RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLICĂ Decembrie 21 A. Datoria Publică* Compozitia Datoriei Publice (milioane lei) 31 decembrie 29** 31 Decembrie 21*** Total Datorie Publică 147,329.1 193,894.4 Total Datorie Publica % PIB 29.99% 37.9% din care: A. Datorie publică guvernamentală 92.65% 94.3% Datorie publica locală 7.35% 5.97% B. Datoria publica directa 92.76% Datoria publica garantata 7.24% 91.92% 8.8% C. D. Negociabilă 4.5% 41.33% Ne-Negociabilă RON 59.5% 47.5% 58.67% 46.21% EURO 41.11% 42.58% Alte valute 11.39% 11.21% Produsul Intern Brut: pentru 29 491.273,7 mil lei; iar pentru anul 21 511.582 mil lei * include datoria garantată de stat şi de autorităţile administraţiei publice locale conform OUG 64/27 ** date actualizate conform Contului general al datoriei publice. *** date operative Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri de instrumente la data de 31 decembrie 21 Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri de valute la data de 31 decembrie 21 alte surse*) 17.24% leasing financiar 3% certificate de trezorerie 17.91% USD 4.6% JPY 1.39% altele 5.91% RON 45.32% împrumuturi de stat 4.39% eurobonduri 5.76% certificate de trezorerie obligaţiuni de stat eurobonduri împrumuturi de stat alte surse*) leasing financiar obligaţiuni de stat 18.66% EURO 42.77% RON EURO USD JPY altele *) reprezintă împrumuturi din disponibilităţile Contului Curent General al Trezoreriei Statului, utilizate pentru finantarea deficitului bugetului de stat Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri de deţinători la data de 31 decembrie 21 (mil. Lei) Dec-1 287.1 52,549.2 129,485.6 29 288.9 34,628.6 12,691.8 28 364.3 2,74.5 79,842.7 multilaterali bilaterali bănci private şi alţii 1
B. Împrumuturi guvernamentale noi în perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 21 Structura împrumuturilor contractate în perioada 1 ianuarie 21-31 decembrie 21 emisiuni de titluri de stat pe piaţa internă 51,912.4 instrumente de cash management *) 3,5 împrumuturi de stat, din care: 11,347. TOTAL - contractate direct - garantate de stat *) instrumente de cash management contractate pe termen foarte scurt, in luna decembrie 21. 5,977.3 5,369.8 66,39.5 mil.lei Structura titlurilor de stat emise in perioada 1 Ianuarie -31 Decembrie 21 pe tipuri de scadente obligaţiuni de stat 5 ani 6.15% obligaţiuni de stat 1 ani 3.28% certificate de trezorerie 6 luni 33.67% obligaţiuni de stat 3 ani 15.97% certificate de trezorerie 1 an 39.47% certificate de trezorerie 9 luni 1.45% 6,73.7 4,73.8 3,232.5 6,436.5 5 565. 1, 2,471.9 94.9 1,83.6 5 498.7 368.9 9 3,11.8 5,793.6 673.8 284.2 1,961.9 4,25 5,249.4 2,896.3 2 533.5 5 Activitatea de emisiune pe piaţa primară în anul 21 (mil lei) 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 7 7.9 13 2.4 ianuarie martie mai iulie septembrie noiembrie Certificate de trezorerie Obligaţiuni de stat la 3 ani Obligaţiuni de stat la 5 ani Obligaţiuni de stat la 1 ani Lichiditatea pe piaţa primară a titlurilor de stat, volumul lunar al emisiunilor noi 6, Volum anunţat (prospect emisiune) Volum adjudecat 5, mil. lei 4, 3, 2, 1, 11-Jan-1 2-Jan-1 27-Jan-1 8-Feb-1 17-Feb-1 24-Feb-1 8-Mar-1 18-Mar-1 1-Apr-1 15-Apr-1 26-Apr-1 6-May-1 13-May-1 data licitatiei titlurilor de stat 14-Jun-1 21-Jun-1 12-Jul-1 19-Jul-1 26-Jul-1 2-Aug-1 12-Aug-1 23-Aug-1 13-Sep-1 2-Sep-1 4-Oct-1 18-Oct-1 25-Oct-1 4-Nov-1 12-Nov-1 25-Nov-1 13-Dec-1 2-Dec-1 27-Dec-1 2
(%) 12. 1 8. 6. 4. 2. 7-Dec-9 3-Dec-9 Evoluţia randamentelor 1 anualizate ale titlurilor de stat active în lei, perioada decembrie 29- decembrie 21 27-Jan-1 22-Feb-1 22-Mar-1 22-Apr-1 16-Jun-1 19-Jul-1 16-Aug-1 15-Sep-1 13-Oct-1 17-Nov-1 15-Dec-1 1. randamentul (rata nominala a dobanzii) este anualizat în funcţie de scadenţa cu care sunt emise titlurile de stat.astfel daca titlurile de stat au fost emise pe 3 luni, se foloseste formula:y=[(1+y/4)^4-1]*1, unde y este randamentul ( % ) 12 1 8 6 4 2 Dec-9 Jan-1 Curba de randament 2 a titlurilor de stat in lei active la 31 decembrie 21 2.curba de randament a fost calculată pe baza randamentelor medii calculate pentru maturitaţile titlurilor de stat Nota : Rata reala lunara a randamentului este calculata ca diferenţa între randamentul certificatelor de trezorerie la 12 luni si rata inflaţiei. Scadenţa ramasă a titlurilor de stat * 31-Dec-9 % în total 31-Dec-1 % în total Suma totală 46,134. 1% 66,29 1% din care: pe termen scurt (<1an) 25,35 54.95% 35,421 53.43% pe termen mediu (1-5 ani) 19,489. 42.24% 28,142 42.45% pe termen lung (>5ani) 1,295. 2.81% 2,727 4.11% * nu include eurobondurile şi certificatele de depozit adresate populaţiei si include emisiunile de titluri de stat denominate in Eur (in echiv. Ron) Valoarea medie rămasă a titlurilor de stat active la 31 decembrie este de: 1,6 ani 1 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. maturitatea titlurilor de stat Inflaţia şi randamentul certificatelor de trezorerie cu scadenţa la 12 luni decembrie 29 - decembrie 21 Feb-1 Mar-1 Apr-1 May-1 Jun-1 Jul-1 (%) Aug-1 Sep-1 Oct-1 Nov-1 randamentul certificatelor de trezorerie cu scadenţa la 12 luni inflaţia rata reala a randamentului 6 luni 9 luni 12 luni 3 ani 5 ani 7 ani 1 ani 12 ani 15 ani Dec-1 ( % ) 6. 5. 4. 3. 2. 1. Graficul de rambursare a titlurilor de stat active la data de 31 decembrie 21 6, 5, 4, 3, 2, 1, mil.lei Nota: Nu include euro obligatiunile. certificate de trezorerie obligaţiuni de stat obligaţiuni indexate 2,36.3 26 1,272. 295.6 5-Jan-11 5 5865.7 26-Jan-11 1, 5,197.7 9-Feb-11 279.2 912. 9 99.5 1,492.1 2,799.6 23-Feb-11 16-Mar-11 1,155. 469.8 2,17.4 23-Mar-11 1,75.1 13-Apr-11 1, 2-Apr-11 3,152.5 18-May-11 88.9157.3 22-Jun-11 474.7 2-Jul-11 11 372. 4,474.4 5,654. 3-Aug-11 398.7 371.3 14-Sep-11 46.5 1, 1, 1,472.8 2,113.5 3,41.3 12-Oct-11 1, 26-Oct-11 3,992.3 23-Nov-11 2,344.8 28-Dec-11 5 1,618.8 1,915.3 11-Apr-12 18.3 2,286.6 25-Oct-12 29-Nov-13 2,542.4 25-Jul-13 32.8 5-Mar-14 4.1 3-Apr-15 1 1 2-Jul-15 37.4 11-Jun-17 46.7 5 5 2-Jun-17 2-Jun-2 3
II. Piaţa secundară a titlurilor de stat randamentul mediu al titlurilor de stat (%) 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Evoluţia randamentelor curente ale titlurilor de stat in lei, tranzacţionate în luna decembrie 21, dupa maturitatea initiala 6.5 7.13 7.29 3 7.1 <1an 3ani 5ani 7ani 1ani maturitatea titlurilor de stat curba de randament a titlurilor de stat a fost construita pe baza randamentelor medii calculate pentru maturitaţile titlurilor de stat Evoluţia randamentelor titlurilor de stat tranzacţionate în luna decembrie 21, după maturitatea ramasă 9. 1% 9% randament 7.5 6. 4.5 3. 1.5 5 ani.1 ani.18 ani.22 ani.26 ani.29 ani.33 ani.37 ani.43 ani.53 ani.62 ani.78 ani.81 ani.89 ani.99 ani 1.27 ani 2.17 ani Evoluţia gradului de lichiditate 3 a titlurilor de stat in lei, active în perioada decembrie 29 - decembrie 21 3.17 ani 4.33 ani 6.44 ani maturitatea rămăsă titlurilor de stat 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Dec-9 Jan-1 Feb-1 Mar-1 Apr-1 May-1 Jun-1 Jul-1 Aug-1 Sep-1 Oct-1 Nov-1 Dec-1 3. gradul de lichiditate al titlurilor de stat active este exprimat ca raport între valoarea totala a tranzacţiilor lunare şi valoarea totala a titlurilor de stat Deţinerile de titluri de stat pe piaţa internă 12% 1% 8% 24.82% 31.69% 6% 4% 2% % 75.18% 68.31% 29 Dec-1 în nume propriu în sistem bancar în numele clienţilor 4
Detinerile de titluri de stat denominate in lei, in luna decembrie 21 Categorie Disponibil 1. Sistem bancar 34,795.15 Depozitarul central 488.11 2. Detineri clienti: 16,361.49 persoane fizice non-rezidente persoane fizice rezidente persoane juridice rezidente persoane juridice non-rezidente 3.52 947.79 1,14.71 5,395.47 Total 51,644.75 (mil Ron) (%) total 68.32% 31.68% mil lei 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 RO113DBE14 498.2 Cele mai tranzacţionate titluri de stat in lei luna decembrie 21 868.4 RO111CTNR5 RO111CTNO2 863.8 2,758.2 RO111CTNY1 RO811DBN13 471.6 RO115DBN1 376.7 1,381.9 RO912DBN76 RO111CTE12 534.8 RO113DBN23 Certificate de trezorerie Obligaţiuni de stat 53 542.41 RO912DBE34 D.1 Serviciul datoriei publice guvernamentale D.1.a Serviciul datoriei publice guvernamentale contractata la 31 decembrie 21. 6 5 4 3 2 1 6.7 6.8 38.9 41.6 29 21 211 rate de capital dobânzi şi comisioane 6 5 4 3 2 1 8.5 6.1 37.1 42.4 29 21 211 serviciul datoriei guvernamentale externe serviciul datoriei guvernamentale interne 6 5 4 3 2 1 1.6 2.9 3.7 55.3 42.7 44.8 29 21 211 serviciul datoriei guvernamentale garantate serviciul datoriei guvernamentale directe D.1.b Serviciul datoriei publice guvernamentale *) 7 6 5 4 3 2 1 8.7 6.7 53. 38.9 29 21 211 7 6 5 4 3 2 1 6.6 8.5 55.2 37.1 29 21 211 rate de capital dobânzi şi comisioane serviciul datoriei guvernamentale externe serviciul datoriei guvernamentale interne 5
* ) Prognoza include şi serviciul aferent datoriei ce urmează a fi contractată pentru finanţarea deficitului din perioada următoare şi refinanţarea datorie publice. g D.2 Grafic de rambursare al tragerilor din pachetul financiar FMI / CE / BM * *) Scadentele sunt aferente transelor angajate de MFP pana la 31 decembrie 21. Perioada FMI CE BM rambursarii (mil DST) (mil Eur) (mil Eur) (mil Eur) 212 17.38 124.13 - - 213 837.31 967.93 - - 214 867 1,.94 - - 215 135.93 157.13 1,5-216 - - - - 217 - - 1,15-218 - - - - 219 - - 1, - 22 - - - - 221 - - - - 222 - - - 3 TOTAL 1,946.49 2,25.13 3,65 3 E. Finanţarea deficitului bugetar 12% 1% 1.1%.9% 1.67% venituri din privatizare şi recuperări AVAS 8% 6% 4% 2% 34.1% 38.6% 64.8% 6.6% 56.5% 41.83% finanţarea deficitului din surse externe % 29 21* Prog. 211* finanţarea deficitului din surse interne *) date operative. F. Datoria guvernamentală conform metodologiei Uniunii Europene ESA 95 % în PIB 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 13.4% 23.9% 26.% 27.9% 28.7% 7.9% 11.7% 13.9% 14.9% 14.8% 12.2% 5.4% 12.2% 13.% 13.9% 31-Dec-8 31-Dec-9 Trim I 21 Trim II 21 Trim III 21 datoria guvernamentală externă datoria guvernamentală internă G. Evoluţia datoriei guvernamentale conform metodologiei ESA 95 Datoria administraţiei publice* mil lei. 28 29 Trim I 21 Trim II 21 Trim III 21 68,731.7 117,22.9 133,7.4 142,595.9 146,792.7 Datoria administraţiei publice centrale 69,855.4 114,416.3 132,456.3 141,124. 146,123.7 Datoria administraţiei publice locale 9,529.9 11,665.1 11,295.7 11,84.8 12,73.5 Datoria administratia sistemelor de asigurari sociale. 2,273.5 2,714.3 6,146.5 5,648. 6,241.2 6
*) datoria administraţiei publice este consolidată între sub-sectoare iar datoria pe sub-sectoare este consolidată intra-sectorial dar nu între sectoare. *)conform metodologiei Uniunii Europene (ESA 95) G. Comparaţii internaţionale* 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 6% Valoare de referinta conform Maastricht Datoria guvernamentală (% PIB) la sfârşitul anului 29 78.4% 23.9% 14.7% 35.3% România Bulgaria Republica Ceha 5.9% 35.4% Ungaria Polonia Slovacia 7