Bilantul celor 371 de zile de insolventa la HIDROELECTRICA 1. Rezultate financiare 1.1 Cifra de afaceri La data de 31.05.2013, cifra de afaceri realizata a fost de 1.276 milioane lei fata de 1.048 milioane lei la data de 31.05.2012, mai mare cu 228 milioane lei, ceea ce reprezinta o crestere cu 22%. 1.2 Rezultatul financiar In termeni reali, profitul brut la data de 31.05.2013 este de 399 milioane lei fata de o pierdere de 190 milioane lei inregistrata la data de 31.05.2012. Profitul brut de 399 milioane lei realizat in primele 5 luni reprezinta 92% din profitul brut bugetat pentru intreg anul 2013 in valoare de 434 milioane lei. 1 / 6
Evolutia rezultatului brut in anul 2013 este prezentata in graficul de mai jos. 1.3 Activul net contabil Incepand cu anul 2013, activul net a cunoscut o crestere lunara constanta, ca urmare a capitalizarii prin profitul inregistrat si totodata prin diminuarea datoriilor, prin plata dar si prin reducerea cheltuielilor si prin rambursarea creditelor la termenele contractuale. 1.4 Datorii De la data deschiderii procedurii insolventei pana la data de 31.05.2013, societatea si-a diminuat datoriile totale cu 581 milioane lei, de la valoarea de 4.018 milioane lei existenta la 31.05.2012, pana la valoarea de 3.437 milioane lei la data de 31.05.2013. 2 / 6
1.4.1 Linii de Credit Intre 31.05.2012 si 31.05.2013, datoria financiara pe termen scurt s-a diminuat cu 470 milioane lei, adica cu 66.08%, soldul creditor al facilitatilor de overdraft, evoluand astfel: Scaderea semnificativa a soldului liniilor de credit a survenit ca urmare: - a rambursarilor de principal irevocabile ce au fost efectuate, lunar, in baza liniilor de credit denominate in valuta contractate de la RBS Bank, respectiv Citibank. Incepand cu data de 31.08.2012, s-a rambursat lunar 1 mil. EUR din soldul creditor al liniei acordate de RBS Bank. Tot din trimestrul III al anului 2013, s-au realizat rambursari de principal trimestriale, in cuantum de 4 mil. USD, in baza liniei contractate de la Citibank. Plafonul acestor linii a fost diminuat ireversibil, proportional cu platile de principal ordonantate. - a rambursarilor pe liniile de credit care functioneaza conform principiului de overdraft: liniile de credit acordate de BRD, respectiv ING Bank. 3 / 6
1.4.2. Credite de Investitii In intervalul 20.06.2012-31.05.2013 serviciul datoriei financiare pe termen mediu si lung a fost onorat la scadenta, Hidroelectrica SA achitand catre institutiile financiar bancare creditoare rate de capital in cuantum de 97.917.123 EUR, respectiv dobanzi si comisioane in suma de 15.816.006 EUR. 1.4.3 Plati catre bugetul de stat, bugetele locale si furnizori In perioada 20.06.2012-31.05.2013 au fost efectuate plati catre bugetul consolidat al statului si bugetele locale in suma de 521.904.026 lei, astfel: - 20.06.2012-31.12.2012 in valoare de 217.496.959 lei; - 01.01.2013-31.05.2013 in valoare de 304.407.067 lei. In aceeasi perioada au fost efectuate la termen platile curente catre furnizorii de investitii, productie, retehnologizare, utilitati in suma de 1.218.236.273 lei, prin decontare efectiva sau prin compensari reciproce, din care: - 20.06.2012-31.12.2012 in valoare de 696.718.822 lei; - 01.01.2013-31.05.2013 in valoare de 521.517.451 lei. 1.5 Pozitia monetara neta In perioada mai 2012 - mai 2013, pozitia monetara a cunoscut o imbunatatire constanta, deficitul de trezorerie reducandu-se in proportie de 83.85%, de la valoarea de (780) milioane lei la 31.05.2012 la valoarea de (123) milioane lei la 30.04.2013. Mentionam ca la data de 31.05.2013, pozitia monetara neta inregistreaza o valoare pozitiva de 1,3 milioane lei. Specificatie ian.12 mai.12 dec.12 ian.13 feb.13 mar.13 apr.13 mai.13 4 / 6
Casa si conturi la banci (mil. lei) Linii de Credit pe termen scurt (mil. lei) Pozitia monetara neta (mil. lei) 77 71 57 133 107 111 258 290-736 -851-669 -626-526 -451-381 -288,7-659 -780-612 -493-418 -340-123 1,3 Evolutia pozitiva a trezoreriei nete a fost influentata de: Volumul semnificativ al incasarilor operationale in perioada mai 2012 - mai 2013 in valoare de 3.086.032.900 lei, astfel: - 01.05.2012-31.12.2012 s-au incasat venituri in suma de 1.548.900.493 lei; - 01.01.2013-31.05.2013 s-au incasat venituri in suma de 1.537.132.407 lei. Rambursarile de principal, revocabile si irevocabile, realizate lunar, in contul finantarii pe termen scurt. 2. Evolutia Personalului Numarul de personal de la intrarea in insolventa a scazut de la 5239 la 4359 angajati la data de 25.06.2013, respectiv cu 16,8 %, conform graficului urmator: Principalele cauze care au dus la scaderea numarului de personal au fost: a. Plecari pe cale naturala: 267 angajati (pensionari la limita de varsta, anticipate si anticipat partiale, pensionari de invaliditate, plecari cu acordul partilor, demisie, deces, s.a). b. Concedieri efectuate in trei etape pe perioada insolventei: 613 angajati 5 / 6
etapa 1: 16 ianuarie 2013, 150 de salariati concediati; etapa 2: 20 mai 2013, 292 de salariati concediati (304 preavize de concediere emise); etapa 3: 25 iunie 2013, 171 de salariati concediati Concedierile efectuate au avut la baza prevederile Legii Insolventei, Legea 85/2006, art. 86 alin. 6, raportat la art. 65 alin. 1 din Codul Muncii. Instantele de judecata au confirmat legalitatea decizilor de concediere emise de Euro Insol, administratorul judiciar al Hidroelectrica. La baza emiterii deciziilor de concediere au stat criterii obiective, structurate in doua categorii: a) criterii de reorganizare la nivelul intregii societati (organizarea pe procese a activitatii, dispersia teritoriala, comasarea sau exernalizarea unor activitati, reducerea ponderii personalului TESA in total personal) dar si criterii individuale de selectie a angajatilor in vederea disponibilizarii (salariati cu aprecieri minimale privind competenta pe categorii profesionale, abateri disciplinare). Reorganizarea oricarei companii, cu atat mai mult a unei companii in insolventa, presupune de la sine disponibilizari de personal. Hidroelectrica s-a confruntat cu o supradimensionare a schemei de personal, mai ales pe palierul TESA care reprezenta la momentul deschiderii procedurii o pondere de 39% din totalul personalului angajat, cam de 3 ori mai mult decat media la nivelul industriei hidro in Uniunea Europeana. BIROUL DE PRESA AL EURO INSOL 6 / 6