S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Fond Inchis Public de Investitii HERALD Raportul administratorilor la 31.12.2018 Intocmit conform Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 39/2015
FII HERALD Intocmit conform Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 39/2015 Performanta an calendaristic (%) 2018 2017 2016 FII Herald -6,38% 16,09% -8,52% *Fond lansat in Aug 2011 ** Fondul a acordat pt 2017 un dividend de 1409,5872 EUR Raport de activitate FII HERALD 2018 I. INFORMATII FOND II. GENERALITATI SOCIETATEA DE ADMINISTRARE III. DISTRIBUTIA UNITATILOR DE FOND IV. SITUATIA VENITURILOR SI A CONTULUI DE CAPITAL V. POLITICA DE INVESTITII A FONDULUI IN 2018 Fondul Inchis de Investitii HERALD, initiat si administrat de S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A., constituit prin contractul de societate, fara personalitate juridica, in conformitate cu dispozitiile Codului Civil, ale Legii nr. 297/2004 si ale Regulamentului nr. 15/2004, este autorizat prin Avizul nr. 26/14.07.2011 si este inregistrat cu nr. CSC08FDIR/400025 in Registrul A.S.F. Fondul Inchis de Investitii HERALD se adreseaza persoanelor fizice si juridice care urmaresc obtinerea unor randamente superioare dobanzilor bancare si care sunt dispuse sa isi asume un risc ridicat al investitiei. Obiectivul urmarit de Fond este obtinerea acestor randamente superioare printr-o politica activa investitionala tintind in principal pietele financiare din Romania si in special piata reglementata de valori mobiliare. Fondul Inchis de Investitii HERALD este un fond cu o politica de investitii diversificata cu un grad de risc ridicat. S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. este autorizata prin Decizia nr. 607/14.04.2009 si inregistrata in Registrul Public al A.S.F cu nr. PJRO5SAIR/400030. S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. este inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/15700/15.09.2008, Cod Unic de Inregistrare 24467322, avand sediul in Bucuresti, sector 1, Soseaua Bucuresti- Ploiesti, nr. 7A, etaj 2, tel: 021 361 78 21 ; fax: 021 361 78 22; e-mail contact@atlas-am.ro, adresa web www.atlas-am.ro. Subscrierea si rascumpararea unitatilor de fond se face la sediul S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. din Bucuresti, sector 1, Soseaua Bucuresti - Ploiesti, nr. 7A, etaj 2. La finalul anului 2016 Fondul a inregistrat o pierdere de 984.579 lei. Activul net al Fondului la data de 31 decembrie 2018 a fost 1.212.726,6889 euro, obtinut ca diferenta intre itatea activelor Fondului in valoare de 1.217.219,0389 euro si obligatiile acestuia. Anul 2018 a fost marcat de cresterea dobanzilor de catre Sistemul federal de rezervă (FED), de politicile comerciale protectioniste americane precum si de evenimente politice. FED a crescut dobanda de referinta de la 1.5% la 2.5% fapt reflectat in aprecierea dolarului in raport cu principalele valute. Politicile protectioniste americane initiate de presedintele american Donald Trump atat in raport cu Uniunea Europeana (EU) cat si cu China au afectat pietele financiare din aceste tari, economiile acestora fiind puternic dependente de exporturile catre piata americana. Zona EU a fost afectata si de evenimente politice cum a fost incertitudinea deznodamantului in cea ce priveste BREXIT sau castigarea alegerilor din Italia de miscarile politice populiste cu un discurs anti EU. Acesti factori si-au pus amprenta pe evolutille bursiere din zona EU si China, care au inregistrat scaderi semnificative, afectand si pietele emergente. S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Soseaua Bucuresti Ploiesti, nr. 7A, Et. 2, Sector 1, Bucuresti, Romania, Cod postal 013682 Tel: 0213.317.821, 0213.617.770, 0371.306.540 Fax: 0213.617.822 contact@atlas-am.ro
FII HERALD Derivate -24.392 Situatia portofoliului la 31.12.2018 Expunere Activ Total pe tip detineri (EUR) Alte active 209.040 Depozite bancare 37.799 Conturi curente si numerar 61.527 Actiuni listate 933.246-200.000 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 Actiuni listate 76,67% Expunere Activ Total pe tip de detineri Conturi curente si numerar 5,05% Depozite bancare 3,11% Derivate -2,00% Expunere Actiuni listate BVB pe sectoare Bancar 4,90% Farma 16,58% Altele 14,81% Financiar 63,71% Alte active 17,17% In anul 2018 prin politica de investitii a FIA Herald s a urmarit mentinerea portofoliului de actiuni construit in special cu accent pe sectoarele financiar, aeronautic si pharma. VUAN-ul FIA Herald a inregistrat o scadere de aproximativ 7.35% cauzata de deprecierea actiunilor din portofoliu pe fondul turbulentelor pe piata interna legate de modificarile legislatiei Pilonului 2 al Pensiilor Private Obligatorii si de efectele OUG 114/2018 din decembrie. Anticipam o revenire a cotatiilor in prima jumatate a anului 2019. 100% Evolutie Activ Total 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Dividende Alte active Derivate Valori mobiliare Depozite bancare Numerar & conturi curente 20% 10% 0% S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Soseaua Bucuresti Ploiesti, nr. 7A, Et. 2, Sector 1, Bucuresti, Romania, Cod postal 013682 Tel: 0213.317.821, 0213.617.770, 0371.306.540 Fax: 0213.617.822 contact@atlas-am.ro
FII HERALD aug.-11 oct.-11 ian.-12 apr.-12 iul.-12 sept.-12 dec.-12 mar.-13 iun.-13 aug.-13 nov.-13 feb.-14 mai-14 iul.-14 oct.-14 ian.-15 apr.-15 iul.-15 sept.-15 dec.-15 mar.-16 iun.-16 aug.-16 nov.-16 feb.-17 mai-17 iul.-17 oct.-17 ian.-18 apr.-18 iun.-18 sept.-18 dec.-18 VI. EVOLUTIA UNITATII DE FOND 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 Evolutie VUAN 2018 1-ian. 14-ian. 27-ian. 9-feb. 22-feb. 7-mar. 20-mar. 2-apr. 15-apr. 28-apr. 11-mai 24-mai 6-iun. 19-iun. 2-iul. 15-iul. 28-iul. 10-aug. 23-aug. 5-sept. 18-sept. 1-oct. 14-oct. 27-oct. 9-nov. 22-nov. 5-dec. 18-dec. 31-dec. VUAN 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 Evolutie VUAN de la lansare VUAN a unitara a activului net a evoluat de la 10.162,2463 euro la inceputul anului la 8.104,5549 eur la sfarsitul anului. De mentionat ca fondul a distribuit in 2018 un dividend de 1409,5872 eur aferent 2017. VII. MODIFICARI IN ACTIVITATEA SI DOCUMENTELE FONDULUI In aprilie 2018 Prospectul de emisiune al Fondului a fost modificat in sensul schimbarii auditorului financiar. Noul auditor financiar al Fondului este Deloitte Audit SRL, cu sediul in Bucuresti, Str. Nicolae Titulescu, nr. 4-8, etaj 2 zona Deloitte si etaj 3, sector 1, inregistrat la Registrul Comertului cu nr. J40/6775/1995, numar de identificare fiscala RO7756924, reprezentata legal de catre dnul Petr Pruner. VIII. DETERMINAREA SI REPARTIZAREA VENITURILOR Veniturile Fondului provin din evolutia valorii activelor precum si din alte drepturi din detinerile Fondului. Aceste venituri sunt determinate zilnic prin calcularea valorii activului net si sunt incorporate zilnic in activul Fondului. Fondul distribuie beneficii, modalitatea de distribuire si calcul beneficii sunt mentionate in Capitolul 9 Politica de distributie a beneficiilor din Prospectul de emisiune. S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Soseaua Bucuresti Ploiesti, nr. 7A, Et. 2, Sector 1, Bucuresti, Romania, Cod postal 013682 Tel: 0213.317.821, 0213.617.770, 0371.306.540 Fax: 0213.617.822 contact@atlas-am.ro
FII HERALD IX. REMUNERATII IN 2018 Procedura interna privind politicile si practicile de remunerare a personalului stabileste structura comitetului de audit, nivelul remuneratiilor si bonusurilor stabilite in cadrul Societatii. Salariul de baza reprezinta elementul fix al remunerarii si reflecta experienta profesionala, cerintele functiei, performanta, cresterea capacitatilor si aptitudinilor individului, prevazute in fisa postului unui angajat, ca parte a termenilor de angajare si evidentiate prin sistemul de evaluare. Plata variabila este optionala si poate include schemele anuale de premiere si alte programe de stimulente (sporuri). In anul 2018 Procedura interna privind politicile si practicile de remunerare a personalului a fost modificata in sensul indeplinirii cerintelor Ghidului ESMA/2016/575. Cuantumul al remuneratiilor pentru exercițiul financiar 2018, defalcat în remuneratii fixe si remunerații variabile, platite de SAI Atlas Asset Management: Remuneratie bruta a: 1.059.034 lei Remuneratie fixa (bruta) 1.044.326 lei, din care membri CA 323.082 lei, directori 161.098 lei, salariati 560.146 lei; Remuneratie variabila (bruta) 14.708 lei, din care membri CA 0 lei, directori 6.410 lei, salariati 8.298 lei Nr. beneficiari: 8 Fondul si Societatea nu plateste comisioane de performanta salariatilor. X. INFORMATII PRIVIND REGULAMENTUL (UE) 2365/2015 XI. GUVERNANTA CORPORATIVA În anul 2018, Fondul nu a efectuat tranzactii cu instrumente financiare de tipul contractelor repo si nu a efectuat operatiuni de finantare a Fondului prin instrumente financiare in sensul prevederilor Regulamentului UE nr.2365/2015 privind transparenta operatiunilor de finantare prin instrumente financiare și transparenta reutilizarii si de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012. Membrii Consiliului de Administratie analizeaza semestrial principiile de guvernanta corporativa aplicate in cadrul Societatii. Anual, are loc procesul de evaluare a riscului operational aferent activitatii de administrare a fondurilor de investititii administrate. Se monitorieaza permanent riscurile Societatii de catre persoana responsabila cu administrarea riscului, monitorizarea potentialelor conflicte de interese, politica de remunerare a angajatilor precum si respectarea tuturor normelor si procedurilor interne ale Societatii. In cursul anului 2018, Consiliul de administratie, a analizat eficienta sistemului de administrare a riscurilor si a sistemului de control intern, pe baza rapoartelor periodice depuse, constatandu-se ca acestea sunt adecvate. XII. ALTE INFORMATII Raportul anual al Fondului a fost publicat in Buletinul A.S.F si pe situl Societatii de administrare www.atlas-am.ro. Situatia activelor si obligatiilor Fondului, situatia detaliata a investitiilor la 31.12.2018 sunt prezentate in Anexe. S.A.I. ATLAS ASSET MANAGEMENT S.A. Soseaua Bucuresti Ploiesti, nr. 7A, Et. 2, Sector 1, Bucuresti, Romania, Cod postal 013682 Tel: 0213.317.821, 0213.617.770, 0371.306.540 Fax: 0213.617.822 contact@atlas-am.ro
SITUATIA ACTIVELOR SI OBLIGATIILOR FONDULUI FII HERALD IN DATA DE 31.12.2018 Inceputul perioadei de raportare Denumire element net % din activul net 1. Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare 75.54 75.34 1,287,511.2560 5,999,416.2000 76.95 76.67 933,245.9172 4,352,565.6300-1,646,850.5700 1.1. Valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare admise sau tranzacționate pe o piață reglementată sau un sistem alternativ de tranzacţionare din România (RO) 75.54 75.34 1,287,511.2560 5,999,416.2000 76.95 76.67 933,245.9172 4,352,565.6300-1,646,850.5700 1.1.1 Actiuni (RO) 75.54 75.34 1,287,511.2560 5,999,416.2000 72.40 72.13 877,980.9172 4,094,815.2000-1,904,601.0000 1.1.2. Alte valori asimilate (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.1.3. Obligatiuni (RO), din care: 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.1.3.1. Obligatiuni emise de administratia publica centrala (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.1.3.2. Obligatiuni emise de administratia publica locala (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.1.3.3. Obligatiuni corporative (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.1.4. Alte titluri de creanta (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.1.5. Alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii) (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piată reglementată dintr-un stat membru (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 4.56 4.54 55,265.0000 257,750.4300 257,750.4300 1.2.1. Actiuni (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 4.56 4.54 55,265.0000 257,750.4300 257,750.4300 1.2.2. Alte valori asimilate (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2.3. Obligatiuni (SM), din care: 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2.3.1. Obligatiuni emise de administratia publica centrala (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2.3.2. Obligatiuni emise de administratia publica locala (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2.3.3. Obligatiuni corporative (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2.4. Alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si categorii de emitent) (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.2.5. Alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii) (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3. Valorile mobiliare admise sau tranzactionate pe o piată reglementată dintrun stat tert Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat tert sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat tert, care opereaza in mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobate de A.S.F (ST) Sfarsitul perioadei de raportare Diferente (RON) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.1 Actiuni (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.2. Alte valori asimilate (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.3. Obligatiuni (ST), din care: 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.3.1. Obligatiuni emise de administratia publica centrala (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.3.2. Obligatiuni emise de administratia publica locala (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.3.3. Obligatiuni corporative (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.4. Alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si categorii de emitent) (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.3.5. Alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii) (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.4. Valori mobiliare nou emise, din care 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.4.1. Actiuni 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.4.2. Obligatiuni 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.4.3. Drepturi de preferintă (ulterior înregistrării la un depozitar central, anterior admiterii la tranzactionare) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5. Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 83 alin.(1) lit.a) din O.U.G. nr. 32/2012 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000
Denumire element net Inceputul perioadei de raportare % din activul net Sfarsitul perioadei de raportare Diferente (RON) 1.5.1. Actiuni neadmise la tranzactionare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.2. Actiuni tranzactionate în cadrul altor sisteme decât pietele reglementate 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.3. Actiuni neadmise la tranzactionare evaluate la valoare zero (lipsă situatii financiare actualizate depuse la Registrul Comertului) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.4. Obligatiuni neadmise la tranzactionare emise de administratia publica centrala 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.5. Obligatiuni neadmise la tranzactionare emise de administratia publica locala 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.6. Obligatiuni corporative neadmise la tranzactionare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.7. Efecte de comert 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 1.5.8. Alte instrumente monetare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2. Produse structurate admise sau tranzactionate pe o piata reglementata, din care: 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.1. Produse structurate admise sau tranzactionate pe o piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranzactionare din Romania (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.1.1. Certificate index (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.1.2. Certificate turbo (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.1.3. Alte tipuri de produse structurate (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.2. Produse structurate admise sau tranzactionate pe o piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranzactionare dintr-un stat membru (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.2.1. Certificate index (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.2.2. Certificate turbo (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.2.3. Alte tipuri de produse structurate (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.3. Produse structurate admise sau tranzactionate pe o piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranzactionare dintr-un stat tert (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.3.1. Certificate index (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.3.2. Certificate turbo (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 2.3.3. Alte tipuri de produse structurate (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 3. Disponibil în conturi curente si numerar 6.91 6.89 117,744.6429 548,654.7200 5.07 5.05 61,526.6029 286,953.9200-261,700.8000 4. Depozite bancare 15.35 15.31 261,667.4568 1,219,291.8500 3.12 3.11 37,799.0256 176,290.8800-1,043,000.9700 4.1. Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania (RO) 15.35 15.31 261,667.4568 1,219,291.8500 3.12 3.11 37,799.0256 176,290.8800-1,043,000.9700 4.2. Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 4.3. Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat tert (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piată reglementata 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piată reglementata din Romania (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.1. Contracte futures pe actiuni (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.2. Contracte futures pe indici (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.3. Contracte futures pe curs de schimb (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.4. Contracte futures pe rata dobanzii (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.5. Alte tipuri de contracte futures (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.6. Optiuni pe curs de schimb (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.1.7. Optiuni pe rata dobanzii (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare
Denumire element net % din activul net Diferente (RON) 5.1.8. Alte tipuri de optiuni (RO) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piată reglementata dintr-un stat membru (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.1. Contracte futures pe actiuni (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.2. Contracte futures pe indici (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.3. Contracte futures pe curs de schimb (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.4. Contracte futures pe rata dobanzii (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.5. Alte tipuri de contracte futures (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.6. Optiuni pe curs de schimb (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.7. Optiuni pe rata dobanzii (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.2.8. Alte tipuri de optiuni (SM) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piată reglementata dintr-un stat tert (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.1. Contracte futures pe actiuni (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.2. Contracte futures pe indici (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.3. Contracte futures pe curs de schimb (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.4. Contracte futures pe rata dobanzii (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.5. Alte tipuri de contracte futures (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.6. Optiuni pe curs de schimb (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.7. Optiuni pe rata dobanzii (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 5.3.8. Alte tipuri de optiuni (ST) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6. Instrumente financiare derivate negociate în afara piețelor reglementate 1.46 1.45 24,849.7757 115,792.5000-2.01-2.00-24,392.4382-113,763.9000-229,556.4000 6.1. Contracte forward pe curs de schimb 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.2. Contracte forward pe rata dobanzii 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.3. Alte tipuri de contracte forward 1.46 1.45 24,849.7757 115,792.5000-2.01-2.00-24,392.4382-113,763.9000-229,556.4000 6.4. Contracte swap pe curs de schimb 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.5. Contracte swap pe rata dobanzii 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.6. Alte tipuri de contracte swap 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.7. Contracte pe diferență (CFD) pe curs de schimb 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.8. Contracte pe diferență (CFD) pe rata dobanzii 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 6.9. Alte tipuri de contracte pe diferență (CFD) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 7. Instrumente ale pieței monetare, altele decât cele tranzacționate pe o piață reglementată, conform art. 82 lit.g) din O.U.G. nr. 32/2012 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 7.1. Titluri emise de de administratia publica centrala 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 7.2. Certificate de depozit 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 7.3. Contracte de report pe titluri emise de de administratia publica centrala 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 7.4. Titluri-suport pentru operatiuni de report 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 7.5. Alte tipuri de instrumente ale pietei monetare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 8. Titluri de participare la V.M. / AOPC 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 8.1. Titluri de participare la V.M./A./F.I.A. admise la tranzactionare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 8.2. Titluri de participare la V.M./A./F.I.A. neadmise la tranzactionare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9. Dividende sau alte drepturi de incasat 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.1. Dividende de încasat 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.2. Actiuni distribuite fără contraprestatie în bani 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.3. Actiuni distribuite cu contraprestatie în bani 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare
Denumire element net % din activul net Diferente (RON) 9.4. Suma de plata pentru actiuni distribuite cu contraprestatie în bani 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.5. Suma de incasat pentru actiunile unor societati caroa li s-a redus capitalul social prin diminuarea valorii nominale 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.6. Drepturi de preferintă (anterior admiterii la tranzactionare si ulterior perioadei de tranzactionare) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.7. Principal si cupoane de incasat 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 9.8. Alte drepturi de incasat 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10. Alte active 1.01 1.01 17,209.7089 80,192.0800 17.24 17.17 209,039.9315 974,941.3500 894,749.2700 10.1. Sume in tranzit bancar 0.62 0.62 10,551.1798 49,165.3300 1.44 1.44 17,468.0000 81,469.0100 32,303.6800 10.2. Sume in curs de decontare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10.2.1. Sume in curs de decontare - cumparari 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10.2.2. Sume in curs de decontare - vanzari 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10.3. Sume in curs de rezolvare (subscrieri) 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10.4. Sume in curs de rezolvare (rascumparari) 0.00 0.00 0.0000 0.0000-0.01-0.01-62.7189-292.5100-292.5100 10.5. Sume blocate pozitii inchise 0.39 0.39 6,658.5291 31,026.7500 0.00 0.00 0.0000 0.0000-31,026.7500 10.6. Sume aflate la terti 0.00 0.00 0.0000 0.0000 15.80 15.74 191,634.6504 893,764.8500 893,764.8500 10.6.1. Sume aflate la SSIF 0.00 0.00 0.0000 0.0000 15.80 15.74 191,634.6504 893,764.8500 893,764.8500 10.6.2. Sume aflate la distribuitori 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10.7. Sume aferente titlurilor de participare nealocate 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 10.8. Sume aferente detinerilor subunitare de titluri de participare 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 11. ACTIV TOTAL 100.27 100.00 1,708,982.8403 7,963,347.3400 100.36 100.00 1,217,219.0390 5,676,987.8800-2,286,359.4600 12. Cheltuielile 0.27 0.27 4,468.2544 20,820.7300 0.36 0.36 4,492.3499 20,951.8700 131.1400 12.1. Comisioane SAI 0.19 0.19 3,202.7486 14,923.8500 0.27 0.27 3,326.4343 15,514.1600 590.3100 12.2. Comisioane depozitar 0.03 0.03 427.2512 1,990.8600 0.02 0.02 298.1052 1,390.3300-600.5300 12.3. Comisioane intermediar 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 12.4. Comisioane ASF 0.01 0.01 133.3022 621.1500 0.01 0.01 93.0091 433.7900-187.3600 12.5. Comision audit 0.03 0.03 595.0000 2,772.5200 0.06 0.06 679.4890 3,169.0700 396.5500 12.6. Comision decontare 0.00 0.00 17.4088 81.1200 0.00 0.00 36.4324 169.9200 88.8000 12.7. Comision dividende 0.00 0.00 2.1461 10.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000-10.0000 12.8. Comisioane luni precedente 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 12.9. Comisioane custodie 0.01 0.01 90.3975 421.2300 0.00 0.00 58.8799 274.6100-146.6200 12.10. Rascumparari de platit 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.00 0.00 0.0000 0.0000 0.0000 13. ACTIV NET 100.00 99.73 1,704,514.5859 7,942,526.6200 100.00 99.64 1,212,726.6891 5,656,036.0100-2,286,490.6100 Situatia valorii unitare a activului net Denumire element Perioada curenta Perioada corespunzatoa re a anului precedent Diferente activ net 1,212,726.69 1,704,514.59-491,787.90 Numar de unitati de fond in circulatie 149.6352 167.7301-18.0949 a unitara a activului net 8,104.5549 10,162.2463-2,057.6914
SITUATIA DETALIATĂ A INVESTITIILOR LA DATA DE 31.12.2018 Anexa 1 I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piată reglementată sau pe un sistem alternativ de tranzactionare din România 1.Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucrătoare) Moneda RON. Curs de conversie in moneda RON/EUR = 0,21441. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Data Emitent Simbol Cod ISIN tranzactionat ultimeisedinte in Nr. actiuni a care s-a detinute nominală Pret piata ă in moneda capitalul social ale emitentului activul al RON RON EUR RON % % SIF TRANSILVANIA S.A. SIF3 ROSIFCACNOR8 31.12.2018 1,000,000 0.10 0.2150 215,000.00 46,098.76 215,000.00 0,046 3,787 ROPHARMA SA RPH ROIAFRACNOR4 31.12.2018 1,940,000 0.10 0.3500 679,000.00 145,586.31 679,000.00 0,379 11,961 SIF MOLDOVA S.A. SIF2 ROSIFBACNOR0 31.12.2018 1,429,400 0.10 1.2080 1,726,715.20 370,229.89 1,726,715.20 0,141 30,416 BANCA TRANSILVANIA S.A. TLV ROTLVAACNOR1 31.12.2018 100,000 1.00 2.0050 200,500.00 42,989.77 200,500.00 0,002 3,532 SIF OLTENIA S.A. SIF5 ROSIFEACNOR4 31.12.2018 320,000 0.10 2.0850 667,200.00 143,056.24 667,200.00 0,055 11,753 IAR SA Brasov IARV ROIARVACNOR1 31.12.2018 80,000 2.50 7.5800 606,400.00 130,019.94 606,400.00 0,424 10,682 TOTAL 4,094,815.20 877,980.92 4,094,815.20 72,130 II. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piată reglementată sau pe un sistem alternativ de tranzactionare din alt stat membru 1. Actiuni tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare (zile lucrătoare) Moneda EUR. Curs de conversie in moneda EUR/EUR = 1,00000. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Emitent Simbol Cod ISIN Data ultimeisedinte in care s-a tranzactionat Nr. actiuni detinute a nominală Pret piata ă in moneda capitalul social ale emitentului/ obligatiuni ale activul al EUR EUR EUR RON % % BNP Paribas BNP FR0000131104 31.12.2018 1,400 2 39.475 55,265.00 55,265.00 257,750.43 0,000 4,540 TOTAL 55,265.00 55,265.00 257,750.43 4,540 IX. Disponibil în conturi curente si numerar 1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei Moneda RON. Curs de conversie in moneda RON/EUR = 0,21441. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire banca curenta in moneda activul al RON EUR RON % BRD 69,267.84 14,851.91 69,267.84 1,220 BCR 0.02 0.00 0.02 0,000 FIRST BANK 83.91 17.99 83.91 0,001 TOTAL 69,351.77 14,869.91 69,351.77 1,222 2. Disponibil în conturi curente si numerar denominate in valuta Moneda EUR. Curs de conversie in moneda EUR/EUR = 1,00000. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire banca curenta in moneda activul al EUR EUR RON % BRD 23,642.26 23,642.26 110,265.14 1,942 BCR 104.78 104.78 488.68 0,009 FIRST BANK 413.32 413.32 1,927.68 0,034 TOTAL 24,160.36 24,160.36 112,681.50 1,985 Page 1
Anexa 1 Moneda JPY. Curs de conversie in moneda JPY/EUR = 0,00790. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire banca curenta in moneda activul al JPY EUR RON % BRD 130,000.00 1,027.00 4,789.83 0,084 TOTAL 130,000.00 1,027.00 4,789.83 0,084 Moneda USD. Curs de conversie in moneda USD/EUR = 0,87340. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire banca curenta in moneda activul al USD EUR RON % BRD 21,909.98 19,136.18 89,249.21 1,572 B.C. INTESA SANPAOLO ROMANIA 2,671.35 2,333.16 10,881.61 0,192 SA TOTAL 24,581.33 21,469.33 100,130.82 1,764 X. Depozite bancare 1. Depozite bancare denominate in lei Moneda RON. Curs de conversie in moneda RON/EUR = 0,21441. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire bancă Data constituirii Data scadentei Rata dobanzii initială Crestere zilnica Dobânda cumulată a a in moneda activul al % RON RON RON RON EUR RON % B.C. INTESA SANPAOLO ROMANIA 31.12.2018 03.01.2019 1.75 176,170.64 8.5639 0.00 176,170.64 37,773.25 176,170.64 3,103 TOTAL 176,170.64 37,773.25 176,170.64 3,103 2. Depozite bancare denominate în valută in Romania Moneda EUR. Curs de conversie in moneda EUR/EUR = 1,00000. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire bancă Data constituirii Data scadentei Rata dobanzii initială Crestere zilnica Dobânda cumulată a a in moneda activul al % EUR EUR EUR EUR EUR RON % B.C. INTESA SANPAOLO ROMANIA 31.12.2018 03.01.2019 0.00 25.78 0.00 0.00 25.78 25.78 120.24 0,002 TOTAL 25.78 25.78 120.24 0,002 XII. Instrumente financiare derivate negociate în afara piețelor reglementate 1. Contracte forward Contract USD/CHF- CITI 07.01.2019. Curs de conversie in moneda CHF/EUR = 0,88780. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Contraparte CF Tip contract Data achizitiei Data scadentei Cantitate Preț mediu vânzare / cumpărare Cotare Profit/ Pierdere a in moneda actualizata curs activul al CHF CHF CHF CHF EUR RON % CITI BANK - Cumparare 03.12.2018 07.01.2019 500,000 0.993113 0.985514-3,799.30-3,799.30-3,373.02-15,731.42-0,277 CITI BANK - Vanzare 28.12.2018 07.01.2019 500,000 0.980745 0.985514-2,384.35-2,384.35-2,116.83-9,872.66-0,174 TOTAL -6,183.65-5,489.84-25,604.08-0,451 Page 2
Contract USD/CHF- CITI 03.01.2019. Curs de conversie in moneda CHF/EUR = 0,88780. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Contraparte CF Tip contract Data achizitiei Data scadentei Cantitate Preț mediu vânzare / cumpărare Cotare Profit/ Pierdere a in moneda actualizata curs activul al CHF CHF CHF CHF EUR RON % CITI BANK - Vanzare 28.12.2018 03.01.2019 500,000 0.9835 0.985895-1,197.50-1,197.50-1,063.14-4,958.38-0,087 CITI BANK - Cumparare 28.12.2018 03.01.2019 500,000 0.98117 0.985895 2,362.50 2,362.50 2,097.43 9,782.19 0,172 TOTAL 1,165.00 1,034.29 4,823.81 0,085 Anexa 1 Contract USD/JPY- CITI 07.01.2019. Curs de conversie in moneda JPY/EUR = 0,00790. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Contraparte CF Tip contract Data achizitiei Data scadentei Cantitate Preț mediu vânzare / cumpărare Cotare Profit/ Pierdere a in moneda actualizata curs activul al JPY JPY JPY JPY EUR RON % CITI BANK - Cumparare 03.12.2018 07.01.2019 500,000 113.06933 109.715-1,677,165.00-1,677,165.00-13,249.60-61,794.83-1,089 CITI BANK - Vanzare 20.12.2018 07.01.2019 500,000 111.38651 109.715 835,755.00 835,755.00 6,602.46 30,793.23 0,542 TOTAL -841,410.00-6,647.14-31,001.60-0,546 Contract EUR/USD- CITI 07.01.2019. Curs de conversie in moneda USD/EUR = 0,87340. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Contraparte CF Tip contract Data achizitiei Data scadentei Cantitate Preț mediu vânzare / cumpărare Cotare Profit/ Pierdere a in moneda actualizata curs activul al USD USD USD USD EUR RON % CITI BANK - Vanzare 10.12.2018 07.01.2019 500,000 1.138742 1.143532-2,395.05-2,395.05-2,091.84-9,756.12-0,172 CITI BANK - Vanzare 11.12.2018 07.01.2019 500,000 1.135054 1.143532-4,239.00-4,239.00-3,702.34-17,267.36-0,304 CITI BANK - Vanzare 14.12.2018 07.01.2019 500,000 1.131626 1.143532-5,952.80-5,952.80-5,199.18-24,248.43-0,427 CITI BANK - Cumparare 20.12.2018 07.01.2019 500,000 1.146241 1.143532-1,354.50-1,354.50-1,183.02-5,517.49-0,097 CITI BANK - Cumparare 20.12.2018 07.01.2019 500,000 1.145688 1.143532-1,077.75-1,077.75-941.31-4,390.16-0,077 CITI BANK - Vanzare 20.12.2018 07.01.2019 1,000,000 1.145563 1.143532 2,031.30 2,031.30 1,774.14 8,274.40 0,146 CITI BANK - Vanzare 27.12.2018 07.01.2019 500,000 1.139075 1.143532-2,228.30-2,228.30-1,946.20-9,076.87-0,160 TOTAL -15,216.10-13,289.74-61,982.03-1,092 XVI. Alte active Moneda USD. Curs de conversie in moneda USD/EUR = 0,87340. Curs de conversie EUR/RON = 4,66390. Denumire curenta in moneda activul al USD EUR RON % Sume in tranzit bancar (FII HERALD, 20,000.00 17,468.00 81,469.01 1,435 USD) Sume virate la CITIBANK_(FII 219,412.24 191,634.65 893,764.85 15,744 HERALD, USD) Sume in curs de rezolvare (FII -71.81-62.72-292.51-0,005 HERALD, USD) TOTAL 239,340.43 209,039.93 974,941.35 17,174 Evoluția activului net și a VUAN în ultimii 3 ani An T-2 An T-1 An T Activ net 2,710,365.27 1,704,514.59 1,212,726.69 VUAN 8,753.5503 10,162.2463 8,104.5549 Page 3