lung 319.90-17.69-18.19 0.50 302.21 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 319.90-17.69-18.19 0.50 302.21 Sector guvernamental 1,213.83 90.20 85.65 4.55 1,304.03 Pe termen lung 1,213.83 90.20 85.65 4.55 1,304.03 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 115.86-10.99-11.17 0.18 104.87 Alte împrumuturi pe termen lung 1,097.97 101.19 96.82 4.37 1,199.16 Sector bancar 219.54-19.79-20.51 0.72 199.75 Pe termen lung 181.27-20.79-21.51 0.72 160.48 Pe termen scurt 38.27 1.00 1.00 39.27 Alte sectoare 1,189.19 10.74 6.97 3.77 1,199.93 Pe termen lung 1,157.32 4.34 0.64 3.70 1,161.66 Pe termen scurt 31.87 6.40 6.33 0.07 38.27 Valută şi depozite 129.47 5.54 4.81 0.73 135.01 Sector bancar 129.47 5.54 4.81 0.73 135.01 Alte pasive 1,047.44-6.46-6.46 1,040.98 Sector bancar 10.94 10.94 Pe termen scurt 10.94 10.94 Alte sectoare 1,036.50-6.46-6.46 1,030.04 Pe termen scurt 1,036.50-6.46-6.46 1,030.04 Alocare de DST 164.31 0.29 0.29 164.60 Sector guvernamental 164.31 0.29 0.29 164.60 107
Anexa 15. Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova la 31.12.2016, cu detalii suplimentare 30.09.2016 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte milioane USD 31.12.2016 Poziţia investiţională internaţională (netă) -6,051.80 72.57 6.47-1.23 85.79-18.46-5,979.23 Active 3,320.84 68.25 147.20-1.23-59.26-18.46 3,389.09 Investiţii directe peste hotare 203.90 2.15 2.15 206.05 Capital social 191.50 2.20 2.20 193.70 Creanţe faţă de filiale 191.50 2.20 2.20 193.70 Alte sectoare 191.50 2.20 2.20 193.70 Alt capital 12.40-0.05-0.05 12.35 Creanţe faţă de filiale 12.40-0.05-0.05 12.35 Alte sectoare 12.40-0.05-0.05 12.35 Investiţii de portofoliu 4.93-0.47-0.47 4.46 Titluri de participare 3.07 3.07 Sector guvernamental 0.39 0.39 Alte sectoare 2.68 2.68 Titluri de creanţă 1.86-0.47-0.47 1.39 Obligaţiuni şi alte titluri de creanţă 1.86-0.47-0.47 1.39 Bănci 1.74-0.47-0.47 1.27 Alte sectoare 0.12 0.12 Derivate financiare 4.00 4.00 Bănci 4.00 4.00 Alte investiţii 961.29 7.36 42.95-17.15-18.44 968.65 Credite comerciale 52.76-14.09-16.46 2.37 38.67 Alte sectoare 52.76-14.09-16.46 2.37 38.67 Pe termen scurt 52.76-14.09-16.46 2.37 38.67 Împrumuturi 75.43-0.09-0.09 75.34 Bănci 7.73-0.01-0.01 7.72 Pe termen lung 7.73-0.01-0.01 7.72 Alte sectoare 67.70-0.08-0.08 67.62 Pe termen lung 63.53-0.08-0.08 63.45 Pe termen scurt 4.17 4.17 Valută şi depozite 545.08 21.54 59.50-19.52-18.44 566.62 Bănci 467.61 19.14 56.71-19.13-18.44 486.75 Alte sectoare 77.47 2.40 2.79-0.39 79.87 Alte active 288.02 288.02 Alte sectoare 288.02 288.02 Pe termen lung 9.02 9.02 Pe termen scurt 279.00 279.00 Active de rezervă 2,146.72 59.21 102.57-1.23-42.11-0.02 2,205.93 Aur monetar 3.15-0.42-0.42 2.73 Drepturi speciale de tragere 11.02-10.74-10.45-0.29 0.28 Poziţia de rezervă la FMI 0.01 0.01 Valută străină 2,132.54 70.37 113.02-0.81-41.82-0.02 2,202.91 Valută şi depozite 931.29 75.56 98.44-22.86-0.02 1,006.85 Inclusiv autorităţi monetare 116.92 28.87 30.47-1.60 145.79 Inclusiv bănci 814.37 46.69 67.97-21.26-0.02 861.06 Titluri de valoare 1,201.25-5.19 14.58-0.81-18.96 1,196.06 Instrumente ale pieţei monetare 1,201.25-5.19 14.58-0.81-18.96 1,196.06 Pasive 9,372.64-4.32 140.73-145.05 9,368.32 Investiţii directe în economia naţională 3,579.49 1.94 23.40-21.46 3,581.43 Capital social 1,989.31 13.16 22.80-9.64 2,002.47 Angajamente faţă de investitori străini 1,989.31 13.16 22.80-9.64 2,002.47 Bănci 199.52-2.25-2.25 197.27 Alte sectoare 1,789.79 15.41 22.80-7.39 1,805.20 Venit reinvestit 690.30-3.78-3.78 686.52 Angajamente 690.30-3.78-3.78 686.52 Bănci 94.74 6.72 6.72 101.46 Alte sectoare 595.56-10.50-10.50 585.06 Alt capital 899.88-7.44 4.38-11.82 892.44 Creanţe faţă de investitorii străini -35.08 1.75 1.75-33.33 108
30.09.2016 dinamica totală Modificări care reflectă fluxul din BP de preţ fluctuaţia ratei de schimb alte 31.12.2016 Alte sectoare -35.08 1.75 1.75-33.33 Angajamente faţă de investitori străini 934.96-9.19 2.63-11.82 925.77 Alte sectoare 934.96-9.19 2.63-11.82 925.77 Investiţii de portofoliu 113.60 0.08 0.08 113.68 Titluri de participare 113.13 113.13 Bănci 89.42 89.42 Alte sectoare 23.71 23.71 Titluri de angajamente 0.47 0.08 0.08 0.55 Obligaţiuni şi alte titluri de angajamente 0.09 0.09 Alte sectoare 0.09 0.09 Instrumente ale pieţei monetare 0.38 0.08 0.08 0.46 Sector guvernamental 0.38 0.08 0.08 0.46 Derivate financiare 5.37-1.08-1.08 4.29 Bănci 5.37-1.08-1.08 4.29 Alte investiţii 5,674.18-5.26 118.33-123.59 5,668.92 Credite comerciale 1,327.67 0.03 28.01-8.92-19.06 1,327.70 Alte sectoare 1,327.67 0.03 28.01-8.92-19.06 1,327.70 Pe termen scurt 1,327.67 0.03 28.01-8.92-19.06 1,327.70 Împrumuturi 3,005.92-3.69 81.86-104.61 19.06 3,002.23 Autorităţi monetare 302.21-9.93 2.86-12.79 292.28 Pe termen lung 302.21-9.93 2.86-12.79 292.28 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 302.21-9.93 2.86-12.79 292.28 Sector guvernamental 1,304.03 19.44 84.38-64.94 1,323.47 Pe termen lung 1,304.03 19.44 84.38-64.94 1,323.47 Utilizarea creditelor şi împrumuturilor FMI 104.87 17.08 22.03-4.95 121.95 Alte împrumuturi pe termen lung 1,199.16 2.36 62.35-59.99 1,201.52 Sector bancar 199.75-11.76-7.45-4.31 187.99 Pe termen lung 160.48-12.85-8.54-4.31 147.63 Pe termen scurt 39.27 1.09 1.09 40.36 Alte sectoare 1,199.93-1.44 2.07-22.57 19.06 1,198.49 Pe termen lung 1,161.66-20.96 1.23-22.19 1,140.70 Pe termen scurt 38.27 19.52 0.84-0.38 19.06 57.79 Valută şi depozite 135.01 0.83 4.04-3.21 135.84 Sector bancar 135.01 0.83 4.04-3.21 135.84 Alte pasive 1,040.98 4.42 4.42 1,045.40 Sector bancar 10.94 10.94 Pe termen scurt 10.94 10.94 Alte sectoare 1,030.04 4.42 4.42 1,034.46 Pe termen scurt 1,030.04 4.42 4.42 1,034.46 Alocare de DST 164.60-6.85-6.85 157.75 Sector guvernamental 164.60-6.85-6.85 157.75 109
Anexa 16. Poziţia investiţională internaţională a Republicii Moldova pentru perioada 31.12.2010-31.12.2016 prezentare analitică, sectorială Sectorul autorităţi monetare 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 milioane USD Active Pasive Net Active Pasive Net Active Pasive Net Active Pasive Net Active Pasive Net 1,717.69 204.24 1,513.45 1,965.32 327.05 1,638.27 2,515.00 467.34 2,047.66 2,820.63 445.07 2,375.56 2,156.63 390.70 1,765.93 Alte investiţii 204.24-204.24 327.05-327.05 467.34-467.34 445.07-445.07 390.70-390.70 Active de rezervă 1,717.69 1,717.69 1,965.32 1,965.32 2,515.00 2,515.00 2,820.63 2,820.63 2,156.63 2,156.63 Sectorul guvernamental 0.39 1,116.17-1,115.78 0.39 1,157.92-1,157.53 0.39 1,265.59-1,265.20 0.39 1,305.17-1,304.78 0.39 1,320.37-1,319.98 Investiţii de portofoliu 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 0.39 Alte investiţii 1,116.17-1,116.17 1,157.92-1,157.92 1,265.59-1,265.59 1,305.17-1,305.17 1,320.37-1,320.37 Sectorul bancar 385.44 731.25-345.81 306.76 911.87-605.11 499.08 953.64-454.56 854.07 1,266.82-412.75 607.30 986.11-378.81 Investiţii directe 284.31-284.31 311.76-311.76 302.36-302.36 317.08-317.08 313.19-313.19 Investiţii de portofoliu 4.37 37.37-33.00 9.66 53.07-43.41 2.50 66.33-63.83 2.80 89.53-86.73 1.71 89.53-87.82 Derivate financiare 3.52 2.95 0.57 3.53 3.13 0.40 3.77 3.13 0.64 3.89 3.36 0.53 4.00 4.08-0.08 Alte investiţii 377.55 406.62-29.07 293.57 543.91-250.34 492.81 581.82-89.01 847.38 856.85-9.47 601.59 579.31 22.28 Alte sectoare 643.17 4,882.62-4,239.45 734.49 5,435.21-4,700.72 535.32 5,948.54-5,413.22 360.83 6,364.91-6,004.08 947.28 6,612.95-5,665.67 Investiţii directe 67.85 2,680.14-2,612.29 88.42 2,949.30-2,860.88 108.20 3,164.31-3,056.11 137.08 3,303.89-3,166.81 179.50 3,300.59-3,121.09 Investiţii de portofoliu 1.59 18.13-16.54 2.10 19.54-17.44 2.28 20.80-18.52 4.02 20.75-16.73 1.68 23.74-22.06 Alte investiţii 573.73 2,184.35-1,610.62 643.97 2,466.37-1,822.40 424.84 2,763.43-2,338.59 219.73 3,040.27-2,820.54 766.10 3,288.62-2,522.52 TOTAL 2,746.69 6,934.28-4,187.59 3,006.96 7,832.05-4,825.09 3,549.79 8,635.11-5,085.32 4,035.92 9,381.97-5,346.05 3,711.60 9,310.13-5,598.53 Sectorul autorităţi monetare 31.12.2015 31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 Active Pasive Net Active Pasive Net Active Pasive Net Active Pasive Net Active Pasive Net 1,756.81 339.29 1,417.52 1,746.33 329.64 1,416.69 1,874.60 319.90 1,554.70 2,146.72 302.21 1,844.51 2,205.93 292.28 1,913.65 Alte investiţii 339.29-339.29 329.64-329.64 319.90-319.90 302.21-302.21 292.28-292.28 Active de rezervă 1,756.81 1,756.81 1,746.33 1,746.33 1,874.60 1,874.60 2,146.72 2,146.72 2,205.93 2,205.93 Sectorul guvernamental 0.39 1,353.76-1,353.37 0.39 1,371.80-1,371.41 0.39 1,378.48-1,378.09 0.39 1,469.01-1,468.62 0.39 1,481.68-1,481.29 Investiţii de portofoliu 0.39 0.07 0.32 0.39 0.22 0.17 0.39 0.34 0.05 0.39 0.38 0.01 0.39 0.46-0.07 Alte investiţii 1,353.69-1,353.69 1,371.58-1,371.58 1,378.14-1,378.14 1,468.63-1,468.63 1,481.22-1,481.22 Sectorul bancar 537.88 769.81-231.93 511.36 755.65-244.29 501.50 740.12-238.62 481.08 734.75-253.67 499.74 727.21-227.47 Investiţii directe 284.93-284.93 286.58-286.58 285.48-285.48 294.26-294.26 298.73-298.73 Investiţii de portofoliu 1.64 92.72-91.08 1.62 92.72-91.10 1.73 89.42-87.69 1.74 89.42-87.68 1.27 89.42-88.15 Derivate financiare 4.00 4.78-0.78 4.00 4.98-0.98 4.00 5.27-1.27 4.00 5.37-1.37 4.00 4.29-0.29 Alte investiţii 532.24 387.38 144.86 505.74 371.37 134.37 495.77 359.95 135.82 475.34 345.70 129.64 494.47 334.77 159.70 Alte sectoare 1,142.81 6,562.76-5,419.95 1,028.69 6,653.61-5,624.92 839.66 6,685.53-5,845.87 692.65 6,866.67-6,174.02 683.03 6,867.15-6,184.12 Investiţii directe 197.09 3,181.14-2,984.05 199.70 3,205.81-3,006.11 202.90 3,216.33-3,013.43 203.90 3,285.23-3,081.33 206.05 3,282.70-3,076.65 Investiţii de portofoliu 2.80 23.80-21.00 2.80 23.80-21.00 2.80 23.80-21.00 2.80 23.80-21.00 2.80 23.80-21.00 Alte investiţii 942.92 3,357.82-2,414.90 826.19 3,424.00-2,597.81 633.96 3,445.40-2,811.44 485.95 3,557.64-3,071.69 474.18 3,560.65-3,086.47 TOTAL 3,437.89 9,025.62-5,587.73 3,286.77 9,110.70-5,823.93 3,216.15 9,124.03-5,907.88 3,320.84 9,372.64-6,051.80 3,389.09 9,368.32-5,979.23 110